国际金融组织课件

1、第七章 国际金融组织第1页，共83页。学习目标 1了解国际金融组织的组织机构和资金来源等基本内容2理解国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、国际金融公司和亚洲开发银行的业务活动及其在世界乃至中国的影响3掌握国际金融组织的宗旨及其特点第2页，共83页。 国际金融组织指从事国际金融活动、协调国际金融关系、从事国际金融管理、维持国际货币及信用体系正常运转的超国家性质的组织机构。 主要包括哪些?第3页，共83页。 全球性：国际货币基金组织 世界银行国际金融组织 国际农业发展基金会 洲际性或半区域性：国际清算银行 亚洲开发银行 非洲开发银行 泛美开发银行 区域性： 欧洲投资银行 阿拉伯货币基金组织

2、加勒比开发银行 中非国家开发银行 西非国家开发银行国际金融组织按地区范围可分为：第4页，共83页。第一节 国际货币基金组织 国际货币基金组织是联合国系统专门为促进国际货币与金融合作而建立、由主权国家自愿参加的多边合作组织。1944年7月1日，“联合国货币金融会议”在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开，大会通过国际货币基金协定决定成立国际货币基金组织与世界银行。1946年3月国际货币基金组织正式成立，并于1947年3月开始营业，现有成员国185个，总部设在美国首都华盛顿市。国际货币基金组织新总裁-西班牙前经济大臣罗德里戈拉托 2005年5月4日上任 一、国际货币基金组织概述第5页，共83页。第6页，

3、共83页。位于美国华盛顿的国际货币基金组织总部大楼 第7页，共83页。Growth in IMF Membership, 1945 - 2005(number of countries)第8页，共83页。The purposes of the International Monetary Fund are: (i)To promote international monetary cooperation through a permanent institution which provides the machinery for consultation and collaboration

4、on international monetary problems.(ii)To facilitate the expansion and balanced growth of international trade, and to contribute thereby to the promotion and maintenance of high levels of employment and real income and to the development of the productive resources of all members as primary objectiv

5、es of economic policy.(iii)To promote exchange stability, to maintain orderly exchange arrangements among members, and to avoid competitive exchange depreciation.第9页，共83页。(iv)To assist in the establishment of a multilateral system of payments in respect of current transactions between members and in

6、 the elimination of foreign exchange restrictions which hamper the growth of world trade.(v)To give confidence to members by making the general resources of the Fund temporarily available to them under adequate safeguards, thus providing them with opportunity to correct maladjustments in their balan

7、ce of payments without resorting to measures destructive of national or international prosperity.(vi)In accordance with the above, to shorten the duration and lessen the degree of disequilibrium in the international balances of payments of members.第10页，共83页。（一）国际货币基金组织的宗旨1通过一个常设机构来促进国际金融合作，为国际货币问题的磋

8、商和协作提供方便；2通过国际贸易的扩大和均衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；3促进成员国汇率的稳定和有秩序的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；4协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，并设法消除有碍国际贸易发展的外汇管制；5在有充分保障的条件下，基金组织向成员国提供临时融通资金，从而避免采取有损于本国或国际繁荣的措施来纠正国际收支的不平衡；6缩短成员国国际收支失衡的时间，并减轻其程度。第11页，共83页。国际基金组织三项基本职能： 1制定有关汇率政策、经常性交易支付制度和货币可兑换性等问题的行为准则，并实施监督。2向国际收支发生困难的成员

9、国提供必要的短期信贷。3向成员国提供国际货币合作与协商的场所。第12页，共83页。（二）国际货币基金组织的组织结构第13页，共83页。（三）国际货币基金组织的资金来源1、成员国缴纳的份额 2、国际货币基金组织的借款3、信托基金第14页，共83页。二、国际货币基金组织的主要业务（一）汇率监督 根据IMF协议的第二次修正案，IMF实行汇率监督的根本目的是保证有秩序的汇兑安排和汇率体系的稳定，消除外汇管制，避免成员国操纵汇率或采取歧视性的汇率政策以牟取不公平的竞争利益。 第15页，共83页。（二）贷款业务 贷款业务是IMF最主要的业务活动，其目的在于当成员国国际收支出现逆差时，提供短期信贷以帮助成员

10、国维持汇率体系稳定，稳定币值。因此IMF提供的贷款与一般金融市场上的贷款有所不同，它有自身的显著特点：第一，贷款的对象仅限于成员国政府；第二，贷款的期限为短期信贷；第三，贷款的用途仅限于解决国际收支问题。第16页，共83页。1.普通贷款普通提款：目的：会员国收支逆差短期需要。数量与期限：125%以内，期限3-5年。条件：分档，储备部分（25%，外汇、SDR部分）无条件；第一档25%，高档50-125%，每档25%，档次高，利率高。25%-125%为信用贷款共四档。 第17页，共83页。2.出口波动补偿贷款 63年设立目的：初级产品出口国家的收入暂时下降。数量与期限：100%以下，3-5年。条件

11、：出口收入下降是暂时的，会员国难以控制的原因造成的。 第18页，共83页。3.缓冲库存贷款 69年设立目的：初级产品出口国为稳定初级产品国际市场建立国际缓冲库存资金的需要。量与期限：45%；3-5年。条件：与出口波动补偿贷款相加小于75%。 4.石油贷款 1974-76年设立使用，76年后结束使用目的：石油涨价使会员国收支困难。量与期限：125%；3-7年。条件：分16次按季偿还，利率较高7.625%-7.825% 第19页，共83页。5.中期贷款 1974年设立目的：会员国较长期的收支逆差专用贷款。量与期限：140%；4-10年。条件：IMF确认困难贷款国目标政策，根据实际分期发放，与前三项

12、（不包括石油贷款）相加小于165%。 6.信托基金贷款 1976年设立目的：穷的发展中国家国际收支逆差。资金来源：信托基金，IMF出售黄金所得利润。条件：优惠，利率0.5%，期限10年 第20页，共83页。7.补充贷款 1977年设立目的：弥补普通贷款和中期贷款不足，巨额逆差。量与期限：140%；3.5-7年。条件：掌握较严，三年半后开始还款，每半年一次，分8年偿还，利率逐年增高，头3年半相当于IMF付给提供资金的债权国利率加0.2%，以后则加0.325%. 8.扩大资金贷款 1981年设立与补充贷款相类似，补充贷款分配完毕后。量小于450% 第21页，共83页。（三）技术援助和培训1通过对银

13、行体系监管与重组、外汇管理与操作、支付的清算和结算体系以及中央银行的结构和发展提供建议，加强货币和金融部门； 2通过对税收和关税政策与管理、预算的制定、支出管理、社会安全网的设计以及内外债管理提供建议，支持强有力的财政政策和管理； 3编制、管理及公布统计数据，并提高数据质量； 4起草和检查经济和金融法律。第22页，共83页。三、国际货币基金组织与中国的关系 中国于1945年加入基金组织，是该组织的创始国之一。新中国成立后，中国在国际货币基金组织的合法席位长期被台湾当局非法占据。 1980年4月17日，中华人民共和国政府的代表权得到恢复。其后中国代表团参加了该组织的历届年会。 2001年2月5日

14、，国际货币基金组织理事会通过了中国特别增资决议，将中国在基金组织的份额从目前的46872亿特别提款权增至63692亿特别提款权，占总份额的比重从223升至3，与加拿大持平，按单国份额排序由第11位升至第8位。中国于1980年恢复被台湾当局非法占据的席位后，单独组成一个选区并派任执行董事，现任执董是葛华勇 。 第23页，共83页。 目前，我国中央银行行长周小川时国际货币基金组织理事会的理事，李若谷任副理事。中国在该组织中的份额为63.692亿特别提款权，占总份额的2.99%。我国共拥有选票63942张，占总投票权的2.95%。第24页，共83页。 2005年10月14日晚，中国财政部部长金人庆(

15、右)在河北与此间出席第七届20国集团财长与央行行长会议的国际货币基金组织总裁罗德里戈拉托举行会谈 ,共商合作事宜。第25页，共83页。 改革开放初期，我国在经济转型过程中出现了持续的经济过热，通货膨胀上升，国际收支逆差增大。为此，我国曾在上世纪80年代分别借入3笔贷款，约合16亿美元用于弥补国际收支逆差，支持经济结构调整和经济体制改革。 随着我国经济实力的增强和宏观经济管理水平的提高，我国不仅未再向基金组织提出新的借款要求，并在力所能及的情况下向其用于支持贫穷国家的“加强结构调整贷款”等项目捐赠利息补贴和提供少量贷款支持。 第26页，共83页。 国际货币基金组织还向我国提供了一系列技术援助，如

16、20世纪80年代的中央银行体制改革，1994年的汇率并轨，1995年中央银行法的制订，1996年的经常项目可兑换以及90年代以来相继实施的财税体制改革等重大改革政策的实施提供了有益的咨询。 我国同样也对基金组织的发展作出了积极的贡献。我国改革开放以来所取得的巨大成功向基金组织展示了一种新的发展模式，大大地丰富了基金组织的理论与实践。 第27页，共83页。结论:IMF组织的主要功能是协调每个国家的国际收支平衡问题.案例:东南亚金融危机第28页，共83页。第二节 世界银行集团 一、世界银行集团概述 世界银行集团由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心这

17、五个机构组成。 第29页，共83页。世界银行即国际复兴开放银行 （IBRD）是1994年布雷顿森林会议后，与国际货币基金组织同时产生的国际金融机构，属于联合国的专门机构，它同国际货币基金组织成立的背景相同。于1945年12月成立，1946年6月开始营业，总部设在华盛顿。建立之初只有39个成员国，现在已经增加到180多个。 图为世界银行行长保罗沃尔福威茨2004年6月上任第30页，共83页。位于美国华盛顿特区的世界银行总部大厦第31页，共83页。 世界银行行长保罗-沃尔福威茨先生一行由国家财政部、河北省政府等领导陪同，访问了总部位于河北廊坊的新奥集团。这是沃尔福威茨先生访华期间唯一到访的民营企业

18、，全国工商联副主席、新奥集团董事局主席王玉锁先生和CEO杨宇先生进行了接待。王玉锁主席与世界银行行长保罗-沃尔福威茨先生 第32页，共83页。 世界银行副行长孔杰忠和博鳌亚洲论坛秘书长龙永图第33页，共83页。（一）世界银行（The World Bank） 世界银行，即国际复兴开发银行，成立于1945年12月，是1944年7月布雷顿森林会议后与国际货币基金组织同时产生的另一个全球性国际金融机构。1947年起成为联合国的一个专门机构，总部设在华盛顿，并在纽约、日内瓦、巴黎、东京等地设有办事处。国际复兴开发银行是个向低收入和中等收入国家提供贷款、政策建议、技术援助和知识分享服务以减轻贫困的开发银行

19、。 第34页，共83页。1世界银行的宗旨（1）对用于生产目的的投资提供便利，以协助成员国的经济复兴和开发，鼓励不发达国家的生产与资源的开发。（2）对私人贷款、私人投资给予保证，促进私人对外投资。（3）鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡发展和国际收支状况的改善。（4）在提供贷款的同时，因与其他方面的国际贷款配合。第35页，共83页。2世界银行的组织机构 世界银行是按公司模式组建起来的企业性金融机构，股东是成员国。银行的组织机构由理事会、执行董事会和总部组成。第36页，共83页。3.世界银行的资金来源1、成员国缴纳的股金2、国际金融市场筹资3、留存净收益第37页，共83

20、页。（二）国际开发协会（International Development Association，IDA）IDA国际开发协会在世界银行履行其减贫使命方面起着重要作用。国际开发协会的援助对象是世界上最贫困的国家，向他们提供无息贷款和其他服务。国际开发协会的主要资金来源是较富裕的成员国，也包括部分发展中国家的捐款。 中国于1980年获得该协会的席位，成为协会的第二类成员国，即借款国。我国在协会里的投票权为219,696票第38页，共83页。 1960年9月24日正式成立，11月始营业，总部华盛顿，与世界银行两块牌子一套班子，法律及财务上相互独立。是专门对较穷的发展中国家提供条件较宽的长期贷款的国

21、际金融机构。 会员国分两组：较发达国家为资助国，是一些收入较高的国家，最初缴7.6亿美元，100%黄金或自由外汇支付；较低收入国家受助国，初缴2.4亿美元，90%以本币支付。 第39页，共83页。 IDA的金融资源大部分来自富裕成员国政府的捐款，另外一个重要的资金来源是信贷偿还金，包括过去获得IDA援助但已经从IDA“毕业了的国家偿还信贷的资金。捐款国每三年聚会一次，以补充IDA的资金。这种补充安排确保方案具有充分的监督和问责性，并保证成员国积极承担它们各自应尽的财政责任。第十四次IDA充资（IDA14）于2005年2月结束。捐款国将IDA今后三年的承诺权提高了大约330亿美元，比上一次充资增

22、加了23%，是二十年来增加最多的一次。美国、日本、英国、法国、意大利和加拿大一直是最大的捐款国。第40页，共83页。 投票表决：起初会员国基本投票权500票，每认购5000美元加一票，后来基本投票权3850票，增缴25美元加一票，对发展中国家有利。 贷款：期限长，可达50年；不收利息，已支付额收0.75%手续费，未支付额0.5%承诺费；前十年不还本，第二个十年每年还1%，余30年每年还3% ；可用本国货币或部分本国货币偿还。 第41页，共83页。（三）国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）IFC 国际金融公司通过为私营部门提供投资资金，为政府

23、和企业提供技术援助和咨询服务，促进发展中国家的经济增长。国际金融公司联合私人投资者向发展中国家的商业性企业提供贷款和股本融资。 第42页，共83页。 世行附属机构，它是对会员国私人提供无须担保贷款的国际金融机构。1956年2月建立，总部在华盛顿，与世行一套班子两块牌子，法律上和财务上相对独立。 向会员国私人企业提供无须担保贷款。期限7-15年，利率比世行高，最高达10%，投资额不超过企业注册资本的25%。 第43页，共83页。 作为世界银行集团一部分的国际金融公司与中国也有着越来越紧密的关系。中国目前是国际金融公司投资增长最快的国家之一，是国际金融公司投资第九大的国家。从1985年批准第一个项

24、目起，至2003年6月30日止，国际金融公司在中国共投资了54个项目，并为这些项目提供了12.7亿美元的资金。不同于世界银行，国际金融公司按照商业原则运作为私营企业直接提供融资以促进发展中国家私营部门投资。国际金融公司投资不需要政府担保。因此国际金融公司可以成为中国私营企业的一个融资渠道。第44页，共83页。 2004年，IFC在中国新签和实施了二十一个项目，涉及金额四点五四亿美元，包括入股北京银行、新希望集团、烟台张裕集团以及为民营企业提供贷款等。其中最引人注目的是IFC通过荷兰国际集团(ING)银行注资五千八百万美元，从而持有北京银行百分之十九点九股权。 IFC副总裁雅伯：很高兴能参与中国

25、银行业的重组和改善进程，近年来IFC主要将目标集中在中国的城市商业银行，与上海银行、南京商业银行、厦门商业银行、北京银行、民生银行、福建兴业银行等建立了合作关系，下一步希望能在农村金融合作社方面发挥作用。他表示目前尚无参股中国国有大银行的打算。第45页，共83页。二、世界银行集团主要业务概述（一）世界银行主要业务 世界银行最主要的业务活动是通过向发展中国家提供长期贷款，以促进成员国经济的发展，提高人民生活水平。 世界银行的贷款条件一般比国际金融市场上的贷款条件优惠，还款期限长于商业银行，为15至20年，在开始偿还本金之前还有三至五年的宽限期。 世界银行的贷款对象仅限于中、低收入的成员国政府或由

26、政府担保的国有企业和私营企业。 第46页，共83页。1投资贷款，又称为项目贷款。它是一种为货物、工程和服务提供的贷款，用以支持一系列部门中的经济和社会发展项目。项目贷款必须经过选定、准备、评估、谈判和执行、总评这6个阶段。2发展政策贷款，它是一种提供快速支付融资的贷款（曾被称为调整贷款），用以支持借款国在宏观经济、部门经济和结构体制方面进行的调整和改革。第47页，共83页。3窗口贷款，又称为第三窗口贷款。是介于一般贷款和国际开发协会的优惠贷款之外的一种中间性贷款。贷款的利率为4.5%，低于一般贷款。贷款期限为25年。4部门贷款。它是一种用于改善部门政策和投资重点以提高政府或某一部门政策或体制改

27、革以及制定和执行计划的能力的贷款。可分为部门投资贷款、中间金融机构贷款和部门调整贷款。 第48页，共83页。（二）国际开发协会 国际开发协会传统上一直提供无息贷款，现在也为最贫穷的国家提供越来越多的贷款和赠款，但对借款国的资格审核也越来越严格，目前只有人均国民总收入位于或低于865美元的国家才具有获得IDA援助的资格。且贷款的条件极为优越：（三）国际金融公司国际金融公司向其发展中成员国提供一系列的金融产品和服务。主要是私营企业.第49页，共83页。三、我国与世界银行集团的关系 我国于1945年加入世界银行，是该组织的创始成员国之一。1980年月14日，世界银行执行董事会批准恢复了中国在世界银行

28、、国际开发协会和国际金融公司的合法代表权。目前，我国在该组织中的股份为44779股，合44.799亿特别提款权，占该行法定股本总额2.87%。我国在世行的投票权为45049，占总投票数的2.81%。第50页，共83页。第51页，共83页。第52页，共83页。第三节 亚洲开发银行 一、亚洲开发银行概述 亚洲开发银行（Asian Development Bank，ADB）是根据联合国亚洲及太平洋社会委员会专家小组会建议，并经1963年12月在马尼拉举行的第一次亚洲经济合作部长级会议决定，于1966年11月正式建立的，亚洲、太平洋地区的区域性政府间国际金融机构。总部设在菲律宾首都马尼拉。 第53页，共83页。第54页，共83页。 作为亚洲开发银行副行长，曾经担任中国财政部副部长的金