理财业务合作项下各项法律关系梳理

1、理财业务合作项下各项法律关系梳理一、理财产品托管账户1、丰收信福理财产品托管账户各合作银行发行的丰收信福理财产品托管专户均以托管人（中国银行股份有 限公司浙江省分行）的名义开立。根据中国银行与各合作银行签订的”丰收信 福人民币理财产品托管操作备忘录约定，账户名称统一采用“中国4艮行同业 理财产品专用账户（XX银行）”的命名规则（详见条款1.1）,账户预留印鉴为中 国银行刻制的中国银行股份有限公司银行理财产品托管专户专用章和中国银行 指定人员的人名章。（详见条款1.2 ）2、理财产品托管账户，性质1）托管账户性质在国内，托管账户最早出现在公募基金管理办法中，基金托管人要设立证券 帐户、银行帐户等

2、基金资产帐户，用于办理基金投资证券的清算交割及基金名下 的资金往来。托管账户的性质被普遍定义为在银行开立的、用于存放托管资产项 下的资金并办理结算的专用账户，并且逐步衍生应用至其他托管产品。托管账户与信托公司的受托账户一样，在法律上具有独立性，非资产管理人、 托管人的自有账户，如在证券投资基金法中就有相应规定：“基金财产独立 于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财 产归入其固有财产”。2）理财产品托管账户性质根据现行公募基金及其他资产托管管理办法的规定，中国银行在商业银行 理财产品托管合同中将托管账户定义为“甲方（理财产品发行机构）在乙方（托 管人）指定的营业机

3、构开立的保管、管理和运用本理财计划资金的专用银行账户。” （详见托管合同释义）托管账户非各合作银行及中国银行的自有账户。3、托管账户开户规则阐释托管账户一般有以下三种开户模式：1）以资产管理人（理财产品发行机构） 的名义开户，该模式主要适用于单个托管组合与银行存款账户一一对应（如信托 计划、私募基金等）；2）以托管人的名义开户，该模式主要适用于多个同性质的 托管资产组合的现金资产共同存放在一个银行存款账户中（如银行理财产品等）； 3 ）以计划或投资组合名义开户，该模式主要适用于企业年金计划、公募基金等。由于中国银行与各合作银行合作开展的理财产品托管账户属于第二种模式， 即每期理财产品不单开账户

4、，存放于同一银行账户中，故均以资产托管人的名义 开户。理财产品托管账户性质 保管理财资金特定用途独立账户F 一L :理财资金投资、运用二、投资管理合同项下法律关系梳理1、权利义务关系：协议双方为委托代理关系：各合作银行一委托人；中国银行：受托投资管理 人根据合同约定，委托人将募集的理财资金委托给受托投资管理人，由受托投 资管理人以自己的名义，按照约定的方式代理各合作银行进行投资管理运作。受 托投资管理人不享有合同财产所有权。限制性条款：受托投资管理人所进行的投资管理活动必须严格限定在合同约 定的范围内，若违背合同约定管理、运用、处分合同资金导致损失的，其损失部 分由受托投资管理人承担。（详见投

5、资管理合同第十一条）2、投资管理合同中对理财产品托管账户的定义：理财产品托管账户“指乙方（中国银行）在指定的营业机构为甲方（各合作 银行）发行理财产品开立的专用银行账户，用于保管、投资管理和运用其发行理 财产品项下的所有理财资金。”（详见投资管理合同释义）3、合同资金的投资管理方式合同资金管理方式：“甲方（各合作银行）授权乙方（中国银行）在本合同约 定的范围内管理使用甲方理财产品托管专户内的理财资金”。（详见人民币理财 产品投资管理合同第三条第4款）管理方式阐释：1）可行性阐释：鉴于各合作银行开立在中国银行的理财产品托管账户系投资 运作理财资金的专用账户，非各合作银行自有账户，故可同时作为投资

6、管理人受托管理理财资金的账户。该管理方式已经过中国银行内部法律合规审查及多轮论 证。2）该管理方式下投资管理人应履行的义务:根据现行的合同资金管理方式，中国银行与各合作银行的委托-受托关系在各 合作银行将理财资金划入托管账户时即生效。即各合作银行按照合同约定将理财 资金划入开立在中国银行的托管账户后，受托投资管理人即需按照合同约定承担 投资管理职能，严格在合同范围内管理运营合同资产，并履行相应的义务，包括 但不限于发送划款指令、信息披露与报告、以自己的名义代理各合作银行与信托 公司等合作机构签订相关协议。3）图解:口各行型财资金内部M集账户口理财资金保管、投资、 运作专用账户口信托资金保管、投

7、资、 运作去用账户理财产品托管账户资金运用指令一 股由投瓷管理人发送；口根据攻投资管理协龄 约定我行 接收各行委托作为投资管理人，负责 托管账户中理射资金的投进运作& 口委托代理关系自各行将理财资金划 入托管账户即刻生效u演券投堂等三、托管合同项下法律关系梳理1、托管人职责：托管人职责主要指根据委托，对客户的资产进行保管，办理资金划拨、监督 运营等事务的行为。具体应履行资产保管、开设托管账户、资金清算、会计核算、 信息披露、投资监督、发送托管报告等服务根据中国银行与各合作银行签订的商业银行理财产品托管合同，中国银行 需承担的权利义务包括：1）协助各合作银行开立托管账户和其他理财产品投资交易所需

8、的账户。2）根据法律法规、监管规定和本合同的约定安全保管理财产品资金。3）确保所托管的理财产品财产和托管人自有财产、托管人托管的其他财产之 间相互独立。4）未经各合作银行书面许可，托管人不得将本合同项下的托管业务转委托第 三人。5）执行符合法律法规、监管规定和本合同约定的指令发送方的指令，按时办 理理财产品名下的资金划付，完成本合同规定的清算交收和理财产品费用支付， 不得不合理延误。6）记录理财产品资金划拨情况，保存资金用途说明。7）没有指令发送方的指令，托管人不得动用或处分理财产品财产。8）依据本合同约定，保管与理财产品资金有关的指令、会计账册、凭证、记 录、重要合同等重要文件。9）为本理财

9、产品单独设立会计账册，对本理财产品净值按双方约定的方法进 行会计核算。10）按照本合同的约定，编制并向各合作银行出具托管报告。11）按照本合同的约定复核各合作银行制定的理财产品利益分配方案、定期 报告、理财产品资金运用及收益情况报告中与理财产品托管业务相关的财务数据。12）对各合作银行出具的清算报告中与理财产品托管业务相关的财务数据进 行复核。13）复核理财产品管理报酬和费用的计提和支付。14）承担因违约对理财产品资金造成的直接损失。15）国家有关法律法规、监管规定及本合同规定的其他义务。2、指令发送方式：本次签订的合同根据最新的投资管理模式进行了修订，投资管理人作为指令 发送方在合同中予以明确。主要条款为：“根据甲方与中国银行浙江省分行签订 的人民币理财产品投资管理合同，甲方授权中国银行股份有限公司浙江省分 行作为指令发送方，在合同约定的范围内管理使用甲方理财产品托管专户内的理 财资金并向托管人发送相应的划款指令（包括但不限于投资指令与费用指令等