财务管理专业 市民间融资现状分析及对策研究

1、巴彦淖尔市民间融资现状分析及对策研究写作提纲一、巴彦淖尔市民间融资的现状和特点1、机构数量多，民间融资规模大2、民间融资参与主体多元化，借贷用途多样化3、利率高、期限灵活、手续简便4、民间融资趋于理性二、巴彦淖尔市民间融资的主要作用1、有利于资金配置效率的提高2、民间融资有力推进了非公经济的快速增长3、民间融资促进了民间财富的积累和就业状况的改善三、巴彦淖尔市民间融资中存在的问题1、依托中介进行的民间融资是否合法难以定性2、行业投资相对集中，潜在风险较大3、监管缺失四、规范巴彦淖尔市民间融资健康发展的对策建议1、严格监督管理，推动民间借贷正规化运作2、加快培育中小金融机构，为民间资本提供投资渠

2、道3、改组改造非金融机构，加快民营银行建设步伐4、加快金融改革巴彦淖尔市民间融资现状分析及对策研究【摘要】从当前的金融市场环境来看，民间融资是正规金融机构业务经营的重要补充，可以有效缓解中小企业资金不足的问题，对促进中小企业发展有非常重要的作用，但是民间融资对经济发展也有不利的一面。因此我们要理性看待和分析民间融资的发展状况以及影响因素，并全面分析民间融资对社会和经济产生的积极和不利影响，找到当前民间融资存在的问题，并提出积极的应对策略。如此方可充分利用民间的闲散资金帮助中小企业解决资金短缺的问题，促进其健康、快速发展。本文以巴彦淖尔地区为例，从当地民间融资的规模、形式、特征以及资金供求状况进

3、行调查分析，从经济环境和金融背景的角度，分析民间融资目前存在的各种问题，进而提出规范发展民间融资的对策建议。【关键词】巴彦淖尔市 民间融资 现状分析 对策研究 近年来，随着巴彦淖尔市经济的跨越式发展、民间财富的迅速积累，以及地区投融资结构的变化，民间融资已成为中小企业、个体经营者以及农民和牧民非常重要的融资方式，在促进巴彦淖尔当地经济发展以及推动创新创业中有着非常积极的作用。然而，民间融资毕竟不是正规的金融机构，在形式上还属于自发组织，在其组织机构和运作模式方面，存在很多问题，同时也隐藏着不可忽视的风险。所以，要对该市的民间融资进行合理规范并正确引导，充分发挥民间融资在促进地区经济发展中的积极

4、作用。一、巴彦淖尔市民间融资的现状和特点（一）机构数量多，民间融资规模大。据2013年统计数据，2013年年底，巴彦淖尔市全市已完成工商注册登记的投资公司共有305家，总注册资本超过145亿元人民币；担保公司共168家，总注册资本超过13.4亿元人民币；典当行15家，总注册资本2.3亿元人民币；委托寄卖行54家，总注册资本0.13亿元人民币。总计各类民间融资机构共542家，总注册资本超过161亿元人民币。此外，该市还有获批的小额贷款公司44家，为当地中小企业和其他民营机构提供了大量的资金。但是这些仅仅是在册登记的民间融资机构，其他从事民间融资但没有正式办理工商注册手续的地下中介组织、机构、中介

5、人，数量无法统计。（二）民间融资参与主体多元化，借贷用途多样化。第一，民间融资体现出参与主体多元化特征。央行巴彦淖尔地区的分支机构曾就民间融资情况下发400分问卷进行调查，调查结果显示，400人中参与过各类民间融资机构借款活动的高达195人，基本占到了被调查人总数的一半，由此也可以看出民间融资在当地居民中的重大影响力。而且，民间融资是当地中小企业获得资金的重要途径，中小企业成为民间融资的最重要客户群体；第二，贷款资金用途也发生了重大的变化。根据调查问卷可以看出，几年前，居民进行民间借贷的主要用途是婚丧嫁娶、求学、医疗等消费，但是最近几年，居民进行民间借贷资金的主要用途转变为消费和投资并重的形式

6、。例如，大量民间融资资金用于科技创新、地产开发、路桥工程等项目的资金周转，个体工商经营者也通过民间融资借贷资金投入到汽车经销、服装百货、数码电器经销、餐饮业投资等方向。在一项针对农民和牧民的调查中可以看出，农牧民的借贷资金只有三分之一来自银行等正规金融机构，其余基本来自民间融资机构。（三）利率高、期限灵活、手续简便。根据调查资料显示，民间融资机构的存款利率一般为月息0.0150.025之间，存款期限从一个月到一年不等。而贷款利率则根据额度和期限的不同有很大差别。一般为月息0.0350.045之间，贷款期限比较灵活，对于贷款期限在612个月，贷款额度500万元以上的，贷款利率最低可达月息0.02

7、5.而且民间融资机构的贷款利率还会随着供需关系出现较大变化，例如，资金需求旺季的贷款利率要比淡季的单款利率高出30-50%。民间融资手续简单，大多数只需要一纸协议，甚至还有口头约定的情况。部分大额交易需要采用担保和财产抵押，贷款额一般占抵押物的50-70，对中小企业有较大的吸引力。（四）民间融资趋于理性。无论是自发进行的民间融资还是依托中介机构、中介人进行的民间融资都表现出依据经济景气程度调整的特点。据调查，2014年以来，随着我市经济增速趋缓，民间融资呈收缩态势。2014年6月，巴彦淖尔市居民储蓄存款同比增长38.3，增幅同比提高30.2个百分点。表明一部分民间借贷资金退出地下民间融资市场，

8、回归正规金融体系。二、巴彦淖尔市民间融资的主要作用巴彦淖尔市活跃的民间融资活动在缓解正规金融体系信贷资金压力、分散金融风险、拓宽社会融资渠道、优化经济结构、缓解就业压力、支持巴彦淖尔地方经济发展等方面发挥了积极作用。一定程度上可以说，没有民间借贷就没有巴彦淖尔市民营经济的快速发展。有利于资金配置效率的提高。根据巴彦淖尔市银监分局2015年调查显示，2014年巴彦淖尔市民间借贷总规模约100亿元，占正规金融贷款的1/4左右。从整个经济环境来看，银行信贷总量和民间信贷总量互为补充，在国家银根紧缩、市场资金短缺时，民间信用的规模就扩大，利率就上升；反之信用规模缩小，利率下跌。由此可知，民间融资对正规

9、金融机构的补充作用非常明显，在促进地区融资市场繁荣方面发挥着积极作用。民间融资通过市场化机制，将社会闲散资金集中到一起，投向效率更高的部门和行业，促进了地区范围内资金的高效利用。同时也缓解了企业、个体工商经营者、农牧民的资金短缺问题。由于民间融资的发展，有效缓解了巴彦淖尔地区很多企业由于资金短缺而出现停产、停工的现象。民间融资有效补充了银行资金的供给不足，减轻了银行的资金负担，同时带动了当地的创新创业。（二）民间融资有力推进了非公经济的快速增长。巴彦淖尔有相当一部分个私企业由于规模小、资信度低、缺少有效抵押的资产，难以从银行业机构获得满足生产经营所需的贷款。而银行由于机制的限制，在支持中小企业

10、发展方面缺乏科学的信贷体系，短时间内很难对中小企业进行大规模的资金供给。而民间借贷由于时间灵活、手续简单，符合中小企业资金需求的特征，在一定程度上缓解了中小企业的资金紧张，助推了非公经济的快速增长。目前，在巴彦淖尔市中小企业资金来源中，通过银行、信用社等金融机构融资占比为15.9%，民间借贷占比为11%左右。从某种程度上来看，民间借贷增强了巴彦淖尔资本的活跃程度，提高了资本的盈利水平。（三）民间融资促进了民间财富的积累和就业状况的改善。民间融资打破了居民长期依赖银行储蓄进行投资的格局，丰富了居民的投资渠道，给居民投资提供了更多的选择，而且也促进了居民的收入增加和财产增值，有效提高了当地居民收入

11、水平，促进了民间财富的积累。民间融资通过支持中小企业的发展和部分创业者创业，间接地支持了本地区的劳动就业和农村劳动力转移。2014年末，巴彦淖尔市民营企业从业人员达21万人，占全市就业人员总数的36%。民间融资主要支持的房地产业、公路桥梁、第三产业等行业发展迅速，吸纳了大量城镇、农村剩余劳动力，增加了城乡居民收入。三、巴彦淖尔市民间融资中存在的问题由于民间借贷投资不属于正规金融体制范围，游离于国家有关机关批准设立的金融机构之外，尤其是可能涉嫌违规吸纳投资人资金的，会扰乱正常的金融秩序，甚至引发安全隐患。概括来看，巴彦淖尔市民间借贷存在以下问题：无法对依托中介获取的民间资本进行准确定性。在现有融

12、资总量中，有很大一部分资本来自于民间融资，但从法律角度来看，对该类资本的定性存在一定的困难。也就是说，很难界定巴彦淖尔当前的民间融资行为是否为地下钱庄或非法集资等违法行为。其难点主要体现在若对该行为作合法化界定，该行为容易被认为是吸收公众存款的行为。但判定是否存在非法吸收公众存款则需要明确该融资行为所面向的公众群体是否特定以及借贷关系是否成立等两个要点。巴彦淖尔市的民间融资行为以亲戚朋友圈为交易半径，交易对象较为固定。且通过调查了解到大部分出资人是以投资人身份参与资本融资的。根据国务院规定，认定、查处、取缔非法集资等相关工作由银监会负责组织。尽管如此，对于社会集资的认定、标准及审批权限等相关问

13、题，尚没有从法律层面加以解决。与此相联系，对于地下钱庄的认定也缺乏可操作的标准。以乌拉特中旗图娅集资诈骗案为例，图娅等3人利用所经营的宾馆和传媒公司，从2005年开始以高额利息为诱饵，向社会公众非法吸收存款。至2011年7月20日案发为止，公安机关查明，图娅案涉案金额为27亿余元。在本案中，图娅夫妻二人及三个孩子均已移民美国，而每人的移民代价为50万美元，仅移民花费一项即高达250万美元。另外，图娅共动用了10个账户，通过隐秘渠道将大量涉案资金转移到美国。同时，利用银行人员与其共谋非法吸收储户资金，并伙同银行人员对储户资金进行非法转移。图娅案涉及正常储户300多户，涉案金额巨大，对受害人和社会

14、造成重大影响。图娅案只是近几年巴彦淖尔市为数不多的一起被定性为集资诈骗案的民间借贷，但对于绝大多数民间借贷的合法性仍存在无法界定其合法性的问题。（二）行业投资相对集中，潜在风险较大。统计资料显示，截至2013年末，巴彦淖尔房地产企业达到283家，施工面积达到1011万平方米，房地产开发投资125.8亿元。调查数据显示，民间资本参与了近50%的资本投资。近八九年来，巴彦淖尔市的房价始终呈上涨的态势，截至去年6月商品房均价已超过三千元每平米。然而，房地产行业具有自身的周期性，且受社会经济下滑影响严重。因而，在面临经济波动时，极易导致资金周转不灵甚至断裂，进而对地区金融秩序产生影响。（三）监管缺失。

15、当前，尚没有明确的监管机构对巴彦淖尔市民间借贷机构实施有效监管，尽管民间借贷机构的市场准入需经相关部门审核登记，但经审批成立的民间借贷机构缺乏相应监督管理部门对其业务规范性的有效监管，导致实际经营范围与审批范围不一致。对于典当行而言，由于其业务的特殊性，故其在接受商务部门监管的同时还需要经公安部门审批后方可设立；投资公司的设立只需要经工商部门审批即可，尚无其他监管部门对其业务运营情况实施监管；担保公司的设立却需要经经济管理委员会审核批准；而委托寄卖行同样因其业务的特殊性需要同时接受公安部门及工商部门的审批，但仍无相关机构对其实施有效监管。由于民间融资的隐蔽性及自发性等特性使得监管行为的实施存在

16、一定的困难，现有国家监管体制无法对其经营活动及收益进行有效监管，难以有效避免非法集资等违法行为及债务纠纷等问题的出现，对社会的稳定性产生的一定影响，同时也使得货币监管部门在维护货币和金融市场稳定性方面面临更大的压力。以五原县银定图镇为例，目前民间借贷利率一般在1%2.5%，期限一般到当年1012月，民间借贷发生数一般为每年1000万左右，在解决农民生产、生活所需，填补银行信贷缺口方面起到了一些积极作用，但由于民间借贷缺乏必要的金融监管和法律规范，借贷双方都面临很大的不确定因素，信用难以确立。同时，由于民间借贷形式简单，双方打条付款都没有任何法律法规约束，加之一些借款人法律意识淡薄，信用缺失，再

17、加上一些不可抗因素的影响，造成借款人无法偿还借款，形成打官司扣财产等，以此引发的民事案件屡有发生，给借贷双方和社会带来了一些不安定因素。四、规范巴彦淖尔市民间融资健康发展的对策建议（一）严格监督管理，推动民间借贷正规化运作要推动民间融资的正规化，首先要从民间资本的安全问题入手，建立并完善相关的法律法规体系，通过法律手段促进民间融资市场的规范化操作，要求民间融资机构严格执行注册登记制度，加强监督管理，规范业务操作流程。同时，还要对各种金融违法犯罪进行严厉打击，对未经批准的民融机构坚决取缔，禁止一切非法民融机构参与融资活动或者是开展金融业务，保证金融市场健康有序发展。以发达地区先进经验为指导对本地

18、区民间资本市场进行规范，由正规经营取代地下操作，逐渐向规模化发展，同时进一步加强借贷关系的合法化程度，促使本地区民间资本借贷行为更加法制化和规范化。以“谁批准、谁管理、谁负责”的原则提高对民间非金融机构的监管力度，指定专门机构负责对典当行、寄卖行、担保公司及投资公司等机构业务的监管和履职。实时监控民间借贷行为，通过风险预测分析对本地区民间借贷的当前状况以及风险隐患进行准确把握。定期或不定期地调查和排查从事民间借贷行为的机构或个人，实现对民间借贷系统性风险的有效防范。（二）加快培育中小金融机构，为民间资本提供投资渠道进一步规范中小金融机构，加快对符合申报条件的小额贷款公司的审批流程，使得民间资本

19、通过规范化的小额贷款公司进行投资。同时，有效引导和监督小额贷款公司业务的开展，确保本地区小额贷款公司发展的持续性。对于规范的小额贷款公司而言，其贷款发放量需要以股东自有资金为准，而公司股东人数也需要按规定标准进行设置。对于超额发放贷款金额，可以通过向金融机构批发资金的方式获得，但不允许通过吸收公众存款的方式获得。（三）改组改造非金融机构，加快民营银行建设步伐 通过民间资金的合理转化逐步进行民营银行建设。该意义上的民营银行的出资、控股及经营均由私人资本完成，现有民营银行主要有社区银行、村镇银行等几种形式。根据现行规定，社区银行或村镇银行必须满足出资人中包含一家法人银行的条件，建议对该条件进行适当放宽，以扩大民营银行准入范围。对于民营银行风险的防范可以通过存款保险制度的建立以及注册资本金的提高来实现。在民营银行广泛推行存款保险制度，且建议民营银行对等额存款投保更高的保额，对存款人利益提供有效保障。由于民营银行具有经营模式灵活、涉及行业广泛等特点，能够以更低的经营成本获得较为完全的市场信息，故而能