管理数学在财务金融领域之实务应用以信合社为例(1)ppt课件

1、管理數學在財務金融領域之實務應用:以信合社為例國立東華大學國際企業學系國立東華大學教學杰出中心主辦花蓮第一信誉协作社協辦2007/01/02WASHI 方治平經歷金融業相關任务迄今十六年現職花蓮一信管理部經理榮任行政院金管會金融理財推廣講師管理數學的範疇凡是在管理領域當中所用到的計量方法數學技巧，都可以包括在管理數學中。線性方程式、矩陣、線性規劃、財務何謂金融機構銀行業包括銀行、信誉协作社、農會信誉部、漁會信誉部、票券金融公司、信誉卡業務機構及郵政儲金匯業局。依據金融機構合併法第四條“金融機構指銀行業、證券及期貨業、保險業及信託業所包括之機構及其他經主管機關核定之機構。 銀行的功能及種類銀行的

2、功能鼓勵存款助長資金构成創造信誉繁榮社會經濟溝通資金供需發揮間接金融效能促進信誉买卖節省通貨之运用調節各地資金之供求促進貿易之發展銀行的種類商業銀行：如玉山商業銀行專業銀行：如台灣工業銀行、中國輸出入信託投資公司：如中聯信託投資公司 銀行業務種類資金性業務如：收受各種存款、 放款、票據貼現、投資有價證券、等業務。非資金性業務如：代理收付款項、其他代理服務業務等。銀行業存放款利息之計算方式存款類：活期性存款：按日計息單利。定期性存款：足月部份按月計息，缺乏月部份按日計息單複利皆有 。放款類：短期放款：按日計息單利 。中長期放款：足月部份按月計息，缺乏月部份按日計息單利 。存款利息計算實例一某A信

3、合社收受甲存戶承作二年期，牌告利率年息2.50之定期存款500,000，試問到期時甲客戶所賺取之利息為何？500,000 2.50% 2 25,000某B信合社收受乙存戶承作二年期，牌告利率年息2.50之整存整付儲蓄存款500,000，試問到期時乙客戶所賺取之利息為何？500,000 25,313存款利息計算實例二某C信合社收受丙存戶承作二年期，牌告利率年息2.50之存本取息儲蓄存款500,000，但該丙存戶於存滿一年後，因有資金需求而赴C信合社辦理提早解約，試問丙客戶所能收到之現金為何？(假設一年期的牌告利率為2.25%)丙客戶所領取之利息500,000 2.50% 1 12,500但依規定

4、存戶提早解約，則以存足月年之牌告利率八折計息 500,000 2.25% 1 0.89,000丙客戶所能領取之現金為 500,000-(12,500-9,000) 496,500放款利息計算實例一某D信合社貸放甲企業一年期之週轉金2,000,000，借據約定利率為3.75%，試問甲企業每月應繳納之利息為何？2,000,000 3.75% 12 6,250放款利息計算實例二某信合社核貸給丁客戶購屋貸款2,000,000 ，借據利率為3.75% ，期限十五年並按月攤還本息，試問丁客戶每月應繳之本息為何？2,000,000 14,545某信合社核貸給戊客戶購屋貸款2,000,000 ，借據利率為3.

5、75% ，期限二十年並按月攤還本息，試問戊客戶每月應繳之本息為何？2,000,000 11,858加分題壹資金性業務運用原則平安性獲利性流動性資金運用的限制法定準備：第一準備金銀行法第四十二條規定；銀行為應付客戶提取存款而備儲之款項。流動準備：第二準備金銀行法第四十三條規定；銀行為坚持充份流動性，除提存法定準備外， 應購買流動性較大的資產充作流動準備。存放比率：放款金額占存款金額的比率。不同存款類別之準備金提存比率支票存款：10.750%25%活期存款： 9.775%25%活期儲蓄存款：5.500% 15%定期存款： 5.000% 15%定期儲蓄存款：4.000% 15%應提法定準備之55%

6、部份準備金乙戶，央行以年息1.50%計息。法定準備計提實例某信合社95年12月份各類存款積數如下：(單位：仟元)支票存款：300,000 ；活期存款：900,000活期儲蓄存款：6,000,000 ；定期存款： 4,000,000定期儲蓄存款：6,500,000 ，其應提法定準備額為何?支票存款： 300,000 X 10.75% 32,250活期存款： 900,000 X 9.775% 87,875活期儲蓄存款： 6,000,000 X 5.5% 330,000定期存款： 4,000,000 X 5% 200,000定期儲蓄存款： 6,500,000 X4% 260,000合計：17,700

7、,000 910,125放款淨收益之計算放款淨收益率放款利率1變動費用率如：放款年息7，則其淨收益率：一、變動費用率：放款利息印花稅率0.4二、淨收益率：7 10.46.972存款實際本钱率之計算淨利息本钱率可用資金比率實際本钱率如：吸收一年期定期存款牌告利率5，準備金比率5，則其存款實際本钱率為何？一、準備金利息淨收益率：5 55 1.50 (1-0) 0.04125二、淨利息本钱率：(牌告利率準備金利息淨收益率)5 0.041254.95875三、實際本钱率：(淨利息本钱率 可用資金比率)4.95875 (1-5)5.21974損益兩平點之資金運用率欲達損益兩平點則其資金運用率存款淨利息本

8、钱率 放款淨收益率前例所計算之放款淨收益率及存款淨利息本钱率分別為：6.972及4.95875 ；其損益兩平點之資金運用率 71.12378放款利息收入 1,000,000 71.12378 7.049,787準備金利息收入 1,000,000 5.0 55 1.5412存款利息費用 1,000,000 5.050,000放款利息收入印花稅 49,787 0.4199收支差 (49,787412)(50,000199)0損益兩平點之最低放款利率即無盈虧時所需最低放款利率：存款實際本钱率 1變動費用率前例所計算之存款實際本钱率分別為5.21974，其損益兩平點所需之放款利率 5.21974 10

9、.45.24071放款利息收入 1,000,000 15.0 5.24071 49,787準備金利息收入 1,000,000 5.0 55 1.5412存款利息費用 1,000,000 5.050,000放款利息收入印花稅 49,787 0.4199收支差 (49,787412)(50,000199)0加分題貳金融機構餘裕資金之運用短期：國庫券可轉讓定期存單商業本票長期：公債公司債金融債券貨幣市場 V.S.資本市場金融市場以商品投資期間可劃分為：貨幣市場：係指投資期間在一年期以內之金融市場，其投資商品有商業本票、銀行承兌匯票、銀行可轉讓定期存單、一年內到期之國庫券等。資本市場：係指投資期間在一

10、年期以上之金融市場，其依投資商品又可分為股票市場及債券市場。前者投資商品即為股票；後者投資商品有公債及公司債。 間接金融 V.S. 直接金融 間接金融 存 款 放 款 資金最後供給者 銀行 資金最後需求者 存摺存單 借據直接金融 資 金 資 金 資金最後供給者 貨幣及資本市場 資金最後需求者 票債券 票債券 初級市場 V.S.次級市場 初級市場 次級市場貨幣市場資金需求公司發行CP或BA 票券公司將所承銷之CP 並出卖給票券公司或BA轉售給資金供給者參與者：普通公司或票券公司參與者：普通公司、票券公司或銀行資本市場資金需求公司發行股票投資者相互买卖這些股票或公司債或公司債參與者：普通公司或參與

11、者：投資者證券承銷商 貨幣初級市場價格之計算-以CP為例商業本票假设發行90天期之商業本票，面額100萬元，貼現率12% ，則其每萬元承銷價10,000 112% 9,704初級市場買入應付金額 9,704970,400到期稅後實得金額1,000,000(1,000,000970,400) 0.2994,080貨幣次級市場價格之計算-以CP為例買賣價承上例，假設該商業本票尚有80天到期，某信合社在次級市場以12%的收益率買入該商業本票，並持有20天後以10%的收益率賣出，則其買進及賣出價格各為何？買價 973,595賣價 981,177資本初級市場價格之計算 - 債券債券價格 上式中：債券價格

12、 ：每期債券支付利息或本金 ：債券到期值：距到期日的年數：到期收益率資本次級市場價格之計算 - 債券某信合社於81.10.12向證券商買入82102期公債1,000,000元，票面8.5% ，雙方商定成交利率為8.25% ，則買賣價為何? 8182828383848485858686 10020802080208020802081228282828282828282828 42,500 1,042,500 天1,019,958 1,051,741 加分題參信誉协作社之資金來源與運用活期性存款第一準備金第二準備金定期性存款放款證券自有資金固定資產利率變動與收益的關係一資產負債利率上升時利率下降時

13、利息收入利息費用收益利息收入利息費用收益變動利率變動利率固定利率固定利率變動利率固定利率固定利率變動利率利率變動與收益的關係二結論：當利率上升時：變動利率資產，固定利率負債之組合。當利率下降時：固定利率資產，變動利率負債之組合。對利率敏感性之資產與負債資產或負債在某一期間內得重新調整價格者。利率敏感性資產RSA)利率敏感性負債RSL) 資產負債表資產負債利率敏感性部位?% 利率敏感性部位?%利率非敏感性部位?%利率非敏感性部位?%淨值資產負債淨值利率敏感性缺口之管理式中為RSA之平均利率，為RSL之平均利率GAP為利率敏感性缺口。利率敏感性缺口管理-實例某信合社之RSA有100億，RSL有80

14、億，經牌告利率調整後，為0.5% ，為0.75% ，則其收益變動情形為何?100億 0.5%0.75%100億80億 0.75%0.1億加分題肆存放款目標訂定之實例某信合社95年底各項經營結果如下：單位：佰萬元存款總額16,500 業管費用：250放款總額10,500 其他收益：157.5存放比率：64% 稅前盈餘：50企劃室經向相關部門获得資料如下：業管費用添加5% 、其他收益為150 、預估存款平均利率為2.00% 、放款平均利率為4.50%該社總經理要求企劃室訂定96年度存放款目標，並指示：存款成長12%-6%、存放比率及盈餘要比去年高但不要超過70%及陸仟萬元；假设您為企劃室主管，應如

15、何作此規劃？上述條件可以線性規劃解決：設為放款營運量，為存款營運量，其盈餘可列為ax s.t.運算結果加分題伍銀行業經營良窳之重要指標逾放比率 ； 備抵呆帳覆蓋率； 資本適足率 。逾放比率的定義即逾期放款佔總放款的比率；用以顯示示金融機構的放款能够會面臨客戶無力償還本息的情況。逾放比率是評估銀行放款品質的重要參考指標；普通而言，逾放比率在3以下，表示金融機構授信品質較佳。近十年來金融機構逾放比率一覽表何謂備抵呆帳覆蓋率？帳列備抵呆帳佔逾期放款比率。 此比率愈高所能接受呆帳損失的才干愈強。 金融機構所面臨的風險種類信誉風險(Credit Risk) ；市場風險(Market Risk) ； 作業

16、風險(Operational Risk) ；流動性風險(Liquidity Risk) ；法令風險(legal Risk)。何謂資本適足率？即合格自有資本與風險性資產之比率；資本適足合格自有資本淨額風險性資產總額 資本適足主要針對信誉風險(Credit Risk) 、市場風險(Market Risk) 及作業風險(Operational Risk) 計算所需計提之合格自有資本； 1988年巴塞爾協定要求G10國家的銀行資本適足率應維持 8最低標準。資本適足率的計算步驟壹、計算合格自有資本第一、二及三類資本貳、計算加權風險性資產總額 信誉風險加權風險性資產總額市場風險及作業風險應計提之資本乘以十二五之合計數。資本適足率的計算-實例會計科目 金額權數現金 200,000 0%存放行庫 1,800,000 20%短中期放款 1,200,000 100%短中長期擔保放款 11,800,000 50%股金 500,000 法