关联交易的几个基本问题

1、关联交易的几个基本问题中远散货运输有限公司张海培内容摘要：关联交易是指存在控制、联合控制和施加重大影响的关联方之间 转移资源、劳务或义务的行为，上述行为不管是否收取价款，均属关联交易。关 联交易不存在道德情感上的善恶之分，而只有理性上的法规下的公允与非公允之 别。好的制度能促进关联交易的正面影响， 不好的制度会为非公允的关联交易的 发生打开方便之门。外部监管体系的不完善是非公允关联交易滋生的外部诱因， 内部监管体系出现的问题是引发非公允关联交易的内在动因。关键词：关联交易内涵性质制度一、关联交易的基本内涵关联交易也称之为“关联人交易”、“关联方交易”，是在特定的社会经济发 展时期产生的经济行为

2、。从中外的立法看，对什么是关联交易，从来就没有过一 个统一的标准。根据2006年2月15日新颁布的企业会计准则第 36号关 联方披露，所谓关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不 论是否收取价款，均属关联交易。资源或义务的转移是关联方进行关联交易的主 要特征，关联方之间资源或义务的转移价格是了解关联交易的关键。要正确把握关联交易的内涵，就要厘清关联方这个核心概念，只要找出企业所有的关联方关 系，那判断是否是关联交易就比较容易了。现代汉语词典对“关联”的解释是“事物相互之间发生牵连和影响”。国际会计准则24关联方披露中将 关联方界定为“在财务和经营决策中，如果一方有能力控制另一方或

3、对另一方施 加重大影响，则认为他们是关联方。”美国财务会计准则中将关联方界定为“某 一企业所涉及的各方，如果其中一方有能力对其他方的管理或经营决策进行控制 或重大影响，达到可以阻止交易各方中的一方或多方完全追求自身单独利益的程 度。”美国财务会计准则委员会制定： 美国财务会计准则，经济科学岀版社，2002年版，第51页.从我们目前对关联方的认识程度看，国际会计准则24关联方披露 对关联方的判断是有遗漏的，美国财务会计准则对关联方的表述也过于模糊， 它们都没有明确地把同受一方控制的双方之间转移资源、劳务或义务的行为纳入 关联交易的范围。我国关联方关系及其交易的披露准则规定：“在企业的财务和经营决

4、策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方 施加重大影响， 本准则将其视为关联方； 如果两方或多方同受一方控制， 本准则 也将其视为关联方。”从国内外会计准则可以看出，关联方关系往往存在于控制 或被控制、 联合控制或被一方共同控制、 或施加重大影响或被施加重大影响的各 方之间，即存在控制、联合控制和施加重大影响是关联方关系存在的主要特征。 鉴于此，可以将关联交易的定义更进一步的解释为存在控制、 联合控制和施加重 大影响的关联方之间转移资源、 劳务或义务的行为， 上述行为不管是否收取价款， 均属关联交易。二、关联交易的基本性质 关联方进行关联交易的行为， 并不是某种神秘的东西，

5、 它无法抛开关联方利 益的驱动，关联方在关联交易中所争取的一切， 都同他们的利益息息相关。 所以， 通常人们会对关联交易浅意识有一种贬义的印象，但实质上无论是从理论上讲， 还是从实践上看， 关联交易不存在道德情感上的好坏之分， 而只有法规下的公允 与非公允之别。在西方发达国家里， 关联方交易起初被用于节约交易成本和合理 避税。早在1937年，Coase就得出内部交易有助于降低交易成本、帮助公司渡 过难关的结论。 但发展到 20世纪 90年代后期，人们更为关注的是关联交易的弊 端，越来越多的学者指出， 通过关联交易来操纵和调节利润是上市公司惯用的手 段，这损害了中小投资者的利益， 造成了国有资产

6、的流失， 给证券市场带来诸多 不良影响。 上市公司利用关联交易进行利润操纵的动机是多样的， 其积极性的一 面和负面影响相互交织。关联交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物， 即能节省交易费用， 改善 企业的财务状况， 又能实现行业结构和资源配制优化。 关联交易将市场交易转变 为公司集团的内部交易， 导致关联方的公司间人员资金调度方便， 商业信息提取 快捷，有效避免技术优势的丧失和商业秘密的扩散， 从而有利于实现公司集团利 润的最大化， 提高其整体的市场竞争能力。 特别是在我国资本市场的发展中， 股 份公司与母公司的关联方交易被应用于国有企业产权重组、 产业结构和产品结构 的调整与优化组合中，

7、对国企改革有着积极的推动作用， 已成为现代企业参与市 场竞争的一项重要策略。关联方企业虽在法律形式上平等，但由于关联方之间存在着控制与被控制、 影响与被影响的关系， 因而双方实际上并不平等， 从而极有可能在披着合法外衣 的掩盖下进行显失公允的关联方交易。 这种显失公允的关联方交易其目的主要表 现为，突破银行贷款限制条件， 骗取银行信贷和商业信用、 管理层追逐自身利益、 逃避税收， 从而给国家和投资者造成损失。 由于我国上市公司大部分是由原来的 国有企业改制而成， 上市公司与控股公司及其所属公司之间更是普遍存在千丝万 缕的关联方关系， 要想让这些“沾亲带故” 的公司之间自觉运用讨价还价机制是 很

8、难的。我国上市公司的关联交易行为中， 除一部分是真正从企业的生产、 经营 的角度进行的属于正常经营行为的关联交易外，相当数量属于非公允的关联交 易，这已严重影响了我国证券市场的健康发展。三、规避关联交易风险的基本思路 上市公司关联交易所实现的积极因素与上市公司关联交易滥用及不公平的 风险所可能造成的投资者权益受损、 市场真实可靠性下降、 市场信心遭到侵蚀等 危害结果相比， 如果控制不当， 是绝对弊大于利的。 就我国现阶段上市公司关联 交易情况， 上市公司利用关联方交易虚构利润事件不断发生， 关联交易的消极影 响远大于其积极作用。 关联交易利弊共存， 不能简单的取缔关联交易， 而应该加 以正确的

9、规范。从 1990 年沪、深证券交易所成立以来，关联交易就成为我国证 券市场上普遍存在而又需要规范的交易行为之一。好的制度能促进关联交易的正面影响， 不好的制度会为非公允的关联交易的 发生打开方便之门。 利益驱动是上市公司进行关联交易的内在动力， 如果法制不 健全且处罚不力， 上市公司将有可能贸然行动， 刻意进行非公允关联交易。 随着 对关联交易认识的不断深入， 如何进一步规范关联交易得到了我国政府有关部门 的高度重视。财政部、证券交易所、中国证监会相继出台了一系列政策和制度， 从各个方面加强了对关联交易的监管。 制度的日益完善对关联交易的规范产生了 积极的效应，但其中依然存在一些漏洞，甚至概

10、念不严谨等问题。会计法、证券 监管法和税法都是涉及规范关联交易的法规， 由于监管视角和侧重点不同， 这三 个法规没能形成一个有机的整体， 有些规定还甚至存在一定抵触之处， 这无形中 为非公允关联交易的发生埋下了伏笔。 我们需要在现有的、 零星的关联交易管理 办法、制度、法规基础之上，制定一部专门规范关联交易的专门法律。外部监管体系和内部监管体系，共同构成了我国的上市公司关联交易监管体 系。外部监管体系的问题是非公允关联交易滋生的外部诱因， 内部监管体系出现的问题是非公允关联交易滋生的内在动因。 由于我国上市公司的公司治理水平比 较差，一些上市公司没有建立关联方交易的约束机制，内部控制制度存在重大缺陷，那么显失公允的关联方交易，就会更加不可避免了。科学的公司治理结构是 解决我国上市公司关联交易存在问题的根本性措施。 为了从上市公司内部加强对 非公平关联交易的监督，我国上市公司在公司治理方面的改革， 尤其在董事会层 面建立独立审计委员会方面，还需要进一步深化和完善。