广州滨江中路营业部附件3基金定投

1、基金定投完美科普Automatic investment plan 安信证券广州滨江中路营业部1.基金定投是什么2.基金定投的利弊3.基金定投的案例4.基金定投的策略5.基金定投的方法6.基金定投的标的基金定投是什么6 5 4 3 2 1基金定投是什么基金定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如300)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之

2、地，即定投法。一般而言，基金的投资方式有两种，即单笔投资和定投。由于基金定投起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。基金定投的利弊6 5 4 3 2 1基金定投的利弊1.不用考虑时点投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利，为避免这种人为的主观判断失误，投资者可通过“定投计划”来投资市场，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为其短期波动而改变长期投资决策。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊2.分散风险资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。举例来说，若每隔两个月投资100元于某一只基金，

3、则每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600611.2=0.982元。而收益率则为（1.1611.2-600)600100%=12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊3.复利效果“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时

4、机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，而目前大盘指数仍处于底部区间。因此定期定额非常适合长期投资理财计划。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊4.强制投资，克服人性弱点投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额基金投资计划所进行的投资增值（亦有可能保值）可以“聚沙成丘”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。由此出发，基金定投非常适合若干年后需要购房购车或者有其他消费计划的中青年投资者。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊5.长期投资，规避风险基金定投是针对某项长期的理财规划，是一项有纪律的投资，不是短期进出获利的工具。在实践中，很

5、多基金定投的投资者没有依据设定的纪律投资，在定投基金时也追涨杀跌，尤其是遇到股市下跌时就停止了投资扣款，违背了基金定投的基本原理，导致基金定投的功效不能发挥。例如，2008年由于股市大幅亏损，许多基金定投投资人暂停了定投扣款，导致失去了低位加码的机会，定投功效自然不能显现。国内外历史数据显示，投资周期越长，亏损的可能性越小，定投投资超过10年，亏损的几率接近于零。但是，如果投资者对未来的财务缺乏规划，尤其是对未来的现金需求估计不足，一旦股市低迷时期现金流出现紧张，可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失。基金定投的案例6 5 4 3 2 1基金定投的案例案例一：削峰填谷、降低风险李太太向来敢于尝新

6、，做了几年的股票今年开始，随着闲钱的增多，李太太对基金的兴趣渐浓。李太太算了一下，假设要拿出5000元投资基金，当日基金份额净值是1.25元，如果一次性投资会买入4000个单位。听了客户经理的意见，她决定分五个月、每个月投资1000元，由于市场波动的存在，结果如下：第一个月第二个月第三个月第四个月第五个月基金净值1.251.301.221.181.28基金份额800769.23819.67847.46781.25最终，李太太拥有了4017.61份基金，比一次性投资多出17.61份，虽不能全部买在最低点，但却能避免一次性买在高位1.30元拥有3846.15份的尴尬。6 5 4 3 2 1基金定投

7、的案例案例二：积少成多，成本平均黄小姐刚踏入社会工作不久，积累不多，但希望5年后能进一步深造。黄小姐做好了投资基金的心理准备，但却为资金犯难。根据自己的积累速度，若要达到一定的资金进行一次性投资，需要好几个月的时间，同时随着基金净值的波动式上升，单位投资成本可能增加。经朋友介绍，黄小姐选择了定额定投计划，每月投资1000元，不仅解决了资金积累速度的问题，还将单位投资成本从2.5元/份下降至1.56元/份，为自己的理想迈出了重要的一步。固定扣款日基金净值申购金额申购单位数1月15日1100010002月15日1.51000666.673月15日2.010005004月15日2.51000400平

8、均值1.7540002566.67单位投资成本1.566 5 4 3 2 1基金定投的案例案例三：复利效应 钱能生钱张先生正值“奔四”，做事简单干脆，平日不太把小钱放在心上。一日，友人向其推荐基金定额定投业务，按友人建议，张先生简单算了一笔账，每月固定投资500元，按平均5的年收益率来计算，经十年不断的利滚利运作下来，连本带利77641.14元，比同期运作下单利计算的本息和75125元多了2516.14元，等于多赚了五个月的本钱，看来在复利效应作用下还真不能不把这小钱放在心上啊！6 5 4 3 2 1基金定投的案例适合人群在踏入社会的那一刻，许多人都企盼着诸如“3年买车”、“5年买房”、“提前

9、10年退休”等个人梦想能早日实现，然而能全成此“大业”者终属寥寥。“随遇而安”虽可求得一份平静，但终究未免被动。若能及早做好理财规划并持之以恒，相信梦想实现的概率将会大增。2030岁3150岁50岁以上财务特点积累少经济稳定积累多但收入能力下降风险承受力承受力强适度承受力下降理财目标教育、购房、结婚子女教育、房贷养老、健康首要因素考量收益率收益与风险并重低风险，战胜通胀适合基金类型股票型混合型混合型或债券型投资策略定额定投定额定投、一次投资一次性投资基金定投的策略6 5 4 3 2 1基金定投的策略一.挑选基金 1.参考评鉴机构的数据：可以考察基金累计净值增长率、基金分红比率、将基金收益与大盘

10、走势相比较、将基金收益与其他同类型的基金比较。基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)单位面值。例如，某基金份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。基金分红比率=基金分红累计金额基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次，分红比率为16%。因为基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。6 5 4 3 2 1基金定投的策略一.挑选基金2.挑选合适的行业 选择景气向上的行业。虽短期有波段，中长期看好的行业。请关注超跌但基本面不错的行业

11、。注意定投和单笔的区别，画好微笑曲线。3.看基金绩效看长不看短 建议参考标准以3年为界。选择成立了三年或以上的基金，三年内业绩相对高的，且没有更换基金经理。6 5 4 3 2 1基金定投的策略二.挑选基金公司1.挑选声誉良好的基金公司，可参考机构评级。2.挑选投研实力强的的公司。3.观察管理、研究团队及基金经理人的稳定性。4.参考公司过往基金的运营情况。5.挑选服务优良的公司。6 5 4 3 2 1基金定投的策略三.重点因人而异，控制心态1.根据自己未来3-5年的经济规划，设定符合自己实际情况的定额、定期。量力而行、持之以恒。基金定投的大忌中断定投。2.控制心态，基金定投是长期投资，放长线钓大

12、鱼。开始定期定额投资时不必过份在意短期涨跌和份额数累积状况、切勿追涨杀跌。在必要的时候可以咨询专家的意见。6 5 4 3 2 1基金定投的策略三.特别提醒1.很多投资者以为赎回时只能将所持有的定投基金全部赎回，其实定投的基金可以一次性全部赎回，也可选择部分赎回，或部分转换。如资金需求的数额小于定投金额，可用多少赎多少，其它份额可继续持有。故对后市情况不是很确定，也不必完全解约。2.定投虽采用每月固定日扣款，但因为有的月份只有28天，为防止27.28两日是周六周日，所以全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1-26日；另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如，约定扣款日7月8日，但如果次月8日为周日，

13、则扣款日自动顺延至9日。基金定投的方法6 5 4 3 2 1一.基金定投的渠道6 5 4 3 2 1基金定投的方法二.如何在我司进行基金定投1.通过安信安翼pc版、安信证券网上交易客户端pc版皆可完成签约。2.客户输入账号、认证密码登陆以上交易软件，通过菜单定期定额协议开通基金定期定额协议业务3.具体步骤见附件一基金定投的标的6 5 4 3 2 1全市场基金名称代码特色易方达创业板ETF联接110026定投收益：130.96%（从该基金2011年10月上市定投至今年7月初）；88%（从该基金上市定投至今年11月初）；期间定投最高收益158%。跟踪创业板指数，该指数体现创业板流通市值高、成交活跃

14、的100支创业板股票，是反映深交所上市股票运行情况的核心指数之一。创业板的行业分布主要集中在消费升级和产业升级的相关行业，以医药生物、信息服务、电子元器件为代表的大消费行业为主，更加符合经济转型的发展方向，在经济结构调整的背景下，其成长空间相当广阔。指数化投资有利于平滑创业板个股存在的风险。该指数运行以来波动率大、长期收益优于大盘指数，适合长期定投。南方中证500指数（后端)160120定投收益：110.32%（从该基金2010年11月上市定投至今年7月初）；70.39%（从该基金上市定投至11月初）；期间定投最高收益160%跟踪中证500指数，该指数由沪深两市500支流动性好的中小市值公司组

15、成，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况，多为蓝筹成长股及细分行业龙头股，汇集产业升级的先进制造业和驱动中国经济飞跃的第三产业等主题。该指数具有高成长、高弹性、长期受益大于大盘指数的特征，适合长期定投。6 5 4 3 2 1行业广发中证全指信息技术ETF联接000942跟踪中证全指信息技术指数，跟踪标的270个。根据wind数据，该指数近五年年化收益率14.29%，近三年年化收益率49.17%。该行业创新活跃，波动率大，囊括市场热点，风口品种众多。广发中证全指医药卫生ETF连接001180跟踪中证全指医药指数，跟踪标的139个。分享医药行业轮动收益，弹性大且兼具一定防御型。生物医药行业是

16、国家重点扶持战略行业之一，具有明确的政策导向和发展路径；国民健康意识增强及社会老龄化也推动行业的长期发展。鹏华中证新能源指数分级160640跟踪中证新能源指数，主要投资涵盖可再生能源生产，能源应用、存储及交互设备以及其他相关行业共80家上市公司，能够反映新能源产业在A股的整体走势，为投资者提供新的投资标的。根据wind数据，该指数以2011年12月31日为基日，基点为1000点，截至2015年4月30日，累计涨幅达133.05%，同样跑赢上证综指和沪深300的同期表现。6 5 4 3 2 1主题富国中证国企改革指数分级161026跟踪中证国有企业指数；该指数能有效反映国企的投资价值，国企改革主题有望成为未来较长一段时间内的主要的主题投资方向之一。基金投资标的为市场上有国企改革概念的股票,在推进国企改革的大背景下填补了该主题投资的空白,给予投资者一个以指数投资国企改革主题的契机。安信中证一带一路167503本基金跟踪中证一带一路主题指数，覆盖基础建设、交通运输、高端