信息舞弊审计01世通财务舞弊案

1、1世界通信财务舞弊案例1世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信,还是世界骗局? 世界通信公司 1983年成立，2002年7月21日申请破产保护为美国第二大长途电信运营商，仅次于1877年成立的美国电报电话公司AT&T曾经以1150亿美元股票市值一度成为美国第25大公司，业务范围覆盖65个国家，拥有2000多万家个人客户和数万家公司客户，拥有85000人，年营业收入350多亿美元2002年之后,世界通信成为美国有史以来最大的破产案创下利润造假的世界记录2世界通信财务舞弊案例审计分析2002年度的世界通信公司 2月8日,世界通信降低了2002年度的收入和盈利预测;计划在第二季度计提150至200亿美

2、元的无形资产减值准备3月12日,证券交易委员会（SEC）正式对世界通信的会计处理立案审查34月3日，世界通信宣布裁员10%，计划解雇8500名员工4月30日，世界通信公司的创始人本纳德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.08亿美元贷款臭闻而辞去首席执行官的职务5月9日，穆迪斯（Moodys）和菲奇（Fitch）等信用评级机构将世界通信的信用等级降低到“垃圾债券”级别4世界通信财务舞弊案例审计分析2002年度的世界通信公司 6月5日,世界通信宣布再次裁员20%,计划辞退17000名员工6月20日,世界通信因资金周转紧张,推迟了优先股的股息支付6月24日,世界通信的股票价格跌

3、破1美元(1999年6月最高达到64.50元)56月25日,公司上任不到二个月的首席执行官约翰.西择摩尔（John Sidgmore）向新闻媒体发布：审计发现，2001年度到2002年第一季度，世界通信通过将支付给其它通信公司的线路和网络费用确认为资本性支出，在5个季度内低估期间费用、虚增利润38.52亿美元。全世界的新闻媒体都报道了这个消息，世界通信的股价在停盘3天之后，第一天开盘，股价降到0.06美元6世界通信财务舞弊案例审计分析2002年度的世界通信公司 6月26日，证券交易管理委员会（SEC）向联邦法院对世界通信提出证券欺诈指控7月21日，世界通信向美国破产法院提出破产保护7月31日，

4、纳斯达克将世界通信的股票摘牌78月1日，世界通信副总裁兼首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）和前副总裁兼主计长大卫.迈耶斯（David F. Myers）被联邦调查局以证券欺诈指控逮捕8月8日，世界通信披露1999年到2000年度的税前利润被高估了34.66亿美元11月5日,又发现20亿美元的虚假利润,使虚假利润总额达到93亿美元8世界通信财务舞弊案例审计分析2002年度的美国10大破产案排行榜（单位：亿美元） 9世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信公司破产案的受害者 4月3日，世界通信宣布裁员10%，计划解雇8500名员工4月30日，世界通信公司的创始人本纳德J.

5、埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.08亿美元贷款臭闻而辞去首席执行官的职务106月5日,世界通信宣布再次裁员20%,计划辞退17000名员工8月1日，世界通信副总裁兼首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）和前副总裁兼主计长大卫.迈耶斯（David F. Myers）被联邦调查局以证券欺诈指控逮捕11世界通信财务舞弊案例分析世界通信公司破产案的受害者 1999年6月24日，世界通信股票市场价值超过1150亿美元2002年7月1日，世界通信公司的股票市值猛跌至3亿美元以下,财富在3年间蒸发一空投资者。加州公务人员退休基金、大都会人寿保险公司等10家机构

6、的投资损失金额高达30亿美元债权人。仅JP摩根信托公司预计的损失金额就高达172亿美元12世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信公司破产案的10大债权人 JP摩根信托公司 持有债券172.0亿美元梅隆银行 持有债券 66.0亿美元花旗银行 持有债券 32.9亿美元JP摩根大通银行 持有债券 30.0亿美元贝尔 斯坦恩 持有债券 27.2亿美元纽约银行 持有债券 25.8亿美元州立思特利银行 持有债券 20.2亿美元摩根 斯坦利 持有债券 19.0亿美元古德曼 萨斯 持有债券 15.2亿美元太阳信托银行 持有债券 12.2亿美元 合计 400.4 亿美元13世界通信财务舞弊案例分析世界通信公司破产

7、案的10大机构投资者 加州公务人员退休基金 持有股票3.9亿美元培基政权公司 持有股票3.9亿美元大都会人寿保险公司 持有股票3.0亿美元先锋基金管理公司 持有股票2.8亿美元旅行者资产管理公司 持有股票2.7亿美元西北投资管理公司 持有股票2.7亿美元阿利安斯资本管理公司 持有股票2.5亿美元AIG全球管理公司 持有股票2.5亿美元美国运通财务咨询公司 持有股票2.1亿美元威灵顿管理公司 持有股票2.1亿美元 合计 28.2 亿美元14世界通信财务舞弊案例分析美国电信业的发展政策 Deregulation（鼓励竞争，放松管制） 1929 1933年，美国经济危机之后，美国政府开始治理自由放任

8、的经济发展政策，代之以政府管制政策 Regulation1970 - 1980年代，美国经济停滞不前，人们在反思政府的管制政策对于市场这只“看不见的手”的制约作用的不利因素后，15提出了新自由主义的三架马车 放松管制、私有化、自由化 Deregulation, Private, and Free Trade70年代末，吉米 卡特总统解除了对于航空业的管制70年代末，吉米 卡特总统解除了对于汽车运输业的管制16世界通信财务舞弊案例分析美国电信业的发展政策 Deregulation（鼓励竞争，放松管制） 1980年代，以佛雷德曼为代表的充满自由主义的思想在美国开始占据主流80年代，罗纳德 里根总统

9、开始对金融行业放松管制80年代，罗纳德 里根总统开始对电信行业放松管制：淡化电信专营权，强化“反垄断法”，培育竞争机制1780年代，罗纳德 里根总统开始对能源行业放松管制美国政府在这些行业全面引进竞争机制行业垄断的时代宣告结束18世界通信财务舞弊案例审计分析美国电信业的发展政策 Deregulation（鼓励竞争，放松管制） 1984年，AT&T旗下的 Bell System公司被分解为7个区域性公司，改变了AT&T在美国电信业独霸天下的局面，AT&T专门从事长途电信服务7个小贝尔公司只经营当地电信业务他们之间形成竞争关系19电信业之间的竞争骤然增加其它公司对电信领域的投资增加电信市场的准入制

10、度得以放宽以Internet为代表的数据通信业务异军突起，对传统电报和电话业务构成更大的威胁，竞争更加激烈20世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的五个发展阶段（1983 - 2001） 第一阶段（1983 - 1989）1983年9月，LDDS（Long Distance Discount Service）公司在美国密西西比州被特许成立，成为长途电信运营商1984年，LDDS的营业收入不到100万美元211985年，经营汽车旅馆生意的创始人本纳德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）出任LDDS的首席执行官。221989年8月，LDDS分文未花、以换股的方式、反向兼并（Revers

11、e Merge）从事长途电信转售业务的Advantage 公司，续存的公司采用LDDS的名称，在纳斯达克上市。1989年年底，LDDS的营业收入首次达到1亿美元23世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的五个发展阶段（1983 - 2001） 第二阶段（1990 - 1995）1990年代，美国公司大量流行“非理性繁荣”,股票价格被高估的现象非常普遍，许多公司股价持续上涨。本纳德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）充分发挥证券市场的融资能力，以LDDS被高估的股票作为收购兼并的通货，大肆购买兼并竞争对手241992年，LDDS通过换股的方式，以相当于市值8.5亿美元的价格收购了Adv

12、antage公司1993年，LDDS通过增发股票，募集12.5亿美元现金,收购了从事长途电信服务的Metromedia公司和 Resurgens公司251994年, LDDS以价值9.36亿美元价格股票收购IDB通信集团1995年5月, LDDS更名为WorldCom, 当年营业收入39亿美元,业务覆盖长途电话、传真、数据传输、电视、卫星通信、光纤电缆等综合业务26世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的五个发展阶段（1983 - 2001） 第三阶段（1996）1996年12月，世界通信以价值120亿美元的股票，收购了MFS通信公司。连接美国和欧洲主要城市的数字光纤网络27 全球宽带从事INT

13、ERNET接入设施、运用、咨询服务真正进入了短途电信和互联网服务市场当年营业收入达到48亿美元28世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的五个发展阶段（1983 - 2001） 第四阶段（1997 - 1998）1998年1月，世界通信收购了Brooks光纤财产公司，兼并了CompuServe公司，兼并了ANS公司291998年9月，世界电信以370亿美元股票成功收购比自己大三倍的微波通信公司MCI，拥有了全世界最大、最先进的数据网络，能够将美国的地方电信服务与世界上280个国家和地区、城市的电信网络连接起来30包括巴西的一家电信公司Embratel Participacoes S.A公司的50

14、%以上有表决权的股票，可以开展数据、卫星通信服务1998年，世界通信的合并经营收入已经突破300亿美元31世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的五个发展阶段（1983 - 2001） 第五阶段（1999 - 2001）1999年，世界通信成功收购了从事无线通信业务的SkyTel通信公司1999年10月，世界通信宣布以1290亿美元拟与美国排名第三的通信公司Sprint合并，但由于美国司法部以可能形成垄断为由，没有批准322001年7月，世界通信以58亿美元的价格收购了Intermedia通信公司，间接控制了从事国际互联网服务的Digex公司至此，世界通信共完成了65项重大并购33世界通信财务舞

15、弊案例审计分析世界通信的营业收入增长变化情况 外延式的迅速扩张,使世界通信的营业收入迅速膨胀但是,2000年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的营业收入出现了较大起伏世界通信的经营收益增长变化情况 外延式的迅速扩张,使世界通信的经营收益迅速膨胀但是,2000年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的经营收益出现了较大起伏34世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的营业收入增长变化情况 外延式的迅速扩张,使世界通信的营业收入迅速膨胀但是,2000年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的营业收入出现了较大起伏35世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的经营收益增长变化情况 外延式的迅速扩张,使世界通信的经营收益迅

16、速膨胀但是,2000年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的经营收益出现了较大起伏36世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的净收益增长变化情况 2000年,世界通信的净收益也出现较大的波动在1999 2001年,电信业市场的经营收益开始出现下降,价格战大起,AT&T等电信巨头开始出现经营亏损,但世界通信仍然表现出高额利润,引起证券交易管理委员会(SEC)的注意,开始调查37世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的净收益增长变化情况 2000年,世界通信的净收益也出现较大的波动在1999 2001年,电信业市场的经营收益开始出现下降,价格战大起,AT&T等电信巨头开始出现经营亏损,但世界通信仍然表现出

17、高额利润,引起证券交易管理委员会(SEC)的注意,开始调查38世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的股票价格增长变化情况 随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬1999年6月21日(图中1999(1)当天,市场总值达到1150亿美元然而,自2000年起,世界通信股票价格就一直下跌,直到丑闻报道之后的第二日的6美分同期,其它股票也有震荡起伏从股票价格走势图可以看出,市场似乎”先知先觉”,早在舞弊案暴露之前就作出反应39世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的股票价格增长变化情况 随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬1999年6月21日(图中1999

18、(1)当天,市场总值达到1150亿美元40世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信的股票价格增长变化情况 随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬同期,其它股票也有震荡起伏41世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信财务舞弊案的揭露者辛西亚.库珀 Cynthia Cooper,女世界通信内部审计部副总经理因为揭露世界通信的丑行而成为当年时代人物哲恩.摩斯 Gene Morse世界通信电脑内部审计师格林.史密斯 Glyn Smith世界通信内审部高级经理,辛西亚.库珀 的助手42世界通信财务舞弊案例审计分析舞弊案的揭露者 - 辛西亚.库珀 Cynthia Cooper辛西亚.库珀

19、Cynthia Cooper，时年38岁1985年毕业于密西西比州立大学1994年受雇于世界通信的前身LDDS，从事内部审计43几年之后，升任内审部副总经理，直接服务于世界通信副总裁兼首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）内审部有27个人，主要职责经营绩效审计：绩效评估、预算控制不包括财务审计44世界通信财务舞弊案例审计分析舞弊案的揭露者 - 辛西亚.库珀 Cynthia Cooper2002年3月初，世界通信负责无线通信业务的负责人约翰.思图帕克（John Stupka）向辛西亚.库珀 （Cynthia Cooper）抱怨一笔会计处理为了应对电信业的激烈竞争,200

20、1年第三季度约翰.思图帕克（John Stupka）计提了一笔4亿美元的坏帐准备金,但首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）要求将这4亿美元冲回,以提升世界通信对外报告的盈利.45约翰.思图帕克（John Stupka）的抱怨引起了辛西亚.库珀 （Cynthia Cooper）的注意她向安达信的合伙人汇报此事，但却遭到拒绝2002年3月6日，辛西亚.库珀 （Cynthia Cooper）向世界通信审计委员会主席马克斯.波比特（Max Bobbitt）汇报此事，46在审计委员会的压力下，首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）同意予以更正；但他警

21、告辛西亚.库珀 （Cynthia Cooper）以后少管闲事47世界通信财务舞弊案例审计分析舞弊案的揭露者 - 辛西亚.库珀 Cynthia Cooper2002年3月7日，证券交易管理委员会(SEC)要求世界通信提供更多材料，以证实2001盈利的真实性2002年3月12日，证券交易管理委员会(SEC)对世界通信的会计问题展开正式调查48基于以上原因，辛西亚.库珀（ Cynthia Cooper）决定将内部审计的范围扩展到财务会计领域，安排世界通信电脑内部审计师哲恩.摩斯 Gene Morse等人对支出预算进行检查。发现2001年第三季度有20亿美元资本支出没有纳入资本预算492002年5月2

22、1日，她的助手格林.史密斯 Glyn Smith收到一封德州一位主管固定资产的会计人员因为对一些资本支出帐务质疑而被解雇引起其它人员的抱怨（包括地方报纸报道指责的原件）的电子邮件，引起辛西亚.库珀（ Cynthia Cooper）的极大兴趣50世界通信财务舞弊案例审计分析世界通信电脑内部审计师 - 哲恩.摩斯 Gene Morse2002年5月28日下午，世界通信电脑内部审计师哲恩.摩斯 Gene Morse从电脑记录上查处了一笔既没有原始凭证支持、也缺乏授权签字的5亿美元的电脑费用；这5亿美元被记录为资本支出他们分析认为：世界通信的高层通过将经营费用转作资本支出，进行了大规模的利润造假51世

23、界通信财务舞弊案例审计分析世界通信电脑内部审计师 - 哲恩.摩斯 Gene Morse世界通信规定，只有得到首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）的授权，内部审计部才可以进入电脑系统查阅相关的会计记录和凭证。但是辛西亚.库珀（ Cynthia Cooper）决定安排世界通信电脑内部审计师哲恩.摩斯 Gene Morse秘密进行电脑帐务的审计52哲恩.摩斯 Gene Morse利用信息部安装和测试新系统的机会，获得了自由进入会计信息系统的方法。由于世界通信很多有疑点的资本支出都是由总部化整为零转嫁到各地的分支机构进行记录，哲恩.摩斯 Gene Morse进入会计信息系统

24、后，将重点锁定在“内部往来”帐户。53“内部往来”帐户发生频繁，每月大约有35万笔。哲恩.摩斯 Gene Morse利用夜间电脑系统使用人员较少的机会，大量下载了这些帐务。经过一个星期的努力，他成功地收集了世界通信将20亿美元经营费用包装成“资本支出”的证据54世界通信财务舞弊案例审计分析舞弊案的揭露者 内审三人小组在以上审计侦察的基础上，辛西亚.库珀（ Cynthia Cooper）决定分工：安排世界通信电脑内部审计师哲恩.摩斯 Gene Morse负责保护证据的安全，避免世界通信的上层销毁证据。哲恩.摩斯 Gene Morse自购大量防火光盘，复制并且在不同地点存储了电脑会计系统下载的数据安排辛西亚.库珀（ Cynthia Cooper）和格