智能财务决策天财晨曦C9智能财务决策分析系统课件

1、智能财务决策如果你爱他（她），就让他（她）学财务智能如果你恨他（她），就让他（她）学财务智能7/27/20221智能财务决策 作者：蒋勇任务了解财务智能概念、历史及发展掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统使用方法7/27/20222智能财务决策 作者：蒋勇任务掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统使用方法了解财务智能概念、历史及发展7/27/20223智能财务决策 作者：蒋勇财务智能现状与发展财务智能定义财务智能历史财务智能现状财务智能发展趋势了解财务智能概念、历史及发展7/27/20224智能财务决策 作者：蒋勇财务智能定义人工智能的定义商务智能的定义财务智能的定义了解

2、财务智能概念、历史及发展7/27/20225智能财务决策 作者：蒋勇人工智能的定义 人工智能（学科）是计算机科学中涉及研究、设计和应用智能机器的一个分支。它的近期主要目标在于研究用机器来模仿和执行人脑的某些智能功能，并开发相关理论和技术。人工智能（能力）是智能机器所执行的通常与人类智能有关的功能，如判断、推理、证明、识别、感知、理解、设计、思考、规划、学习和问题求解等思维活动。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/20226智能财务决策 作者：蒋勇商务智能的定义商务智能是企业利用现代信息技术收集、管理和分析结构化和非结构化的商务数据和信息，创造和累计商务知识和见解，改善商务决策水平，采取有效

3、的商务行动，完善各种商务流程，提升各方面商务绩效，增强综合竞争力的智慧和能力。” 资料来源：美国数据仓库研究院（） 了解财务智能概念、历史及发展7/27/20227智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的定义财务智能 财务分析智能 经营分析智能 经营决策智能 全面预算管理智能 了解财务智能概念、历史及发展7/27/20228智能财务决策 作者：蒋勇财务智能将财务管理理论模型化，通过智能匹配方式，将数据导入数据仓库或以数据仓库现有数据为分析对象，根据财务管理模型，利用计算机高速准确的计算能力，对数据仓库中的数据进行处理，迅速得到企业经营诊断报告，形成经营决策建议。财务智能从世界范围看，理论和实践才刚刚

4、起步，但对改变企业管理、特别是财务管理却起着革命性的提升工作效率、辅助经营决策的作用。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/20229智能财务决策 作者：蒋勇财务分析智能将财务分析模型固化在计算机程序中，通过从外部导入企业三张报表数据或以数据仓库内部存储的报表数据为分析对象，系统可自动依照分析模型，对数据进行相应处理，迅速出具各种形式的企业财务分析报告。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202210智能财务决策 作者：蒋勇经营分析智能将经营分析模型固化在计算机程序中，通过从外部导入企业明细报表数据或以数据仓库内部存储的明细报表数据为分析对象，系统可自动依照分析模型，对数据进行相应处理，

5、迅速出具各种形式的企业经营分析报告。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202211智能财务决策 作者：蒋勇经营决策智能企业经营决策理论与计算机理论融合在一起，可通过计算机自动实现投资决策、融资决策和分配决策管理。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202212智能财务决策 作者：蒋勇全面预算管理智能将全面预算管理理论与智能财务分析理论紧密结合在一起，利用计算机硬件、软件及Internet网络，实现对企业全程实时监控，监控环节包括：目标确立、计划编制、上报、审批、下达、修订、执行、考核。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202213智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的历史人工智能的

6、历史商务智能的历史财务智能的历史了解财务智能概念、历史及发展7/27/202214智能财务决策 作者：蒋勇人工智能的历史亚里士多德(公元前384-322年) 人们从很早就已开始研究自身的思维形成，早在亚里士多德(公元前384-322年)在着手解释和编注他称之为三段论的演绎推理时就迈出了向人工智能发展的早期步伐，可以看作为原始的知识表达规范。 三段论是以真言判断为其前提的一种演绎推理，它借助于一个共同项，把两个直言判断联系起来，从而得出结论。例如：一切金属都是能够熔解的；铁是金属；所以，铁是能够熔解的。 亚里士多德三段论了解财务智能概念、历史及发展7/27/202215智能财务决策 作者：蒋勇人

7、工智能的历史研究认知过程的任务人类任知活动与计算机的比较 心理活动的最高层级是思维策略，中间一层是初级信息处理，最低层级是生理过程，即中枢神经系统、神经元和大脑的活动，与此相应的是计算机程序、语言和硬件。研究认知过程的主要任务是探求高层次思维决策与初级信息处理的关系，并用计算机程序来模拟人的思维策略水平，而用计算机语言模拟人的初级信息处理过程。 智能信息处理系统的假设 推论一:既然人具有智能，那么他(她)就一定是个物理符号系统。 推论二:既然计算机是一个物理符号系统，它就一定能够表现出智能。 推论三:既然人是一个物理符号系统，计算机也是一个物理符号系统，那么我们就能够用计算机来模拟人的活动。

8、了解财务智能概念、历史及发展7/27/202216智能财务决策 作者：蒋勇控制论之父-维纳 维纳系统地创建了控制论，根据这一理论，一个机械系统完全能进行运算和记忆。 人工智能之父 -图灵 1950年，图灵发表了题为计算机能思考吗？的论文，给人工智能下了一个定义，而且论证了人工智能的可能性。 人工智能的历史了解财务智能概念、历史及发展7/27/202217智能财务决策 作者：蒋勇商务智能的历史商务智能概念起源于上世纪九十年代中期的西方发达国家，也称为BI，是Business Intelligence的缩写。有人为它做了这样的定义，是终端用户查询和报告、OLAP（多维分析）、数据挖掘、数据仓库等软

9、件工具的集合，并使用某种数学算法对数据进行分析发现规律，从而建立起一种商业模型，提供给管理决策层进行模拟分析。可以说，商务智能是一个可包含企业所有知识的系统，服务于管理决策层或部门执行经理，帮助其进行决策和分析。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202218智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的历史财务智能的历史在中国极其短暂，也就几年时间，财务智能事业方兴未艾。作为专业财务智能软件代表的天财晨曦软件公司的历程如下：北京晨曦神通科技发展有限公司（2004年11月成立），研发出第一代智能财务分析系统-指南针企业经营财务分析系统，具有接口灵活、使用简易、图文并茂、报告专业的特点。天财晨曦（北京）

10、软件有限责任公司（2005年11月25日天津财大与北京晨曦神通联合组建），已推出第二代智能财务分析系统-B/S结构智能分析系统，具有在INTERNET网络应用的特点。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202219智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的现状人工智能的现状商务智能的现状财务智能的现状了解财务智能概念、历史及发展7/27/202220智能财务决策 作者：蒋勇人工智能的现状人工智能的研究和应用领域 领域包括：问题求解、逻辑推理与定理证明、自然语言理解、自动程序设计、系统与语言工具、机器学习、人工神经网络、机器人学、模式识别、机器视觉、智能控制、智能检索、智能调度与指挥、专家系统。专家

11、系统是一个智能计算机程序系统，其内部具有大量专家水平的某个领域知识与经验，能够利用人类专家的知识和解决问题的方法来解决该领域的问题。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202221智能财务决策 作者：蒋勇商务智能的现状BI是提高企业市场竞争力的一种技术手段和方法论。 BI是一种管理辅助技术，帮助管理人员及时了解企业运行状况，发现企业中的问题，进行快速、准确的决策。 如今，对商务智能认识不断深入的企业愈来愈多，国外许多成熟的BI厂商已看中这一市场。国内软件公司已可以利用先进的技术和方法开发，实现了产品基于B/S体系结构，支持各种主流平台和工业标准，并可在互联网环境下部署。但还需提高如在构建跨

12、平台的、可重用的、可伸缩的、可管理的应用开发、部署与管理架构等。了解财务智能概念、历史及发展7/27/202222智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的现状天财晨曦软件有限公司作为国内财务智能软件的主要供应商，目前主要供应天财晨曦智能财务决策支持系统了解财务智能概念、历史及发展7/27/202223智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的发展趋势人工智能的发展趋势商务智能的发展趋势财务智能的发展趋势了解财务智能概念、历史及发展7/27/202224智能财务决策 作者：蒋勇人工智能的发展趋势人工智能的发展对人类的影响 包括对社会、文化、经济的影响。对社会的影响包括：劳务就业问题、社会结构变化、思维方式与观

13、念的变化、心理上的威胁、技术失控的危险、引起的法律问题；对文化的影响包括：改善人类知识、改善人类语言、改善文化生活；人工智能对经济的影响如下 ： 1) 专家系统的效益 2) 人工智能推动计算机技术发展 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202225智能财务决策 作者：蒋勇商务智能的发展趋势企业商业智能箭已在弦上 随着网络的发展，以及各种信息系统在企业中的应用，企业将收集越来越多的关于客户、产品及销售情况在内的各种信息，这些信息能帮助企业更好地预测和把握未来。商务智能在迅速发展的电子商务中的应用将会愈加广泛。 从商业智能到管理智能 管理智能是一个多智能体系统，目前在国外主要运用于大型企业集团

14、的管理和辅助决策，它汇集了企业集团内外尽可能全面的信息，并能根据企业不同层面经营与决策者的需要提供有用的参考信息和决策方案选项，模拟企业的经营和管理过程，是企业各级管理人员和经营者进行战略分析和管理决策的电子模型。在企业管理基本实现信息化后，企业信息化的深入应用目标应该转向决策的智能化，可以相信，企业管理从信息化走向智能化是商业智能进一步深入发展的重要途径。 了解财务智能概念、历史及发展7/27/202226智能财务决策 作者：蒋勇财务智能的发展趋势财务智能作为管理智能重要组成部分，有以下几个发展阶段： 智能财务分析软件智能经营财务分析软件智能经营决策软件智能全面预算管理软件智能企业管理软件

15、了解财务智能概念、历史及发展7/27/202227智能财务决策 作者：蒋勇任务掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统使用方法了解财务智能概念、历史及发展7/27/202228智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法智能财务决策系统设计方法软件工程财务分析与决策智能财务决策系统设计模型7/27/202229智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法智能财务决策系统设计方法软件工程财务分析与决策智能财务决策系统设计模型7/27/202230智能财务决策 作者：蒋勇软件的特点软件是逻辑实体，而非物理实体软件生产和硬件不同（边际成本低）软件没有磨损、老化等问题软件开发和

16、运行受到计算机系统的限制软件开发尚未拜托手工艺开发方式。软件是复杂的软件成本相当昂贵软件工作涉及社会因素掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202231智能财务决策 作者：蒋勇最重要的特点软件业是信息时代的朝阳产业!$oftware掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202232智能财务决策 作者：蒋勇软件危机（Software Crisis）表现软件代价高难于控制开发进度工作量估计困难软件质量低软件修改维护困难软件危机概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202233智能财务决策 作者：蒋勇软件危机

17、的例子IBM 360系统开发时间：1963-1966年投入人力：5000人年代码量：100万行每个版本都是从上一个版本找出1000个错误而修订的结果正像一只逃亡的野兽落到泥潭中做垂死的挣扎，越是挣扎，陷的越深，最后无法逃脱灭顶的灾难。概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202234智能财务决策 作者：蒋勇软件危机原因规模大（大系统的定义：50万行1000万行）复杂性高软件灵活性的分析（一个例子）影响因素个人能力团队联系产品复杂度符号方式实践其它概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202235智能财务决策 作

18、者：蒋勇软件工程(Software Engineering)软件危机的解决软件工程(1968年提出)软件工程是什么软件工程是一类求解软件的工程，它应用计算机科学，数学以及管理科学等原理，借鉴传统工程的原则、方法，创建软件以达到提高质量，降低成本的目的。其中计算机科学、数学用于构造模型与算法，工程科学用于制定规范、设计范型、评估成本以及确定权衡，管理科学用于计划、资源、质量、成本等管理。软件工程是一门指导计算机软件开发和维护的工程学科。概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202236智能财务决策 作者：蒋勇软件工程框架开发范型设计方法支持过程管理过程可

19、用性正确性合算性需 求设 计实 现确 认维 护概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202237智能财务决策 作者：蒋勇软件生命周期定义：是指软件产品从考虑其概念开始，到该软件产品不再能够使用为止。一般包括概念阶段、需求阶段、设计阶段、实现阶段、测试阶段、安装阶段以及交付使用阶段、运行阶段和维护阶段。概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202238智能财务决策 作者：蒋勇软件生命周期需求做什么？设计怎么做？实现完成系统确认质量保证维护安装后的进一步完善概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方

20、法-软件工程7/27/202239智能财务决策 作者：蒋勇软件开发模型（一）定义软件开发全部过程、活动和任务的结构框架。瀑布模型具有反馈的瀑布模型特点：适用于小型系统的开发，不够灵活演化模型多次分析和设计针对事先不能完成定义需求的软件开发原型系统的重要性概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202240智能财务决策 作者：蒋勇软件开发模型（二）螺旋模型考虑风险因素，由Boehm提出喷泉模型多次重复，无间隙适用于面向对象技术增量模型完整的体系结构的实现确定多次迭代RUP概论掌握智能财务决策系统设计方法掌握智能财务决策系统设计方法-软件工程7/27/202

21、241智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策财务分析与决策财务分析全面预算管理7/27/202242智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策财务分析与决策财务分析全面预算管理7/27/202243智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策财务分析财务报表分析经营财务分析项目投资可行性分析7/27/202244智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策财务分析财务报表分析经营财务分析项目投资可行性分析7/27/202245智能财务决策 作者：蒋

22、勇分析对象信息来源的可靠性、合理性财务分析的定义财务分析主体分析目的和意义财务分析的分类和方法财务分析技术的新发展7/27/202246智能财务决策 作者：蒋勇安然事件股票价格一路飚升管理层出售手中股票原因为何？7/27/202247智能财务决策 作者：蒋勇小天鹅的会计魔术小天鹅主要从事白色家用电器及零配件的生产与销售，拥有“小天鹅”这一中国驰名商标。据全国统计信息中心披露，2002年小天鹅洗衣机销量全国第一。公司全年共销售洗衣机2448985台，空调320569台，冰箱167446台，洗碗机4088台，干衣机43508台，热水器24932台。2002年度公司主营业务收入275569.90万元

23、，主营业务利润42380.14万元。鉴于主营业务比较稳定，公司在2002年度季度预测2002年度的经营业绩将同2001年度持平。7/27/202248智能财务决策 作者：蒋勇但是，公司最终通过对会计工具的运用，新账老账一起算，使利润总额亏损达8.68亿元，扣除少数股东权益加上未确认投资损失后，净利润亏损4.18亿元，每股收益为1.1461元。其中，计提坏账准备41186.70万元，计提存货跌价准备11479.88万元以及本期核销坏账2630.95万元，使管理费用2002年度发生额较2001年度发生额增加58993.83万元，增长3.86倍。就这样，一个巨亏的小天鹅突然出现在投资者面前。7/27

24、/202249智能财务决策 作者：蒋勇 一、财务分析的定义财务分析指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助分析主体作出正确的决策。7/27/202250智能财务决策 作者：蒋勇二、财务分析的目的不同的分析人员，对财务报表进行分析的目的是不同的。分析财务报表的人士主要有：投资者债权人经营者其他：证券分析师、中介机构、政府部门7/27/202251智能财务决策 作者：蒋勇利益集团目标与股东冲突的表现经营者报酬增加闲暇时间避免风险道德风险逆向选择债权人收益和本金的求偿权投资于高风险项目、违约

25、社会公众可持续发展环境、产品安全、质量、劳动保险等7/27/202252智能财务决策 作者：蒋勇债权人主要是了解企业的偿债能力；股票投资者了解企业的发展实力；经营者分析财务报表的主要目的是深入评价企业的财务状况。证券分析师主要是判断公司财务状况与公司股票价格走势的关系；7/27/202253智能财务决策 作者：蒋勇三、财务分析的作用财务分析最基本的功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 正确地评价企业的过去；反映现在；估价企业未来。7/27/202254智能财务决策 作者：蒋勇我国企业财务分析的意义会计报表粉饰在我国相当普遍，琼民源事件、海南发展银行被接管、广

26、东国际信托投资公司被关闭、ST郑百文事件、ST猴王、海王金尊都从一个侧面暴露出会计报表粉饰的严重性。7/27/202255智能财务决策 作者：蒋勇四、财务分析的发展应用领域： 银行投资领域现代财务分析领域筹资、投资、经营分析资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估7/27/202256智能财务决策 作者：蒋勇分析技术的发展：比率分析趋势百分比标准比率现代财务分析技术传统分析技术现代分析技术手工分析技术电算化分析技术规范分析技术实证分析技术事后评价分析技术事前预测分析技术7/27/202257智能财务决策 作者：蒋勇财务分析的方法主要有四种：比较分析：经济指标数量比较。 实际与 计划；本期与上期、

27、本单位与国内外其他企业。比率分析：将某些关联的项目对比计算比率包括构成比率、效率比率、相关比率。注意比较 项目的相关性、口径的一致性、衡量标准的科学性。 7/27/202258智能财务决策 作者：蒋勇趋势分析法：将两期或以上的财务报告中的相同指标进行对比。 重要财务指标的比较 会计报表金额的比较 会计报表构成的比较因素分析法：几个相互关联的因素对分析对象的影响程度的分析方法。7/27/202259智能财务决策 作者：蒋勇 连环替代法：将影响经济指标的各因素列成算式，按一定顺序替代各因素变动对指标的影响程度，并以计划指标为基础，用实际数替代计划数，每次替代后保留实际数，直到所有的因素均变为实际数

28、。 差额计算法：各因素实际与计划的差异，确定各因素对经济指标的影响程度。7/27/202260智能财务决策 作者：蒋勇某企业1998年和1999年有关总资产报酬率、总资产产值率、产品销售率和销售利润率的资料如表 : 指 标 1999年 1998年 总资产产值率 80 82 产品销售率 98 94 销售利润率 30 22 总资产报酬率 23.52 16.96 7/27/202261智能财务决策 作者：蒋勇要求:分析各因素变动对总资产报酬率的影响程度。根据连环替代法的程序和上述对总资产报酬率的因素分解式，可得出：实际指标体系:80%98%30%23.52% 基期指标体系:82%94%22%16.9

29、6% 分析对象是: 23.52%16.96%+6.56% 在此基础上,按照第三步骤的做法进行连环顺序替代,并计算每次替代后的结果: 基期指标体系: 82%94%22%16.96% 替代第一因素: 80%94%22%16.54% 替代第二因素: 80%98%22%17.25% 替代第三因素: 80%98%30%23.52%7/27/202262智能财务决策 作者：蒋勇(或实际指标体系) 根据第四步骤,确定各因素对总资产报酬率的影响程度: 总资产产值率的影响:16.54%16.96%0.42% 产品销售率的影响: 17.25%16.54%0.71% 销售利润率的影响: 23.52%17.25%6.

30、27%最后检验分析结果：0.42%0.71%6.27%6.56% 分析对象: 23.52%16.96%+6.56% 因素分析： 1.总资产产值率的影响:(80%-82%)94%22%0.42% 2.产品销售率的影响: 80%(98%-94%)22%0.71% 3.销售利润率的影响: 80%98%(30%-22%)6.27%最后检验分析结果：0.24%0.71%6.27%6.56%7/27/202263智能财务决策 作者：蒋勇七、财务分析的形式静态分析与动态分析 静态：某一时期或时点的分析 动态：若干时期的分析内部分析与外部分析 内部：判断、评价经营是否正常和顺利； 外部：关心盈利能力和发展后劲

31、。7/27/202264智能财务决策 作者：蒋勇全面分析与专题分析 全面：生产经营全方位分析 专题：不同主体、不同目的或生产经营不同环节的分析7/27/202265智能财务决策 作者：蒋勇有效地进行财务分析7/27/202266智能财务决策 作者：蒋勇如何分析资产负债表资产负债表的结构与项目资产负债表的信息含量资产负债表中的资产项目分析资产负债表中的负债项目分析资产负债表中的所有者权益分析重点项目分析：应收项目、应付项目、存货、固定资产、资本公积等（如返程项目的分析）7/27/202267智能财务决策 作者：蒋勇如何分析利润表如何分析利润总额与净利润如何分析主营业务利润如何分析非主营业务利润如

32、何分析各项成本与费用如何与资产负债表和现金流量表相结合分析特别关注项目：非主营利润7/27/202268智能财务决策 作者：蒋勇如何分析现金流量表现金流量表在现实中的作用如何分析经营活动的现金流量如何分析投资活动的现金流量如何分析筹资活动的现金流量现金流量表如何与其他报表结合分析现金流量表的局限性7/27/202269智能财务决策 作者：蒋勇基于财务报表分析的局限性会计政策与方法选择的问题： 存货计价、产品成本计算、固定资产的折旧、其他长期资产的摊销等报表信息的人为操纵： 销售实现时间和实现方式、制造费的分配、产生编制效益、理想化调整等 7/27/202270智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分

33、析 一、财务分析是件费时费力的工作1. 财务分析是指以财务报表（主要指资产负债表、损益表、现金流量表）为分析对象，采用指标分析、趋势分析、结构分析、行业比较分析、竞争对手分析等方法，从获利、偿债、营运、资本结构、资产结构、收入、成本费用、利润、现金流量、风险、成长等方面剖析企业状况，诊断问题症结，提供决策支持。2. 财务分析费时费力1) 整理分析对象一般要进行纵向分析，需要至少两期报表数据（主要指资产负债表、损益表、现金流量表），往往会收集三期数据，可能需要整理成EXCEL格式或其它格式，对三期数据收集整理需要时间。 7/27/202271智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析寻找参照标准 为了

34、准确得出企业在行业中的位置，与竞争对手比较优势与劣势，需要搜集行业标准或竞争对手标准，这无疑会耗费一定人力与时间。 分析要求全面 通过对主要财务报表的分析，应能全面诊断企业经营状况，提供决策建议。全面诊断，是通过全面分析得出的。基于三张报表全面分析，应该从获利、偿债、营运、资本结构、资产结构、收入、成本费用、利润、现金流量、风险、成长等方面逐块剖析，每一块的分析，应该有指标、有图形、有文字结合在一起，图文并茂的展现。这会耗去财务分析人员、财务经理或财务总监的很长时间，一天、两天、一周甚至更长时间。 7/27/202272智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析指标计算繁杂 全面分析，可能涉及上百个

35、分析指标，每个指标不仅要计算当年结果，还要计算去年（两期数据）结果、前年结果（三期数据）乃至更早结果（依据搜集数据而定），计算的工作量就已经很大了。经营状况诊断逻辑复杂 分析的目的不是为了展现指标和图形，而是诊断财务状况、经营成果和现金获取能力，为企业下一步经营决策提供专业支持。根据上百个指标计算结果纵比（自身不同期间比较）和横比（和行业标准比较），依据职业判断，得出诊断意见，提供相应决策建议。由于数据不同，结论就会不同，这需要分析人员、财务经理或财务总监精力高度集中，根据科学财务分析理论和丰富分析经验，消耗大量时间才能分析完毕。 7/27/202273智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析一、

36、应该如何进行财务分析1. 利润分析1) 结构分析利润分几个层次：主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润。a)主营业务利润 主营业务利润是指主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税金及附加。b) 营业利润 营业利润是指主营业务利润加其它业务利润，减期间费用（营业费用、管理费用、财务费用）。c) 利润总额 利润总额是指营业利润加营业外收入，减营业外支出，加投资收益，加补贴收入。d) 净利润 净利润是指利润总额减企业所得税。收入利润比 7/27/202274智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析当期上期绝对增长增长率收入主营业务利润率收入营业务利润率收入利润率收入净利率7/27/202275智能财务

37、决策 作者：蒋勇财务报表分析1) 利润可靠性分析影响利润可靠的因素无非两方面：一方面虚增或虚减收入，另一方面虚减或虚增成本费用。从纳税角度，企业倾向通过帐务处理减少利润；从贷款或汇报业绩方面，企业倾向通过帐务处理扩大利润。减少利润的方法无非隐藏收入、虚增成本费用；扩大利润的方法无非虚增收入、虚减成本费用。隐藏收入的手段常为，销售发票不入帐或缓入帐；虚增成本费用方法常为找各种发票填充成本费用；虚增收入的方法常为虚增应收帐款；虚减成本费用的方式常为不良资产长期挂帐，不进行合理摊销。以应收帐款分析为例，通过报表钩稽关系诊断利润形成基础可靠性。应收帐款可能有虚增；可能没有虚增，但可能有坏帐，可通过如下

38、方法分析：应收帐款增加额=期末余额-期初余额收入应收帐款增加额占比=应收帐款增加额/主营业务收入如果收入应收帐款增加额占比超过一定幅度，则意味着收入中有相当一部分是来自于赊销，赊销额过大可能造成坏帐，也不排除虚增收入的可能。2) 利润盈亏原因分析利润盈亏是由各项收支变化的结果，应该分析各项收支的变化。 7/27/202276智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 获利分析1) 指标分析可通过分析销售净利率、总资产净利率、长期投资净利率、固定资产净利率、短期投资净利率来分析收入及各种资产的获利能力，做表如下： 本期上期绝对增长增长率销售净利率总资产净利率长期投资净利率固定资产净利率短期投资净利率7

39、/27/202277智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 杜邦分析a) 杜邦分析是指以权益净利率为起点分析，将权益净利率分解为总资产净利率权益乘数，再将总资产净利率分解为销售净利率总资产周转率。销售净利率还可进一步深入分析收入、成本费用；总资产周转率还可进一步深入分析各项资产情况；权益乘数还可进一步深入分析权益状况。b) 杜邦分析图 7/27/202278智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 偿债分析1) 长期偿债能力a) 长期偿债能力是指企业用全部资产对全部债务的偿还能力。一般通过资产负债率来衡量。b) 资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额c) 未来是否可以增加负债分析资产负债率有三种

40、变化情况：增长、持平和下降。无论何种情况，判断未来负债可行与否的标准是未来偿还债务的能力强弱及负债经营效果如何。负债经营效果可通过权益净利率的升降变化来衡量，权益净利率上升了，则可认为负债经营效果好，可合理推断未来可进一步增加负债；如果下降了，则负债经营效果较差，可建议未来慎重增加负债，甚至不宜增加负债。 7/27/202279智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析1) 短期偿债能力a) 短期偿债能力是指企业流动资产偿还短期负债的能力，通常利用流动比率、速动比率及现金比率来衡量。b) 流动比率流动比率=流动资产/流动负债c) 速动比率速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-待摊费用）/流

41、动负债d) 现金比率现金比率=广义现金/流动负债=（货币资金+短期投资）/流动负债表格分析 本期上期绝对增长增长率资产负债率流动比率速动比率现金比率7/27/202280智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析营运分析1) 资产整体运营能力企业资产运营能力首先要看整体资产运营能力如何，体现整体资产运营能力的指标是总资产周转率和总资产周转天数。总资产周转率=主营业务收入/平均总资产平均总资产=（期初总资产+期末总资产）/2总资产周转天数=考核期间天数/总资产周转率考核期间一年的话为365天，相应平均总资产为年初和年末总资产的平均数；如果为半年的话为180天，相应平均总资产为半年期初和期末总资产的平均

42、数；可以此类推。2) 营运资产及营运周期a) 营运资产营运资产等于流动资产减去流动负债，体现企业短期内流动的净资产。营运资产=流动资产-流动负债 7/27/202281智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析a) 存货营运能力存货营运能力体现存货流动的快慢，指标通常为存货周转率和存货周转天数。存货周转率能看出企业存货在考核期间周转次数，公式为存货周转率=主营业务成本/平均存货平均存货=（期初存货+期末存货）/2存货周转天数=考核期间天数/存货周转天数b) 应收帐款营运能力应收帐款营运能力体现企业应收帐款回收速度，指标通常为应收帐款周转率和应收帐款周转天数。应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款

43、平均应收帐款=（期初应收帐款+期末应收帐款）/2应收帐款周转天数=考核期间天数/平均应收帐款c) 营运周期营运周期=存货周转天数+应收帐款周转天数本期上期绝对增长增长率总资产周转天数存货周转天数应收帐款周转天数营运周期7/27/202282智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 资产结构分析1) 资产流动性分析目前资产负债表资产项目排列方式是按照流动性强的资产排列在前，流动性弱的资产排列在后。体现资产流动性的指标可用流动资产占总资产比例，该指标越大，企业资产流动性越强；越小，企业资产流动性越弱。流动资产占总资产比例=流动资产/总资产2) 流动资产结构合理性分析流动资产结构是指流动资产内部各项资产

44、占流动资产比例关系，合理与否，应结合流动资产运营效果来判断，如果流动资产周转能力越强，则表明流动资产结构合理，越弱，则不合理。3) 资产整体结构合理性分析资产整体结构是指总资产内部各项资产占总资产比例关系，合理与否，应结合总资产运营效果来判断，如果总资产周转能力越强，则表明总资产结构合理，越弱，则不合理。 7/27/202283智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析资本结构分析1) 广义资本结构广义资本结构是指总负债与所有者权益之比，可用产权比例来描述。产权比例=负债合理/所有者权益合计2) 狭义资本结构狭义资本结构是指负债内部结构和所有者权益内部结构。负债内部结构可分为负债整体结构（流动负债与

45、长期负债之比）、流动负债结构和长期负债结构。3) 资本结构合理性分析资本结构合理与否关键要与所有者权益净利率挂钩。如果资本结构的变化，带来了所有者权益净利率的提升，则资本结构合理，否则不合理。 7/27/202284智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 收入分析1) 收入结构比分析收入结构主要是指各项收入占比，各项收入包括主营业务收入、其它业务收入、营业外收入、补贴收入，表示如下： 金额占比主营业务收入其它业务收入营业外收入补贴收入收入总计 收入规模合理性分析收入主要指主营业务收入。收入规模，一般来讲，越大越好，但也要具体分析。如果收入扩张的幅度慢于成本费用扩张速度，销售效果必然不佳，这不一定

46、是好事；收入规模在收缩，但收缩的幅度慢于成本费用收缩幅度，销售效果反而不错，这不一定是坏事。 7/27/202285智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析 成本费用分析1) 成本费用结构比成本费用是为获取收入付出的代价。成本费用主要包括主营业务成本、营业费用、管理费用、财务费用，成本费用比较分析如下： 金额占比主营业务成本营业费用管理费用财务费用总计7/27/202286智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析总成本控制有效性分析总成本规模扩张速度快于主营业务收入规模扩张速度，则控制无效，反之则控制有效。总成本规模收缩速度慢于主营业务收入规模收缩速度，则控制无效，反之则控制有效。营业费用控制有效性分

47、析营业费用规模扩张速度快于主营业务收入规模扩张速度，则控制无效，反之则控制有效。营业费用规模收缩速度慢于主营业务收入规模收缩速度，则控制无效，反之则控制有效。管理费用控制有效性分析管理费用规模扩张速度快于主营业务收入规模扩张速度，则控制无效，反之则控制有效。管理费用规模收缩速度慢于主营业务收入规模收缩速度，则控制无效，反之则控制有效。 7/27/202287智能财务决策 作者：蒋勇财务报表分析现金流量分析1) 现金获取能力分析现金获取能力主要体现在绝对额合相对比例上。绝对额要看企业净现金流量、经营活动、投资活动和筹资活动净现金流量；相对比例要看现金流入流出比、经营活动、投资活动和筹资活动现金流

48、入流出比。2) 现金对债务保障程度分析a) 现金对流动负债保障程度分析实际上，这在考核流动负债的直接支付能力，公式如下：现金流动负债保障程度=货币资金/流动负债该公式和现金比率的差异在于分子没有广义现金项，现金比率如下：现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债b) 现金对总负债保障程度分析现金对总负债保障程度体现企业对总负债的直接支付能力，公式如下：现金对总负债保障程度=货币资金/负债总额 7/27/202288智能财务决策 作者：蒋勇1) 资金缺口分析资金缺口体现在现金流入不足以弥补现金流出，经营活动现金缺口是指经营活动现金流入不足以弥补现金流出，投资活动现金缺口是指投资活动现金流入不足以

49、弥补现金流出，筹资活动现金缺口是指筹资活动现金流入不足以弥补筹资活动现金流出。企业总资金缺口可能是由经营活动、投资活动和筹资活动之一或之二或三者的缺口形成的。一种活动的缺口可能是由另一种或另外两种活动的现金盈余弥补的。 本期上期绝对增长增长率净现金流量经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量现金对流动负债保障程度现金对总负债保障程度财务报表分析7/27/202289智能财务决策 作者：蒋勇 风险分析1) 经营安全性分析a) 盈亏平衡点营业收入盈亏平衡点营业收入是指企业不盈利也不亏损时的营业收入，公式如下：盈亏平衡点营业收入= （固定成本）/边际贡献率b) 经营安全系数经营安全系数体现企

50、业经营安全与否一个指标，如下：经营安全系数=（营业收入-盈亏平衡点收入）/营业收入2) 经营风险与财务风险变化分析a) 经营风险经营风险=（营业收入-营业成本）/（营业收入-营业成本-固定成本）b) 财务风险财务风险=（营业收入-营业成本-固定成本）/（营业收入-营业成本-固定成本-财务费用） 财务报表分析7/27/202290智能财务决策 作者：蒋勇成长分析1) 市场规模、资产规模及资本规模关系分析可用市场规模、资产规模和资本规模来衡量企业成长能力。2）表格分析 本期上期绝对增长增长率市场规模资产规模资本规模整体评价可将上述各方面结论性分析整合在一起，形成企业整体评价。 财务报表分析7/27

51、/202291智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析 分析对象 资产负债表 收入支出总表 药品收支明细表 医疗收支明细表 7/27/202292智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析-资产负债表 资产 负债及净资产 流动资产 流动负债 货币资金 短期借款 应收在院病人医疗费 应付帐款 应收医疗款 预收医疗款 减: 坏帐准备 应付工资 其他应收款 应付社会保障金 药品 其他应付款 减:药品进销差价 应缴超收款 库存物资 预提费用 在加工材料 流动负债合计 待摊费用 长期负债: 待处理流动资产净损失 长期借款 流动资产合计 长期应付款 对外投资: 长期负债合计 对外投资 负债合计 固定资产 净

52、资产: 固定资产 事业基金 在建工程 固定基金 待处理固定资产净损失 专用基金 固定资产合计 收支节余 无形资产及开办费: 待分配节余 无形资产 净资产合计 开办费 无形资产及开办费合计 资产总计 负债及净资产总计 7/27/202293智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析收入支出总表 一、收入 财政补助收入 其中：专项补助 上级补助收入 医疗收入 药品收入 其他收入 二、支出 医疗支出 药品支出 财政专项支出 其他支出 三、收支节余 减：财政专项补助节余 减：应缴超收款 四、节余分配 加：事业基金弥补亏损 加：年初待分配节余 减：提取职工福利基金 转入事业基金 期末待分配节余 7/27/

53、202294智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析药品收支明细表 一、药品收入 物业管理费 1、门诊收入 维修费 西药收入 专用材料费 中成药收入 药品费 中草药收入 西药费 2、住院收入 中成药 西药收入 中草药 中成药收入 中草药收入 二、药品支出 房屋建筑物购置费 1、人员经费 办公设备购置费 基本工资 专用设备购置费 津贴 交通工具购置费 奖金 图书资料购置费 社会保险缴费 卫生资料费 其他 其他材料 2、公用支出 其他 办公费 3、对个人和家庭的补助 水电费 离休费 邮电费 退休费 取暖费 退职费 交通费 抚恤和生活补助 差旅费 医疗费 会议费 住房补贴 培训费 其他 招待费 福利

54、费 劳务费 三、药品收支差额 租赁费 7/27/202295智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析医疗收支明细表 一、医疗收入 培训费 1、门诊收入 招待费 挂号收入 福利费 诊查收入 劳务费 检查收入 租赁费 治疗收入 物业管理费 手术收入 维修费 化验收入 专用材料费 其他收入 药品费（药品支出） 2、住院收入 房屋建筑物购置费 床位收入 办公设备购置费 诊查收入 专用设备购置费 检查收入 交通设备购置费 治疗收入 图书资料购置费 手术收入 卫生材料费 化验收入 其他材料 护理收入 其他 其他收入 3、对个人和家庭的补助 二、医疗支出 离休费 1、人员支出 退休费 基本工资 退职费 津贴

55、 抚恤和生活补助 奖金 医疗费 社会保险缴费 住房补贴 其他 2、日常公用支出 其他 办公费 水电费 邮电费 取暖费 交通费 差旅费 会议费 三、医疗收支差额 7/27/202296智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析资产负债表结合收入支出总表分析1、营运能力分析 1）流动资金周转能力分析 2）总资产周转能力分析 3）药品周转能力分析 4）应收帐款周转能力分析2、偿债能力分析 1）资产负债率分析 2）短期偿债能力分析 A 流动比率分析 B 速动比率分析 C 现金比率分析7/27/202297智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析资产负债表结合收入支出总表分析3、收入支出分析 1）收入支出

56、比率分析 2）收入支出结构分析 3）收入支出趋势分析7/27/202298智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析药品收支明细表分析7/27/202299智能财务决策 作者：蒋勇医院财务报表分析医疗收支明细表分析7/27/2022100智能财务决策 作者：蒋勇大中型企业财务报表分析企业财务监控解决方案7/27/2022101智能财务决策 作者：蒋勇财务分析的要求完善财务分析的环境与条件，尽量提供相关、有用的信息。学习掌握财务分析的方法和技术，灵活运用各种方法，充分利用计算机和网络技术。建立健全以财务部门为核心的财务分析组织。7/27/2022102智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设

57、计方法-财务分析与决策掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策财务分析财务报表分析经营财务分析项目投资可行性分析7/27/2022103智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析集团概况及组织架构经营预算分析业务流程 7/27/2022104智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析n 数据准备 销售计划与完成情况表、销售回款计划与完成情况表、毛利润预算表、毛利润预算与完成情况表、利润计划与完成情况表、年度现金流量预测表、项目预算汇总表。 各表简要格式如下：销售计划与完成情况表 楼号可售面积销售均价截止 年12月3

58、1日完成 年合计（月）计划实际差异合计7/27/2022105智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析销售回款计划与完成情况表 楼号可售面积销售均价销售收款政策 年合计（月）计划实际差异合计7/27/2022106智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析u 毛利润预算表表略。u 毛利润预算与完成情况表表略。u利润计划与完成情况表 u年度现金流量预测表 u项目预算汇总表 7/27/2022107智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析n数据库设计 在指南针企业经营财务分析系统数

59、据库中，增加7个数据库表，分别是：销售计划与完成情况表、销售回款计划与完成情况表、毛利润预算表、毛利润预算与完成情况表、利润计划与完成情况表、年度现金流量预测表、项目预算汇总表，每个表的数据结构如下： 销售计划与完成情况表数据结构（略） 销售回款计划与完成情况表数据结构（略） 毛利润预算表数据结构（略） 毛利润预算与完成情况表数据结构（略） 利润计划与完成情况表数据结构（略） 年度现金流量预测表数据结构（略）项目预算汇总表数据结构（略） 7/27/2022108智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财务分析n经营预算分析模型设计 经营明细分析 收入明细分析 分

60、析模型： 本表各项均以千元为单位填列 预算金额 % 实际金额 % 差异金额 % X11X12X13X14X15X16X21X22X23X24X25X26X51X52X53X54X55X56X61X62X63X64X65X66执行情况收入主营业务收入主营业务收入1主营业务收入2主营业务收入3X31X32X33X34X35X36小计（一）X41X42X43X44X45X46其他业务收入其他业务收入1其他业务收入2小计（二）X71X72X73X74X75X76收入合计X81X82X83X84X85X867/27/2022109智能财务决策 作者：蒋勇掌握智能财务决策系统设计方法-财务分析与决策经营财