政府环境控制、环境会计控制与企业环境业绩

1、政府环境控制、环境会计控制与企业环境业绩政府环境控制、环境会计控制与企业环境业绩摘要:基于波特假说,政府一直以来都是进展环境控制的主体,但由于缺少制定政府环境控制措施的充分根据,政府环境控制的效果呈现边际递减的趋势。为解决这个问题,本文提出了企业应建立环境控制体系从内部进展环境控制,该体系不但可以加强企业内部的环境控制,进步企业环境业绩,还可以为外部的政府环境控制提供充分的决策有用信息,到达内外部主体相照应控制的最优效果。为此,本文建立了理论模型来证明环境会计控制的协调作用,并使用中国上市公司经历数据进展实证证明。关键词:环境会计控制;政府环境控制;企业环境业绩;波特假说中图分类号:F205文

2、献标识码:A文章编号:1003-5192(2022)05-0008-07EnvirnentalAuntingntrl,GvernentntrlandEnvirnentalPerfraneEvidenefrEpirialDataftheListedpaniesinhinaYASheng(Shlfanageent,hinaUniversityfiningandTehnlgy,Xuzhu221116,hina)Abstrat:GvernentenvirnentalntrlisalaysthepriaryfrebasedPrterHypthesis.Hever,beausefshrtftheadequ

3、atebasiinfratin,theeffetfrgvernentenvirnentalntrlisdereasing.Inrdertslveit,itissuggestedthatthesystefenvirnentalauntingntrlbeestablished.Byusingthissyste,ntnlytheinsideenvirnentalntrlanbestrengthenedandtheenvirnentalperfraneanbeiprved,butalsthegvernentangainthedeisin-akinginfratin,then,theptialntrle

4、ffetesintbEing.Thispapernstitutestheaadeiandepirialdeltprvethisharniusfuntinfrtheenvirnentalauntingntrl.Keyrds:envirnentalauntingntrl;gvernentenvirnentalntrl;envirnentalperfranefrprate;PrterHypthesis1引言由于市场失灵,政府规制一直被认为是对企业环境污染行为进展控制最有效的手段。正如庇古所言,当一个企业产生环境污染时,政府征税或补贴可以有效地纠正企业的污染行为。庇古思想在20世纪20年代到60年代一

5、直占据着环境规制思想的主流。但之后受到理论界和实务界的质疑,原因是政府环境规制的加强在改善环境绩效的同时,也加大了企业的遵循本钱1,同时降低了企业的市场竞争力和财务业绩。到了20世纪90年代初的波特假说提出,这种争论变得更加剧烈。波特假说认为,恰当设计的环境规制可以激发被规制企业的创新才能,产生效率收益,相对于不受规制的企业,这可能会导致绝对竞争优势。因此,该假说认为环境规制可以使政府和受规制的企业受益,即可到达双赢效果。反对者认为波特假说所要求具备的条件非常苛刻,而且缺少大量数据来证明其正确性。1993年,一种企业环境自我规制的方式IS14000环境管理体系应运而生,该体系以工业减废、污染预

6、防和持续改进作为其核心内容。IS14000环境管理体系的提出具有重要的意义,使企业成为了继政府之后的第二大环境控制主体,给研究者提供了全新的研究视角,即从企业内部寻求环境控制的途径。但IS14000中并没有涉及到会计内容,其施行过程中对企业的经济绩效(表达为企业财务指标)的奉献表现为事后的无法测量性2。作为企业内部环境控制的代表,环境的会计控制应是最有优势的手段之一。会计学家郭道扬教授认为会计是人类为实现对社会经济的控制所进展的一项根本活动。会计控制作用是会计的根本职能,会计从职能的重要性来讲,控制是第一位的,观念总结是第二位的3。因此,会计控制是贯穿经营全过程始终、涉及管理活动各方面的根本职

7、能。但当前文献对会计控制在环境控制中作用的研究还很少,因此,本文拟就在政府环境规制存在的情况下,企业环境会计控制对企业环境业绩的影响进展研究。2文献回忆政府环境规制、企业内部环境控制与企业业绩之间的关系一直是国外研究的焦点。波特认为,一个国家如采用严格的环境规制可以进步其创新才能,采用新技术可以保持国家的竞争力,但支持波特假说多为轶事性证据。譬如,由于导致大气臭氧破坏的氟氯化碳(F)被分阶段停顿,使得杜邦公司研发了无害的替代产品。其他的来自于美国EPA的例子同样支持了波特的观点,包括为了应对?空气清洁法案?要求挥发性有机物(V)的排放限制,开展了具有低V的新型漆和涂料;另外,为了应对污水排放中

8、生物氧需要量的含量要求,瑞典改革了造纸的消费流程。但实证研究的结论并不一致,atesetal.4的研究结论是污染税率程度的进步可以促使企业采用更为有效的削减污染的技术;但Shalensee5研究说明,严格环境规制导致企业为了遵守这些规制的研发费用增加,而这些研发费用的增加往往是以牺牲其他更有盈利性的研发活动为代价的。因此,环境规制可能导致企业的技术创新活动,但是否可以引起业绩的增加还没有充分的证据来证明。近年来,从企业内部环境管理的角度研究内部环境控制与企业业绩之间的关系逐渐成为研究热点,其焦点是企业是否应该进展环境管理或者控制?早期的研究认为,企业层面的社会责任与财务业绩正相关6;许多学者认

9、为,企业环境责任可以促进企业的声誉优势,增强投资者的信任,能更充分有效地利用资源和市场时机,这些也可以充分正面地反映在资本市场上79。但为了改善环境,外部性(如污染环境的本钱)被转移到企业内部,这样就增加了经营本钱,损害了企业的盈利性10;大多数反对者认为企业社会责任是一个模糊的概念,只会增加组织的运营本钱和减少股东的财富11。因此,环境内部管理和盈利性之间的关系非常不明朗,高盈利是否导致高社会环境责任或者高社会环境责任是否导致高的将来盈利性,这样的直接关系一直存在很大的争议12。Ptski,Prakash13和Russ14研究说明,IS14001可以帮助美国企业减少环境污染。而Ziegler

10、和Rennings15研究发现,ES并不能显著影响德国企业的环境改革和削减排放污染物的行为。Dahlstretal.16使用英国数据研究认为,无论是IS14001和EAS对企业遵守环境规制效果都没有正向影响。但事实上,许多经理认为,企业内部环境控制作为遵循环境规制的手段,考虑较多的是在企业环境业绩与财务业绩之间的权衡,最为理想的情况是最小化环境控制的显性本钱,其他本钱被削减或者收入增加。在国内研究方面,耿建新,肖振东17对深沪两市19972022年获得IS14000认证的123家上市公司进展研究,发现通过IS14000认证的企业,可以获得相对于同行业及未通过认证公司出口收入的超常增长率。王立彦

11、,林小池18选取148家在2022年12月31日之前通过IS14000系列认证的上市公司作为研究样本,研究说明IS14000系列认证对股东权益的增长具有正向影响。由于国内通过IS14000系列认证的企业相对较少,而且部分上市公司并未直接披露认证情况,因此,虽然国内研究结果说明IS14000对企业的出口以及企业价值都有一定的促进作用,但结论不能令人信服。作为政府规制和企业环境自我规制的代表,外部政府环境控制和企业内部环境管理应结合起来才能起作用。Senden19认为,自我规制与政府规制是一种互动、互溶、互补的关系,自我规制有利于政府规制功能的延伸与发挥,有利于弥补政府规制缺乏,而政府规制那么可为

12、自我规制提供动力与制度保障。但实际研究中,两者是被严格割裂的,虽然Ariuraetal.20研究说明政府环境规制并不弱化IS14001作用,而且政府命令式规制与自愿性规制可以并存,但并没有详细研究联络两者之间的纽带是什么,也没有给出这些规制对企业环境业绩影响程度有多大。本文提出使用环境会计控制作为联络外部政府规制与企业内部环境控制的有效手段,并分析政府规制与会计控制共同作用下对企业环境业绩的影响。3理论分析3.1不存在环境会计控制下的控制力度协调在不存在环境会计控制的情况下,假设政府环境控制力度和企业环境控制力度分别用G(t)和E(t)表示,其中t代表时间变量。其中e(x)函数是降级函数,也就

13、是将原来的数降低一个数额。由于政府环境控制并不基于企业的环境会计信息,因此,企业对此的反响是消极的,其力度要比政府环境控制要校假设政府环境控制对企业真正有效,其边际政府环境控制力度变化率和企业环境控制力度变化率应相等。由于这两种控制力度在时间跨度上存在差异,我们分短期和长期两种情况来讨论这个问题。(1)短期比较可见,从长远看,例外性政府环境控制对企业环境控制行为起到主导作用,这种大幅度变化的控制行为,会对企业环境行为产生较大影响。而企业对待这样例外性环境控制手段也比较慎重,但也尽量减少外部环境控制对企业环境行为的影响。总之,政府环境控制在没有企业内部环境会计控制的情况下,政府环境控制与企业环境

14、控制是脱节的,导致最终控制效果不好。解决这个问题应从两方面着手,一方面,减少甚至杜绝例外环境控制;另一方面,应结合企业内部环境会计控制建立外部政府环境控制,并以环境会计信息为制定控制政策的基矗3.2存在环境会计控制下的控制力度协调假设在政府环境控制措施和企业自发控制动力的共同推动下,企业可以建立起完善的环境会计控制体系,而政府也可以根据企业建立起来的环境会计控制体系提供的环境会计控制信息进展外部环境控制。那么,我们考察一下在存在环境会计控制情况下两者控制力度的协调。由于政府根据企业的环境会计控制信息制定宏观环境控制目的以及相关控制措施,并充分考虑到了与企业内部环境会计控制的照应性,因此,政府环

15、境控制中例外性环境控制会越来越少,直至为零,以日常性环境控制为主。这样,政府环境控制力度函数为G(t)=g(A(t)(11)其中A(t)为企业环境会计控制力度函数,政府控制主要根据该函数的变化进展环境控制。企业内部环境控制主要有两部分构成,一部分是来自于企业外部的政府环境控制的影响,另一部分来自于企业自发的环境会计控制。因此,企业环境控制力度函数为E(t)=e(g(A(t)+A(t)(12)当政府环境控制与企业环境控制协调一致时,两者函数曲线的波动应一致,也就意味着两者曲线在任何一点的斜率应一致。从(11)式和(12)式看,在协调G(t)和E(t)的斜率方面,企业环境控制A(t)起到主导作用。

16、也就是说,企业内部环境会计应控制到什么程度才能让政府与企业环境控制协调起来?因此,如企业环境会计控制可以按照(16)式的结果进展控制,可以使得政府环境控制与企业内部环境控制协调一致,到达最优的环境控制效果。4研究假设根据以上理论分析,政府作为环境控制的主体,无论是通过日常性环境控制还是通过例外性环境控制,从总体看,政府环境控制对企业的环境业绩具有促进作用。agat,Visusi21研究说明监管可以减少企业20%的排污量;Laplante,Risstne22认为不但检查(inspetin)而且由检查造成的威慑可以减少企业28%的排污量。而Nadeau23研究说明,在美国纸浆和造纸行业,检查可以显

17、著减少企业违犯空气污染标准的持续时间。假设1政府环境控制与企业环境业绩具有正相关关系。虽然环境会计控制在国内并没有得到系统研究,但企业中对环境会计控制手段也或多或少地在被施行着。理论上讲,只要施行了环境会计控制措施,对企业环境业绩具有正推动作用。假设2环境会计控制与企业环境业绩具有正相关关系。环境会计控制是连接政府环境控制与企业内部环境控制的桥梁,因此,政府环境控制与企业内部环境控制具有协同作用,应共同对企业环境业绩具有正向推动作用。但这种正向推动作用的前提是企业建立了较为完善的环境会计控制体系,而且,政府环境控制措施是根据这个完善环境会计控制体系所提供的控制信息来进展制定的。目前,国内现实情

18、况并不满足这样的前提,因此,这样推动的作用可能并不显著。假设3政府环境控制和环境会计控制的共同作用与企业环境业绩并无显著相关关系。在国内,企业往往关注财务业绩胜过关注环境业绩,因此,更可能的结果是,企业会牺牲环境业绩来换取财务业绩;另外,良好环境业绩需要一定资金投入,因此,规模较大的企业和负债相对较低的企业更容易获得好的环境业绩。假设4企业财务业绩、负债程度与环境业绩呈负相关关系,企业规模与企业环境业绩呈正相关关系。5变量设定与实证分析5.1样本选择国家环境部于20222022年分4批评定了38家企业为环境友好企业,在这38家企业中,共有12家公司为上市公司或者其母子公司为上市公司。为了验证以

19、上假设,本文选取了这12家被评定为环境友好企业的上市公司作为研究样本。为了突出比照效果,我们选取一样数量的上市公司作为对照样本,详细选择标准为:(1)一家样本公司选取一家对照样本公司;(2)对照样本公司与研究样本公司是同一行业;(3)对照样本公司是所在行业财务业绩最好的一家公司,财务业绩以每股收益(EPS)作为衡量标准。由于样本公司中中国石油和中国石化的同行业企业只有中海油服这一家公司,因此,共得到了11家对照样本。研究时间区间为20002022年,考虑到一些上市公司详细上市时间的因素,共得到了127个样本,详细分布见表1。5.2变量设定(1)企业环境业绩(EP,EnvirnentalPerf

20、rane)根据Neelyetal.24的定义,企业环境业绩是指企业一系列环境控制行为的效率与效果。企业环境业绩的衡量方式较为常见的有两种,分别为TRI/销售收入25以及生态效率E-Effiieny26。由于国内上市公司对污染物及有毒污染物的排放量披露缺乏,因此,使用这两种方法来衡量上市公司的环境业绩非常困难。我国从2022年起对国内企业进展环境友好企业评定,评定主要指标共有27个,包括单位产品水耗、单位产品综合能耗、单位工业产值污染物排放量等关键指标。虽然目前还不能得到这些指标的详细数据,但通过环境友好企业评定企业的环境业绩是较高的。因此,本文采用等级打分的方法,详细为:获得环境友好企业称号当

21、年及之后为7分;获得环境友好企业称号之前为5分;而对照样本公司的环境业绩并无实际资料支撑,因此,对其环境业绩指标得分为均分3分。(2)政府控制程度(GD,GvernentntrllingDegree)国内外对政府控制程度尚无可以借鉴的衡量指标,本文主要采用政府公布环境法律法规的数量作为衡量政府控制程度的指标。由于我国环境法律法规尚不健全,作为政府日常控制手段之一,公布更加严格的法律法规是加强对企业控制力度的主要表现。法律法规的层次不同,影响力也就不同,因此,在量化控制程度时,公布的法律得分为3分,行政法规为2分,部门规章为1分。(3)会计控制程度(AD,AuntingntrllingDegre

22、e)环境会计控制程度采用类似isean指数27的方法进展构造。isean指数构建方法是将环境披露信息分为4大类18条目,分别为:经济因素(5条);环境诉讼(2条);污染控制活动(5条);其他环境披露(6条)。并逐条进展打分:数量披露3分;非数量披露2分;一般意义提及1分;没有披露0分,最后加总得到isean指数。isean指数并不区分披露的环境信息是否是会计信息。在国内上市公司对外披露的年报中一般在两个部分披露环境信息,分别是董事会报告和会计报表附注。在我国环境信息披露还不充分的情况下,在会计报表附注中对环境信息进展披露表达了公司对环境会计控制的重视,应在AD中占有主要地位,而在董事会报告中进

23、展披露环境信息也表达一定的会计控制因素在里面,但所占比重应相比较在会计报表附注中披露要校因此,本文在构建AD指数中遵循了这样的一个规那么:在会计报表附注内披露的环境信息,金额披露得5分,数量披露得3分,非数量提及得2分,未提及那么为0分;在董事会报告中披露的环境信息,金额披露得3分,数量披露得2分,非数量提及得1分,未提及为0分。按照这样规那么得到每年每个样本公司的AD指数。(4)其他控制变量其他的控制变量还包括:企业财务业绩每股收益(EPS)、公司资产规模的自然对数(SIZE)以及公司债务程度(LEV),其数据按照正常计算方法得到。除了企业环境业绩EP、政府环境控制力度GD以及环境会计控制力度AD等变量通过手工搜集以外,其余变量数据均来自于北大ER数据库。5.3实证分析(1)模型构建根据以上分析,我们建立两个模型来验证以上四个假设,模型1将政府环境控制变量GD和会计控制变量AD直接放入模型与企业环境业绩EP直接进展回归,主要考察这两个变量对企业环境业绩的影响;模型2是在模型1的根底上参加了政府环境控制与环境会计控制的穿插变量,考察当存在两者互相作用时对企业环境业绩EP的影响程度。并与模型1进展比照,分析其是否