安益成长营销材料

1、上海安益投资有限公司(yu xin n s) 地址：上海遵义路107号安泰大楼409室电话传真邮编：200051直投基金(jjn)基金管理：上海安益投资有限公司共三十六页 本说明材料并非广告，不作为宣传资料向公众散发。所有内容谨供对创业投资、合伙(hhu)企业感兴趣的投资人参考；本说明材料中所有的预测数据都是根据我们的现有数据资料以及我们认为合理的假设。我们尽最大努力保证这些数据及假设的可靠性和及时性。但预测数据都带有未来的许多不确定因素。我们不能保证这些预测必然会实现，也不能保证根据未来数据会及时更新这些预测。本说明材料不可单独作为投资

2、依据，投资者(客户)须仔细阅读投资协议及其它相关的文件来做出是否参与投资的决定。重要(zhngyo)说明上海安益投资有限公司 地址：上海遵义路107号安泰大楼409室电话传真邮编：200051共三十六页基金概览 投资(tu z)方向盈利预测投资决策程序管理合伙人及团队介绍过往投资项目介绍储备项目介绍基金优势综述目 录共三十六页企业名称 上海安益成长投资中心企业性质 有限合伙制资金规模 1.5-3亿元人民币最低出资额 300万元人民币合伙期限 4(约定期）+2（延长期）年募集费用 认缴出资额的1.0%普通合伙人 上海安益投资有限公司及其五位

3、股东（共出资10%）管理费率 每年2.35%托管银行 上海浦东发展银行分配方式(fngsh) 项目回收便分配,不重复投资; 先分配给有限合伙人直至覆盖其本金,然后分配给普通合伙人至其收回其本金,剩余资金及后期项目回收资金作为盈利，普通合伙人享受盈利部分的20%,有限合伙人享受盈利部分的80% 基金(jjn)概要共三十六页基金(jjn)的结构合伙企业是国际(guj)通行的投资基金法律结构。其优点是：充分发挥管理人的优势和积极性避免双重缴税：合伙企业不缴纳企业所得税资金和管理严格分离减少资金安全风险投资收益投资人合伙人投资管理人上海安益投资有限公司投资项目资金托管人浦发银行指令: 投资、分配管理费

4、用业绩分成投资回收资金存放合伙人分别缴纳所得税共三十六页投资(tu z)方向以企业上市前的私募股权投资为主。私募股权投资要求企业有明确的上市计划选择拥有核心竞争优势(yush)、高速成长或价值被严重低估的成熟企业（不限定行业）已上市企业定向增发、可转债、重组行动一致人严格控制市场风险不进行风险创业投资（指尚未实现盈利或创业初期的企业）不参与二级市场股票买卖（认购新股和定向增发除外）共三十六页中长期投资内部收益率要求35%以上 中长期股权投资，包括Pre-IPO、限售期法人股、成熟企业股权投资、上市公司重组购并的一致行动人等；短期投资赢利水平不确定 在长期投资的间歇期，通过短期套利，获得一定的收

5、益；本企业投资复合(fh)收益率预期30%以上 在严格风险控制的前提下，以追求适度投资收益为目标，为投资人创造不低于行业平均水平的赢利。复合收益率30%以上。 本预期不构成管理人对合伙人的收益保证盈利(yn l)预期共三十六页投资(tu z)决策程序（一）项目立项项目评估投资项目信息分析内部及外部推介尽职调查及商务谈判法律、财务意见投资顾问意见投资文件及交割后续跟踪管理决策委员会决策共三十六页投资(tu z)决策程序（二）-投资标准龙头地位细分行业中居前符合上市要求发审委标准 高速增长盈利增长不低于30%合理价格投资(tu z)作价PE值不高于8倍共三十六页投资(tu z)决策程序（三）-评价

6、要素合法经营行业前景企业地位竞争力财务团队可持续成长能力产权、纳税、环保、审计等无不良记录市场规模、成长性、资源约束、进入门槛销售额排名、品牌影响力、客户档次技术、产品、管理、证书、核心优势毛利率、利润增长、负债率、周转率等事业心、沟通、诚信、领导力等合适(hsh)的价格共三十六页管理(gunl)人介绍上海安益投资有限公司注册资本为人民币2100万元，于2007年创立上海安益创业投资中心（有限合伙），首期募集资本1.75亿元人民币。 “安益投资”管理团队具有丰富的实战经验和职业素养，大都在证券公司、投资公司、其它金融机构、海外基金中从业十数年，担任高管或重要职务。操作过若干家企业的上市或收购。

7、他们目前拥有或支配的资产超过65亿元。 安益团队曾投资国通管业(un y)（600444）、中民控股（0681.hk）、合肥城建（002208），已经上市。投资宝利沥青、奇瑞汽车、江西华伍和佛山金意陶项目，预计在未来两年内上市。发起成立第一支香港中国B股投资基金，美国对冲基金“Choronos Asset Management”，发起设立的SPAC上市基金已被美国证监会批准发行,美国纳斯达克批准上市.将于今年10月开始募集。共三十六页 基金管理团队是由在证券、投资、实业领域具有丰富实战经验和职业素养的专业人士组成: 丰富的实战经验 长期(chngq)从事资本运作和证券市场操作，参与过在境内外资

8、本市场对上市公司的收 购兼并和融资操作，运作过若干家企业的上市或收购。 专业的职业素养 团队均具备专业教育和高学历。在证券公司、投资公司、其它金融机构、海外 基金中从业十数年，担任高管或重要职务。 良好的国际视野 有着在香港和美国创立基金和管理基金的丰富经验，与境外金融机构有着长期 的合作关系，熟悉国际资本市场运作方式和最新投资理念和方法。 广泛的投资渠道和人脉资源 曾管理过大型证券公司、香港上市公司、企业集团的经历，具有丰富的企业管理经验和良好的人脉关系，能为被投资企业提供业务发展和增值机会。管理(gunl)团队介绍共三十六页专业(zhuny)的投资经理队伍和资源网络崛起的热土合肥乡镇企业的

9、摇篮无锡资本市场的中心-上海海峡西岸福州创新投资的发源地深圳中部重镇武汉共三十六页 马东兵 上海安益投资有限公司董事长 投资决策委员会成员。具有丰富的实业经营和项目投资经验。1995年创办福州联东经济发展有限公司，从事成品油、液化石油气的进口、销售及储罐的投资。1997年创立合肥天安集团，从事体育娱乐、房地产、工业制造等行业的投资，集团参加发起的国通管业（600444.sh）已于2005年上市，集团参加投资的合肥城建（002208）于2008年初上市。2001年收购福建安然燃气有限公司，五年中占有(zhnyu)了福建4/5以上的市场份额，成为福建省最大的城市管道燃气及工业用天然气供应商。200

10、6年参与香港上市公司中民控股（0681.hk）企业重组，成为该公司的第二大股东。管理(gunl)团队介绍（1）共三十六页 朱培风 上海安益投资有限公司董事总经理 投资决策委员会成员。 1991年加入证券业，对境内外证券市场各项业务拥有丰富的理论知识和实践经验。从1993年起在国泰君安证券工作11年，历任国泰证券深圳分公司总经理，国泰君安证券国际业务总部总经理，国泰君安证券机构客户总部总经理，国泰君安金融控股有限公司执行董事，国泰君安证券（香港）有限公司董事，业务范围涉及上海、深圳、香港三个证券市场以及证券经纪、企业(qy)融资、资产管理等多个业务领域。2001年发起设立了国泰君安在香港的第一个

11、基金中国B股投资基金（后称丰收中国基金），任基金主席。2004年成功对香港主板上市公司基电控股（0681.hk）进行收购重组并更名为中民控股有限公司，成为该公司控制性股东之一，任董事局副主席兼执行董事。管理(gunl)团队介绍（2）共三十六页 周斌 上海安益投资有限公司董事 投资决策委员会成员。 1985年赴美国学习工作，对境外证券市场有着深刻的理解并且在国际投资银行业有着广泛的人脉关系。早年在JP摩根工作。1991年任麻省理工大学商学院教授，专门从事高频率交易(jioy)研究。1997年创办对冲基金“Choronos Asset Management ”，基金规模在2002年达到四亿美金，六

12、年平均净回报率在扣除所有费用和分成后达28%。2002年创办Fair Value Research 研究所，专门从事开放式基金公正值分析和评估，并为美国证监会和各大基金提供咨询。2006年开始涉足中国市场并成功地为中民控股（0681.hk）从美林证券募集到四千万美元的可转债。目前代表“安益资本”在美国发起设立SPAC（中国联合发展有限公司）,计划在2008年10月完成募集资金5600万美元并在美国纳斯达克资本市场上市,该公司将专门对中国公司兼并收购。管理(gunl)团队介绍（3）共三十六页 茅永智 上海安益投资有限公司董事 投资决策委员会成员。从事工业企业财会及财务主管工作近十年,熟悉工业企业

13、各项管理运作流程.1993年加入国泰证券,历任深圳分公司研究发展部经理，总公司证券投资总部副总经理，主持证券期货投资及证券期货研究工作十年,取得不俗的投资收益，为公司建立了一支颇具实力和口碑的研究队伍，培养了多名在中国证券市场知名的投资经理。长期的工作经历积累了丰富(fngf)的证券投资与分析研究经验。2007年成功主持江苏宝利沥青战略投资者的引进工作。对企业价值判断、资本市场运作具有独到的眼光和实战经验。管理(gunl)团队介绍（4）共三十六页 肖水龙(shulng) 上海安益投资有限公司投资顾问 经济管理研究生毕业，美国纽约城市大学金融投资专业深造。在深圳国际信托投资公司工作二十年，先后从

14、事信托、投资、房地产业务，担任深国投董事、副总裁。曾任沃尔玛深国投百货有限公司董事近10年、上市公司董事长5年，以及多家上市公司董事职务，熟悉金融、信托、地产、上市公司管理，尤其擅长企业股权投资业务，有着丰富的投资经验和业内广泛的人脉关系。曾主持投资长园新材（600525）4000万元人民币，目前股票市值大约12亿人民币，成为创业投资的一个典型案例。目前担任“创东方”投资基金普通合伙人，已主持投资了十三个创业投资项目。 赵瑜纲 上海安益投资有限公司投资顾问 现任境外股权投资基金的亚洲合伙人,主要从事境外投资基金在中国投资、境外上市业务。近年主持投资的PE项目有：中国最大的风力发电设备项目、中国

15、最大的多晶硅生产项目、中国最大的生物稳定剂生产企业，以及保险公司、证券公司等。曾在上海证券交易所、投资银行、证券公司等金融机构担任重要职务。在基金管理领域尤其是证券投资基金领域拥有非常高的知名度；在监管机构、证券发行机构等中介机构渠道方面拥有非常广泛的人际关系；是证券金融领域的专家，在企业改制、境内外上市和企业重组等方面拥有丰富的经验和经历；在目前基金管理中，已经建立了稳定的项目渠道，并和美国、新加坡等地的境外基金建立了稳定的合作关系。管理(gunl)团队介绍（5）共三十六页 林迅 上海安益投资有限公司法律顾问 毕业于中国政法大学，执业律师，投资和证券业务资深律师。现为福建省最大的专业证券律师

16、事务所福建至理律师事务所合伙人。先后担任福建省科学技术厅、福建华兴创业投资有限公司、中国武夷（000797）、青山纸业（600103）、福建高速（600033）、福建水泥（600802）等部门和企业的常年或专项法律顾问。成功操作华兴创投投资冠福家用（002102）、福建元盛食品工业有限公司向里昂证券亚太恒富资本(zbn)发行2500万美元可转债、香港中民控股以现金加股权收购福建安然燃气等并购法律事务。管理(gunl)团队介绍（6）共三十六页团队过往(guwng)投资项目共三十六页1、佛山金意陶股权投资项目 2008年5月12日，投资佛山金意陶陶瓷项目，预计2010年中上市。该公司主营业务为建筑

17、陶瓷，仿古瓷砖位列全国前三强，其“思想馆”营销模式开创国内同行之先。已在全国主要城市建立展销中心34个，300多家专卖店，国外代理商50个。近年，公司销售和盈利处于快速增长期，2007年在利润翻番基础上，2008年预计净利6500万，2009年为8400万。本次投资按2008年盈利8倍PE计价入股。投资周期按4年计算，内部收益率测算结果接近50%。 2、江西华伍制动器股权投资项目 2008年1月15日，投资江西华伍制动器项目，预计2009年中上市。该公司主营业务属于重型机械行业基础配套件类，是全球最大的港口机械制造商的长期合作伙伴。2003年开始，销售收入在全国同行业150余个厂家中排名第一(

18、dy)，2006年国内市场占有率达20%以上，成为中国工业制动器行业的龙头企业，而且在国际上也有了相当的认可度。近三年利润平均年增长48%。2007年每股净利润为0.5元，2008年预计每股盈利0.6元/股。本次投资周期按4年计算，内部收益率测算结果超过50%。团队过往投资项目(xingm)介绍（1）共三十六页3、奇瑞汽车股权投资项目(xingm) 2007年11月，投资奇瑞汽车项目，预计2008年。奇瑞汽车公司作为民族汽车品牌的旗帜，在各方面均受到政策扶持，且该公司成长迅速，盈利能力强。根据奇瑞公司提供的2007 年至2009 年三年的赢利预测，按股票退出时20 倍市盈率计, 整个投资周期按

19、5年计算，投资回报400%，内部收益率超过50%。目前材料已上报证监会。4、宝利沥青股权投资项目 2007年7月，投资江苏宝利沥青项目，预计2009年上市。宝利沥青是一家专业生产改性沥青的高新技术企业，近三年来业务发展迅速，2005年以来连续盈利，连续二年年净利增长超过100%，2007年营业收入达到4亿元，利润超过2100万元。预计2008年净利增长仍达到55%。该企业计划在2009年上市。本次投资回报预计达400%以上。此投资有回购条款。团队过往(guwng)投资项目介绍（2）共三十六页5、国通管业（600444） 2000年10月，投资安徽国通高新管业股份有限公司560万元，每股1元，占

20、14%；该公司是安徽省唯一生产(shngchn)新型塑料波纹管的厂家，是建材行业“中国十大名牌”，经股份制改制后，该公司已于2004年在上交所成功上市。现已成功退出，投资回报率 900%，平均年收益率为125%。6、合肥城建（002208） 2003年出资1780万元参股合肥城建发展股份有限公司640万股，认购PE为6倍。该公司主营房地产开发，是中国房地产“著名品牌企业”， 2004年以来连续盈利，2004年净利润为3472万元，2005年净利润为5682万元，2006年净利润为6706万元；力争到2009年底使公司资产总额达15亿元，净资产达8亿元，实现年销售收入8亿元，土地储备量达1200

21、亩。该公司已于2008年元月28日上市。按目前价格投资回报为990%，平均每年投资收益率为158%。团队过往投资项目(xingm)介绍（3）共三十六页储备(chbi)项目介绍（1）-XX电器有限公司世界电工产品制造中心1995年8月成立，注册资本10000万元，公司性质为民营企业。公司位于无锡经济技术开发区。公司占地十万平方米，拥有800多套机器设备，生产高中低压电器零部件及模具开发，形成近六万种产品生产能力，是全球最大的生产基地。电工材料及零部件销售额行业排名第二。2005年获得机械行业电器(dinq)协会评为全国电器(dinq)制造业四家示范企业之一。2007年被国家标准委评定为电工材料塑

22、料增强件行业标准制定企业之一。是GE、依顿、西门子、ABB、施耐德、三菱、富士等国际大企业的长期供应商。本次私募拟新增股本2500万股，募集资金5000-6000万元左右。08年上半年实现净利润952万元，预计2008年净利润增长40%。2009年增长35%。拟2009年初完成股份制改造，2011年上市。共三十六页储备项目介绍(jisho)（2）-XX电磁线有限公司绕组线行业的龙头企业1998年由乡镇企业改制设立，注册资本700万元，公司性质为民营企业。生产高中低压变压器绕线12000吨生产能力。企业连续十年盈利。漆包线销售额位居行业第二，企业是国际国内大型电力装备企业的定点供应商。是行业内技

23、术和价格的领导企业。其商标2008年获中国(zhn u)驰名商标认定，省级高新技术企业认定，拥有一项发明专利和四项新型专利。牵引变压器用绕组线是“动车组”唯一替代进口的国产产品。发展目标为国内第一，世界前三。本次私募拟募集资金10000万元左右。按08年净利润6倍作价。共三十六页储备项目介绍（3）-XX集团(jtun)有限公司特殊铸件行业龙头公司成立于2002年7月，注册资本12,000 万元人民币，经营范围为锻件、铸件、管模、通用机械非标准设备制造。主导产品有大型锻件、大型铸管模具、风力发电机主轴、大型数控设备、大型电渣重熔钢锭、优特钢。主导产品产能及在国内同行业中的地位： 大型锻件年产能4

24、0,000 吨，国内市场占有率15%，是国内主要的大型锻件制造商之一，综合锻造能力居全国(qun u)第四位；大型铸管模具年产能8,000 吨，国内市场占有率40%；大型电渣重熔钢锭年产能20,000吨，是国内最大的大型电渣重熔钢生产供应基地；风力发电机主轴年产能 1,000 支，是国内最大的风力发电机主轴生产企业，2007 年占全球兆瓦级风机主轴市场约6-7% 的市场分额。本次私募3000万股，融资30000万元左右。相当于2008年预计盈利水平的10倍。由于企业盈利的高速增长，PE被迅速摊薄。经测算，本次投资的内部收益率为52-68%，即年平均收益率约160%。共三十六页储备项目(xing

25、m)介绍（4）-XX生物制药有限公司生物制药行业创新明星公司成立于2002年10月，是经国家外经贸委和国家食品药品监督管理局（简称SFDA）批准的中外合资企业。首期投资总额为二千五百万美元，注册资本一千万美元。厂区面积10万余平方米。病毒制剂类生产车间设计生产能力(shn chn nn l)达1000万支/年（1ml/支）。菌苗类生产车间设计生产能力达3000万支/年（1ml/支）。公司已投放市场的产品有三个：双价肾综合征出血热纯化疫苗（Vero细胞），2007年市场占有率达40%；冻干A+C群脑膜炎球菌结合疫苗，2007年市场占有率为25%；定量检测牛血清白蛋白（BSA）酶联免疫试剂盒，市场

26、占有率为90%以上，其余10%为进口的同类产品。公司承担了国家科研计划2项，省、市科研计划3项，申请国家技术发明专利2项，获得1项。公司已向国家SFDA申报的疫苗类产品1项。在未来二年中，还将向国家SFDA申报疫苗类产品3项、基因工程治疗类产品3项（一类新药），其它类1项。2007年实现利润3300万元，预计08年度利润在6000万、09年10000万以上。共三十六页储备项目介绍(jisho)（5）-XX科技股份有限公司2005年8月与美国富林集团合资，注册资本8000万元。公司位于国家级经济技术开发区，是一家从事炼油催化剂产品研发、生产、销售的高新技术企业，具备15000 吨/年炼油催化剂生

27、产能力。目前，世界上掌握炼油催化剂技术并建立完整工业体系的国家只有美国、中国和俄罗斯。除中国和俄罗斯以外，全世界的炼油企业都从美国的三家公司购买炼油催化剂。该企业是少数几家炼油催化剂生产商之一。产品已获得几十家炼油厂认可，并已接获国外定单。企业具有（1）银行信用等级为AA。（2）中国石油、中国石化三剂网上定点采购企业。（3）青岛市政府认定为高新技术企业。（4）已通过ISO9001(2000版)质量体系认证。（5）“青岛卓越(zhuyu)科技产业园”被青岛开发区列为招商引资重大项目。（6）当地政府向青岛证监局推荐的上市辅导三家企业之一。本次私募拟新增股本2500-3000万股，募集资金5000万

28、元左右。按2008年盈利的7倍作计价。共三十六页本基金优势(yush)综述一、基金(jjn)结构清晰，运作规范，资金安全二、普通合伙人高比例出资，并劣后分配本金三、优秀的本土化团队，强大的资源优势和取得案源能力四、稳健的投资风格，最优的投资价格，可观的预期收益五、开放的管理风格，给予合伙人充分建议权和跟投权六、大量优秀的储备投资项目，在基金成立时予以公布七、国际视野和海外资本市场成功运作经验八、小盘基金，可以精选投资项目，提高投资质量和效益共三十六页最原始的办法存银行（收益低甚至(shnzh)负收益）创业做一份自己的生意（劳心劳力风险大）产业投资当股东，不经营（好项目难找，影响力微弱）炒股票操

29、作方便（大起大落难把握）理财把钱交给别人去管理 私募股权投资也许是个理性的选择！如何(rh)使财富增长？共三十六页 精彩案例2004年，盛大网络登陆纳斯达克，投资者获得了14倍投资回报。2005年，无锡尚德在纽交所上市，投资者获得了50倍的投资回报。2006年，同洲电子在深交所上市，投资者获得了30倍的投资回报。 2007年，金风科技在深交所上市，投资者获得了30倍的投资回报。百度、携程、卓越网、阿里巴巴、蒙牛股份、永乐电器、平安保险、李宁服饰等等这些风光闪耀的上市企业背后都有一个获利群体私募股权（PE）投资者私募股权投资（PE）属于中长期投资，投资周期较长（同时伴随投资风险周期也较长），投资成功后回报收益(shuy)巨大。一个成功的投资项目正常运作周期是3-6年，一旦成功将为你带来几倍甚至十几倍的投资回报。上海安益投资有限公司 地址(dzh)：上海遵义路107号安泰大楼409室电话传真邮编：200051PE究竟是什么？共三十六页PE基金(jjn)的价值？ 专业产生(chnshng)价值上市（退出渠