证券投资基金第一章ppt课件

1、掌握：证券投资基金的概念与特点；契约型基金与公司型基金的概念与区别；封锁式基金与开放式基金的概念与区别。熟习：证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别。了解：证券投资基金市场的各类参与主体；证券投资基金的来源与开展；我国证券投资基金业的开展概略；基金业在金融体系中的位置与作用。.掌握：一、证券投资基金的概念与特点概念：证券投资基金是指经过出卖基金份额，将众多投资者的资金集中起来，构成独立财富，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进展证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。特点：(1)集合理财、专业管理 (2)组合投资、分散风险 (3)利益共享、风险共担 (4)严厉监管

2、、信息透明 (5)独立托管、保证平安.例题：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的投资方式。A.集资 B.合资 C.结合 D.协作答案：B例题：基金管理人担任基金的投资操作，本身并不参与基金财富的保管，基金财富的保管由独立于基金管理人的基金托管人担任，这表达了证券投资基金的特点。A.集合理财、专业管理 B.组合投资、分散风险C.严厉监管、信息透明 D.独立托管、保证平安答案：D.二、契约型基金与公司型基金的概念与区别证券投资基金根据法律方式分为契约型基金和公司型基金。契约型基金和公司型基金的区别：1、法律主体资历不同。契约型基金不具有法人资历；公司型基金具有法人资历。2

3、、投资者的位置不同。契约型基金相比公司型基金赋予基金持有者的权益较小。3、基金的营运根据不同。契约型基金根据基金合同；公司型基金根据基金公司章程。 .例题：根据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承当有限责任。A.开放式基金 B.封锁式基金 C.公司型基金 D.契约型基金答案：C例题：与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权益A.相对较大 B.相对较小 C.一样 D.无法比较答案：B.三、封锁式基金与开放式基金的概念与区别证券投资基金根据运作方式分为封锁式基金与开放式基金。封锁式基金与开放式基金的概念与区别：1、期限不同。封锁式基金

4、有固定存续期；开放式基金是无期限的。2、份额限制不同。封锁式基金的基金份额是固定的，在封锁期限内未经法定程序认可不能增减；开放式基金没有规模限制，投资者可随时提出申购或赎回。3、买卖场所不同。封锁式基金在证券买卖所上市买卖；开放式基金可按照基金管理人确定的时间和地点买卖。4、价钱构成方式不同。封锁式基金主要受二级市场供求关系影响；开放式基金价钱已份额净值为根底，不受市场供求关系影响。5、鼓励约束机制与投资战略不同。开放式基金向基金管理人提供更好的鼓励约束机制；封锁式基金有利于基金长期业绩的提高。.例题：基金的份额是固定的，在封锁期限内未经法定程序认可不能增减。A.开放式基金 B.封锁式基金 C

5、.公司型基金 D.契约型基金答案：B例题：规定，封锁式基金的存续期应在年以上。A.3 B.4 C.5 D.6答案：C.熟习：证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别1、基金与股票、债券的差别1反映的经济关系不同。 股票反映的是一切权关系，是一切权凭证；债券反映的是债务债务关系，是债务凭证；基金反映的是信托关系，是受害凭证。2所筹资金的投向不同。 股票和债券投向实业领域；基金投向有价证券等金融工具或产品。3投资收益与风险大小不同。 收益与风险：股票基金债券 2、基金与银行储蓄存款的差别1性质不同。基金是受害凭证，其管理人只是受托管理，不承当投资损失的风险；银行储蓄存款是信誉凭证，银行对存款者

6、富有法定的保本付息责任。2收益与风险特征不同。基金相对风险较大。3信息披露程度不同。基金管理人要定期公布基金的投资运作情况，银行那么不需。.例题：在风险程度上，一下投资种类中价钱动摇性最大，风险最大的是A.股票投资 B.基金投资 C.债券投资 D.风险一样答案：A例题：是一种间接投资工具。A.股票 B.可转换债券 C.债券 D.证券投资基金答案：D.了解：1、证券投资基金市场的各类参与主体参与主体：证券投资基金当事人、证券投资基金市场效力机构、证券投资基金的行政监管和自律管理。一、证券投资基金当事人：1基金份额持有人。即基金投资者，是出资人、一切者和受害人。2基金管理人。是基金产品的募集者和管

7、理者。3基金托管人。职责是基金资产保管、清算、会计复核以及对基金投资运作的监视。二、证券投资基金市场效力机构：基金管理人、托管人既是当事人又是主要效力机构基金销售机构注册登记基金。我国主要是基金管理公司本身和中国证券登记结算有限责任公司。律师事务所和会计师事务所基金投资咨询公司于基金评级机构三、证券投资基金的行政监管和自律管理：1基金监管机构2证券买卖所3基金行业自律机构.例题：在我国，只需认定的机构才干从事基金的代理销售。A.中国人民银行 B.中国银监会 C.中国证监会 D.中国证券业协会 答案：C例题：在我国，基金管理人只能有依法设立的担任。A.证券公司 B.商业银行 C.基金管理公司 D

8、.基金投资咨询公司答案：C.2、证券投资基金的来源与开展全球基金业开展的趋势与特点：1美国占据主导位置，其他国家和地域开展迅猛2开放式基金成为证券投资基金的主流产品3基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出4基金的资金来源发生了艰苦变化，退休基金成为基金的重要资金来源.例题：目前，基金管理公司已被允许开展包括等其他委托理财业务，基金公司的业务正在日益走向多元化。A.社保基金管理 B.企业年金管理C.QDII基金管理 D.特定客户资产管理答案：ABCD例题：美国证券投资基金的主要特征包括A.美国证券投资基金在资产总值上占世界各国证券投资基金半数以上B.公司型基金居主导位置C.契约型基金居主导位置D.基

9、金种类多，金融创新层出不穷答案：ABD.3、我国证券投资基金业的开展概略早期探求阶段：20世纪 80年代末至1997年11月14日公布之前。试点开展阶段：至2000年10月8日公布快速开展阶段：2004年6月1日实施例题：我国第一家中外合资基金公司诞生于年年末。A.2000 B.2001 C.2002 D.2003答案：C例题：以下基金中不是严厉意义上的证券投资基金的是A.基金开元 B.华安创新 C.基金金泰 D.淄博基金答案：D.4、基金业在金融体系中的位置与作用1为中小投资者拓宽了投资渠道2优化金融构造，促进经济增长3有利于证券市场的稳定和安康开展4完善金融体系和社会保证体系.例题：证券投

10、资基金对证券市场的开展的作用主要表如今A.有利于市场有效性的提高和资源的有效配置B.推进上市公司治理构造的完善C.倡导理性的投资文化，防止市场的过度投机D.添加了证券市场的投资种类，给投资者提供广泛选择答案：ABCD例题：我国基金业在开展中表现出来的特点有A.基金资产规模快速增长，基金业成为我国开展最快的金融行业之一B.基金行业对外开放程度不断提高C.机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者D.基金业市场营销和效力创新日益活泼答案：ABD.1、基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的A.发起人、管理人、份额持有人B.管理人、托管人、份额持有人C.托管人、发起人、份额持有人D.受害人、管理人、份额持有人答案：B2、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权益义务在中会有详细商定。A.基金份额上市买卖公告书 B.招募阐明书C.基金合同 D.基金成立公告答案：C3、基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是A.提高基金收益B.按照基金合同的商定，负债基金资产的投资运作，在有效控制风险的根底上为基金投资者争取最大的投资收益C.对基金运营