理财咨询与服务项目三---个人证券理财--课件

1、1、掌握购买股票的基本知识，形成对股票的初步认知2、了解股票市场的变化与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况晴雨表的作用3、通过掌握买入股票的工作流程，培养学生实际操作的基本技能 工 作 目 标任务一 股票投资场 景：证券公司营业部，主要内容是为客户办理股票开户与交易结算资金第三方存管业务。环境要求：1、客户证件：身份证、证券营业部资金账户卡、银行借记卡。机构客户持营业执照副本原件和加盖客户公章的复印件、法人授权委托书、法定代表人身份证复印件、授权代理人的有效身份证件、银行结算账户证明文件。2、申请文件：客户交易结算资金第三方存管申请（变更）申请表、客户交易结

2、算资金第三方存管协议。3、计算机模拟开户系统情景设计内容：主要内容1、协助客户准确填写相关申请表2、辨别客户证件真伪3、按流程快速办理第三方存管业务4、及时将客户相关资料归档5、迅速判断开户中的风险工 作 情 景投资理财顾问负责日常的行情分析和客户维护，及时了解金融市场的信息、收集客户建议，向客户传递公司产品与服务信息。 工 作 岗 位1、具备证券从业资格2、正直、有责任心、强烈的责任感；良好的人际关系及沟通能力3、性格外向，具有较强的沟通能力和语言表达能力，应变能力和谈判能力4、为客户提供全方位金融理财服务，满足客户的理财需求，为客户实现资产的保值增值5、维护及管理与渠道的合作关系，并定期向

3、公司汇报6、定期组织各种会议，统筹策划各项方案 工 作 标 准一 、股票的基本概念 股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。 对于发行者说，股票的基本作用有四点：股票是筹集资金的有效手段。股票的最原始作用就是筹集资金。通过发行股票，股份公司可广泛地吸引社会暂时闲置的资金，在短时间内把社会上分散的资金集中成为巨大的生产资本，组成一个“社会企业”股份有限公司。而通过二级市场的流通，又能将短期资金通过股票

4、转让的形式衔接为长期资金。正是基于这个特点，现今世界上许多国家非凡是西方一些发达国家，都是通过发行股票的形式来组织股份有限公司，以经营工业、农业、运输业、金融安全业中的一些大企业。我国一些股份公司发行股票的主要目的也是筹集企业进一步发展所需的资金。知 识 储 备2、通过发行股票来分散投资风险。发行股票的第二个作用就是分散投资风险。无论是那一类企业，总会有经营风险存在，非凡是一些高新技术产业，由于商品的市场前景不明朗，技术工艺尚待成熟和稳定，在经营过程中，其风险就更大。对这一些前景难以猜测的企业，当发起人难以或不愿承担所面临的风险时，他们总会想方设法地将风险转嫁或分摊与他人，而通过发行股票来组成

5、股份公司就是分散投资风险的一个好办法。即使投资失败，各个股东所承受的损失也就非常有限。3、通过发行股票来实现创业资本的增值。在股票发行市场上，股票的发行价总是和企业的经营业绩相联系的。当一家业绩优良的企业发行股票时，其发行价都要高出其每股净资产的许多，若碰到二级市场的火爆行情，其溢价往往能达到每股净资产的23倍或者更多，而股票的溢价发行又使股份公司发起人的创业资本得到增值。如我国上市公司中国家股都是由等量的净资产折价入股的，其一元面值的股票对应的就是其原来一元的净资产。而通过高溢价发行股票后，股份公司每股净资产含量就能提高30甚至更多。4、通过股票的发行上市起到广告宣传作用。由于有众多的社会公

6、众参与股票投资，股市就成为舆论宣传的一个热点，各种媒介天天都在反复传播股市资讯，无形之中就提高了上市公司的知名度，起到了宣传广告作用。而对于股票的购买者来说，股票的基本作用有如下三点：1、由于股票具有收益性，股票投资就成为群众投资的一种工具。人们总是希望钱能生钱，而除了银行存款、购买债券及亲自创办经济实体以外，通过购买股票也可取得收益，实现资本的增值。2、通过购买股票来实现生产要素的组合。通过购买股票，投资者可非常方便地实现参股投资或控股及购买、兼并股份公司的目的，从而实现生产要素的组合，以提高企业的经营效益。如美国和日本的大型企业，通过购买我国江西的江铃汽车股票、北京的北旅汽车股票来参与这两

7、家上市公司的经营治理，将西方先进的技术和治理方式引进这两家企业，从而实现生产要素的组合，达到提高经营效益的目的。3、通过购买股票进行赌博或投机。由于受众多因素的影响，股票价格具有较强的波动性，因而人们可通过股票来进行投机活动，从买进卖出中赚取股票的价差，这也是股票市场吸引众多投资者的原因之一。而又由于股票价格非凡是其短期趋势较难猜测，股民投资股市时并不作基本的分析研究，就是进行具体的分析也不一定能把握胜机，所以许多股民往往都抱着一睹而决胜败的心理进行股票投资，故股票有时也成为某些股民变相赌博的一种工具。二、股票的种类1、优先股优先股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份

8、。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。优先股的主要特征有三：一是优先股通常预先定明股息收益率。由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。二是优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。 优先股的优先权主要表现在两个方面：股息领取优先权。 股份公司分派股息的顺序是优先股在前，普通股在后。股份公司不论其盈利多少，只要股东大

9、会决定分派股息，优先股就可按照事先确定的股息率领取股息，即使普遍减少或没有股息，优先股亦应照因分派股息。(2)剩余资产分配优先权。股份公司在解散、破产清算时，优先股具有公司剩余资产的分配优先权，不过，优先股的优先分配权在债权人之后，而在普通股之前。只有还清公司债权人债务之后，有剩余资产时，优先股才具有剩余资产的分配权。只有在优先股索偿之后，普通股才参与分配 2、普通股普通股是“优先股的对称，是随企业利润变动而变动的一种股份，是公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股的基本特点是基投资利益(股息和分红)不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定，公司的

10、经营业绩好，普通股的收益就高；而经营业绩差，普通股的收益就低。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种股份。普通股的特点概括为如下四点：（1）持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率甚至可以超过50%；但赶上公司经营不善的年头， 也可能连一分钱都得不到，甚至可能连本也赔掉。(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分

11、，少时少分，没有则只能作罢。由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。当公司获得暴利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高级会议每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。比如某公司原有1

12、万股普通股，而你拥有100股，占1%，现在公司决定增发10%的普通股，即增发1000股， 那么你就有权以低于市价的价格购买其中1%即10股，以便保持你持有股票的比例不变。 3、按上市地点分类我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股、S股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港

13、、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段 B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。 H股，即注册地在内地、上市地丰香港的外资股。香港的英文是Hong Kong，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股4、按公司业绩分类绩优股就是业绩优良公司的股票，但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在我国，投资者衡量绩优股的主要指档是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，

14、每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。 在国外，绩优股主要指的是业绩优良且比较稳定的大公司股票。这些大公司经过长时间的努力，在行业内达到了较高的市场占有率，形成了经营规模优势，利润稳步增长，市场知名度很高。绩优股具有较高的投资回报和投资价值。其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势，对各种市场变化具有较强的随和适应能力，绩优股的股价一般相对稳定且呈长期上升趋势。因此，绩优股总是受到投资者、尤其是从事长期投资的稳健型投资者的青睐。 与绩优股相对应，垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上市公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不

15、善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。投资者在考虑选择这些股票时，要有比较高的风险意识，切忌盲目跟风投机。 三、股票市场1、概念与地位股票市场也称为二级市场或次级市场，是股票发行和流通的场所，也可以说是指对已发行的股票进行买卖和转让的场所。股票的交易都是通过股票市场来实现的。一般地，股票市场可以分为一、二级，一级市场也称之为股票发行市场，二级市场也称之为股票交易市场。2、股票发行市场发行市场是指发生股票从规划到销售的全过程，发行市场是资金需求者直接获得资金的市场。新公司的成立，老公司的增资或举债，都要通过发行市场，都要借助于发生、销售股票

16、来筹集资金，使资金从供给者于中转入需求者手中，也就是把储蓄转化为投资，从而创造新的实际资产和金融资产，增加社会总资本和生产能力，以促进社会经济的发展，这就是初级市场的作用。发行市场的特点，一是无固定场所，可以在投资银行、信托投资公司和证券公司等处发生，也可以在市场上公开出售新股票；二是没有统一的发生时间，由股票发行者根据自己的需要和市场行情走向自行决定何时发行。3、股票交易市场股票流通市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。相比而言，股票流通市场的结构和交易活动比发行市场更为复杂，其作用和影响

17、也更大。4、我国的证券交易所证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。从股票交易实践可以看出，证券交易所有助于保证股票市场运行的连续性，实现资金的有效配置，形成合理的价格，减少证券投资的风险，联结市场的长期与短期利率。目前，我国的证券交易所有两个，分别在上海与深圳。上海证券交易所是我国目前最大的证券交易中心，成立于1990年11月26日。深圳证券交易所是我国第二家证券交易所，筹建于1989年，于1991年7月经中国人民银行批准正式营业。这两个交易所开业以来，不断改进市场运作，逐步实现了交易的电脑化、网络化及股票的无纸化操作。 一 、明确任务依据自己掌

18、握的股票知识引导客户完成开户、委托股票买卖、成交、过户等股票交易流程，为客户提供全方位金融理财服务，满足客户的理财需求，为客户实现资产的保值增值。二、购买股票的工作流程1、怎样开户(1)、开立股票交易账户(2)、开立股东卡客户按登记公司要求填写申请表格后，操作人员将客户基本资料输入电脑交易系统，按系统序号建立客户档案，最后将标有此排序号的证券账户卡即俗称的股东卡发给客户。(3)、股票开户流程工 作 过 程3. 怎样成交（1）、价格优先原则价格优先原则是指较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。计算机终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的

19、优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。（2）、时间优先原则在计算机终端申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列；在板牌竞价时，按中介经纪人看到的顺序排列。在无法区分先后时，由中介经纪人组织抽签决定。（3）、交易程序4.怎样清算与交割(1)、清算清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序。清算的意义，在于同时减少通过证券交易所实际交割的股票于与价款，节省大量的人力、物力和财力。证券交易所如果没有清算，那么每位证券商都必须向对方逐笔交割股票与价款，手续相当繁琐，占用大量的人力、物力、财力和时间。（2）、清算程序（3）、交割含义股票清算后，即办理交

20、割手续。所谓交割就是卖方向买方交付股票而买方向卖方支付价款。（4）、交割方式5. 怎样过户(1)、过户随着交易的完成，当股票从卖方转给（卖给）买方时，就表示着原有股东拥有权利的转让，新的股票持有者则成为公司的新股东，老股东（原有的股东，即卖主）丧失了他们卖出的那部分股票所代表的权利，新股东则获得了他所买进那部分股票所代表的权利。然而，由于原有股东的姓名及持股情况均记录于股东名簿上，因而必须变更股东名簿上相应的内容，这就是通常所说的过户手续。所以说，证券和价款清算与交割后，并不意味着证券交易程序的最后了结。6.股票开户工作流程股票开户工作流程，目的是帮助客户完成开立股票账户的工作，发现并留住顾客

21、，为日后给客户提供全方位金融理财服务，实现资产的保值增值提供依据。 一 、填制开户申请表（个人） 二、填制股票委托单（个人） 三、开立账户模拟情境设计工 作 成 果看一看：请同学们参照以下评分标准给自己打分工 作 考 核考核项目分值考核内容评分标准分值自评小组评价教师评价业务知识的掌握程度40分1、股票的概念2、股票的分类3、股票市场的种类及相关含义4、购买股票的工作流程1、非常流利的概括 40分2、较流利的概括 32分3、能够在组长提示下完成 24分工作态度10分1、完成工作的主动性2、完成工作的时间性3、完成工作的准确度1、在规定的时间内独立及时准确的完成10分2、在教师的指导下完成8分3

22、、在别人帮助下完成6分工作技能40分编制客户调查表填写客户登记表填写开户单1熟练、及时、准确的完成40分2、在教师的指导下完成32分3、在别人帮助下完成24分团队精神10分1、协助他人工作2、重视集体荣誉3、纪律性1、积极、主动帮助、小组成绩优10分2、基本协作完成，未出现大分歧小组成绩较好8分 3、有分歧，小组成绩及格6分 综 合 评 价工 作 目 标1、掌握基金投资的渠道，能够为客户解释基金交易中的各种问题。2、通过熟练掌握基金的开户等交易流程，培养学生以客户为中心，积极为客户服务的职业理念任务二 基金投资工 作 情 景场 景：在实训室模拟证券公司营业部。学生角色：三人一组，分别扮演客户、

23、客户经理及助理。客户身份：王女士，刚刚在某证券营业部开户，没有股票投资的经验，希望购买开放式基金。情境内容：学生根据王女士基本情况，能为客户解答基本的疑难问题并协助客户完成开户等前期工作。工 作 岗 位基金销售、客户经理及助理负责以基金为核心的理财产品的销售，维护渠道网点的日常沟通以及信息的收集和反馈，为开发的客户提供基础服务。工 作 标 准1、为人正直诚实，具有良好的职业道德，热爱证券行业；2、性格开朗，善于与人沟通，勇于挑战自我；3、具有积极进取及勇于接受挑战的精神，积极热情、敬业爱岗、学习能力强，良好的抗压能力；4、具备良好的销售意识和电话沟通技巧，具有较强的谈判能力。知 识 储 备一、

24、证券投资基金1、证券投资基金证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。2、基金的分类（1）、开放式基金开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基

25、金单位的一种基金。（2）、封闭式基金封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。（3）、契约型基金契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。（4）、公司型基金公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一

26、家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。（5）、成长型基金成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。（6）、收入型基金收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。（7）、平衡型基金平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全

27、性和赢利性。（8）、公募基金公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。（9）、私募基金私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。（10）、股票基金股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。（11）、债

28、券基金债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，例如华夏债券基金；假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资占基金资产45%95%，股票投资的比例占基金资产035%，股市不好时，则可以不持有股票。（12）、指数基金指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。（13）、保本基金保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期（如3年或5年）内为投资者提供一定固定比例（如100%、1

29、02%或更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金为风险承受能力较低，同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。14）、交易所交易基金（ETF）和上市型开放式基金（LOF）交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但它主要是在二级市场上以竞价方

30、式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金，也称为上市型开放式基金。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。（15）、货币市场基金货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。（16）、伞型基金伞型基金也称“伞子基金

31、”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。（17）、专向基金专向基金（Specialty Funds）是指将资金专门投资与某一特定行业领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言，专项基金有效的缩小了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的针对性；基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美国的基金行业为例，较为常见的专

32、向基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。（18）、偿债基金偿债基金亦称减债基金。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金是一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。（19）、政府公债基金政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价证券的基金。技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点

33、是安全性高。因为它有政府担保，收益相对稳定，且流动性也大。二、基金交易1、基金成立日基金成立日是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。2、基金募集期基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。3、基金存续期基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。4、基金单位基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。5、基金开放日基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可

34、以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。6、基金认购基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。7、基金申购基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金账户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。8、基金转托管基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况

35、的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。9、基金转换基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。10、非交易过户非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。三、基金费用1、基金交易费用基金交易费用是指在进行基金交易时

36、发生的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费等。2、基金运营费基金运营费指的是在基金运作过程中所发生的费用，通常是从基金资产中扣除，因此会降低基金净值。主要的基金运营费包括：基金管理费、基金托管费、持续销售法、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等按照国家有关规定可以列入的运营费用等。工 作 过 程一、明确任务依据自己掌握的基金知识向客户介绍基金的种类及作用，寻找并开发客户资源，能够为客户解释基金交易中的各种问题并协助客户完成基金开户等交易流程。二、基金直销业务指南基金管理公司直销网点办理开放式基金申购、赎回等业务，办理时间一

37、般为每个证券交易所交易日的9：3011：30、13：0015：00。投资者在基金管理公司直销点办理基金的申购、赎回手续，需先在该公司（包括直销及代销机构）开立基金账户及在直销点开立交易账户；未在该公司开立基金账户或未在直销点开立交易账户的投资者须先办理开户手续。1、开户投资者可到基金管理公司直销网点办理基金账户的开户手续。开户资料的填写必须真实、准确、完整。个人投资者应携带以下材料到直销点提交开立基金账户及交易账户申请：（1）本人有效身份证件原件（身份证、军人证或护照）及其复印件；（2）同名的银行存折或金融卡；（3）填妥的基金账户业务申请表投资者如已开立基金账户，但未在直销点开立交易账户的，还

38、需携带基金账户卡到直销点开立交易账户。在直销网点开立基金及交易账户的投资者必须指定一家商业银行开立的银行账户作为投资基金的唯一结算账户，即“指定银行账户”。投资者赎回、分红及无效认（申）购的资金退款等资金结算均只能通过此“指定银行账户”进行。2、申购（1）预缴款投资者申请申购基金，应主动将足额申购资金划入基金管理公司在指定商业银行开立的“*基金管理有限公司销售专户”，并确保在当日17:00前到账。直销网点的清算账户：户名：*基金管理有限公司销售专户开户银行：*银行*分行*支行营业部银行账号：*投资者若未按上述对应关系划付，造成申购无效的，基金管理有限公司及直销网点清算账户的开户银行将不承担责任

39、。（2）、提交申购申请已开户的个人投资者到直销点办理申购业务应携带以下材料：本人或代办人身份证件原件（身份证、军人证或护照）；*基金管理有限公司基金账户卡；同城支票结算的，加盖银行受理印章的“受理回执”复印件；异地电汇结算的，加盖银行受理印章的“电汇凭证回单”复印件；填妥的开放式基金申（认）购申请表。（3）、.赎回个人投资者到直销点办理赎回业务应携带以下材料：本人或代办人身份证件原件（身份证、军人证或护照）；*基金管理有限公司基金账户卡；填妥的开放式基金赎回申请表。3、注意事项（1）、投资者应按*基金招募说明书规定的程序办理相关事项。（2）、一个投资者在一家基金管理有限公司只能开立一个基金账户

40、。（3）、直销网点首次最低申购金额一般有固定的限额（单位为人民币），追加申购的最低金额一般也有限额，并且不设级差限制。（但已在任一销售网点认购过该基金单位的投资者不受首次最低申购金额的限制）。（4）、赎回的最低份额一般有固定的限额（单位为人民币），并且不设级差限制，基金持有人可将其全部或部分基金单位赎回，但某笔赎回导致在一个网点的基金单位余额少于一定份额时，余额部分基金单位必须一同赎回。2、工作流程需求沟通与客户进行深入沟通，充分考虑客户的理财总体目标、收益预期、风险承受意愿和能力（如填写客户资料登记表、权益须知、风险承受能力客户调查问卷）、流动性安排等个性化需求。方案设计根据客户需求，并结合

41、我们对市场未来整体走势的判断，确定最为适合客户的理财方案。签订合同客户作为委托人，与我们（即资产管理人）和托管银行签订三方合同。合同备案合同签订后的五个工作日内，向证监会提出合同的报备申请，并取得证监会出具的无异议函。注：专户“一对多”业务，在合同签订前需将合同草案在证监会备案、再进行产品推介活动。账户开立我们全程负责为客户开立资金账户和证券账户。账户为独立的三方联名账户，因此不会影响客户现有资金账户和证券账户的使用。投资运作账户开立完毕后，客户（即委托人）应及时将初始委托资产足额划拨至设立在托管行的资金账户，并指示托管行于收到初始委托资产的当日向我们（即资产管理人）发送委托资产起始运作通知书

42、，经我们确认签收后的下一工作日作为委托资产运作起始日。工 作 成 果申请类型基金账户开立 基金账户销户 基金账户注册 基金账户撤指定 基金账户挂失基金账户解挂 基金账户冻结 基金账户解冻 基金账户查询 撤销当天委托客户资料客户名称上海证券账号深圳证券账号联系地址邮政编码联系电话传真号码E-MAIL个人客户证件类型身份证 其他 证件号码机构客户机构投资者证件类型 营业执照 注册登记书 其他 证件号码法定代表人姓名法定代表人身份证件类型身份证 其他 法定代表人证件号码法定代表人电话一、填制基金账户业务申请表 客户号：代理人信息代理人姓名代理人身份证件类型身份证 其他 代理人身份证件号代理人电话代理

43、人联系地址邮政编码2、业务申请基金账户开立基金公司名称：对账单邮寄方式： 不寄 按月 按季 半年 一年基金账户销户基金公司名称：基金账户号：基金账户注册基金公司名称：基金账户号：基金账户撤指定基金公司名称：基金账户号：基金账户冻结基金账户号： 冻结原因：司法 质押 其它： 冻结期限： 备注：基金账户解冻基金账户号： 备注：基金账户挂失基金账户号： 挂失期限：备注：基金账户解挂基金账户号： 备注：撤当天委托撤销的业务名称： 撤销的业务委托号：3、客户签署二、填制基金委托单（个人）：见表3-5 XXX基金有限责任公司委托单股东姓名：_股东卡号：_资金账号：_年_月_日_时_分基金代码基金名称买入价

44、格买入数量No._经办人签章_委托人签章_工 作 考 核看一看：请同学们参照以下评分标准给自己打分考核项目分值考核内容评分标准分值自评小组评价教师评价业务知识的掌握程度40分1、证券投资基金的概念2、基金的分类、费用3、基金开户等工作流程1、非常流利的概括 40分2、较流利的概括 32分3、能够在教师提示下完成 24分工作态度10分1、完成工作的主动性2、完成工作的时间性3、完成工作的准确度1、在规定的时间内独立及时准确的完成10分2、在教师的指导下完成8分3、在别人帮助下完成6分工作技能40分编制基金开户登记表可进行电话回访1、熟练、及时、准确的完成40分2、在教师的指导下完成32分3、在别

45、人帮助下完成24分团队精神10分1、协助他人工作2、重视集体荣誉3、纪律性1、积极、主动帮助、小组成绩优10分2、基本协作完成，未出现大分歧小组成绩较好8分 3、有分歧，小组成绩及格6分 综 合 评 价工 作 目 标1、掌握债券投资的基本知识，树立正确的理财观。2、积极维护客户资源，及时了解金融市场中债券的信息。3、通过与客户的联系，收集客户建议，向客户传递公司产品与服务信息。 任务三 债券投资 工 作 情 景场 景：在实训室模拟证券公司营业部。学生角色：五人一组，分别扮演客户，客户经理。客户身份：李先生从未进行过证券投资，想了解一下债券的种类及收益和风险情况。情境内容：学生根据债券投资工具的

46、基本专业知识，能为客户解答基本的疑难问题。工 作 岗 位客户经理负责日常的客户维护，及时了解金融市场中债券的信息、收集客户建议，向客户传递公司产品与服务信息。工 作 标 准1、正直、有责任心、强烈的责任感；良好的人际关系及沟通能力2、性格外向，具有较强的沟通能力和语言表达能力，应变能力和谈判能力3、为客户提供全方位金融理财服务，满足客户的理财需求，为客户实现资产的保值增值4、维护及管理与渠道的合作关系，并定期向公司汇报。知 识 储 备一、债券的基本概念1、债券的概念债券是国家、地方政府、上市公司，或私人公司为解决财政上的困难而发行的有价证券。债券的利息承诺是契约性的，不论债券人的财务状况如何，

47、债券发行商均有义务于利息发布或债券到期当日，交付利息或本金予债券持有人。最常见的债券为定息债券、浮息债券以及零息债券。债券是投资者凭以定期获得利息、到期归还本金及利息的证书。债券持有者是债权人(Creditors)，发行者为债务人(Debtors)。与银行信贷不同的是，债券是一种直接债务关系，大都可以在市场上进行买卖，并因此形成了债券市场。2、债券面值债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。面值的币种可用本国货币，也可用外币，这取决于发行者的需要和债券的种类。债券的发行者可根据资金市场情况和自己的需要情况选择适合的币种。债券的票面金额是债券到期时偿还债务的金额。不同债券的票面金额大小

48、相差十分悬殊，但现在考虑到买卖和投资的方便，多趋向于发行小面额债券。面额印在债券上，固定不变，到期必须足额偿还。3、债券价格债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。4、债券利率债券利率是债券利息与债券面值的比率。债券利率分为固定利率和浮动利率两种。债券利率一般为年利率，面值与利率相乘可得出年利息。债券利率直接关系到债券的收益。影响债

49、券利率的因素主要有银行利率水平、发行者的资信状况、债券的偿还期限和资金市场的供求情况等。二、债券的期限与方式债券还本期限是指从债券发行到归还本金之间的时间。债券还本期限长短不一，有的只有几个月，有的长达十几年。还本期限应在债券票面上注明。债券发行者必须在债券到期日偿还本金。债券还本期限的长短，主要取决于发行者对资金需求的时限、未来市场利率的变化趋势和证券交易市场的发达程度等因素。债券还本方式是指一次还本还是分期还本等，还本方式也应在债券票面上注明。债券除了具备上述四个基本要素之外，还应包括发行单位的名称和地址、发行日期和编号、发行单位印记及法人代表的签章、审批机关批准发行的文号和日期、是否记名

50、、记名债券的挂失办法和受理机构、是否可转让以及发行者认为应说明的其他事项。1、期限性债券是一种有约定期限的有价证券。债券代表了债权债务关系，要有确定的还本付息日。当债券到期时，债务人就要偿还本金。2、流动性流动性是指债券可以在证券市场上转让流通。债券具有流动性，持券人需要现金时可以在证券市场上随时卖出或者到银行以债券作为抵押品取得抵押借款。债券的流动性一般仅次于储蓄存款。3、收益性收益性是指债券持有人可以定期从债券发行者那里获得固定的债券利息。债券的利率通常高于存款利率。债券的收益率并不完全等同于债券的票面利率，而主要取决于债券的买卖价格4、安全性债券的安全性，表现在债券持有人到期能无条件地收

51、回本金。各种债券在发行时都要规定一定的归还条件，只有满足一定的归还条件才会有人购买。为了保护投资者的利益，债券的发行者都要经过严格审查，只有信誉较高的筹资人才被批准发行债券，而且公司发行债券大多需要担保。当发行公司破产或清算时，要优先偿还债券持有者的债券。因此，债券的安全性还是有保障的，比其他的证券投资风险要小得多。5、自主性债券具有自主性，企业通过发行债券筹集到的资金是向社会公众的借款，债券的持有者只对发行企业拥有债权，而不能像股票那样参与公司的经营管理。另外，企业通过发行债券而筹集的资金，可以根据其自身生产经营的需要自由运用，不像银行借款那样有规定用途，其资金的使用情况要接受银行监督。三、

52、交易所债券市场主要品种目前我国的债券市场由银行间债券市场、交易所债券市场和银行柜台债券市场三个部分组成，这三个市场相互独立，各有侧重点。银行间债券市场的参与主体包括银行在内的各类机构投资者；交易所债券市场的参与主体为除商业银行之外的所有投资者，也是股民可以参与的主要债券市场；银行柜台债券市场的参与主体为在商业银行开户的个人和企业投资者。1、记账式国债收益率较高，利息收入可以免交利息税；流动性强。在国债投资期间，如果需要资金随时可以变现，而持有期间的利息收入还是归投资者所有；品种多样，可选择性强。目前交易所交易的国债共有20个品种，投资者可以根据自身资金的期限要求，选择合理的品种，实现收益最大化

53、。2、企业债券其特点和国债极其类似，最大的不同就是企业债券的利息收入需要交纳20%的利息税。不过扣除该方面的因素，其收益率仍然要高于类似的国债，是小资金投资者理想选择想选择。3、可转换债券即可按一定的条件转换成股票的债券，身兼股票和债券两个特点，所以既能获得股票上涨带来的好处，又能在股票下跌的过程中体现债券的稳定，是想投资股票又畏惧股票风险的投资者的首选品种。4、回购回购交易实质上是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。对于资金拆出方，由于有足额的债券作为抵押，基本不存在风险，而收益又高于同期银行存款，是无风险投资的最佳选择。做交易所债券市场，需拥有证券账户，其具体操作类似于股票买卖。债券交易

54、以手为交易单位，1手=1000元面值(债券回购是以10万元为1手)。每笔申报最小1手，最大1万手，价格变动单位0.01元，交易手续费为0.1%，不需要交印花税，可当天买卖。四、普通投资者如何选择购买国债1、影响债券价格波动因素市场利率水平决定债券价格高低。市场利率越高、债券价格越低，市场利率越低、债券价格越高。影响市场利率短期波动的因素有：银行存贷款利率水平、市场资金供给状况、人们对利率升降的预期等。衡量个券价格水平的主要指标是个券的到期收益率。一般来讲，剩余期限相同的债券到期收益率基本相同、剩余期限长的债券到期收益率高于剩余期限短的。债券的剩余期限与票面利率也影响债券价格的波动。一般来说，剩

55、余期限长的券种价格对利率波动更加敏感，市场利率水平上升，剩余期限长的券种价格下跌幅度要大，反之亦然；而剩余期限相同，票面利率低的券种价格相对利率波动更加敏感。2、国债投资讲究组合个人投资国债，应根据每个家庭和每个人的具体情况，以及资金的长、短期限来计划安排。如有短期的闲置资金，可购买记账式国债或无记名国债。因为记账式国债和无记名国债均为可上市流通的券种，其交易价格随行就市，在持有期间可随时通过交易场所变现。如有三年以上或更长时间的闲置资金，可购买中、长期国债。一般来说，国债的期限越长，利率就越高。对收益的稳定性要求较高的投资者，在资金允许的条件下进行组合投资能保证收益的稳定性。例如将资金分作3

56、等份，分别投资于期限为1年、2年、3年三种不同类别的债券，这样每年都有13到期，收益相当稳定。国债不仅仅是保值增值的工具，更是一种理想的投资工具。投资者持有国债以后，一是可以将国债作为质押向银行申请贷款；二是将未到期的国债提交银行贴现；三是将国债进行市场投资交易。工 作 过 程一、债券交易流程债券交易市场包括场内交易市场和场外交易市场两部分。1、场内债券交易程序场内交易也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户，委托，成交，清算和交割，过户。开户债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，首先必

57、须选择一家可靠的证券经纪公司，并在该公司办理开户手续。订立开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。开立账户在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开立的账户有现金账户和证券账户。现金账户只能用来买进债券并通过该账户支付买进债券的价款，证券账户只能用来交割债券。因投资者既要进行债券的买进业务又要进行债券的卖出业务，故一般都要同时开立

58、现金账户和证券账户。上海证券交易所规定，投资者开立的现金账户，其中的资金要首先交存证券商，然后由证券商转存银行，其利息收入将自动转入该账户；投资者开立的证券账户，则由证券商免费代为保管。委托投资者在证券公司开立账户以后，要想真正上市交易，还必须与证券公司办理证券交易委托关系，这是一般投资者进入证券交易所的必经程序，也是债券交易的必经程序。投资者与证券公司之间委托关系的确立，其核心程序就是投资者向证券公司发出“委托”。投资者发出委托必须与证券公司的办事机构联系，证券公司接到委托后，就会按照投资者的委托指令，填写“委托单”，将投资交易债券的种类、数量、价格、开户类型、交割方式等载明。而且“委托单”

59、必须及时送达证券公司在交易所中的驻场人员，由驻场人员负责执行委托。投资者办理委托可以采取当面委托或电话委托两种方式。成交证券公司在接受投资客户委托并填写委托说明书后，就要由其驻场人员在交易所内迅速执行委托，促使该种债券成交。在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这程序必须遵循特殊的原则，又叫竞争原则。这种竞争规则的主要内容是“三先”，即价格优先，时间优先，客户委托优先。价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券。时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交。客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先

60、进行代理买卖。证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价的方式包括口头唱报，板牌报价以及计算机终端申报竞价三种。清算和交割债券交易成立以后就必须进行券款的交付，这就是债券的清算和交割。债券的清算是指对同一证券公司在同一交割日对同一种国债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。一般在交易所当日闭市时，其清算机构便依据当日“场内成交单”所记载的各证券商的买进和卖出某种债券的数量和价格，计算出各证券商折应收应付价款相抵后的净额以及各种债券相抵后的净额，编制成当日的“清算交割表”，各证券商核对后再编制该证券商当日的“交割清单”，并