电子化学品及锂电池调研报告

1、电子化学品及锂电池初步调研报告 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 一、电子化学品行业情况 2 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 二、国内政策情况 2 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 三、电子化学品各细分行业情况简介 3 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 集成电路用化学品4 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 光刻胶4 HYPE

2、RLINK l bookmark14 o Current Document 高纯试剂5 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 电子封装材料6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 电子显示用化学品7 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 液晶显示器（LCD ） 7 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 等离子体显示器（PDP） 9 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document

3、 有机电激光显示器（OLED ,占有率2%） 9 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 电子纸显示器（ED） 10 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 新能源电池10 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 锂电池11 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 太阳能电池 13 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 燃料电池 13 HYPERLINK l bookmark

4、36 o Current Document 印制电路板行业用化学品 14 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 其他领域14 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 导电聚合物14 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 特种化学品15 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 四、锂电池正极材料概况分析 16 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 材料主导地位16 HYPE

5、RLINK l bookmark48 o Current Document 材料的技术专利情况 17 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 政府的支持态度17 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 技术前景17五、关注方向分析 18电子化学品中的中间体类产品 18导电高分子聚合物（聚曝吩） 18 HYPERLINK l bookmark54 o Current Document 锂电池行业中的正极材料 19 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 锂电池回收行

6、业 19 HYPERLINK l bookmark58 o Current Document 六、部分企业介绍 20 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 液晶中间体行业 20 HYPERLINK l bookmark62 o Current Document PEDOT相关公司 21 HYPERLINK l bookmark64 o Current Document 国内锂电池生产企业概况 21 HYPERLINK l bookmark66 o Current Document 锂电池正极材料生产公司 22 HYPERLINK l bookmar

7、k68 o Current Document 七、小结及建议23一、电子化学品行业情况电子化学品有时也称作电子化工材料，指为电子工业配套的精细化工材料或者原料，该行业特点为：品种多，质量要求高，用量小，对环境洁净度要求苛刻，产品更新换代快，产品附加值较高等特点，是典型的精细化工产品。2010-2015年中国电子化学品行业总体产值25002ODO11111120102（3112012201320142015 （Rft）图1 2010-2015年中国电子化学品行业总体产值（注：不同机构统计数据相差较大，考虑对比有效性，以上数据均来自石油和化学工业规划院文献资料）由于近几年各种民用以及工业产品不断电

8、子化，导致市场对于电子化学品的需求越来越大。尤其在智能手机、平板电脑以及中德相继提出发展工业化4.0之后，电子产品呈现井喷式增长，而作为其上游的电子化学品市场也自然跟随增长。根据Freedonia Group数据统计显示，2000-2014年，世界电子化学品年复合增长率在 10%以上，是所有化工行业中发展最快领域之一。其预计全球2015年市场容量约在 550亿美兀左右。全世界电子化学品生产主要集中在中国、日本、美国。其中，中国电子化学品行业增速超全球。其中2 0 1 02 0 1 4年，中国电子化学品行业平均年增长率为19 .1% , 2013年产值在1488亿元，2015年产值约在 2000

9、亿元左右（估算）。未来随着国家工业 4.0、家用电气、娱乐设备的电子化，电子化学品行业预计还将保持 较快的增长速度。二、国内政策情况电子信息产业一直是我国政府大力支持发展的重点行业，十二五期间中国从国家层面出台了战略性新兴产业“十二五”规划、化工新材料“十二五”专项规划等重大政策，各地政府相应的鼓励措施和政策也接连推出，诸如重新核准多晶硅牌照发放、氟化工准入、稀土准入与整合、“核高基”国家重大项目专项、集成电路“国八条”等。十三五期间，目前已经在中国石油化工行业“十三五规划”、国家发展改革委产业结构调整指导目录（2013年本）中提出了 “鼓励发展液晶材料，电子半导体、 光电子器件、新型电子元器

10、件等电子产品用材料”、“重点发展光刻胶、高纯试剂和气体、 封装材料、电路板用特种树脂、平板显示用液晶材料、双氟磺酰亚胺锂等新型电解质、氟代碳酸乙烯酯等新型电解液溶剂、中高端锂离子电池隔膜”。此外，在电动车领域国家还在财政上给予高额补贴，带动如锂电池等电子化学品行业迅速发展。总体看，国家对越接近下游（应用）越鼓励，财政补贴主要集中在电子化学品下游产品领域，对于电子产品用材料则主要是政策支持和鼓励，对于合成材料用的中间体（原料）则 没有明确提及，但至少不是限制态度。三、电子化学品各细分行业情况简介电子化学品涵盖面很广， 有多种分类方法，目前按终端用途进行分类是行业内较为认可的方式。主要有五大类：

11、集成电路用电子化学品、平板显示器用电子化学品、印制电路板用电子化学品、新能源电池用电子化学品、 其他化学用品。各终端因用途差异较大， 产品的种类以及市场趋势呈现不同的特点。电子化学品电子显示（300亿元）1新能症电池（800亿元）其他（100亿元）光敏树信（酚醛 对脂等）、电子级 流酸、磷酸、盐 核、热固塑料（环 氧、有机硅等）集成电路（450乙元）液晶材料等离子体材料OLED材料电子纸太 阳 能 电 池染 料 电 池印制电路板 （350亿元）PCB树脂、光刻胶、 环氧和丙烯酸感光油 墨、电镀用化学品特 种 化 学 品各类液晶材料（含 中间体）、光学薄 膜、偏光片、玻璃 基板等正极、负极材料；

12、 高分子隔膜材料； 玻璃背板；离子交 换膜等。聚苯胺、聚叱 咯、聚曝吩、含 氟化学品、电子 气体等图2电子化学品各细分领域及其涉及化学品集成电路用化学品集成电路是信息化产业中最早向中国转移的细分领域，2005年我国已成为世界第三大集成电路消费国，2012年成为世界最大的集成电路原材料消费地区。2015年我国集成电路整体产业全年销售额为 3690.8亿，其中化学用品产值约 443亿元，占集成电路总体产值 12%。集成电路是指把一定数量的常用电子元件，如电阻、电容、晶体管等，以及这些元件之间的连线，通过半导体工艺集成在一起具有特定功能的电路。我国集成电路用电子化学品主要为光刻胶、高纯试剂、电子封装

13、材料三大类。光刻胶光刻胶其实就是一种光敏固化的单体溶液，目前光刻胶商品种类非常多，从原理上主要有正胶、反胶两种，从成分上看基本由3种材料组成，分别是感光树脂、增感剂（见光谱增感染料）和溶剂。感光树脂：商品化的感光树脂种类很多，一般负胶树脂主要为聚异戊二烯，正胶以酚醛树脂为主，此类商品的单体一般是常见的化工原料，工业产品的改性主要集中在聚合物链断分子结构上。400nm以后主增感剂：主要是用于改善感光树脂吸收色光的范围，用于调控光刻胶对特定光谱的反应 速率。目前增感剂的早期用的是菁类、份菁类光谱增感染料，光刻波长进入要使用双叠氮、重氮泰醍化合物，200nm以下则主要采用光制酸剂， 主要结构为三嗪类

14、化合物、三苯胺类硫瑜盐光产酸剂和磺酸酯类化合物等三种类型。三苯胺类硫瑜盐光产酸剂溶剂：此组份技术含量低，无光敏杂质，满足正负胶使用即可。高纯试剂超净高纯试剂又称工艺化学品(Process Chemicals),约占集成电路彳f业产值的5%,依照:H2SO4 约占 7 超净高纯试剂的用途进行分类的话，可以将其划分为湿法清洗剂、光刻胶配套试剂、湿法蚀 刻剂和掺杂用试剂等。各类净高纯试剂在半导体工业中的消耗比例大致为33%, H2O2 约占 8%-22%, NH4OH 约占 8%, HCl 约占 3%-8%,其它酸约占 10%20%蚀刻剂约占12%20%,有机溶剂约占10%15%。表各类净高纯试剂在

15、半导体工业中的消耗比例高纯试剂用量占比（浮动）H2SO47-33%H2O28-22%NH4OH8%HCl3-8%其它酸10-20%蚀刻剂12-20%有机溶剂10-15%国内需求量大，每年约 25-30万吨，且产品附加值高，但总体竞争并没有很激烈，高端市场基本被德国的 E.Merck公司，美国的 RohmHass公司，日本的 Wako Sumitomo住友合成等垄断。国内主要做中低端产品，且规模都不是很大。成规模集成电路用超净高纯试剂仅有少数产品实现了中试规模的生产，年产规模仅为千吨级，生产企业主要有上海华谊微电子化学品、北京化学试剂研究所、苏州晶瑞、江阴瑞玛。高纯试剂的制备主要难点在于工艺技术

16、方面，尤其至杂质去除、 元素提纯等，包括高温蒸储、高效连续精微、气体吸收、离子交换和膜处理技术。电子封装材料电子封装材料是一类将主要核心电路元件进行包裹、密封的材料，其主要作用是保护元件，同时具有良好的散热等性能。目前主要有树脂、陶瓷、金属基材料等三大类封装材料。树脂封装材料具有价格低、质量轻、 绝缘性能好等优点，目前应用量最大。塑料封装所 使用的材料主要是热固性塑料， 包括酚醛类、聚酯类、环氧类和有机硅类， 其中以环氧树脂 应用最为广泛，技术也相对成熟，国内生产厂商非常多。陶瓷封装材料主要是指 Al2O3、BeO和AlN等符合材料，目前该领域技术主要是日美主导，其中Al2O3主要用在低功率电

17、器元件上（导热率低），BeO和AlN目前还未有大规模应用。金属基封装材料主要包括铜基、铝基、镁基三大类，目前主要是美国主导，应用较多的是英特尔公司的产品。电子显示用化学品电子显示行业特点与集成电路、印制电路板行业完全不同。 在电子显示行业， 每一个主导技术成为一个细分领域，并衍生出细分市场。当技术被淘汰时，市场也随之消逝；当新技术诞生时，市场随之产生；因此，在电子显示行业技术变化相对较快，在快速变化的技术中，跟随主流技术是非常重要。例如长虹就是一个很好例子，长虹在80-90年代一直致力于显像 管技术，由此在电视领域发家。2000年之后长虹在液晶显示和等离子显示技术上，选择倾向后者，这个选择导致

18、长虹电视在随后十几年的液晶显示市场上发展不佳，同时等离子市场又因受液晶技术的竞争常年亏损。当前，电子显示行业主要四大细分领域：液晶显示器（ LCD、占有率89%）、等离子 体显示器（PDP、占有率8%）、有机电激光显示器（OLED、占有率2%）、和电子纸显示 器（ED、占有率1%）。液晶显示器（LCD液晶显示器已经基本代替了之前的阴极显像管，并在长达10年的竞争中超越等离子显示成为当前的主流技术，市场的占有率高达89%。LCD化学材料用品目前主要包括液晶材料、偏光片、光学膜、玻璃基板四种。 液晶材料液晶屏幕目前主要有 TN、TFT两大类，其中TFT技术壁垒高基本为国外垄断，TN面板则国内较为成

19、熟，已经有多家公司实现工业化生产。高端液晶材料市场（混晶） 的集中程度非常高，主要的 3家液晶材料公司：德国默克Merck、日本智索 Chisso、和大日本油墨DIC,市场份额分别为60% 30%和6%。单晶材料和中间体， 因为附加值相对较低且污染 大，生产重心逐渐转向我国。2012年起，Merck单晶转向中国采购，Chisso也开始减少自己生产单晶和中间体，DIC目前只有生产混晶，单晶全部外购。国内企业设计的主要是 TN、STN屏幕以及配套的液晶单晶和各类中间体。2014年国内液晶材料生产主要为单晶产能为750t/a;中间体产能为400t/a;混晶产能仅为80t /a。国内较有 竞争力的企业

20、有永生华清（诚志股份控股 卜永太科技、烟台万润、西安瑞联等。液晶中间体是目前液晶材料产业中技术壁垒较若的领域，种类主要有苯酚类、环己酮类、苯甲酸类、环己烷酸类、卤代芳煌类、含氟单体，其中量较多的如下所示： TOC o 1-5 h z F-QhoU泌FFFjC-QHho-xFFF常见的含气液晶中间体高纯度联苯二酚RO= rCHZ。（i）（ n）（ m）RXOo 0=009Ro（IVr）（ v ）（M）（R=Q Jn=0,l）环乙酮类偏光片偏光片是显示器成像的主要原件，本质上多层膜结构的复合材料。一般是用聚乙烯醇PVA拉伸膜和醋酸纤维素膜 TAC通过多次复合、拉伸、涂布工艺制成。因此TAC膜和PV

21、A 膜是最重要的原材料偏光片的重要原材料，两者合计约占偏光片成本的75%左右，而偏光片本身的制备核心是材料加工成型。光学薄膜光学薄膜是一类具有光学作用膜的统称，包括有反射膜、扩散膜、增亮膜、导光板等。此领域核心在于基膜和薄膜加工成型，目前基膜80%市场被三菱树脂、东丽、帝人、杜邦、可隆、SKC、东洋纺几大巨头垄断。基膜的主要种类为聚酯，一般为PET （聚对苯二甲酸乙二醇酯）。大部分聚酯单体为大 化工产品，基膜的难点更多在于通过聚合工艺控制产品质量。玻璃基板主要原材料为钠钙玻璃和高强铝硅酸盐薄板玻璃，生产技术长期被美国康宁、日本旭硝子、电气硝子等少数几个公司垄断，其市场占有率在95%以上。等离子

22、体显示器（PDP等离子体显示器从上世纪 90年开始商品化，主导公司为日本的松下。因为松下公司专 利授权费过高，导致其他几家显示巨头纷纷投入液晶显示领域，形成等离子体松下一家独大面对索尼、夏普、三星等众多液晶公司。经过10多年发展，等离子体在技术研发上取得的突破越来越慢，逐渐在与液晶的竞争上败阵下来，目前市场占有率不到10%。2013年松下宣布退出等离子现实市场，2014年长虹也放弃等离子体的生产。至此，等离子体显示器将逐步退出历史舞台。有机电激光显示器（OLED ,占有率2%OLED显示技术是近年提出的一种新显示技术，具有自发光、广视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反应速度等优点。OLE

23、D技术起源于欧美，但实现大规模产业化主要集中在日本、韩国、中国。全千OLED产业还处于产业化初期。全球涉足 OLED产业的企业产品主要是小尺寸无 源OLED器件，真正对LCD （液晶）构成威胁的有源（AMOLED ）器件，实现量产的只有 少数几家公司（三星、LG）。2013年，OLED行业产彳1约在 70亿美元左右，其中OLED化学品产值约在 15亿美元。 OLED主要成本为芯片、背光模组，化学品仅占整体成本的15%左右，国内2013年产值1亿元左右。OLED按技术发展方向可分成两大类：一类是以日、韩和中国台湾为代表倾向Kodak的低分子OLED技术；另一类则是欧洲厂商以PLED为主（高分子）

24、。小分子材料厂商主要有Eastman、Kodak出光兴产、东、IN、制造、三菱化学等；高分子材料厂商主要有CDT、Covin、Dow Chemical 住友化学等。小分子 OLED的基本专利由 Kodak公司拥有，高分子 OLED的专利由英国的 CDT （Cambridge DisPlay Technology ）和美国的 Uniax公司拥有目前，国内 OLED关键材料产业刚刚起步，西安瑞联、维信诺、吉林奥来德等开发的 新型有机发光材料取得一定进展，但与国外差距较大。OLED中使用的有机化学品主要为萤光染料化合物，包才PBD、OXD、BBOT、TPD （ N ,N-双（3-甲基苯基）-N, N

25、-二苯基-1,1-二苯基-4,4-二胺）、NPD （N, N-双（1-秦基）-N , N-二苯基-1,1-二苯基-4,4-二胺）、8-羟基唾咻铝（AlQ）、1,2,4-三咏衍生物（TAZ ）等。电子纸显示器（ED电子纸是一种与已经显示器完全不同的显示材料，电子纸显示器一般不含有发光背板。 其显示本质是一种电至变的微胶囊，根据电信号不同改变微胶囊中墨水成分的变化，从而组成图像。目前该领域市场占有率低，主要是亚马逊等公司在推广此类产品。黑白颜色的电子纸已经较为成熟，彩色的电子纸于2013年已经推出了概念产品，但至今未见大宗的商业化产品。电子纸技术最大的特点是相对电子显示屏能耗非常低、并且对眼睛伤害

26、为0。其存在问题的主要是：彩色技术不成熟。彩色电子纸也于2013年已经推出了概念产品，但至今未见大宗的商业化产品，当前主要还是以黑白色电子纸为主；图像显示有延时。相对电子显示屏，电子纸显示变化画面时延时现象非常明显。按种类电子纸可分为电泳显示、胆固醇液晶、显示技术、双稳态向列项液晶显示和电润湿显示技术等几种产品。主流产品是电泳显示电子纸主要供应商是台湾元太科技（EInk）,市场占有率为95%。电子化学品约占电子纸成本的30%。国内电子纸用化学品产值较小约为900万人民币。电子纸材料的国内生产企业只有广州奥熠电子，产品良品率约 40%。新能源电池新能源电池作为国际各国能源战略方向，世界各地高校、

27、企业均投入大量资源发展其技术以及开拓市场。用于新能源电池的化学用品2015年产值约800亿元，2010-2012年均增 长率在35%左右，2013-2015年均增长率也在 20%以上，是电子化学品中增长最快的。近5年，新能源电池逐步发展成锂电池、太阳能电池、燃料电池三大类方向，其中锂电池市场份额最大。锂电池锂电池相比传统电池，其优点是循环寿命高、比容量大、环保、无记忆效应，自1992年由日本sony公司商品化之后，经过 20多年的发展，目前已经在多个领域成为主流产品。从技术实力来看，日本是拥有锂电池专利最多的国家，近十年中国和韩国的迅速崛起，全球锂电池产业形成了中、日、韩三分天下的格局。目前，

28、中国、日本及韩国生产的锂离子电池 占全球产量的90%以上。近年，国家从产业政策上对锂电池行业给予了巨大支持，我国的锂离子电池产业呈现高速增长的态势，比亚迪、CALT、力神、光宇等为代表的一批锂离子电池制造商在这一波红利的促进下快速成长和崛起。目前世界低端锂电池的生产可以说基本已经被中国垄断，但中高端产品主要还是在日韩企业的手中。锂电池从构造来看主要有 4大部分：正级、负极、电解液、隔膜。其在电池成本中所占 的比例不同，正极材料占40%左右，电解液占16%左右，隔膜占21%左右，负极材料占5%。正极材料2009年后，我国锂电正极材料市场发展迅速，据电池工业协会统计，2015年我国锂电池正极材料产

29、量约为 10.9万吨，正极材料的产销量已占据全球的67底右。加加15中国锂电池正极材料年产量（万盹）商业化的锂电池正极材料主要有三大类，钻酸锂、磷酸铁锂、馍钻镒酸锂（三元系）。钻酸锂是最早应用的正极材料，技术非常成熟，主要在便携式电子产品中应用较多，但随着技术发展目前正在逐步被替代。磷酸铁锂、馍钻镒酸锂是近年正极材料发展的两大技术方向，目前磷酸铁锂主导公司为比亚迪、万向，三元系锂电池主要为日韩企业。负极材料石墨负极技术相对成熟，成本占比不高（大约占锂电池成本5%）。所以目前我国负极材料制造企业占全球的市场份额相对于另外两种材料市场份额要高很多，国内负极材料与世界负极材料制造排名第一的企业日立化

30、成差距相对较小，已进入世界主流电池厂商的采购体系。锂电池隔膜锂电池的结构中，隔膜是关键的内层组件之一。隔膜决定了电池的界面结构、内阻等， 直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性，目前商品化锂电池一般采用的是高强度薄膜化的聚烯烧多孔膜（PR PE、PVDF等）。锂电池隔膜是锂电池中技术壁垒较高的领域，其市场的集中度很高。 国际锂电池隔膜市场主要被美国的 Celgard公司、日本的旭化成、东燃、宇部四大公司主导， 他们约占全球市 场份额的71%国内的隔膜生产商星源材质、中科科技、沧州明珠、河南义腾、湖南中锂和金辉高科。 他们主要生产干法隔膜，湿法隔膜由于技术壁垒较高，国内呈紧缺状态，仅有沧州明

31、珠于 2016年投产了同步拉伸湿法隔膜产品。锂电池电解液锂电池电解液是电池中离子传输的载体， 一般由锂盐和有机溶剂组成。 一般溶剂为酯类， 如碳酸二乙酯、碳酸甲乙酯等，而锂盐在商品中用量最大的为六氟磷酸锂，也是技术附加值最高的，其价格经过几轮涨跌炒作，从最开始的20万/吨，下跌至最低的9万元，随后上涨至现在的38万/吨。国内主要的生产企业有九九久、多氟多、江苏国泰、广州天赐高新、新宙邦、杉杉股份、中科英华等。因受六氟磷酸锂价格上涨，这些公司在2014-2015年均启动了扩产计划：目前多氟多的六氟磷酸锂产能为3000吨，17年预计扩产至6000吨/年；天赐材料的六氟磷酸锂产能为2000吨，201

32、7年计划扩产至6000吨；必康股份现有六氟磷酸锂产能2000吨，其计划2016年底扩产至5000吨；石大胜华产能1000吨生产线预计2016年年底投产；永太科技 计划2017年建成3000吨/年产能。因此，保守估算2017年我国六氟磷酸锂产能至少再2万吨以上，根据 2015年六氟磷 酸锂全年需求大约在 1.1万吨左右推算，锂电池电解液大规模集中新上生产线的现象很可能 导致短期的产能过剩。太阳能电池太阳能电池又称为“光伏电池”，最早诞生于 1883年，经过了 100多年的发展其技术 较早年已经有了很大的发展，逐步开始走进应用。 但该技术仍然存在诸多限制，如能量转化率不高、受天气等环境影响大、占地

33、面积大等，所以其应用面较窄，更多的是作为国家战略方向在一些特殊领域获得应用，如航天、绿色发点等。目前太阳能电池主要分为两大类，即晶体硅电池和薄膜涂层电池，所需主要化学品有超白钢化玻璃EVA膜、背板膜、电池片等。目前全球太阳能电池的生产厂家主要为中国企业， 但其化学用品大部分为国外公司生产。EVA膜EVA主要粘结保护作用，但暴露在空气中的EVA易老化发黄，会影响组件的透光率，因此用于太阳能电池的 EVA均需要进行特殊处理，目前太阳能电池用 EVA主要厂家有日本 的积水化学、三井化学、普利司通、德国的 etimex、台湾省的阳益科技、台塑和大陆的深圳 斯维克、广州鹿山化工、杭州福斯特等。背板膜太阳

34、能组件由绒面钢化玻璃 -EVA-多晶硅及导线-EVA-背板（TPT或TPE）经热层压后 装上铝边框制成，PVF薄膜主要用作其背板。由于 PVF薄膜加工难度都比较大，目前基本 都是采用美国杜邦公司的产品。电池片太阳能电池片可以分为单晶电池片和多晶电池片，单晶硅能源转化效率较单晶略高（一般高出5%左右），但其昂贵的成本阻碍了其市场应用，目前七成以上市场已经多晶硅太阳 能电池占领。燃料电池燃料电池是一种将化学能直接转化为电能的发电装置。实质上它不能“储电”而是一个“发电厂”。燃料电池的构成来说，主要包括电极、隔膜、燃料三个主要部分。其中难度最高的是燃料如何储存、转运以及电池隔膜。目前已经有商业应用案

35、例，但是受成本、安全等因素影响，燃料电池还不具备大规模民用推广。我国在燃料电池上的基础研究非常薄弱，电池用的离子交换隔膜基本只能用美国杜邦公司的产品，国内仅有山东东岳集团能生产类似离子膜，但性能在应用上仍然存在较大差距。而燃料（主要是氢气）存储转运技术，国内尚无成熟的商业化技术。印制电路板行业用化学品印制电路板（PCB）是电子行业的基础领域，至今已经发展了大约100多年。2006年后，发达国家因人工、环保压力逐步将PCB制造向中国大陆转移。目前中国已经是世界最大的市场PCB制造市场，产值占全球比重约在40%左右。但国内 PCB专用化学品和材料发展却很慢，对国外产品依赖较大。2015年我国PCB

36、用化学品约350亿元，占PCB总体产 值白1 18%。PCB用化学品种类与集成电路领域较为类似，主要包括：基板用化学品（环氧树脂、酚醛树脂、聚酰亚胺），占比38%;线路成像用光刻胶（聚乙烯、光刻胶膜和载体聚酯薄膜），占比18%;成像用网印油墨（感光性能的环氧和丙烯酸树脂），占比 6%;电 镀用化学品（Na2s202、Na2SO4、NaOH、H2SO4、CuSO4、HNO3、HCI、甲醛），占比 10%;其他化学品，占比 28%。其他领域导电聚合物导电聚合物是指电导率较高的高分子材料，一般来讲主要有两大类：一是本体就具有高电导率的本征态聚合物；二是通过元素掺杂，在高分子链断上通过物理或者化学修饰

37、一些离 子或者共轲元素，形成的掺杂聚合物。 本征态聚合物一般电导率较掺杂聚合物低，但容易制备，且比较稳定。目前本征态聚合物已经有许多商业化应用，主要有三大类别：聚苯胺、聚口比咯、聚曝吩。聚苯胺聚苯胺价格低廉，合成技术较为成熟，国内有大量小厂均可生产，目前导电材料、电感电容、传感器上均有应用。但聚苯胺相对另外 2中材料主要的问题为电导率较低，且生产过程中苯胺容易造成污染； 聚口比咯聚口比咯电导率相较聚苯胺略高，一般在50-100S/m左右，应用情况较聚苯胺类似，档次略高； 聚曝吩目前应用最多为聚 3,4-乙烯二氧曝吩（PEDOT）,此材料最早为拜耳的专利产品，性 能非常优越，电导率可达1000S

38、/m,拜耳公司主要将此材料用于制备塑料、涂料的抗静电剂。2013德国贺利氏集团 2013年推出的 Clevios ? PEDOT/ PSS工业化产品，该产品解决了 PEDOT溶解性的问题，大大拓展了 PEDOT材料可应用的工艺。 贺利氏主推PEDOT在电子 屏幕中应用，用于替代ITO显示面板，2014年其与台湾宇昶半导体（Inputek）合作，已经55,70 寸触控屏采用此材料。特种化学品用于电子行业的特种化学品种类繁多，总体上看主要有两大类：气体类、含氟化合物类。电子特殊气体电子特气的应用领域主要在半导体集成电路生产制造、非晶硅太阳能电池、液晶显示器件、光导纤维生产四大领域，其中主要应用于半

39、导体集成电路的生产制造，在半导体工业中应用的有110余种单元特种气体，其中常用的有20余种，如高纯硅烷、高纯磷烷、高纯神烷、高纯氯等。国内目前电子特气生产规模较小、产品纯度不高或各批量产品纯度不稳定、主要生产纯度和价格相对较低的工业级产品。含氟化合物含氟类化合物大致有三大类：气体、无机、有机高分子。气体包括有六氟化硫（SF6）、六氟化鸨（WF6）、四氟化碳（CF4）、三氟甲烷（CHF3）、三 氟化氮（NF3）,主要的生产商为英国BOC、美国空气、法国液化气、德国林德等，国内从2010年起一些企业也可以逐步生产少量此类产品。无机类包括电子级氢氟酸 （HF）、电子级氟化俊（NH4F）、电子级氟化氢

40、俊（NH4HF2）等, 目前此行业并没有统一标准，大部分产品参考行业龙头 BASF的企业标准进行生产。该领域 基本为国外公司垄断，国内如浙江凯圣氟化学、浙江蓝苏公司一般只能生产UP级别。产品锻别各种金属杂质含量尘埃颗粒含量/ （个/rnL）试剂级宅1 ppm一EL级100 ppbUP级W 0 ppb至0. 5 pjn* -25UP-Swl ppb注0. 5%三5PPl级0.1 ppb至0. 2 止hi,有机高分子类则主要是一些封装材料为主，包才TFE、PTFE、VDF、PVDF和FKM等。四、锂电池正极材料概况分析锂电池正极材料市场目前主要产品包括：钻酸锂、磷酸铁锂和三元材料。 钻酸锂通常应用

41、于手机和平板电脑等 IT产品中，而动力锂电池正极材料主要采用的是磷酸铁锂和三元材 料。其中磷酸铁锂具有较高的循环性能和安全性，工业化成熟度较高，目前已经大量应用， 并在3c等领域有逐步替代钻酸锂趋势；而三元材料近年来快速崛起，应用前景被看好。目前对于锂电池发展的推动主要来源于电动汽车的巨大需求，因此可以说占领了电动车市场，就意味着占领了锂电池未来的主导方向。目前磷酸铁锂和三元材料在发展前景上个有特点，可以从一下方向进行分析：材料主导地位从技术以及市场来看，三元材料由日韩公司主导，磷酸铁锂由中国万向及比亚迪主导。日韩企业的三元锂产品技术大大领先世界，中日差距非常巨大，如：三洋、松下和三星SDI的

42、18650三元锂电池，单电芯容量已做到3.1AH , LG最高可达3.6AH ,而国内最好的三元锂电池企业的 18650电池，容量也不过做到 2.2AH左右。另外，三洋、松下和三星SDI 批量生产的18650三元锂电池，在电压、容量、内阻、放电平台、恒流比等几项关键电池指 标的一致性已超过 90%,而国内还做不到。磷酸铁锂技术在美国 A123、加拿大Valence相继破产后，目前是中国万向以及比亚迪 在主导，工艺成熟度较高，安全性能较三元材料好，但容量比落后于三元材料。材料的技术专利情况三元材料的专利主要为日本索尼、松下、三星、 LG,且存在非常高的技术难度壁垒； 磷酸铁锂基础专利为美国 A1

43、23、加拿大Valence （均已破产），其技术专利已被中国法院判 为无效，故基本无专利壁垒，难度也低于三元系。政府的支持态度中国政府在十二五、十三五发展中均提到发展新能源电池，但对于锂电池正极材料的2个方向中国政府的态度是倾向于磷酸铁锂，原因大致如下：1.2010年，掌握磷酸铁锂基础专利的Phostech （加拿大）、A123 （美国）和Valence （美国）在中国提出专利费诉讼（生产企业一次性缴纳1000万美元专利入门费或者是每吨磷酸铁锂缴纳2500美元），但在中国电池工业的主导下，此基础专利被中国法院判无效，因此 磷酸铁锂在生产上无专利壁垒；. A123和Valence,在2012年分

44、别破产，其中 A123被中国万向以 2.5亿美元收购，万 向获得了 A123所有关于磷酸铁锂的技术及专利。同时比亚迪已成为全世界磷酸铁锂最大的制造企业，技术水平世界先进。.三元系技术在日韩企业手中，且中外技术水平差距巨大。.对于三元材料中的钻和馍这两种金属在中国都很匮乏，而中国的中国磷、铁矿产都非 常丰富。综合以上原因，中国政府倾向于通过支持磷酸铁锂材料，实现中国锂电池产业的弯道超车，2016年国家工信部作出了关于“暂停三元锂电池客车列入新能源汽车推广应用推荐车 型目录”的决定，也表明国家在动力电池上对于三元锂以及磷酸铁锂的态度。.4技术前景对于三元系材料，当前容量相比磷酸铁锂已经有了一定优势

45、，主要的问题则是能否解决安全问题；对于磷酸铁锂材料，最核心的问题则是能否解决容量不高的问题。总体来说，2种材料的未来最终还是取决于技术上的突破。就目前情况来看，日韩企业的综合研发实力要较中国企业强一些。五、关注方向分析电子化学品细分领域的发展情况来看有两大类型，一类是技术以及市场相对比较成熟，颠覆性改变可行性较小， 因此应该参考现状选择方向，如集成电路、印制电路板领域；一类是技术和市场变化很快， 旧技术很快被淘汰或者新技术占领市场很快，因此该领域更需要战略布局技术储备，如电子显示、新能源领域、导电聚合物。根据以上行业的特点， 并结合彩客化学研发中心本身技术特点以及资源进行分析，个人认为可着重关

46、注的方向有：电子化学品中的中间体类产品中间体产品不直接涉及应用，其产品指标一般较为简单，主要考核为纯度。目前电子行业中涉及到化学中间体的主要为电子显示行业中合成液晶材料所用中间体。从技术角度上看，此类产品是我们切入电子显示行业较为容易的突破点。电子中间体行业最大的难点在于市场，因为该领域技术跟新较快， 下游面板材料的更新将直接影响中间体的销量，因此从若布局此领域，技术的反应速度以及与下游的衔接非常重要。导电高分子聚合物（聚曝吩）目前商品化的本征态导电高分子主要就三大类，相对聚苯胺、聚口比咯，聚曝吩的性能更优异。但应为价格昂贵，且导电高分子本身就相对较小，故目前聚曝吩目前以小公司为主。随着今年拜

47、耳、贺利氏集团均在电子行业推广聚曝吩，其未来市场有可能会迅速扩大，其单体3,4-乙烯二氧曝吩的需求也会增大，目前国内此单体的生产基本通过定制加工的方式进行，年需求量约在 80-100吨。此方向可以作为一个储备方向，在做好技术准备的同时，跟进化工巨头开拓聚曝吩市场情况。锂电池行业中的正极材料锂电池行业目前利润主要集中在的正极、电解液和隔膜，其中正极材料产值最大， 就目前我们公司已收购锂电池生产公司来看，正极材料相对容易切入 （隔膜的生产难度较大，且偏向于高分子材料加工；电解液产能过剩大， 且市场容量小于正极材料）。锂电池的正极材料未来方向基本就 2种：磷酸铁锂（中国主导）、三元系（日韩主导）。从

48、国际阵营上看， 磷酸铁锂目前只有中国在主导，并且已经通过收购A123获得了基础专利；三元系则是日韩化工巨头都在主推，并且国内许多公司也正在向三元系迈进。短期看，2种正极材料都有发展前景。锂电池回收行业锂电池产业近年发展迅速，大部分人的关注点均在锂电池的生产上，产能提升巨大。据文献报道，2016年我国废旧锂电池约 4万吨，2020年报废锂电池将达 17万吨。这里面有一 部分是有回收经济价值的钻酸锂、三元材料，还有一部分是没有回收经济价值的磷酸铁锂。目前该领域布局的企业不多，中国仅有格林美、邦普涉及相关产业，可以说是一个蓝海方向。虽然目前还不具备巨大经济市场，但随着锂电池产业的发展以及中国对环保提

49、出的要求，此方向非常适合作为战略储备。瑞士日本法国德国中国中国G巨I *M击，&鼻璘无事烟台万润生产的液晶单体产品主要包括烯类、联苯类、环己烷苯类、酯类及其他含氟的Batrec三英Recupyl(ME格林美邦普集团锂电池回收领域主要企业六、部分企业介绍液晶中间体行业中国大约12家企业介入液晶材料生产，但多数企业规模较小，发展的年限较短，技术 积累及市场影响力有限。目前具备国际竞争力的企业有石家庄诚志永华显示材料有限公司、 烟台万润精细化工股份有限公司、浙江永太科技股份有限公司。石家庄诚志永华显示材料有限公司已实现产业化产品主要为 TN、STN型液晶材料，产能约 35吨/年，其TN型混合液晶 材

50、料在全球市场的占有率保持在40%-60%。该公司生产液晶单体所用原材料主要品种有：联苯类、酯类、二戊烷类、含氟类中间体，80%为自产，20%外采自西安瑞联、烟台万润。生产中间体所需原料主要为：联苯二酚、澳代戊烷、含氟单体等。烟台万润精细化工股份有限公司液晶材料，液晶中间体主要包括苯酚类、环己酮类、苯甲酸类、环己烷酸类、卤代芳煌类等,近两年年液晶单体销售总量约为90吨。烟台万润是德国 Merck、日本Chisso和DIC全球重要的液晶单体和液晶中间体供应商之一，产品境外销售占全部业务比重的97%, 2010年TFT液晶单体全球市场占有率超过15%。浙江永太科技股份有限公司成立于1999年，是国内产品链最完善， 产能最大的苯系列氟精细化学品的生产商之一。太科技在液晶领域的产品种类包括：三氟苯酚、三氟澳苯、三氟苯胺及二氟澳苯。PEDOT相关公司盐城博鸿电子化学有限公司国内EDOT及PEDOT