XX银行全面市场风险管理系统可行性分

1、XX银行全面市场风险管理系统可行性分析报告（讨论稿）V1.02006年10月目录 TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc204499681 概述 PAGEREF _Toc204499681 h 1 HYPERLINK l _Toc204499682 第一部分XX银行全面市场风险管理系统可行性分析 PAGEREF _Toc204499682 h 2 HYPERLINK l _Toc204499683 第一节XX银行资金业务系统的整体规划简述 PAGEREF _Toc204499683 h 2 HYPERLINK l _Toc204499684 一、业务前台系统 PAGE

2、REF _Toc204499684 h 2 HYPERLINK l _Toc204499685 二、业务中台系统 PAGEREF _Toc204499685 h 3 HYPERLINK l _Toc204499686 三、业务后台系统 PAGEREF _Toc204499686 h 3 HYPERLINK l _Toc204499687 第二节XX银行资金业务市场风险管理的现状和业务需求 PAGEREF _Toc204499687 h 3 HYPERLINK l _Toc204499688 第二部分Risk comp市场风险管理系统的优势和特征 PAGEREF _Toc204499688 h

3、5 HYPERLINK l _Toc204499689 第一节世界领先的应用系统 PAGEREF _Toc204499689 h 5 HYPERLINK l _Toc204499690 一、Risk comp市场风险管理系统的世界领先地位 PAGEREF _Toc204499690 h 5 HYPERLINK l _Toc204499691 （一）适应商业银行资金业务的不断发展 PAGEREF _Toc204499691 h 6 HYPERLINK l _Toc204499692 （二）降低管理成本，增进内部沟通 PAGEREF _Toc204499692 h 6 HYPERLINK l _T

4、oc204499693 （三）全面认识组合风险 PAGEREF _Toc204499693 h 6 HYPERLINK l _Toc204499694 （四）建立高效的报告体系 PAGEREF _Toc204499694 h 6 HYPERLINK l _Toc204499695 （五）减少法定资本需求 PAGEREF _Toc204499695 h 8 HYPERLINK l _Toc204499696 二、提高国际信用评级 PAGEREF _Toc204499696 h 8 HYPERLINK l _Toc204499697 三、国内领先的本土化技术支持 PAGEREF _Toc20449

5、9697 h 8 HYPERLINK l _Toc204499698 （一）在项目实施上的技术支持 PAGEREF _Toc204499698 h 9 HYPERLINK l _Toc204499699 （二）系统上线后的建模技术支持 PAGEREF _Toc204499699 h 9 HYPERLINK l _Toc204499700 （三）系统上线后的季度模型校验技术支持 PAGEREF _Toc204499700 h 9 HYPERLINK l _Toc204499701 第二节主要应用和技术优势 PAGEREF _Toc204499701 h 10 HYPERLINK l _Toc20

6、4499702 一、应用优势 PAGEREF _Toc204499702 h 11 HYPERLINK l _Toc204499703 （一）适应不断变化的业务需求 PAGEREF _Toc204499703 h 11 HYPERLINK l _Toc204499704 （二）降低运营成本，改善风险表达 PAGEREF _Toc204499704 h 11 HYPERLINK l _Toc204499705 （三）提供组合风险的全面理解 PAGEREF _Toc204499705 h 11 HYPERLINK l _Toc204499706 （四）降低监管资本 PAGEREF _Toc2044

7、99706 h 12 HYPERLINK l _Toc204499707 二、技术优势 PAGEREF _Toc204499707 h 12 HYPERLINK l _Toc204499708 （一）覆盖全行的风险报告框架 PAGEREF _Toc204499708 h 12 HYPERLINK l _Toc204499709 （二）丰富的金融模型和分析方法 PAGEREF _Toc204499709 h 12 HYPERLINK l _Toc204499710 （三）先进的基于情景的分析 PAGEREF _Toc204499710 h 13 HYPERLINK l _Toc204499711

8、 （四）高性能的分析方法 PAGEREF _Toc204499711 h 13 HYPERLINK l _Toc204499712 （五）先进的风险管理决策支持 PAGEREF _Toc204499712 h 13 HYPERLINK l _Toc204499713 （六）适合快速应用和直观风险分析的风险解决方案 PAGEREF _Toc204499713 h 14 HYPERLINK l _Toc204499714 （七）为前台提供实时的风险分析 PAGEREF _Toc204499714 h 14 HYPERLINK l _Toc204499715 第三部分Risk comp市场风险管理系

9、统功能描述 PAGEREF _Toc204499715 h 15 HYPERLINK l _Toc204499716 第一节灵活的数据管理功能 PAGEREF _Toc204499716 h 15 HYPERLINK l _Toc204499717 一、集成化的数据输入框架 PAGEREF _Toc204499717 h 16 HYPERLINK l _Toc204499718 （一）企业级风险数据服务器 PAGEREF _Toc204499718 h 17 HYPERLINK l _Toc204499719 （二）分布式处理 PAGEREF _Toc204499719 h 17 HYPERL

10、INK l _Toc204499720 （三）数据过滤和编辑工具 PAGEREF _Toc204499720 h 17 HYPERLINK l _Toc204499721 二、高效的数据映射程序 PAGEREF _Toc204499721 h 17 HYPERLINK l _Toc204499722 （一）元数据驱动 PAGEREF _Toc204499722 h 18 HYPERLINK l _Toc204499723 （二）CSV和XML格式数据的处理 PAGEREF _Toc204499723 h 18 HYPERLINK l _Toc204499724 （三）透明的映射规则 PAGER

11、EF _Toc204499724 h 18 HYPERLINK l _Toc204499725 （四）针对通用国际行情数据供应商的数据接口插件 PAGEREF _Toc204499725 h 18 HYPERLINK l _Toc204499726 三、流程自动化和系统维护 PAGEREF _Toc204499726 h 19 HYPERLINK l _Toc204499727 （一）对全行市场风险的集中控制和管理 PAGEREF _Toc204499727 h 19 HYPERLINK l _Toc204499728 （二）具有集中维护功能，能改善日常运行 PAGEREF _Toc20449

12、9728 h 20 HYPERLINK l _Toc204499729 第二节先进的分析方法 PAGEREF _Toc204499729 h 20 HYPERLINK l _Toc204499730 一、MtF架构 PAGEREF _Toc204499730 h 20 HYPERLINK l _Toc204499731 （一）企业级风险的完整集成 PAGEREF _Toc204499731 h 21 HYPERLINK l _Toc204499732 （二）通过灵活的框架，能适应不断发展的市场需求 PAGEREF _Toc204499732 h 22 HYPERLINK l _Toc20449

13、9733 （三）先进的性能能满足最苛刻的需求 PAGEREF _Toc204499733 h 22 HYPERLINK l _Toc204499734 （四）方法透明 PAGEREF _Toc204499734 h 22 HYPERLINK l _Toc204499735 二、情景生成 PAGEREF _Toc204499735 h 23 HYPERLINK l _Toc204499736 （一）情景生成方法 PAGEREF _Toc204499736 h 24 HYPERLINK l _Toc204499737 （二）情景生成的特征和优点 PAGEREF _Toc204499737 h 25

14、 HYPERLINK l _Toc204499738 （三）风险因子历史时间序列数据库 PAGEREF _Toc204499738 h 25 HYPERLINK l _Toc204499739 （四）管理时间序列数据 PAGEREF _Toc204499739 h 26 HYPERLINK l _Toc204499740 （五）生成方差协方差矩阵 PAGEREF _Toc204499740 h 27 HYPERLINK l _Toc204499741 （六）压力测试情景 PAGEREF _Toc204499741 h 27 HYPERLINK l _Toc204499742 （七）敏感性情景

15、PAGEREF _Toc204499742 h 27 HYPERLINK l _Toc204499743 （八）历史VaR情景 PAGEREF _Toc204499743 h 28 HYPERLINK l _Toc204499744 （九）蒙特卡罗情景 PAGEREF _Toc204499744 h 28 HYPERLINK l _Toc204499745 （十）抽样技术 PAGEREF _Toc204499745 h 31 HYPERLINK l _Toc204499746 三、决策支持分析方法 PAGEREF _Toc204499746 h 32 HYPERLINK l _Toc20449

16、9747 （一）边际风险贡献 PAGEREF _Toc204499747 h 33 HYPERLINK l _Toc204499748 （二）Vega VaR PAGEREF _Toc204499748 h 34 HYPERLINK l _Toc204499749 （三）流动性调整VaR PAGEREF _Toc204499749 h 34 HYPERLINK l _Toc204499750 （五）预期厚尾损失 PAGEREF _Toc204499750 h 35 HYPERLINK l _Toc204499751 （六）分析VaR方法 PAGEREF _Toc204499751 h 35 H

17、YPERLINK l _Toc204499752 （七）优化 PAGEREF _Toc204499752 h 36 HYPERLINK l _Toc204499753 （八）动态交易策略 PAGEREF _Toc204499753 h 37 HYPERLINK l _Toc204499754 四、估值和建模环境 PAGEREF _Toc204499754 h 38 HYPERLINK l _Toc204499755 （一）开放的应用程序接口，能容纳新的金融模型 PAGEREF _Toc204499755 h 39 HYPERLINK l _Toc204499756 （二）估值/定价模型 PAG

18、EREF _Toc204499756 h 39 HYPERLINK l _Toc204499757 （三）一揽子/组合信用衍生品模型 PAGEREF _Toc204499757 h 43 HYPERLINK l _Toc204499758 （四）Risk comp公司的专有模型 PAGEREF _Toc204499758 h 45 HYPERLINK l _Toc204499759 （五）需要第三方专业数据的风险计量 PAGEREF _Toc204499759 h 48 HYPERLINK l _Toc204499760 五、优化的MtF模拟器 PAGEREF _Toc204499760 h

19、53 HYPERLINK l _Toc204499761 第三节灵活的显示和报表功能 PAGEREF _Toc204499761 h 53 HYPERLINK l _Toc204499762 一、易于使用的企业级风险显示和报表包 PAGEREF _Toc204499762 h 54 HYPERLINK l _Toc204499763 （一）全行综合报表 PAGEREF _Toc204499763 h 54 HYPERLINK l _Toc204499764 （二）最坏情况下的情景报表 PAGEREF _Toc204499764 h 55 HYPERLINK l _Toc204499765 （三

20、）企业VaR归因报表 PAGEREF _Toc204499765 h 55 HYPERLINK l _Toc204499766 二、业务中台的显示和报表 PAGEREF _Toc204499766 h 55 HYPERLINK l _Toc204499767 （一）MtF检索工具 PAGEREF _Toc204499767 h 55 HYPERLINK l _Toc204499768 （二）组合分析报告 PAGEREF _Toc204499768 h 56 HYPERLINK l _Toc204499769 三、业务前台显示和报表 PAGEREF _Toc204499769 h 64 HYPE

21、RLINK l _Toc204499770 （一）情景分析和敏感性分析 PAGEREF _Toc204499770 h 64 HYPERLINK l _Toc204499771 （二）内嵌的限额功能 PAGEREF _Toc204499771 h 66 HYPERLINK l _Toc204499772 第四部分Risk comp市场风险管理系统的技术结构 PAGEREF _Toc204499772 h 68 HYPERLINK l _Toc204499773 第一节Risk comp市场风险管理系统的整体架构 PAGEREF _Toc204499773 h 68 HYPERLINK l _T

22、oc204499774 一、数据转换模块RM（RiskMapper） PAGEREF _Toc204499774 h 69 HYPERLINK l _Toc204499775 （一）国内行情数据的联接 PAGEREF _Toc204499775 h 69 HYPERLINK l _Toc204499776 （二）彭博公司的国际市场行情数据系统的联接 PAGEREF _Toc204499776 h 70 HYPERLINK l _Toc204499777 二、情景生成引擎ASE（Risk comp Scenario Engine） PAGEREF _Toc204499777 h 71 HYPER

23、LINK l _Toc204499778 三、计算计量引擎RW（RiskWatch） PAGEREF _Toc204499778 h 71 HYPERLINK l _Toc204499779 四、数据汇总和展示模块ARA（Risk comp Risk Application） PAGEREF _Toc204499779 h 72 HYPERLINK l _Toc204499780 第二节软硬件平台配置 PAGEREF _Toc204499780 h 72 HYPERLINK l _Toc204499781 一、服务器系统 PAGEREF _Toc204499781 h 72 HYPERLINK

24、 l _Toc204499782 二、操作终端系统 PAGEREF _Toc204499782 h 73 HYPERLINK l _Toc204499783 三、数据需求 PAGEREF _Toc204499783 h 73 HYPERLINK l _Toc204499784 （一）市场行情数据 PAGEREF _Toc204499784 h 73 HYPERLINK l _Toc204499785 （二）业务数据 PAGEREF _Toc204499785 h 74 HYPERLINK l _Toc204499786 （三）限额数据 PAGEREF _Toc204499786 h 74 HY

25、PERLINK l _Toc204499787 第五部分Risk comp市场风险管理系统的工程实施规范 PAGEREF _Toc204499787 h 75 HYPERLINK l _Toc204499788 第一节项目管理 PAGEREF _Toc204499788 h 75 HYPERLINK l _Toc204499789 一、项目管理目标 PAGEREF _Toc204499789 h 75 HYPERLINK l _Toc204499790 二、项目管理内容 PAGEREF _Toc204499790 h 76 HYPERLINK l _Toc204499791 （一）人力资源和设

26、备资源的统一管理 PAGEREF _Toc204499791 h 76 HYPERLINK l _Toc204499792 （二）基于项目计划书协调项目实施进展 PAGEREF _Toc204499792 h 77 HYPERLINK l _Toc204499793 （三）单一接口和项目协调会 PAGEREF _Toc204499793 h 77 HYPERLINK l _Toc204499794 三、项目计划书（PDD，Project Definition Document） PAGEREF _Toc204499794 h 78 HYPERLINK l _Toc204499795 第二节项目

27、实施各阶段内工作单元关系 PAGEREF _Toc204499795 h 78 HYPERLINK l _Toc204499796 一、需求分析阶段各工作单元之间的关系 PAGEREF _Toc204499796 h 79 HYPERLINK l _Toc204499797 二、设计验证阶段各工作单元之间的关系 PAGEREF _Toc204499797 h 79 HYPERLINK l _Toc204499798 三、项目实施阶段各工作单元之间的关系 PAGEREF _Toc204499798 h 80 HYPERLINK l _Toc204499799 第三节需求分析 PAGEREF _T

28、oc204499799 h 80 HYPERLINK l _Toc204499800 一、准备工作 PAGEREF _Toc204499800 h 81 HYPERLINK l _Toc204499801 （一）需求分析准备 PAGEREF _Toc204499801 h 81 HYPERLINK l _Toc204499802 （二）需求分析培训 PAGEREF _Toc204499802 h 82 HYPERLINK l _Toc204499803 二、需求定义 PAGEREF _Toc204499803 h 83 HYPERLINK l _Toc204499804 （一）业务需求定义 P

29、AGEREF _Toc204499804 h 83 HYPERLINK l _Toc204499805 （二）功能需求定义 PAGEREF _Toc204499805 h 83 HYPERLINK l _Toc204499806 （三）技术需求定义 PAGEREF _Toc204499806 h 84 HYPERLINK l _Toc204499807 三、方案分析 PAGEREF _Toc204499807 h 84 HYPERLINK l _Toc204499808 （一）明确功能需求和Risk comp软件功能模块之间的关系 PAGEREF _Toc204499808 h 84 HYPE

30、RLINK l _Toc204499809 （二）软件修改分析 PAGEREF _Toc204499809 h 85 HYPERLINK l _Toc204499810 （三）建立解决方案路径图 PAGEREF _Toc204499810 h 85 HYPERLINK l _Toc204499811 （四）设计解决方案示意图 PAGEREF _Toc204499811 h 86 HYPERLINK l _Toc204499812 （五）明确项目实施里程碑 PAGEREF _Toc204499812 h 86 HYPERLINK l _Toc204499813 四、制定基本计划 PAGEREF

31、_Toc204499813 h 86 HYPERLINK l _Toc204499814 （一）制定项目计划 PAGEREF _Toc204499814 h 86 HYPERLINK l _Toc204499815 （二）假设、约束和风险定义 PAGEREF _Toc204499815 h 87 HYPERLINK l _Toc204499816 （三）责任定义表 PAGEREF _Toc204499816 h 87 HYPERLINK l _Toc204499817 （四）需求报告（CDR，Customer Definition Review） PAGEREF _Toc204499817 h

32、 87 HYPERLINK l _Toc204499818 第四节设计验证 PAGEREF _Toc204499818 h 88 HYPERLINK l _Toc204499819 一、项目管理 PAGEREF _Toc204499819 h 89 HYPERLINK l _Toc204499820 二、细化需求 PAGEREF _Toc204499820 h 89 HYPERLINK l _Toc204499821 （一）细化业务需求定义 PAGEREF _Toc204499821 h 89 HYPERLINK l _Toc204499822 （二）详细功能需求定义 PAGEREF _Toc

33、204499822 h 89 HYPERLINK l _Toc204499823 （三）详细技术需求定义 PAGEREF _Toc204499823 h 90 HYPERLINK l _Toc204499824 三、分析和计划 PAGEREF _Toc204499824 h 93 HYPERLINK l _Toc204499825 （一）软件修改分析 PAGEREF _Toc204499825 h 93 HYPERLINK l _Toc204499826 （二）XX银行市场风险管理业务报表客户化配置 PAGEREF _Toc204499826 h 93 HYPERLINK l _Toc2044

34、99827 （三）培训计划 PAGEREF _Toc204499827 h 93 HYPERLINK l _Toc204499828 （四）测试计划 PAGEREF _Toc204499828 h 94 HYPERLINK l _Toc204499829 （五）项目计划书（PDD，Project Definition Document） PAGEREF _Toc204499829 h 94 HYPERLINK l _Toc204499830 四、实施设计和验证 PAGEREF _Toc204499830 h 94 HYPERLINK l _Toc204499831 （一）功能设计 PAGERE

35、F _Toc204499831 h 94 HYPERLINK l _Toc204499832 （二）系统结构设计 PAGEREF _Toc204499832 h 95 HYPERLINK l _Toc204499833 （三）应用结构设计 PAGEREF _Toc204499833 h 95 HYPERLINK l _Toc204499834 （四）接口特征设计 PAGEREF _Toc204499834 h 95 HYPERLINK l _Toc204499835 （五）软件修改设计 PAGEREF _Toc204499835 h 96 HYPERLINK l _Toc204499836 （

36、六）客户化报表设计 PAGEREF _Toc204499836 h 96 HYPERLINK l _Toc204499837 （七）单元实施计划 PAGEREF _Toc204499837 h 97 HYPERLINK l _Toc204499838 （八）生产服务技术支持（SLA，Service Level Agreement）建议 PAGEREF _Toc204499838 h 97 HYPERLINK l _Toc204499839 （九）项目设计报告（SDD，System Design Document） PAGEREF _Toc204499839 h 97 HYPERLINK l _

37、Toc204499840 第五节项目实施 PAGEREF _Toc204499840 h 98 HYPERLINK l _Toc204499841 一、项目实施 PAGEREF _Toc204499841 h 98 HYPERLINK l _Toc204499842 （一）软件安装和产品技术资料交付 PAGEREF _Toc204499842 h 98 HYPERLINK l _Toc204499843 （二）Risk comp市场风险管理系统客户化设置 PAGEREF _Toc204499843 h 98 HYPERLINK l _Toc204499844 （三）软件修改和XX银行业务报表客

38、户化配置 PAGEREF _Toc204499844 h 99 HYPERLINK l _Toc204499845 （四）OTC合同的风险模型配置 PAGEREF _Toc204499845 h 99 HYPERLINK l _Toc204499846 （五）应用培训 PAGEREF _Toc204499846 h 101 HYPERLINK l _Toc204499847 二、项目测试 PAGEREF _Toc204499847 h 101 HYPERLINK l _Toc204499848 （一）测试数据定义 PAGEREF _Toc204499848 h 101 HYPERLINK l

39、_Toc204499849 （二）测试小组和详细计划 PAGEREF _Toc204499849 h 102 HYPERLINK l _Toc204499850 （三）单元测试 PAGEREF _Toc204499850 h 102 HYPERLINK l _Toc204499851 （四）系统完成报告 PAGEREF _Toc204499851 h 102 HYPERLINK l _Toc204499852 （五）系统初验（CIT，Client Integration Testing） PAGEREF _Toc204499852 h 103 HYPERLINK l _Toc204499853

40、 三、系统生产环境上线试运行 PAGEREF _Toc204499853 h 104 HYPERLINK l _Toc204499854 （一）系统生产环境上线试运行计划 PAGEREF _Toc204499854 h 104 HYPERLINK l _Toc204499855 （二）Risk comp市场风险管理系统应用培训 PAGEREF _Toc204499855 h 104 HYPERLINK l _Toc204499856 （三）项目工程技术资料 PAGEREF _Toc204499856 h 105 HYPERLINK l _Toc204499857 （四）生产服务技术支持计划书（

41、SLA，Service Level Agreement） PAGEREF _Toc204499857 h 105 HYPERLINK l _Toc204499858 （五）系统终验（UAT，User Acceptance Testing） PAGEREF _Toc204499858 h 106 HYPERLINK l _Toc204499859 （六）项目实施总结 PAGEREF _Toc204499859 h 107概述随着国内利率改革的不断深化，和近期推出的汇率改革，市场风险已经越来越具体地反映到了XX银行（以下简称“XX银行”）的资产或投资组合中。可以预见的是，XX银行金融创新步伐必然加

42、快，金融产品将更加丰富，进而使得XX银行面临的市场风险和衍生产品业务交易风险不断增加。有效的风险管理对XX银行资金业务的生产已经日益重要而迫切。中国银行业监督管理委员会（简称银监会）从2004年底开始明显加快了对商业银行市场风险全面监管的步伐：2005年3月1日颁布实施了商业银行市场风险管理指引，要求国有商业银行和股份制商业银行最迟应于2007年底前，城市商业银行和其他商业银行最迟应于2008年底前达到本指引要求。2005年9月8日召开第37次主席会议讨论并原则通过商业银行市场风险监管手册，提出了五个方面（董事会和高管层的监督；市场风险的政策及程序；市场风险的识别、计量、监测和控制；市场风险资

43、本要求；内部控制和外部审计）对商业银行实施检查的具体指标，并从2006年开始从对国内各商业银行进行检查。2006年2月28日发布了关于进一步加强外汇风险管理的通知，提出十条具体措施，以督促商业银行在新的外汇市场环境下提升包括外汇风险在内的市场风险管理水平，防止产生重大外汇交易损失。2006年3月14日颁布了商业银行风险监管核心指标口径说明，针对2006年1月13日颁布的商业银行风险监管核心指标（试行）中所定义的核心风险指标，明确了十六个一级指标和八个二级指标的具体计量方法和监管口径。银监会积极推动商业银行提高市场风险控制能力的目的就是为了引领商业银行加强市场风险管理，弥补这方面与国际上先进银行

44、的差距，从市场风险管理的政策、程序、计量、监控、资本配置和专业人才等多个方面完善自己，为金融市场开放后与国际银行的竞争做好准备。有效的市场风险管理使XX银行能够主动地确认、量化并展示各种资金类业务的市场风险及对相关资本的要求，这将对于XX银行的整体资金业务运营产生积极意义。通过对各种市场风险状况的把握，XX银行可以减少不必要的风险承担，从而获得最佳风险调整收益。XX银行风险管理部通过对资金业务风险和收益的统一计量（本外币、场内外、交易帐户和银行帐户），以实现最优均衡，不但可以满足监管要求，而且提高竞争优势，实现稳固的业务收益和最大的回报。第一部分XX银行全面市场风险管理系统可行性分析第一节XX

45、银行资金业务系统的整体规划简述为了适应XX银行资金业务的高速发展，需要通过在现有的业务前台系统的基础上整合和升级，逐步建立完善的、可以支撑XX银行资金业务未来发展的整体系统，这其中自然要包括全面的市场风险管理系统。由于不同的商业银行在资金业务倾向上有所差异，但总体上讲，国际先进商业银行的资金业务管理系统基本模式如下：业务前台业务中台业务后台外币交易系统新产品交易系统本币交易系统国外行情信息系统国内行情信息系统商业银行资金部业务数据库前台业务数据风险管理数据后台管理数据覆盖交易帐户和银行帐户、本外币、场内外的全面市场风险管理系统实时限额监控系统交易授权管理系统交易监管系统交易结算系统交易对帐系统

46、根据上述整体逻辑框架结构，XX银行资金部的整体规划如下：一、业务前台系统业务前台系统是根据XX银行资金业务的范畴，针对具体资金业务特征，由多个系统组成，诸如：针对外币业务的路透公司的Kondor+系统和彭博公司的PTS系统、针对本币业务的资金交易系统、等。随着中国金融市场的发展和XX银行向海外市场的快速推进，针对不同交易帐户和银行帐户的前台业务系统将会不断增加和更新。业务前台系统还包括行情信息系统，诸如XX银行现有的路透和彭博的国外业务行情信息系统、北方之星的国内债券行情信息系统。二、业务中台系统资金业务中台系统主要负责XX银行全行银行帐户和交易帐户市场风险的管理，以及交易授权和限额管理。主要

47、由两个系统组成：全行市场风险管理系统，该系统将覆盖全行交易帐户和银行帐户的市场风险数据采集、风险计量和监控。实时监控管理系统，该能够对各种交易进行授权监控和实时限额管理。由于实时限额管理是基于市场风险计量的结果，所以从技术实现的角度上讲，限额管理属于市场风险管理系统中不可分割的一部分。三、业务后台系统资金业务后台系统主要是针对XX银行资金类业务的内部监控和管理系统，诸如：交易监管系统（诸如：交易对手的确认和审核、交易合规和复合）；本外币的各种交易（银行帐户和交易帐户、场内外）综合结算系统；本外币的综合对帐系统和会计处理系统。第二节XX银行资金业务市场风险管理的现状和业务需求XX银行在市场风险管

48、理上目前只有简单的风险计量工具：一、在外币业务风险计量上，主要依赖路透公司的Kondor+系统。该系统具有很大的局限于，比如（1）无法对美国市场的MBS、ABS、CMO产品进行风险分析。（2）在衍生品的风险计量上需要依赖第三方产品才可以实现，即使如此，有些资产类别诸如：能源类产品，该系统仍然存在问题。而且这本身将对风险计量的整体性产生计量结果集成问题。（3）Kondor+系统最主要的缺陷是无法实现交易帐户和银行帐户在风险计量上的集成和统一，其原因是该系统主要进行VaR值的计量，而不能处理银行帐户的缺口分析、敏感性分析和收益在险值（EaR）的计量。二、在本币业务风险计量上，主要依赖北方之星公司的

49、Alpha系统进行简单的债券曲线分析，并没有真正的风险计量。XX银行在目前的风险计量工具的基础上无法做到对银行帐户和交易帐户的全面、统一的风险计量（比如：不能统一考虑利率风险），因此也无法对全行资金业务的市场风险实施全面的监控和管理。所以，XX银行需要在现有风险计量工具的基础上，通过引进新的、先进的市场风险管理系统，增强XX银行在市场风险管理上的能力，以适应XX银行在资金业务上的高速发展和海外扩展，并满足银监会在商业银行市场风险管理指引中对商业银行实现全面市场风险管理的具体要求和各项指标。市场风险管理系统属于资金业务管理流程的中台系统，必须具备三个基本要素：一、灵活的、可配置的数据接口由于资金

50、业务前台系统是多个不同的系统，而且会随着XX银行资金业务的高速发展而逐步增加，每个业务前台系统的具体数据格式和数据序列都将不同。所以，市场风险管理系统必须具备灵活的、可通过配置调整来适应各种不同的业务前台系统的数据自动输入。二、对银行帐户和交易帐户、本外币、场内外的各种金融产品交易的统一计量XX银行需要的是一个稳定和可靠、国际领先、集成银行帐户和交易帐户的风险管理系统，其中包括全面覆盖各种金融产品的内部风险计量模型，以及完整和精确的计量手段，以适应XX银行资金业务的高速发展三、灵活的业务报表配置能力市场风险管理系统必须能适应银监会和国外不同国家的监管机构在市场风险方面的各种监管指标和报表要求。

51、第二部分Risk comp市场风险管理系统的优势和特征第一节世界领先的应用系统Risk comp市场风险管理系统是真正意义上的覆盖全行的风险管理系统，它能够横跨所有资产类别和产品类型，计量并管理XX银行的市场风险。通过强大的建模能力，它能够从业务领域、产品类型和行业分支等角度确认风险贡献，从而全面洞察组合风险。另外，Risk comp市场风险管理系统提供多种风险估值技术以及统一的风险/回报架构，使XX银行的市场风险通过不同角度的报表得以清晰、有效地体现。Risk comp市场风险管理系统能有效地为XX银行高管层提供全行的整体市场风险信息，也能为业务前台提供精确的风险管理工具和先进的分析方法。这

52、些优势使XX银行能保持较低的运营成本并作出优化的业务决策，从而更好地管理其风险资本，提高风险调整回报。Risk comp市场风险管理系统以完备的先进的风险分析方法和情景生成能力为核心，能够让XX银行贯穿多种资产类别和风险因子，计量、控制并管理市场风险和流动性风险。Mark-to-Future（MtF）是Risk comprithmics公司（以下简称“Risk comp公司“）的核心技术，它能够使XX银行在实现全面市场风险管理的基础上实现市场风险和信用风险的高度集成。Risk comp市场风险管理系统具有最广泛的金融工具覆盖面，能够针对所有的资产类别和所有的区域市场提供全面支持。它具有强大的数

53、据储备功能，能够收集并管理当前的证券价格信息以及历史数据，这些历史数据涉及所有的风险因子，被用于情景生成、模型校准和方差-协方差生成。通过MtF方法，Risk comp市场风险管理系统能够提供功能强大的分析方法和报告框架，这能为XX银行在全行范围内有效的交互式的报告提供便利。该系统能够为行级领导、风险管理部领导、资金部领导、和资金业务前台业务工作人员提供各种所需要的市场风险信息。一、Risk comp市场风险管理系统的世界领先地位根据世界权威风险杂志RISK连续两年对全球448家各类金融机构的问卷调查统计结果显示，Risk comp市场风险管理系统连续两年名列世界第一。具体排名见附件一。到目前

54、为止，Risk comp市场风险管理系统已经在超过100家的世界级金融企业中得到应用，是被证实的企业级信用风险管理方案，它能够处理大量事务并能在全面商业操作中提供快速响应。Risk comp市场风险管理系统先进、高性能的分析和数据处理工具能通过多个处理器产生有效的风险计算结果。它可扩展的客户端服务结构适合企业全面的短期和长期需要，并且易于扩展商业银行的新型商业需求。Risk comp市场风险管理系统到目前为止的主要用户清单见附件二。Risk comp市场风险管理系统的主要优点是：（一）适应商业银行资金业务的不断发展Risk comp市场风险管理系统可以处理涵盖多种资产种类和产品类型的金融工具，

55、对极少数非常复杂的衍生产品，它提供了非常灵活的平台，可以增加客户化的内部模型。Risk comp市场风险管理系统的开放式架构使得系统有能力应对数据量的成倍增长。（二）降低管理成本，增进内部沟通Risk comp市场风险管理系统可以支持XX银行全行的市场风险计量和监控，从根本上杜绝了XX银行目前采用本外币不同的风险计量系统而带来的不一致造成的各种困扰。另外，Risk comp市场风险管理系统和Risk comp公司的其它类型的风险管理系统（诸如：信用风险、操作风险、资本管理）使用同样的核心架构，所以可以比较容易地拓展功能，比如做信用风险相关的计量。（三）全面认识组合风险Risk comp市场风险

56、管理系统提供了全面的内部模型和计量方法，通过它的模型开发工具可以对20多个地区市场的400多种金融工具类别建立模型，其中包括中国市场的各种金融产品。它的风险分析方法既包括了参数法，也包括使用情景的模拟法。Risk comp市场风险管理系统可以将这种分析技术运用到资金业务前、中、后台所需要的风险分析中，而且可以捕捉到组合中的相关性影响，计算出不同资金业务的风险贡献，使风险的承担、计量和监控是一个透明的、可操作的过程。（四）建立高效的报告体系Risk comp市场风险管理系统可以支持多种基于WEB的B/S结构报告工具，它既可以预先设计报表格式然后定期生成，也提供操作人员自定义设计报表的功能。Ris

57、k comp市场风险管理系统可以为XX银行各个层次的风险管理者（董事会、行级领导、风险管理部领导和风险分析人员、资金部领导和资金部各个业务处）提供所需要的报表，既可以进行汇总，又可以从多个角度分解，直至每个具体头寸。Risk comp市场风险管理系统具有非常友好的操作界面，多种丰富的直观图形，和可以个性化的灵活配置。为了保证数据的安全，Risk comp市场风险管理系统可以设置每个操作用户的权限。（五）减少法定资本需求Risk comp市场风险管理系统在世界上超过一百多家银行和金融机构中上线运行，其中有二十多家银行获得了本地监管机构的认可，可以使用内部模型法计算需要配置的市场风险资本。这极大地

58、减少了对市场风险资本的需求，有助于提高银行总体的资本充足率。比如一家欧洲中等规模的银行，使用Risk comp市场风险管理系统后可节省两亿欧元的资本。Risk comp市场风险管理系统对XX银行是透明的，Risk comp公司将提供所有相关产品、流程、模型、和参数设置的说明文档，这不但便于XX银行风险管理部了解系统，也有助于XX银行与监管机构的沟通。二、提高国际信用评级由于使用Risk comp风险管理系统而促进了很多商业银行在内部风险管理流程上的改进，这些商业银行因此而提高了国际信用评级。如同使用Risk comp风险管理系统的一家著名欧洲商业银行的CEO所说：“当我们随着迅速国际化和高速发

59、展的金融市场而快速增加我们上百亿欧元的业务规模时，提高我们在国际市场的信用评级变的十分重要，这也是Risk comp风险管理系统能够为我们提供的价值之一，和我们投资建立Risk comp风险管理系统所获得的回报。“Risk comp风险管理系统的使用促进了很多商业银行获得了世界著名国际评级机构的认可，甚至在全球经济不景气而导致很多大型商业银行的信用评级下降的大环境中，也提高了这些商业银行的信用评级。附件三是部分使用Risk comp风险管理系统的商业银行在2002年2004年间国际评级逐年提升的统计。所以，使用Risk comp的市场风险管理系统也有助于提高XX银行的国际信用评级，因为XX银行

60、可以向国际评级机构展示世界上最先进的市场风险管理系统、以及借助该系统所产生的强大的市场风险管理能力、和与国际接轨风险计量系统。三、国内领先的本土化技术支持Risk comp公司从2004年5月就成立了Risk comp中国金融风险实验室。Risk comp公司2004年5月在北京建立了Risk comp中国金融风险实验室，该实验室在2005年6月完成了对国内所有本币业务的金融建模，在完成Risk comp产品本土化的同时，实现了符合银监会2005年10月下发给各个商业银行的市场风险监管手册和银监会1104工程中的全部要求。Risk comp中国金融风险实验室在进行金融风险分析工具软件和模型本土