（最新版）证券从业资格考试测试卷及答案解析

1、（最新版）证券从业资格考试测试卷及答案解析1.深圳证券交易所现行的收盘集合竞价时间为每个交易日的（ ）。2015年11月真题A.14：5715：00B.14：5615：00C.14：5815：00D.14：5915：00【答案】:A【解析】:深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：159：25为开盘集合竞价时间，9：3011：30、13：0014：57为连续竞价时间，14：5715：00为收盘集合竞价时间。2.证券化基础资产的原始所有者是（ ）。2017年6月真题A.资金和资产存管机构B.承销人C.发起人D.证券化产品投资者【答案】:C【解析】:资产证券化是指以特定现金流或特定

2、资产组合为支持，发行可交易证券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。3.下列各项业务中，不属于商业银行表外业务的是（ ）。A.承销股票B.贷款承诺C.银行承兑汇票D.委托贷款【答案】:A【解析】:商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。贷款承诺属于承诺类业务，银行承兑汇票属于的担保类业务，委托贷款属于代理投融资服务类，只有A选项的承销股票不属于商业银行表外业务。4.按基金的组织形式不同，基金可分为（ ）。2014年6月真

3、题A.契约型基金和公司型基金B.收入型基金和平衡型基金C.封闭式基金和开放式基金D.股票基金和债券基金【答案】:A【解析】:基金的分类主要有：按基金的组织形式，可分为契约型基金和公司型基金；按基金运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金；按基金的投资标的，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等；按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金；按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。5.无面额股票的价值与公司净资产价值（ ）。2017年6月真题A.反方向变化B.相等C.同方向变化D.无关【答案】:C【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明

4、它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。6.我国机构间私募产品报价系统的主要特点包括（ ）。参与人制度一体化市场移动互联网市场市场中的市场A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:私募产品报价系统（报价系统）的主要特点是：参与人制度，各类符合条件的机构均可参与报价系统；一体化市场，发行交易与登记托管结算前中后台互为一体；移动互联市场，基于互联网、证联网、深证通，724小时发行交易，日间多批次滚动结算；行业公共平台，提供各类证券机构场外证券业务后台

5、外包服务；市场中的市场，与各类场外市场建立市场联盟；分层分类风险管理，双层风险防控机制，前中后台业务隔离，设立专项风险监控指标。7.证券公司是证券市场投资服务的提供者，其中为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务有（ ）。2017年2月真题证券发行上市保荐代理证券买卖资金存取A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。8.基金的自律组织主要有（ ）。中国证

6、监会基金行业自律组织中国银保监会证券交易所A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的自律组织主要有基金行业自律组织和证券交易所。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。9.银行间现券买卖的点击成交交易方式有（ ）。2015年11月真题做市报价点击成交报价限价报价对话报价A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。10.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引的规

7、定，下列说法正确的是（ ）。评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪评级结果和报告信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及其有效期，说明此项信用评级此后不再更新信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满后3年A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于

8、10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年。11.债券收入的表现形式有（ ）。资本损益本金收入利息收入红利收入A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式：利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。12.在开立证券账户的基本原则中，（ ）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。2014年3月真题A.一致性B.真实性

9、C.规范性D.合法性【答案】:D【解析】:开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。13.证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括（ ）。口头报唱书面竞价板牌竞价计算机终端申报竞价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。14.以下对外国债券的描述正确的是（ ）。2013年3月真题在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家外国债券的面值货币与发行市场属于同一

10、个国家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。15.股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。以下属于股利政策的是（ ）。固定股利政策零股利政策现金股利剩余股利政策A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:股利政策通常有以下四种：固定股利政策，指公司每年支付固定的或者稳定增长的股利；固定股利支付率政策，指公司每年发放的每股现金股利与每股收益保持固定的比率关系；零股

11、利政策，将公司所有收益全部投资于本公司用于内部积累；剩余股利政策，指现金优先用于公司投资需要，只有在满足该需要后有剩余，剩余的部分才用来发放股利。而现金股利和股票股利是股利分配形式。16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（ ）。2018年12月真题A.10：2B.10：1.8C.10：10D.10：3【答案】:C【解析】:配股，是指上市公司向原股东配售股份的行为。根据中国证监会发布的上市公司证券发行管理办法，主板上市公司的配股除了要满足公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；采

12、用证券法规定的代销方式发行。17.根据上市公司证券发行管理办法，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）交易日的公司股票均价。2018年9月真题A.15个B.20个C.30个D.10个【答案】:B【解析】:增发除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，上市公司证券发行管理办法对于上市公司增发还有以下的特别规定：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

13、；发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。18.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过（ ）。A.1个月B.2个月C.3个月D.5个月【答案】:C【解析】:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。19.以下关于金融债券的说法错误的是（ ）。2014年6月真题A.非银行金融机构不可以发行金融债券B.商业银行可以发行金融债券C.保险公司次级债券也属于金融债券D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券【答案】:A【解析】:A项，金融债券的发行主体

14、是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。20.衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的（ ）。A.被动型基金B.纯被动型基金C.主动型基金D.纯主动型基金【答案】:B【解析】:指数增强型基金是一类介于主动型基金和被动型基金之间的基金，它通过指数增强策略，以期获得高于标的指数回报水平的投资业绩的基金产品。衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金。实现这一目标要求基金

15、经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。21.金融期货具备的功能包括（ ）。套期保值价格发现投机套利A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。金融期权与金融期货有着类似的功能。从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。22.下面关于中国证券业协会的表述正确的有（ ）。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织采取会员制

16、的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按照中华人民共和国证券法和社会团体登记管理条例的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。23.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，其特点是（ ）。A.风险相对较小，杠杆率相对较小B.风险相对较大，杠杆率相对较小C.风险相对较小，杠杆率相对较大D.风险相对较大，杠杆率相对较大【答案】:D【解析】:对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿

17、付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杠杆率也比较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。24.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括（ ）。代期货公司收取期货保证金协助办理开户手续提供期货行情信息，交易设施代理客户进行期货交易A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割

18、，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。25.通常情况下，债券的收益率（ ）。2018年5月真题A.与偿还期成正比，与风险性成正比B.与偿还期成反比，与风险性成反比C.与偿还期成正比，与风险性成反比D.与偿还期成反比，与风险性成正比【答案】:A【解析】:一般来说，期限长的债券收益较高，但安全性、流动性较差；期限短的债券流动性、安全性较好，但收益较低。其收益率与偿还期成正比，与风险性也成正比。26.中国金融业开放将继续遵循的原则包括（ ）。准入后国民待遇负面清单原则重视防范金融风险将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进A.、B.、

19、C.、D.、【答案】:C【解析】:中国金融业开放将继续遵循三条原则：准入前国民待遇和负面清单原则；金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；在开放的同时重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配。27.证券经纪人违反证券公司监督管理条例的规定，有下列（ ）情形的，责令改正，给予警告，没收违法所得及罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为证券经纪人向客户出示证券经纪人证书从事业务证券经纪人同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动证券经纪人接受客户的委托，为客

20、户办理证券认购、交易等事项A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券公司监督管理条例第八十九条，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为；从事业务未向客户出示证券经纪人证书；同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动；接受客户的委托，为客户办理证券认购、交易等事项。28.证券公司为期货公司提供中间介绍业务（IB业务）时，可以提供的服务是（ ）。A.期货交易的

21、结算和风险控制B.协助办理开户手续C.期货交易的代理D.办理期货保证金业务【答案】:B【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。29.公司债券采取分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行量的（ ）。2012年12月真题A.25%B.30%C.50%D.60%【答案】:C【解析】:发行公司债券，可以申请一次核准、分期发行。首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余

22、各期发行的数量由公司自行确定。30.非证券金融市场包括（ ）。信托市场股权投资市场保险市场债券市场A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。31.下列对于委托受理手续的说法，正确的有（ ）。2017年9月真题验证主要对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查在自助委托方式中，如果客户输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份在自助委托方式中，

23、需要人工检验客户的证券买卖申报数量和价格是否符合交易规则A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:验证主要是对客户委托时递交的相关证件进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。32.作为发起人的企业法人代表或具有法人资格的事业单位和社会群体在认购股份时，其出资可以有（ ）等方式。货币实物作价商业信誉作价土地使用权作价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外

24、，如商业信誉、特许经营权等。33.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（ ）。继承捐赠司法强制执行经注册登记机构认可的其他情况A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。34.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ）经中国证监会批准，

25、可在境内募集资金进行境外证券投资管理。2018年9月真题A.证券公司B.工商企业C.投资咨询公司D.私募基金【答案】:A【解析】:2007年7月5日颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。35.国务院金融稳定发展委员会的职责有（ ）。落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署审议金融业改革发展重大规划统筹金融改革和发展指导中央金融改革发展与监管A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:国务院金融稳定发展委员会

26、的主要职责包括五个方面：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；审议金融业改革发展重大规划；统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。36.下列不属于中国证监会核心职责的是（ ）。A.维护投资者特别是中小投资者合法权益B.维护市场公开、公平、公正C.稳定市场价格D.促进资本市场健康发展【答案】:C【解析】:中国证监会的核心职责为“两维护、一

27、促进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。37.证券投资基金是一种（ ）投资工具。2014年11月真题专家管理降低风险分散投资集中资金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.复核基金宣传推介材料中的业绩表现B.基金募集失败返还投资人资金C.按规定召集持有人大会D.复核基金资产净值【答案】:B【解析】:根据证券投资基金法第三十七条，基金托管人应当履行的职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财

28、产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金管理人的职责。39.根据企业债券管理条例的规定，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于（ ）

29、。房地产买卖生产经营买卖股票期货交易A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据企业债券管理条例第二十条，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。40.下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是（ ）。2018年10月真题A.理事会会议至少每半年召开一次B.理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告C.理事会会议须有三分之二以上理事出席D.理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效【答案】:A【解析】:理事会会议至少每

30、季度召开一次，会议须有三分之二以上理事出席，其决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效。理事会决议应当在会议结束后两个工作日内向中国证监会报告。41.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始登记不发行实物证券，而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行（ ）。2018年10月真题A.资金的募集和证券的登记B.发行初始登记C.证券制作D.证券签章【答案】:A【解析】:在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为。在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载

31、证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。42.证券投资者保护基金是指按照证券投资者保护基金管理办法筹集形成的，在防范和处置（ ）时用于保护证券投资者利益的资金。2018年9月真题A.证券市场系统风险B.上市公司风险C.证券公司风险D.证券投资风险【答案】:C【解析】:证券投资者保护基金，是指按照证券投资者保护基金管理办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。43.根据资产证券化的地域，可分为（ ）。2018年3月真题离岸资产证券化境内资产证券化国内资产证券化外国资产证券化A.、B.、C.、

32、D.、【答案】:D【解析】:根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。国内融资方通过在国外的特殊目的机构（Special Purpose Vehic1es，SPV）或结构化投资机构（Structured Investment Vehic1es，SIVs）在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资被称为“离岸资产证券化”；融资方通过境内SPV在境内市场融资则被称为“境内资产证券化”。44.下列对股份回购的叙述，错误的是（ ）。A.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给B.股价回购通常会导致股价上涨C.股份回购向市场传达了积极的

33、信息D.公司一般在股价较高时回购【答案】:D【解析】:股份回购常导致股价上涨的原因主要有：股份回购改变了市场上的供求平衡，增加了需求，减少了供给；此外，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。45.下列属于风险管理本质特征的是（ ）。A.事前管理B.盈利管理C.损失管理D.事后管理【答案】:A【解析】:风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性，而损失管理是偏向事后的处理。46.

34、我国发行政策性金融债券的政策性银行包括（ ）。2017年9月真题中国人民银行中国银行国家开发银行中国进出口银行A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发行。47.短期国债的一般特征是（ ）。2017年4月真题偿还期为1年或1年以内流动性强在货币市场占有重要地位偿还期为2年或者2年以内A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占

35、有重要地位。48.下列对普通股股东义务的叙述中正确的有（ ）。2015年9月真题公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任、逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债务承担赔偿责任公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。49.我国证券市场监管体系包括（ ）。国务院证券监督管理机

36、构证券投资者保护基金证券登记结算公司行业协会A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我国证券市场经过20多年的发展逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律监管体系。50.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（ ）。2015年11月真题财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足申请前一

37、年，注册资本金不低于1亿人民币，净资产不低于行业平均水平A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。51.ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。产生跟踪误差的原因主要有（ ）。抽样复制现金留存基金分红基金费用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。52.场外交易市场的组织方式大多采取（ ）。A.经纪制B.会员制C.做市商制D.公司制

38、【答案】:C【解析】:场外交易市场的组织方式大多采取做市商制。场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易，证券商既是交易的直接参加者，又是市场的组织者，他们制造出证券交易的机会并组织市场活动，因此被称为做市商。53.SEAQ系统的特点有（ ）。每只股票至少需要1个做市商每只股票至少需要2个做市商新上市证券可以进入该系统交易新上市证券不可以进入系统交易A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:SEAQ系统是伦敦证券交易所为二板市场上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非电子化可执行做市商报价系统。每只股票至少需要两个做市商，新上市证券不能进入SEAQ系

39、统交易。54.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的是（ ）。2018年9月真题A.可赎回优先股票股东B.累积优先股票股东C.参与优先股票股东D.可转换优先股票股东【答案】:C【解析】:根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。55.关于利率期货，下列描述正确的有（ ）。利率期货基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益