现代商业银行业务与经营 第六章ppt课件

1、 第六章 商业银行资产负债管理实际及方法第一节 商业银行资产负债管理实际 第二节 商业银行资产负债管理方法 第三节 利率风险管理技术 第四节 套期保值与利率风险管理 第一节 商业银行资产负债管理实际一、资产管理实际 资产管理实际主要阅历了以下几个开展阶段:一商业贷款实际二资产转移实际 三预期收入实际四超货币供应实际五资产构造选择实际第一节 商业银行资产负债管理实际二、负债管理实际 商业银行负债管理实际随着金融业的开展而不断开展，按其历史开展阶段主要可以划分为传统负债管理实际包括银行券实际和存款实际和现代负债管理实际包括资金购买实际和金融产品销售实际。第一节 商业银行资产负债管理实际三、资产负债

2、结合管理实际从实际上看，资产负债管理主要根据以下根本原理。一归还期对称原理 归还期的对称与否可以经过平均流动率来衡量，即资产平均到期日和负债平均到期日之比 K来判别: 当K1时，阐明资产的平均到期日大于负债的平均到期日，长期资产的运 用大于长期负债的来源，银行该当适当缩短资产的归还期;当K=1时，阐明资产的归还期和负债的归还期根本对称;当K1时，阐明资产的平均到期日大于负债的平均到期日，长期资产的运 用大于长期负债的来源，银行该当适当缩短资产的归还期;当K=1时，阐明资产的归还期和负债的归还期根本对称;当K1时，阐明资产的归还期小于负债的归还期，资产运用缺乏，会损害银行的盈利性，银行应该加强对

3、长期资产的投资。当然也能够在资产和负债期限构造极不对称的情况下，它们的平均到期日也能够一样。图6-1 无差别曲线第一节 商业银行资产负债管理实际三资产分散化原那么 资产分散化原那么是银行资产管理中最盛行的一个原那么，主要是研讨银行如何将其资产在种类和客户这两个层面进展适当分散，才干防止信誉风险损失，将风险控制在最低限制。 其详细内容是:银行进展资金分配时，应尽量将资金投放在贷款和证券等不同的资产形状上，同时贷款和证券的种类、对象也要尽能够地分散，防止集中投放在某一种贷款或证券上，同时也要尽量防止集中投放在某一行 业或某一企业。 资产负债结合管理方法主要分为两大类: 一类是资产负债表管理，主要是

4、将管文科学运用于银行的资金管理。 另一类是资产负债综合管理，它是用既定的管理模型，如缺口管理模型、继续期缺口模型、财务规划模型等，对银行资金进展优化管理。这种方式常用于短期决策方面。第二节 商业银行资产负债管理方法一、资金总库法金总库法的根本做法主要分成以下几个步骤: 1.确定银行资产流动性需求的规范。2.根据银行确定的资产流动性规范，确定作为第一预备的资金。3.将资金总库中的一部分资金分配用做第二预备。4.银行在具有了充足的流动性之后，出于盈利性的思索，其他资金就可以思索用于发放贷款。5.银行在满足了信贷需求之后的一切剩余资金都可以用于投资高质量、期限较长且盈利性较好的长期证券。图6-2 资

5、金总库法表示图第二节 商业银行资产负债管理方法二、资金转换法 第二节 商业银行资产负债管理方法三、线性规划法1.建立目的函数。2.确定约束条件。 主要的限制要素有: 1政策法规的约束。 2流动性约束。 3平安性约束。 4其他方面的约束。3.根据确立的目的函数和约束条件，运用数学方法和图表，求解目的函数最优解利润最大化或本钱最小化。第三节 利率风险管理技术一、融资缺口管理模型 融资缺口管理技术要求管理层对银行收息资产和付息的存款与货币市场借款的期限和重新定价的时机进展分析。假设管理层以为银行利率风险过度，它将试图尽能够使利率变动时可以重新定价的银行资产的数额与同时可以根据市场情况调整利率的存款和

6、其他负债的数额相等，即资金缺口为零。这样，银行就可以对利率的变化进展套期保值。 其方法是：利率敏感性缺口的数学表达式是: 利率敏感性缺口GAP= 利率敏感性资产RSA - 利率敏感性负债RSL每个时期可以重新定价的利率敏感性资产数额同时期可以重新定价的 利率敏感性银行负债数额 =第三节 利率风险管理技术二、继续期缺口管理 为综合思索商业银行不同构造和期限的资产负债对利率变化的反响，银行管理层必需计算银行资产和负债的继续期，采取对银行净值有利的继续期缺口来躲避银行资产与负债的总体利率风险。 继续期有广义和狭义之分。狭义的继续期就是指债券的存续时间，它与债券到期日是不同的概念。继续期要思索债券到期

7、日之前一切现金流量的金额和日期，再用适当的贴现率将债券的一切利息和本金等现金流转换为现值。其数学表达式为: 式中，D为继续期间;PVt 为t期的某现金流金额;t为现金流发生间隔如今的时间，通常以年为单位;n为现金流发生的次数;i为债券的到期收益率。第三节 利率风险管理技术二、继续期缺口管理 广义的继续期将继续期实际用于分析商业银行贷款等其他资产与负债的利率风险，并分析银行股东权益的变化。货款的继续期间的数学表达式为: 继续期间缺口是指资产的综合继续期和负债的综合继续期乘以总负债与总资产之比的积之间的差额。如以DA 表示各种资产的综合继续期，以DL表示各种负债的综合继续期，以u表示总负债与总资产

8、之比PL/PA ，那么继续期缺口DGAP的计算公式为: DGAP= DA uDL 继续期缺口有三种情况:继续期缺口为正，继续期缺口为负，继续期缺口为零。第三节 利率风险管理技术三、财务管理模型 财务管理模型是一种运用电脑模拟技术进展资产负债管理的工具。在原先的经济变量，如利率、预备金率等发生变化之后，它主要是用计算机根据现时的资产负债构造模拟未来银行的财务情况动态变化的轨迹，以协助银行分析利率风险，制定动态运营战略。 银行的资产可以分为利率敏感性资产和非利率敏感性资产。 银行的负债也分为非利率敏感性负债固定利率负债和利率敏感性负债。 财务管理模型是在计算出银行资产和负债的平均到期期限的根底上，

9、根据用于模拟数据的历史数据和“假设性预测等信息，运用电脑模拟技术分析市场利率的变动对银行利润是产生有利影响还是不利影响。 利率敏感性缺口管理法和财务管理模型的区别第四节 套期保值与利率风险管理一、利率期货 普通来说，当市场利率下降时，银行未来的现金流入量和再投资的收益率都会降低。所以银行为防止利率变动带来的损失，稳定现金流入量，银行可以经过 在期货市场上购买金融期货合约进展套期保值。 期货是指买卖双方达成协议，规定在未来某日以一定的价钱交割一定数量的证券，并获得相应的收入。 利用期货买卖来进展套期保值应留意： 首先，银行要能确定本人所面临的利率风险是利率上升还是利率下降的风险。其次，银行要选择

10、适宜的期货合约。 再次，根据未来现货买卖的数额和时间，确定期货合约的数量。 尤其要留意的是，当期货和现货市场的利率变动方向相反且都对银行不利时，银行将在期货和现货买卖中都受损，不但达不到保值的目的，还要接受双倍的损失。第四节 套期保值与利率风险管理二、利率期权 利率期权为银行提供了另一种套期保值的金融工具，利率期权的优点在于，假设期权一切人以为执行该项买卖对他不利，可以不用执行该期权合约，而只损失较少的期权费。 期权有两种，一种是购入期权，即期权买方可以按商定的价钱在一定时期内从卖方购进一定数额的有价证券。另一种称做卖出期权，卖出期权的买方有权根据商定的价钱在一定时期内向期权卖方出卖一定数额的有价证券。 期权买卖分四种情况。第四节 套期保值与利率风险管理三、利率互换 利率互换主要是经过将固定利率转变为浮动利率或由