风险管理技术 (2)ppt课件

1、风险管理.风险管理的概念风险管理主体在风险识别、风险衡量和风险评价的根底上，确定风险所导致的损失严重程度后，需求对各种风险管理技术的优劣和适用情形加以了解，分析各种风险管理技术的本钱和收益，作为选择风险管理战略、进展风险管理决策的根据。从而确定合理有效的风险管理技术，对风险进展控制。.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防和损失控制风险抑制风险自留风险转移.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防和损失控制风险抑制风险自留风险转移.1.风险管理技术概述1.1 风险管理技术的分类1.2风险概念的复习1.3 控制型风险管理技术的分类1.4 财务型风险管理技术的分类.1.风险管理技术概述1

2、.1风险管理技术的分类风险管理技术主要分成两大类：一类是控制型风险管理； 一类是财务型风险管理。1控制型风险管理技术: 直接对风险加以改动。 在风险识别和风险衡量的根底上，针对企业所存在的危险要素，积极采取控制技术，以消除危险要素或减少危险要素的危险性。风险控制的方法主要有：1风险防止；2风险减缓预防损失、减少损失3风险抑制风险分散、信息投资；4非保险转移控制型.2财务型风险管理技术：不试图改动风险，而只是在风险损失发生时，保证有足够的财务资源来补偿损失。 用经济方法来处置确实会发生风险损失，经过事先的财务方案，筹措资金，以便对风险事故呵斥的经济损失进展及时而充分的补偿。 财务型风险管理的方法

3、主要有：1自留风险2风险筹资项下的合同方式转移风险.1.风险管理技术概述1.2风险概念的复习风险的两种定义：1系统的危险程度，可以经过风险事故的平均损失即损失的期望值来确定2风险损失的不确定性，可以用损失的动摇性损失这一随机变量的方差来衡量.1.风险控制技术概述1.3控制型风险管理技术的分类1.3.1按照风险定义的两个方面可分为两类：1对系统危险程度进展 控制的风险控制技术 第一类风险控制技术风险躲避风险减缓损失预防和损失控制 2 控制损失的动摇性 的风险控制技术 第二类风险控制技术风险抑制控制型非保险风险转移保险.1.风险控制技术概述1.4 财务型风险管理技术的分类1风险自留2财务型非保险风

4、险转移3保险.保险方式的风险转移同时具有控制型风险转移和财务型风险转移的属性，即它既有风险控制主要是第二类风险控制，即控制损失的动摇性的功能，又具有风险损失的财务安排分摊和补偿损失功能，它是一种综合性的风险管理手段。保险与控制型风险转移、财务型风险转移三者一同组成了风险转移的三种主要手段。.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防和损失控制风险抑制风险自留风险转移.2.风险防止2.1风险防止的概念2.2风险防止的方式2.3风险防止适用的情形2.4风险防止的特点2.5风险防止的优缺陷.2.风险防止2.1风险防止的概念在风险识别和分析、风险衡量与评价任务完成以后，假设风险管理人员发现某些风险发

5、生损失的能够性很大，或者一旦发生损失会带来严重后果时，可以采取自动放弃原先承当的风险或者完全回绝承当风险的行动方案，这就是风险防止。在城市规划、大型水库和堤坝的建立、核能利用设备的兴建等决策过程中，都在可行性研讨中充分注重对风险的评价，假设发现建立方案中埋伏着引发宏大损失的风险，必需慎重对待，假设没有有效措施消除或转移风险，就应思索放弃该方案。.2.风险防止2.1风险防止的概念风险防止是一种有认识不让个人、家庭或者公司面临特定风险的行为，从某种意义上说，风险防止是将风险发生的概率降低为零。风险防止是各种风险控制技术中最简单的方式，同时，也是最消极的方式.2.风险防止2.2风险防止的方式1完全回

6、绝承当风险完全回绝承当风险的特点在于风险管理者预见到了风险事故发生的能够性，在风险事故未发生前进展处置如，企业主决议不制造危险物品，可以完全免除危险物品所致的损失；2放弃原先承当的风险放弃原先承当风险的特点在于风险要素曾经存在，被风险管理者发现，及时进展了处置如，某一经销商在经销小儿麻木疫苗的过程中，发现有缺陷的疫苗在某些情况下能够会导致小儿麻木症，于是决议放弃这种疫苗的经销活动，以免引起产品责任索赔案。.2.风险防止2.3风险防止运用的情形1适用于发生频率高且损失程度比较大的特大风险2适用于损失频率虽不大，但是损失后果严重，并且无法得到补偿的风险3适用于采用其他风险管理技术的本钱比较高，且超

7、越风险防止本钱进展该项活动的预期收益的情形.2.风险防止2.4风险防止的特点1风险防止可以防止损失的发生。可以彻底消除风险事故呵斥的经济损失，最彻底的防止风险的方法。2风险防止是一种自动放弃风险的决策风险管理主体的无法选择。3风险防止同时意味着经济收益的丧失风险的存在往往伴随着收益的能够，防止风险就意味着放弃收益。4风险防止对曾经存在的风险不适用防止风险的决策应放在某项任务的方案阶段，以防止前期人工浪费、投资失误或者中途改动方案呵斥的经济损失。5防止某种风险能够产生和/或面临另一种风险如：不乘飞机，乘火车、汽车；放弃卡车运货，产生货物积压6采取风险防止的方法对于某些风险是无效的有些风险是无法防

8、止的，如：地震、海啸等自然灾祸；生老病死.2.风险防止2.5风险防止的优缺陷优点：风险防止可以防止损失的发生，风险防止是一中最彻底的、自动防止风险的方法，可以完全、彻底地消除风险事故呵斥的经济损失。.2.风险防止2.5风险防止的优缺陷缺陷：1风险和收益往往是并存的，放弃风险意味着放弃了获得经济收益的时机2风险防止存在着不适用的情形某些风险事故呵斥的损失是不可防止的，采取风险躲避的方法无效无法防止的风险，不能采取风险躲避的方法风险防止不适用于正在实施的工程3防止某种风险很有能够产生另一种风险.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防、损失控制风险抑制风险自留风险转移.3.风险减缓3.1风险减

9、缓的概念和与风险防止的异同3.2风险减缓的类型3.3损失预防3.4损失控制3.5风险减缓的原那么.3.风险减缓3.1风险减缓的概念和与风险防止的异同3.1.1风险减缓的概念风险减缓是指风险管理单位有认识地采取措施，防止或减少风险事故的发生，控制和减少风险事故呵斥的经济和社会损失。 风险减缓是指企业对于那些不愿放弃也不情愿转移的风险，经过采取降低损失频率和损失程度来减少期望损失本钱的行为。它是一种积极自动的风险管理方法，即可把风险控制在可接受的范围内，又不丧失获利时机。通常要做好两个方面：1损失预防2损失控制损失抑制事故损失事故损失风险要素事故损失风险预防.3.风险减缓3.1风险减缓的概念和与风

10、险防止的异同3.1.2风险减缓与风险防止的异同1共同点：二者都以处置风险单位为对象，都未采取转移风险的方法2不同点：风险减缓是风险管理单位不愿放弃与不愿转移的风险，是风险管理者自动采取的风险管理技术；风险防止是风险管理者自动放弃或者中止风险风险减缓的目的是，积极改善风险单位的特性，使风险事故被控制在平安的界限内，能为风险主体所接受；而风险防止那么是消极的放弃或中止风险.损失控制风险避免不愿放弃、不愿转移风险放弃、终止风险单位积极主动改变风险单位特性消极地放弃或中止使损失概率/损失额下降使损失概率=03.风险减缓3.1风险减缓的概念和与风险防止的异同3.1.2风险减缓与风险防止的异同.3.风险减

11、缓3.1风险减缓的概念和与风险防止的异同3.2风险减缓的类型3.3损失预防3.4损失控制3.5风险减缓的原那么.3.风险减缓3.2风险减缓的类型1按照风险减缓的目的划分，风险减缓技术可以分成损失预防和损失控制。 损失预防以降低风险概率为目的，在损失发生之前消除引发风险的根源，减少损失事故的发生。 如：防火建筑、质量管理，驾驶技术考核，公布平安条例、提供劳动防护用品、定期检查等 损失控制以减少损失程度为目的，在风险事件发生时或发生后，防止损失扩展，减轻损失的程度。 如：自动喷水灭火系统、为汽车配置平安气囊，应急预案等。2按照风险减缓的方式划分，可以分为工程物理法、人们行为法和规章制度法3按照风险

12、减缓的时间划分，可以分为损失前控制、损失时控制和损失后控制.3.风险减缓3.1风险减缓的概念和与风险防止的异同3.2风险减缓的类型3.3损失预防3.4损失控制3.5风险减缓的原那么.3.风险减缓3.3损失预防3.3.1损失预防的概念3.3.2损失预防的实际3.3.3损失预防的方法3.3.4损失预防的综合运用.3.风险减缓3.3损失预防3.3.1损失预防的概念很多行为是经过减低损失频率防损来降低期望损失的。在各种风险管理技术中，损失预防占有极其重要的位置。损失预防是指在损失发生前为了消除或减少能够引起损失的各项要素所采取的详细措施。假设引发损失的是一系列风险事故链，那么损失预防就是损失发生之前切

13、断这条事故链。损失预防与风险防止的区别在于，损失预防不消除损失发生的能够性，而风险防止使损失发生的概率为0。相对于防止风险的方法，这是一种积极的方法。损失预防和损失控制也有区别，损失抑制的重点在于减少损失发生的程度而不是损失发生的能够性. 损失预防是经过改动风险要素、改动风险所处环境以及改动风险要素及其所处环境的相互作用来到达降低损失概率的目的。风险因素损失预防活动酒后开车结冰的人行道污染禁酒、实行禁令、监禁铲除、洒盐、加热走道实施关于使用和处理污染物质的管理条例.3.风险减缓3.3损失预防3.3.1损失预防的概念3.3.2损失预防的实际3.3.3损失预防的方法3.3.4损失预防的综合运用.损

14、失预防实际1海因里希的人为要素管理实际(多米诺骨牌实际) 该实际以为，损伤事故的发生是一连串事件，按一定的顺序，互为因果依次发生的结果。 海因里希把导致损伤的事故分为五个要素或五个阶段，并将其看作是五个顺序放置的骨牌。一块骨牌倒下，就会引起后面的牌连锁地倒下，最终导致损伤的发生。3.风险减缓3.3损失预防3.3.2损失预防的实际.社会环境人的过失不平安行为不测事故损伤物的不平安形状多米诺骨牌实际. 海因里希以为，事故是沿着如下顺序发生、开展的：人体本身(生理、心思上的缺陷、或知识、认识、技艺方面的问题)按人的意志进展动作潜在的危险发惹事故损伤。 根据骨牌实际提出的防止事故措施是：从骨牌顺序中移

15、走某一个中间骨牌。例如，尽一切能够消除人的不平安行为和物的不平安形状，那么损伤就不会发生。 因此，按照这一实际，损失预防应注重人为要素管理，即加强平安规章制度建立，向员工灌输平安认识，以杜绝容易导致事故的不平安行为。.2能量不测释放论该实际以为，事故是一种不正常的或不希望的能量释放，各种方式的能量是构成损伤的直接缘由应该经过控制能量或能量载体来预防灾祸事故该实际论述了损伤事故发生的物理本质，指明了防止损伤事故就是防止能量不测释放，防止人体接触能量人们应该在日常消费生活中留意能量的流动、转换以及相互作用人员或财富损失根本上是能量的不测破坏性释放的后果。损失预防应注重机械或物的要素的管理，为人们发

16、明平安的物质环境。.3两类危险源实际20世纪90年代初，东北大学陈宝智的教授指点下的研讨人员提出的，从能量不测释放实际开展而来。根据危险源在事故发生、开展中的作用，把危险源分为两大类：第一类危险源：系统中存在的、能够发生不测释放的能量或危险物质。也包括实践生活中的能量源或能量载体第二类危险源：导致约束、限制能量措施失效或者破坏的各种不平安要素。人的失误，行为结果偏离了预定规范物的缺点，性能低下，不平安形状环境要素，系统的运转环境.3两类危险源实际一同事故是两类危险源共同作用的结果，第一类危险源的存在是事故发生的前提；第二类危险源的出现是事故发生的必要条件，二者相辅相成，相互依存第一类危险源在设

17、计建造的时候曾经存在曾经采取了必要的控制措施，因此事故的预防任务的重点是第二类危险源的控制问题。.3.风险减缓3.3损失预防3.3.1损失预防的概念3.3.2损失预防的实际3.3.3损失预防的方法3.3.5损失预防的综合运用.3.风险减缓3.3损失预防3.3.4损失预防的方法1工程物理法2人类行为法3规章制度法.3.损失控制3.3风险预防3.3.4风险预防的方法1工程物理法包括主要以下十个方面：预防风险要素的产生：禁烟区严禁吸烟减少曾经存在的风险要素：限制易燃易爆物品存放量；道路限速防止曾经存在的风险要素释放能量：自动切断安装、刹车系统改善风险要素的空间分布或者限制能量释放的速度：防洪大坝、锅

18、炉减压阀、缓冲安装在时间、空间上将风险要素与能够蒙受损害的人、财、物隔离。道路护栏、过街天桥、步行街、单行道、隔离传染病患者.3.损失控制3.3风险预防3.3.4风险预防的方法1工程物理法借助物质妨碍隔离风险要素与人、财、物。防火墙、防弹背心、汽车平安带平安气囊。改动风险要素的根本性质：在易产生静电的绝缘资料中，参与少量抗静电的添加剂；防腐清洁剂；无铅涂料加强风险单位或个人的防护才干：要求作业人员佩戴防尘口罩、防尘衣；建筑物安装避雷针、避雷网救护被损害的风险单位：抢救受损物资、受伤人员修护或者复原被损害的风险单位：受伤人员的康复、物品设备的维修.3.风险减缓3.3损失预防3.3.4损失预防的方

19、法2人类行为法强调平安教育和人的动机出发点：大量的事故都是由人的不平安行为导致的目的：经过教育措施来规范人们的行为。提高风险认识、提高风险应对才干.3.风险减缓3.3损失预防3.3.4损失预防的方法2人类行为法主要包括以下三个方面：平安法制教育平安技艺教育平安态度教育三级平安教育特种作业平安教育继续教育经常性平安教育其他教育方式.3.风险减缓3.3损失预防3.3.4损失预防的方法3规章制度法规章制度法是指国家、企业制定相应的规章制度，要求风险管理单位在国家规章制度的范围内，进展经济和社会活动，预防风险事故的发生。企业制定的规章制度可以规范劳动者的行为，企业制定的规章制度不得违反国家的法律法规.

20、3.风险减缓3.3损失预防3.3.1损失预防的概念3.3.2损失预防的实际3.3.3损失预防的方法3.3.4损失预防的综合运用.3.风险减缓3.3损失预防3.3.5损失预防方法的综合运用上述讲了根本原理，然而现实世界是多样复杂的，事物也是多样复杂的，所以，我们要一切从实践出发，综合运用多样的风险管理方法，从而到达预防风险的目的，下面一个列表是关于一些风险要素而采取的综合的风险预防方法的举例.3.损失控制3.3损失预防3.3.5损失预防方法的综合运用风险因素工程物理法人类行为法规章制度法火灾设置防火设施禁止带入明火、按操作规程作业按照国家消防法律组织、检查、监督触电设置绝缘、屏护栏和间距，试用合

21、格设备培训安全用电知识、操作规程按照国家安全、卫生规定检查、监督偷窃设置防盗、监控设施培训人员、监督保安路行职责根据国家法律惩罚偷窃者人行道结冰铲除路面冰块、在路面上撒盐限制车速根据国家道路交通管理规定检查、监督驾车者吸烟设置防火设备严禁吸烟、只能在规定区域吸烟颁布禁烟法律法规酒后驾车禁止酒后驾车、罚款违反禁令的人蹲监狱减少药品副作用研究披露药品副作用信息要求厂商按照有关规定披露药品副作用的信息污染设置处理污染的设施达成利用和处理污染物质的协议按照国家法律、法规检查、监督消费者使用危险产品说明安全操作方法按照国家法律、法规检查、监督.3.风险减缓3.1风险减缓的概念和与风险躲避的异同3.2风险

22、减缓的类型3.3损失预防3.4损失控制3.5风险减缓的原那么.3.风险减缓3.4损失控制3.4.1损失控制的概念3.4.2损失控制的方式3.4.3损失控制方式之间的异同比较.3.风险减缓3.4损失控制3.4.1损失控制的概念损失控制是指在风险事故发生时或者发生后，采取措施减少损失发生的范围或损失的严重程度普通情况下，损失控制是在损失程度比较大，而且无法进展风险转移或者风险防止的情况下才运用的大体可分为两类，一类是事时措施，一类是事后措施.3.风险减缓3.4损失控制3.4.1损失控制的概念以油库为例，来分析事时措施和事后措施事时措施事后措施镇定指挥人员撤离，救助伤者，并组织抢救能抢救的财富打联络

23、救援人员开启自动灭火系统及时修缮并恢复或在损害的财富，消除平安隐患友好的接待责任事故受害者，以减小其心思上的损害搜集尽能够多的辩护证据，辩护时坚持前后一致的观念灾后建立基金以便庭外和解.3.风险减缓3.4损失控制3.4.2损失控制的方式1分散风险单位化整为零分散风险单位是指将风险单位划分成假设干个数量少、体积小而且价值低的单位，分散在不同的空间，以减少风险事故的损失程度如：大型运输公司分几处建立本人的车库；巨额价值的货物要分批运送2备份风险单位备份风险单位是指再预备一份风险单位所需的零部件或者设备，在原有的零部件或者设备不能正常运用时，备份风险单位可以替代原有设备发扬作用如：备用电源、计算机文

24、件备份.3.损失控制3.4损失抑制3.4.3损失抑制方式之间的异同比较1共同点：分散风险单位和备份风险单位都是针对风险事故发生的结果采取相应的措施分散风险单位和备份风险单位可以降低损失的程度.3.损失控制3.4损失抑制3.4.3损失抑制方式之间的异同比较1不同点：分散风险单位采取的是分别风险单位的措施，而备份风险单位采取的是复制风险单位的措施分散风险单位降低了一次风险事故的损失程度，同时却添加了风险单位的数量，提高了风险事故发生的概率；备份风险单位也可以减少一次事故损失的程度，但是并不一定添加风险单位普通情况下，分散风险单位是经过减少直接损失来降低损失的，而备份风险单位普通是在原有设备或者曾经

25、发生直接损失的情况下，经过减少或者消除间接损失来降低损失程度的.3.损失控制3.1损失控制的概念和与风险躲避的异同3.2损失控制的类型3.3风险预防3.4损失抑制3.5风险减缓的原那么.3.损失控制3.5风险减缓的原那么1防损措施和减损措施并重2人为要素和物质要素兼顾3加强系统平安观念.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防、损失控制风险抑制风险自留风险转移.4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式4.2风险分散原理4.3风险分散的合同本钱及管理者4.4风险分散的其他运用.根据风险的第二种定义，风险是指损失发生的不确定性，即风险是实践结果与预期结果之间的一种偏向。因此，实践结果与预期结果越

26、接近动摇性越小，风险就越小。风险抑制主要就是经过减小风险损失的不确定性来降低风险。4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式.主要包括两个方面： 1风险会聚分散化 2信息投资1风险会聚：根据大数法那么，风险单位数量越多，每个风险单位的实践损失就越接近于预期损失。换言之，只需风险单位足够多，损失风险就越小。风险会聚就是把风险单位尤其是同质的风险单位集合起来以降低风险的一种风险控制方法。风险会聚必需坚持每个风险单位的独立性。风险会聚原理是保险机制运转的根底。4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式.主要包括两个方面： 1风险会聚分散化 2信息投资2信息投资目的：对期望损失进展更理想的预测以及可以对未来现

27、金流 进展更准确的估计或预测，从而减小实践现金流相对于预测值的变动。如：对纯粹风险的损失概率和损失程度的估计； 对不同产品潜在需求情况进展市场调研； 对未来商品价钱或利率进展预测等4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式.4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式4.2风险分散原理4.3风险分散的合同本钱及管理者4.4风险分散的其他运用.大数定律“频率稳定于概率人们在实际中认识到频率具有稳定性，进而由频率的稳定性预见概率的存在；由频率的性质推断概率的性质，并在实践运用中用频率的值来估计概率的值.“平均结果稳定于期望值在大量随机景象中，不但事件的频率具有稳定性，而且大量随机景象的平均结果普通也具有这种

28、稳定性；这就是说，虽然单个随机景象的详细实现不可防止地引起随机偏向，然而在大量随机景象共同作用时，由于这些随机偏向相互抵消，补偿和拉平，致使总的平均结果趋于稳定。 例如，一个精细钳工在丈量一个工件时，由于具有随机误差，他总是反复丈量多次，然后用各次的平均值来作为丈量的结果.而且阅历阐明：只需丈量的次数足够多，总可以到达要求的精度；4.风险抑制4.2风险分散原理.根据大数法那么，只需风险单位足够多，这些风险单位的实践损失就会接近于预期损失，风险因此趋向于零。也就是说：在风险会聚的安排中，参与者越多，每个人负担的数额就越固定，不确定性就越小，而这个数额就是风险损失的期望值，问题是：一这类风险控制方

29、法对损失有什么影响？二风险单位数量要到达多少才是“足够多，使这样的风险控制方法有意义？4.风险抑制4.2风险分散的原理.一 经过会聚两种相互独立的损失来分散风险用两种风险单位的情况来分析风险的分散化最为直观和简单，也可以反映出风险分散化的根本特征。从这种最简单的情况入手，分析当损失相互独立不相关时，会聚安排是如何抑制风险的。4.风险抑制4.2风险分散的原理.分析思绪：1没有风险会聚时的情况2有风险会聚时的情况3两种情况的比较4.风险抑制4.2风险分散的原理.4.风险抑制4.2风险分散的原理结果概率00.825000.2不进展风险会聚安排时不进展会聚时每个人的事故损失分布1没有风险会聚时的情况.

30、4.风险抑制4.2风险分散的原理进展风险会聚安排后进展会聚后每人支付的事故损失的概率分布2有风险会聚时的情况期望本钱改动了吗？规范差呢？.4.风险抑制4.2风险分散的原理3两种情况的比较风险会聚安排改动了每个人面对的事故本钱的概率分布。甲的事故本钱为2500元的概率从0.20减少到了0.04，这是由于假设甲支付2500元，那么意味着甲和乙都要阅历不测事故。假设不测事故是相互独立的，甲和乙都发惹事故的概率要低于只需甲或乙发惹事故的概率。也就是说，风险会聚安排减少了极端结果的概率，甲和乙支付事故本钱的规范差不确定性，风险减小了。.4.风险抑制4.2风险分散的原理3两种情况的比较计算结果阐明，风险会

31、聚安排不改动每个人的期望事故本钱，仍为500元，但将本钱的规范差由1000元减少为707元，使事故本钱变得更易于预测了，会聚后，甲和乙的风险都得到了抑制，即会聚安排降低了每个人所面临的风险不确定性。会聚安排很好地阐明了风险分散是如何降低风险的。经过会聚安排，甲和乙当年的事故本钱等于参与者的平均损失，假设他们没有参与会聚安排，那么事故本钱等于他们本人的损失。.二 参与者数量对风险分散效果的影响如前面所述，普通情况下，根据大数法那么，风险单位数量足够多时，才可以充分分散风险，风险单位数量越多，风险分散的效果也越好。那么，究竟多少风险单位才是“足够多的呢？Fama在1976年对风险单位组合的风险与风

32、险单位数量之间关系所做的实证任务阐明，当风险单位数量到达10-15时，风险的分散性即比较理想。下面详细分析一下，随着会聚对象的添加，平均损失的分布将如何变化？4.风险抑制4.2风险分散的原理.二 参与者数量对风险分散效果的影响1多个人之间的会聚安排在前面举的例子中，再添加一个人丙，并假设丙的损失与甲乙是独立的。4.风险抑制4.2风险分散的原理3个人进展会聚后每人支付的事故损失的概率分布可能结果总损失个人损失概率甲乙丙都不损失00只有一个损失25002500/3 有两个发生损失50005000/3三个都发生损失75002500.二 参与者数量对风险分散效果的影响1多个人之间的会聚安排4.风险抑制

33、4.2风险分散的原理规范差进一步减小期望本钱不变.二 参与者数量对风险分散效果的影响1多个人之间的会聚安排当更多的人参与会聚安排时，每个人事故本钱的概率分布将继续改动。以下图是4个和20个参与者的会聚安排的平均事故本钱的概率分布。4.风险抑制4.2风险分散的原理.随着参与者的增多，损失本钱分布越来越接近正态分布.二 参与者数量对风险分散效果的影响1多个人之间的会聚安排当风险会聚安排的参与者数量添加时，更多的结果能够会发生，但出现极端结果非常高的平均损失和非常低的平均损失的概率不断降低，接近损失期望500元的平均损失的概率添加了。也就是说，风险会聚安排减小了一切参与者的平均损失规范差，从而可以降

34、低每个参与者的风险。另外，随着参与者数量的添加，每个人支付的平均损失本钱的概率分布变得越来越像一个钟形偏度有所降低4.风险抑制4.2风险分散的原理.二 参与者数量对风险分散效果的影响2多个企业之间的会聚安排4.风险抑制4.2风险分散的原理风险会聚安排对大量小企业的概率分布的影响每家企业的分布是有偏向的，规范差相对较高规范差降低了分布偏度减小了.二 参与者数量对风险分散效果的影响4.风险抑制4.2风险分散的原理 总之，假设没有风险聚合，全部风险都由每个主体承当 当损失是独立的时候，风险会聚安排对每个参与者支付的事故本钱的概率分布有两个重要影响：平均损失的规范差减小了，参与者面临极端结果的概率减小

35、了，风险得到了有效抑制 ，随着参与者人数的增多，规范差趋近于零，这时风险池中每个人的未来结果可以近似看为一种即损失的期望值，风险可以忽略不计平均损失的分布更加接近钟形分布，会聚安排使每个参与者的损失变得更加容易预测，.三 损失的相关性对风险分散效果的影响4.风险抑制4.2风险分散的原理 根据概率和统计知识可知，风险单位组合的风险除了每个风险单位各自的风险以外，还与两种风险单位的协方差有关，而协方差又与两种风险单位的相关系数有关。 两种风险单位假设以x和y表示的相关系数 ：1 =0两个风险单位完全不相关：风险分散效果中性2 =1两个风险单位完全正相关：完全不能分散风险3 =-1两种风险单位完全负

36、相关：对风险分散效果最好4 -1 0.04；两个人都不发生损失的概率0.64 .三 损失的相关性对风险分散效果的影响4.风险抑制4.2风险分散的原理 损失正相关时，平均损失的分布有更高的规范差即正相关添加了规范差，所以平均损失更难以预测.三 损失的相关性对风险分散效果的影响4.风险抑制4.2风险分散的原理 损失不相关时，规范差随着参与者数量增多而接近于零；损失完全正相关时，规范差不随参与者数量的添加而改动，损失不完全正相关时，规范差随着参与者数量增多而减小，但减小程度较小，不接近于0.三 损失的相关性对风险分散效果的影响4.风险抑制4.2风险分散的原理 损失的相关性，对风险管理和保险有很重要的

37、意义。相关度越高，对风险的抑制越小。当损失完全正相关时风险不能被抑制，不完全正相关时，风险可以被抑制，但程度小于损失不相关时的情况。.4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式4.2风险分散原理4.3风险分散的合同本钱及管理者4.4风险分散的其他运用.风险会聚安排是有本钱的，这正是保险公司存在的理由保险合同是一种可以降低会聚安排运转本钱的方式一、会聚安排的本钱合同本钱：与承保和执行合同有关的本钱分销本钱：是指营销和确定协议条款所发生的本钱承保费用：评价一个潜在参与者的期望损失所发生的费用理赔费用：正确地评价损失大小并防止欺诈性损失发生或数额所发生的费用搜集本钱：包括向每名成员发送账单的本钱和努力确

38、保每名成员支付其应缴金额的本钱4.风险抑制4.3 风险分散的合同本钱及管理者 .二、保险人：风险会聚安排的管理者假设没有保险公司，每一位参与者都需求： 参与对每名其他成员的承保 本人去寻觅其他的潜在参与者，且每个成员都需求和其 他人签署合同，反复本钱有多大！对于1000名成员来说， 需求签署499500份不同的合同10009992 调查每笔索赔 个人去搜集那些分摊款项保险公司： 可以承当以上全部活动，它可以经过多种渠道联络参保人，只需和每个人签署一份保险合同，并将合同份数降低至1000份 保险公司具备专业优势：风险评价、提供防灾防损、理赔4.风险抑制4.3 风险分散的合同本钱及管理者 .组织和

39、运转会聚安排的本钱正是需求有保险公司存在的主要理由，也是大多数风险会聚安排经过保险合同而间接发扬作用的主要缘由。从本质上说，保险合同是一种可以降低会聚安排运转本钱的方式。4.风险抑制4.3 风险分散的合同本钱及管理者.4.风险抑制4.1风险抑制的概念和方式4.2风险分散原理4.3风险分散的合同本钱及管理者4.4风险分散的其他运用.股票市场为企业家提供一个能和他人共同承当新企业投资风险的机制投资组合分散风险共同基金系统风险和非系统风险系统风险：由于正相关而不能得到分散的风险非系统风险：可以经过多元化投资分散4.风险抑制4.4风险分散的其他运用 .小结损失不是完全正相关时，会聚安排减少了每个参与者

40、的风险规范差其他要素坚持一定的情况下，风险的大小可以经过添加会聚安排的人数来降低在参与者风险不相关的特殊情况下，风险现实上是可以消除的。其他要素坚持一定的情况下，经过会聚安排可以消除的风险会随着参与者损失之间相关性的添加而减小保险公司是可以节约与风险会聚安排相关的合同本钱的机构，这些本钱包括分销、承保和理赔费用4.风险抑制.目录风险管理技术概述风险防止风险减缓损失预防、损失控制风险抑制风险自留风险转移.5.风险自留5.1风险自留的概念5.2风险自留的类型5.3风险自留的特点5.4风险自留的适用情形5.5风险自留的筹资措施.5.风险自留5.1风险自留的概念 风险自留又叫风险自担，是经济单位本人承

41、当能够会发生的损失，并作好相应的财务安排。 本质：当风险事件发生并呵斥一定损失之后，风险管理单位经过内部资金的融通运用自有资金或借入资金承当或补偿灾祸事故所致的损失。 风险自留的前提：必需有较为完备的风险信息。 风险自留主要处置剩余风险。 与保险一样，都是企业在发生损失后主要的筹资方式和重要的风险管理手段。目前在兴隆国家的大型企业中较为盛行。.5.风险自留5.1风险自留的概念5.2风险自留的类型5.3风险自留的特点5.4风险自留的适用情形5.5风险自留的筹资措施.5.风险自留5.2 风险自留的类型 1被动的自留风险，或非方案自留风险 因客观或客观缘由，对于风险的存在性和严重性认识缺乏，或者存在

42、侥幸心思，没有对风险进展处置，而最终由经济单位本人承当风险损失。 2自动的自留风险，或方案性自留风险 在识别和衡量风险的根底上，对各种能够的风险处置方式进展比较，权衡利弊，从而决议将风险留置内部。.5.风险自留5.1风险自留的概念5.2风险自留的类型5.3风险自留的特点5.4风险自留的适用情形5.5风险自留的筹资措施.5.风险自留5.3 风险自留的特点 风险自留方法和保险都不能改动风险中的损失，普通它们都不会单独运用，而是在先对风险减缓后才对余下的风险自留或投保。因此，很多情况下，决策是在保险或风险自留中进展选择。 与保险相比： .5.风险自留5.3 风险自留的特点 5.3.1 优点1风险自留

43、的本钱较低 从长久看，保险的费用一定是超越平均损失的。 即使是纯保费，也能够超出企业风险的预期损失。2风险自留可以控制理赔进程3风险自留可以获得备用金的投资利益4风险自留可以防止保险中的社会负担.5.风险自留5.3 风险自留的特点 5.3.2 缺陷1巨损能够 将企业暴露在灾难性损失的风险之下。2风险本钱变化无常3能够引起员工关系和公共关系的紧张4无法获得专业性效力.5.风险自留5.1风险自留的概念5.2风险自留的类型5.3风险自留的特点5.4风险自留的适用情形5.5风险自留的筹资措施.5.风险自留5.4 风险自留的适用情形1自留风险的管理费用比采取保险管理方式的附加费低2风险管理单位预期的损失比保险公司估计的损失低3预测的最大能够损失比较低，是企业在短期内可以接受的损失4保险费的支付和损失的赔偿在相当长的时期内延续，导致损失的时机本钱大大添加，并影响企业获得更高的收益5企业具备自我保险和损失预防与控制的优势.5.风险自留5.1风险自留的概念5.2风险自留的类型5.3风险自留的特点5.4风险自留的适用情形