第四章股票技术形态分析ppt课件

1、股票技术形状分析第四章.技术分析技术分析是经过对证券过去走势的分析来研判 其未来的走势。技术分析是建立在道氏实际的三个假设之上的。道氏实际三大假设：历史会不断重演；市场价钱反映了一切信息；价钱会沿着趋势运动。.技术分析的分类形状学说：K线组合、K线形状、趋势目的学说：KDJ、MACD、均线系统时空学说：波浪实际、江恩实际、斐波那契数列.K 线定义最高价收盘价开盘价最低价上影线下影线阳线最高价开盘价收盘价最低价上影线下影线阴线.K线图大阳线Long White Line和大阴线Long Black Line .K线图开盘无影线和收盘无影线 开盘无影线收盘无影线.K线图伞状线Umbrella Li

2、ne .K线图陀螺线Spinning Top .K线图无实体线 十字线T形线倒T线一字线.支撑线与压力线支撑线与压力线的概念 支撑线Support Line支持价钱上涨趋势，是由于在市场价钱下降的过程中，市场中的多方力量逐渐集中，并且当价钱下降到某一位置时，多空双方力量到达平衡。此时价钱将停顿下跌，而且由于多方力量的继续增大，使得价钱开场上涨压力线Resistance Line妨碍价钱上涨趋势，是由于在市场价钱上升的过程中，市场中的空方力量逐渐加强，并且在某一时辰市场实现多空双方的平衡，此时价钱停顿上涨，并转而下跌.支撑线与压力线支撑线与压力线的作用 支撑线和压力线是市场中多空双方竞赛的直接反

3、映，它们反映了双方心中的价钱底线支撑线和压力线的突破是非常重要的，它们大多数情况下意味着当前趋势即将发生变化支撑线和压力线之间可以相互转化 .支撑线与压力线ABC.支撑线和压力线 支撑线和压力线的意义使得价钱趋势发生反转的次数越多，该支撑线或压力线那么越重要在支撑线或压力线构成之前，价钱走势越猛烈，那么支撑线或压力线也就越重要支撑线或压力线伴随的成交量越大，它们的重要性越大单独对支撑线和压力线进展分析并不能非常有效地防止虚伪信号的发出 .趋势线 趋势线的概念 趋势线Trendline就是反映趋势方向的技术线在上升趋势中将价钱走势的底部衔接成一条直线可以得到上升趋势线在下降趋势中将价钱走势的顶部

4、衔接成一条直线可以得到下降趋势线 正确的趋势线必需需求衔接两个或两个以上的峰位或谷底 .趋势线上升趋势线与下降趋势线趋势线的正确绘制(a)(b).趋势线趋势线的作用 趋势线被突破后，价钱趋势能够反转，也能够仅仅是一个整理阶段仅仅根据趋势的突破，我们还不可以准确地判别后续市场的开展态势，必需结合其他技术分析方法来进展研判原来的趋势线被突破之后，它所起的作用将彻底转变：原来作为支撑线的，被突破后转变为压力线；原来作为压力线的，被突破后那么转变为支撑线。这种角色的转变是经过延伸趋势线来实现的.趋势线趋势线的突破延伸的趋势线支撑线压力线支撑线压力线.趋势线趋势线的意义 趋势线的长度趋势线越长，突破所发

5、出的信号也越剧烈 经过的点数经过的点越多，趋势线所阅历的考验也就越多，从而趋势线更具有可靠性趋势线的斜率峻峭趋势线的突破通常代表整理形状，而平坦的趋势线一旦被突破，很能够预示着趋势的反转 .趋势通道 在上涨行情中，折返趋势线是经过一系列顶部的直线，而在下跌行情中，折返趋势线那么是经过一系列底部的直线两条趋势线之间的区域就称为趋势通道.趋势通道折返趋势线是趋势通道的关键，因此它也被称为通道线Channel Line，对于趋势通道的运用主要也是对折返趋势线的运用折返趋势线在上升趋势中充任压力线，而在下降趋势中充任了支撑线，同趋势线一同构造了价钱运动的通道区域 当价钱突破折返趋势线时，代表两种能够的

6、信号，或者是当前价钱趋势加速开展，或是根本趋势即将反转 .趋势通道趋势通道的突破竭尽突破Exhausted Penetration 竭尽突破竭尽突破.比例线 比例线Proportion Line的绘制方法假设是上升趋势的话，首先计算当前趋势的底部与顶部之间的垂直间隔，然后以顶部为起点，按照该垂直间隔的一定比例作一系列的平行线 1/41/22/31/33/41.比例线比例线的诞生源于对市场心思的分析，它很好地衡量了市场中多空双方力量变化所导致的价钱变化，以及由此带来的市场心思的变化比例线作为根本线形工具的辅助原那么，可以使得对于根本技术线有效突破的判别具有量化的规范，从而发出的趋势信号更加值得信

7、任重要的比例：1/2、1/3和2/3斐波纳奇折返Fibonacci Retracements，又称为黄金分割线，最为重要的是0.382、0.618、1.382和1.618等比例.K线形状.三角形上升三角形下降三角形对称三角形.上升三角形技术要点：1、上升三角形由一系列的价钱上下起伏而构成，其中，每一次顶部的到达都根本一样，每一次底部的完成都高于前一次。2、成交量上逐渐萎缩，直到放量突破。突破幅度与三角形内底边幅度相近。3、时间上来说，普通来说要在三角形结束时间为三角形底边到顶点1/2到3/4的地方突破。4、突破后常有回抽，并在压力线附近止跌上升，以确认向上突破有效。.上升三角形成因：上升直角三

8、角形显示买卖双方在该范围内的竞赛，但买方的力量在相持中稍占上风。买方在其特定的股价程度渐渐出货，但却不看好后市，于是每升到理想的价位便卖出手中的股票，因此在同一价位构成了一条程度的供应线。不过，市场的购买力很强，他们不待股价回落到上次的低点，便急不可待地购进，因此构成一条向右上方倾斜的需求线。最后买方大量买进，推进股价放量突破程度压力线，并回抽确认上升直角三角形。.上升三角形底部不断提高，成交量下降突破上轨时成交量要放大，至少高于平均程度回踩上轨是买点深开展A2007年1月8日至4月11日历时55个买卖日，动摇幅度30%上升幅度与底边幅度相近.上升三角形江西铜业2007年1月5日至2月14日历

9、时29个买卖日，动摇幅度42%.失败的上升三角形向下突破不需求量上证指数2021年6月13日至8月1日36个买卖日的失败的上升三角形.诱多上升三角形1上工申贝2021年8月11日至2021年4月13日历时161个买卖日，动摇幅度到达54%.诱多上升三角形1续13.087.4420.45整理前曾经上涨了接近3倍下跌50%左右后，上涨1.5倍.诱多上升三角形2迪康药业2021年9月19日至2021年12月12日，历时55个买卖日。.诱多上升三角形2续More information.诱多上升三角形2续成交量不是下降二是上升！是不是下一个上工申贝？9.49.对称三角形技术要点：1、对称三角形由一系列

10、的价钱上下起伏而构成，其中，每一次起伏的幅度要比前一次小，每一次顶部的到达都低于前一次，每一次底部的完成都高于前一次。2、成交量上逐渐萎缩，选择方向突破普通都会放量，尤其是向上突破必需有成交量的放大配合突破。幅度与三角形内最初最大幅度相近。3、时间上来说，普通来说要在三角形结束时间为三角形底边到顶点1/2到3/4的地方突破。心态：收敛三角形是投资者比较缺乏自信心和趋于犹疑的表现，行为更加谨慎，张望心思占据上风。.对称三角形趋势继续高点不断降低，低点不断抬高放量突破买入点巢东股份2021年9月9日至2021年10月29日历时29个买卖日.对称三角形反转维科精华2021年12月21日至2021年2

11、月3日历时26个买卖日缩量整理高点不断降低，低点不断抬高放量突破回踩买点.对称三角形反转放量突破云南城投2021年12月30日至2021年2月8日历时22个买卖日.诱多对称三角形复旦复华2021年7月23日至2021年4月12日历时174个买卖日，震幅在50%左右。突破位置过于接近顶点，整理时间过长.下降三角形技术要点：1、对称三角形由一系列的价钱上下起伏而构成，其中，每一次起伏的幅度要比前一次小，每一次顶部的到达都低于前一次，每一次底部的根本同前一次。2、成交量上逐渐萎缩，在跌破支撑线后常有回抽，并在原来的支撑线附近遇阻回落，3、时间上来说，普通来说要在三角形结束时间为三角形底边到顶点1/2

12、到3/4的地方突破。.下降三角形成因：多空双方在一定价钱区域竞赛的表现。空方不断加强抛售压力，股价还没有回到上次高点便再卖出，而多方却坚守着某一价钱防线，使股价每回落到该程度线便获得支撑。.下降三角形云南城投2021年6月25日至2021年8月7日历时31个买卖日成交量下降，放量突破高点逐渐下降，低点不变.下降三角形中国宝安2000年5月31日至2001年7月31日历时281个买卖日高点逐渐下降，低点不变，成交量下降.下降三角形中国平安2007年11月15日至2021年1月8日历时45个买卖日千亿再融资.失败的下降三角形高点不断下降突破点离三角形顶点太近能够是失败的三角形深振业A在2006年7

13、月14日至2006年10月27日历时71个买卖日.矩形技术特征：1、长方矩形的上轨和下轨大体呈现程度和平行形状。2、矩形普通是中继形状，即经过整理后普通股价运转的轨迹趋势不会改动。3、矩形的成交量普通是呈递减形状，假设成交量较大，那么要提防主力出货构成顶部，向上突破时需求放大成交量来配合，向下突破那么不用要。4、矩形整理的时间越长，那么形状的意义越可靠。5、长方矩形的最小实际升跌幅为箱体的垂直高度.矩形成因：矩形为冲突平衡整理形状，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全到达平衡形状，在这段运动期间谁占不了上风。看多的一方以为其回落价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该程

14、度即买入，构成了一条程度的支撑线，但另一批看空的投资者对股价上行缺乏自信心，以为股价难以升越其箱体上轨，于是股价上升至该价位程度便即沽售，构成一条平行的压力线。所以当股价上升一定高度时，一批对后市缺乏自信心的投资者退出；而当股价回落到一定价位时，一批憧憬着未来前景的投资者买进，由于多空双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内动摇。当然有时也是主力庄家控制幅度，进展吸货出货的结果。.矩形趋势中卫国脉2021年8月11日至2021年2月21日历时123个买卖日震幅30%左右高点低点构成平行线突破放量.矩形反转巢东股份2021年4月6日至2021年5月11日历时265个买卖日，震幅50%左右时间过

15、长震幅过大向下突破无需放量.矩形反转长城开发2007年4月4日至2021年3月18日历时225个买卖日，震幅60%左右向下突破无需放量.旗形技术特征：1、旗型整理的图形就像一面挂在旗杆顶上的旗帜，由于其倾斜的方向不同，又可分为上升旗型和下降旗型。2、这种情况大多数是股价在上升到相当的幅度后，主力开场控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开场护盘或者新多入驻，股价也开场上行。3、旗形不同于三角形的是：旗形是强势整理,继续整理的时间短,回调幅度小。.旗形.旗形上升罗牛山在2021年1月20日至2021年1月28日历时7个买卖日，震幅15左右%广晟有色在2021年1月18日至2021年2月7日历时9个买

16、卖日，震幅10左右%精工科技在2021年11月8日至12月7日延续出现2个旗形整理.旗形下降新黄浦2021年11月10日至2021年1月21日延续出现的2个下降旗形.楔形技术要点：1、由两条同向倾斜、相互收敛的直线组成，分别构成股价变动的上限和下限，是一种变异的三角形状。2、上升楔型指股价经过一次下跌后，有剧烈技术性反弹，价钱升至一定程度又掉头下落，但回落点较前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，再回落构成一浪高于一浪之势，把短期高点和低点分别相连，构成两条向上倾斜的直线。这就是上升楔型形状。下降楔型那么相反。3、楔形形状内的成交量是由左向右递减的，且萎缩较快，楔形整理的时间不宜太长。.楔形

17、.楔形隆平高科2021年2月6日至2021年4月10日历时31个买卖日向上突破放量一浪低一浪成交量迅速减少.菱形技术特征：1、动摇幅度先增大后减少，构成菱形的样子。2、成交量在前半部分较大，后半部分逐渐减少。3、较少见。.菱形.头肩顶技术特点：1、强势上涨，成交量放大，回调，并构成左肩。2、再次上涨，高度超越左肩，成交量能够低于前者，回调没跌破前期低点，构成头部。3、第三次上涨，成交量继续减少，高度低于头部，回调构成右肩，继续下跌，跌破颈线。4、一旦确认，下跌的幅度普通不会小，通常会在牛市的尽头出现。.头肩顶头左肩右肩.头肩顶山东海化2021年3月2日至2021年8月8日历时106个买卖日.头

18、肩顶申达股份2021年3月9日至2021年5月26日历时53个买卖日成交量逐渐减少，头高于双肩。回踩确认.头肩底技术特征：1、一轮大幅下跌，接着出现一个小型反弹，成交量放大，构成左肩。2、又一轮更大幅度的下跌，并创下新低，接着是成交量能够放大的反弹，构成头部。3、第三轮下跌，成交量减少，未创新低就曾经反弹，最终突破颈线。4、回踩确认，上升幅度至少是头部到颈线的间隔。.头肩底领先科技2021年8月8日至2021年2月10日历时119个买卖日。左肩，反弹放量头部，反弹放量左肩，反弹量相对小回踩买入点.头肩底回踩买入点放量突破靖远煤电2021年9月5日至2021年2月3日历时95个买卖日.头肩底中国

19、宝安2021年5月6日至2021年8月17日历时70个买卖日左肩放量头部未放量右肩突破点放量回踩买入点.M头双顶技术特征：1、强势上涨，成交量放大，回调，构成第一个头。2、再次上涨，成交量比前次小，价钱未创新高，再次回落。3、下跌幅度至少是头与颈线的间隔。.M头双顶上证指数在2007年9月28日至2007年11月8日历时25个买卖日，构成了经典的M头。放量上涨缩量上涨回踩卖出点.M头双顶放量上涨缩量上涨短期未发现回踩新和成2021年5月7日至2021年6月11日历时25个买卖日构成的M头.M头双顶宏达新材在2021年10月28日至2100年12月5日，历时27个买卖日。.M头双顶上工申贝202

20、1年10月周线的双头形状.W底双底技术特征：1、加速下跌，成交量放大，反弹，构成第一个底。2、再次下跌，成交量比前次小，价钱未创新底，再次反弹。3、上涨幅度至少是头与颈线的间隔。.W底双底国农科技2021年8月17日至2021年9月7日，历时16个买卖日构成的双底。加速下跌未创新底，成交量减少，再次上涨放量突破.W底双底未创新底，成交量减少放量突破.多重顶技术特征：1.构成多重顶之前股价经过了大幅的快速拉升；2.延续在某一个高点附近要经过3次以上的碰触，在价钱高点碰触的过程中，股价并非一定要走到前期高点的同一价钱位置，可以在35%的高低范围内浮动；3.在多重顶构成的过程中，每一个高点附近都对应

21、出现堆量，其中第一个高点位置的量能往往是最大的，随后相邻的高点之间，其堆量往往都是递减的；4.多重顶在构成的过程中会经过较长的时间，往往会继续数月；5.大多数情况下，多重顶构成之后，后期都会阅历长时间而大幅度的下跌。.多重顶葛洲坝2007年4月17日至2021年8月26日历时198个买卖日ABCDEFG7个顶.多重底技术特征：1.构成多重顶之前股价经过了大幅的下跌；2.延续在某一个低点附近要经过3次以上的碰触，在价钱高点碰触的过程中，股价并非一定要走到前期低点的同一价钱位置，可以在35%的高低范围内浮动；3.在多重底构成的过程中，每一个低点附近都对应出现缩量。4.多重低在构成的过程中会经过较长

22、的时间，往往会继续数月；5.大多数情况下，多重顶构成之后，后期都会阅历长时间而大幅度的下跌。.多重底新大陆2021年8月8日至2021年10月25日历时50个买卖日的多重底突破放量每次上涨都放量13.3015.8310.93区别于矩形整理的一点是成交量并没有减少.圆弧顶技术特征：1、股价缓慢上涨，成交量渐渐减少；之后股价缓慢下跌，每一次高点低点都在下降。2、圆弧底的跌幅普通为圆弧顶颈线到圆弧顶最高点间的间隔。.圆弧顶上证指数2001年3月7日至2001年7月26日历时83个买卖日.圆弧底技术特征：1、股价缓慢下跌，成交量渐渐减少；之后股价缓慢上涨，每一次下跌低点都在抬高，成交量温暖放大，到达颈

23、线位置能够不会立刻上涨，而会横盘整理一段时间之后再拉升。2、圆弧底的涨幅普通为圆弧底部颈线到圆弧底最低点间的间隔。.圆弧底隆平高科与2007年10月17日至2021年1月10日历时60个买卖日走出的圆弧底股价下跌成交量减少，底部量能极小，股价上升成交量温暖放大.圆弧底股价下跌成交量减少，底部量能极小，股价上升成交量温暖放大维科精华2021年1月12日至2021年2月18日历时28个买卖日.圆弧底巢东股份2021年4月周线圆弧底.喇叭形状技术特征：1、多数出如今升势中，高点越来越高，低点走平或越来越低。2、高点连线与低点连线相交于左方，呈向右分散的喇叭状。3、大多数是整理后向下突破，向下突破时并不一定放大量。量能：1、整理期间常出现不规那么动摇的较大成交量。2、如上冲到上边线时配合成交量急剧放大而突破上边线。.喇叭形状云南城投2021年2月22日至2021年4月2日历时29个买卖日每波高点都放量，下跌未见放量.V型反转技术特征：V形反转是一种剧烈的上涨信号。它的出现普通都是K线趋势经过一段较长时间的下跌后下跌按某个角度下行普通是在利空后，极度发泄后，突发较大的利好音讯股票，这时K线拐头向上而且有相当一段的继续性。因此在K线图形上构成了一个V字。.V型反转东方雨虹2021年8月13日至2021年8月24日阅历8个买卖日.V型反转新海股份2021年3月26日开场V形反转，