哪些企业需要融资ppt课件

1、哪些企业需求融资从广义的概念看，一切的企业都会有融资需求大型企业的融资途径主要有： 在证券市场上市发行股票的直接融资 银团贷款的间接融资中小企业 银行贷款、风险投资机构、战略投资者、证券市场初创企业 创业者自筹资金 天使资金运营活动中的隐性融资 预收货款、应付货款、其他应付款等等 .谁是资金提供者？取决于企业开展阶段 初创阶段 生长中的 大规模 中小企业 扩张阶段创业者自筹 风险投资机构 战略投资者 天使资金 战略投资者 实业投资家 3F) 证券市场中小板、创业板 证券市场 银行贷款 银团贷款.要得到资金方的青睐，企业应具备哪些特点？有明晰的赢利方式和突出的主营业务产品或效力具有现实的或潜在的

2、并且是继续的市场需求所运用的技术具有一定的先进性，对于竞争者可构成一定的技术壁垒，具有新技术的研发才干或跟踪才干具有良好的公司治理构造，健全的内部控制、管理制度 一切者、运营者、员工、消费者、社会的利益关系管理团队的素质 董事长、总经理、财务总监、技术担任人、营销主管 知识背景、从业阅历、阅历、团队协作精神、驾驭才干等等规范的、有效的财务管理.企业财务报表财务报表是企业财务管理的最根底工具， 是企业运营情况的晴雨表财务报表的根本要求： 真实、准确、合规 、 、 、等等谁看财务报表？ 股东资产质量、投资报答 运营管理者控制、考核、鼓励 外部相关者税务机关、银行、潜在投资者 .企业财务报表的根本构

3、造普通工业企业资产负债表利润表损益表流动资产 货币资金 应收帐款 存货固定资产 原值流动负债 短期借款 应付帐款 预收货款长期负债 长期借款负债合计 折旧 净值无形资产所有者权益 实收资本 公积 未分配利润资产总计（总资产）负债及所有者权益合计主营业务收入（销售收入）减：主营业务成本（销售成本）主营业务利润减：营业费用 管理费用 财务费用利润总额减：所得税净利润.根底财务数据 和 比率分析真实、准确的财务报表数据，可以让投资者股东、运营管理者以及其他相关者税务机关、银行、潜在投资方直接明了地获得企业的根本信息。如：资产规模、运营规模、债务负担、盈利情况等等。但这缺乏够要把握企业的生存才干、开展

4、才干、融资才干还需求借助比率分析。比率分析同时有助于管理者、股东自我诊断企业能否处于良性运营形状，与同类企业做横向比较，改善和提高运营质量。潜在的投资者也都会利用这些比率分析作为工具，判别所评价的企业能否具有投资价值。.比率分析协助我们判别什么？资金构造能否合理？偿债才干如何？运营效率如何？盈利才干？.反映资金构造和偿债才干的目的资产负债率 负债合计/总资产x 100%流动比率 流动资产 / 流动负债速动比率 流动资产存货/ 流动负债.反映运营效率的目的总资产周转率 销售收入 / 总资产应收帐款周转率 销售收入 / 应收帐款期初、期末平均值应收帐款平均周转天数=365天 / 应收帐款周转率存货

5、周转率 销售本钱 / 存货期初、期末平均值存货平均周转天数=365天 / 存货周转率.反映企业获利才干的目的销售利润率 利润总额 / 销售收入X 100%总资产利润率 利润总额 /总资产X 100%净资产利润率 净利润 / 一切者权益X 100%毛利率 销售收入-销售本钱 / 销售收入 x 100%.比率分析的参考目的反映资金构造和偿债才干的目的指标名称良性区间一般水平资产负债率40-50%20 80%流动比率20.8 - 2速动比率1.2-1.60.5 1.5.比率分析的参考目的反映运营效率的目的指标名称良性区间一般水平总资产周转率 10.4-1.2（0.7 - 1)应收帐款周转率 4（周转

6、天数 6（周转天数 15%2 20%净资产利润率 30%4 40%毛利率 3010 60%.自我把脉自我分析一下本企业的上述9项比率目的假设处于“良性区间，可大体得出判别：他的企业正处于安康的运转形状，获得银行贷款或其他投资者资金的时机较大.常规融资渠道的比较分析渠道优点难点适应对象银行借款利率相对固定融资成本较低需严格的抵押担保；隐性成本；期限较短大中型企业股权资本共担风险，共享收益；获得长期使用资金；无固定利息支出原股东不愿让新投资者共享超额利润的惜股心态大中型企业中小企业经营性融资（关系融资）上下游业务关联方的相互支持；一般成本不高有时以牺牲价格利益做为补偿；期限不确定各类良性持续运营的

7、企业.银行贷款审核能够关注的其他要素归还比率=税后净利+折旧/利息费用+分期还款利息保证倍数=息税前利润 / 当期利息支出抵押担保安排 不动产抵押 动产抵押 存货质押 应收帐款保理 第三方担保.股权融资：商业方案书的撰写商业方案书融资方案书是融资方向资金提供方提交的书面文件 获的资金支持的敲门砖对出资人关怀的内容和问题要详细陈说力求客观、中肯、明晰、简明提供和发布商业方案书时，为保证本人的权益技术、商业等可要求对方签署严密承诺.商业方案书的根本内容1一企业简介 称号、地址、联络方式 成立时间、登记机关、注册资本 主营业务 历史沿革 股东构成出资额、出资方式、股权比例 .商业方案书的根本内容2二

8、主营业务产品或效力的技术特征 技术来源 自主研发、引进技术、协作开发、购买专利 技术的先进性 权威机构、主管部门鉴定意见、主要技 术目的比较 实施产业化的可行性 曾经具备的消费条件， 政策支持、环境维护措施等 技术壁垒 知识产权维护措施：专利、专有技术、商业 继续坚持技术领先的条件及优势三市场潜力及占有战略 现实市场占有情况部分、区域、全国市场占有率 主要竞争者竞争力对比质量、品牌、价钱 主要客户群体 营销渠道 销售网络 潜在的用户群体 潜在市场前景.商业方案书的根本内容3四管理 公司治理构造 组织管理架构图 内部管理和控制制度 质量管理体系认证情况 ISO9000,14000;HACCP;G

9、MP;GSP;GAP等 主要高管人员引见 董事长、总经理、财务总监、技术担任人、营销主管 知识背景、从业阅历、阅历、团队协作精神、驾驭才干等等.商业方案书的根本内容4五财务分析 以上谈到的根底财务数据和比例分析 此略，内容与前述财务数据及比率分析一样 新建工程：盈亏平衡分析盈亏平衡产量=固定本钱总饿/单价-单位可变本钱 敏感性分析原资料、产品升价、降价一定幅度时对盈利的影响 投资收益预测分析 静态投资回收期预测.商业方案书的根本内容5六融资方案及企业开展规划需新增资金总额及来源 自有资金、银行贷款、股权融资、政府补贴资助新增资金用途 土建装修、消费设备、仪器，流动资金、市场开辟企业未来三至五年

10、开展规划 种类规格、产销量、销售收入、利润，新产品开发.商业方案书的根本内容6七协作方式和条件 增资扩股发行新股 股权转让引入股东，加强后续注资才干 优先股，可转债目前国内尚无明确的法规 股权作价方案 基于净资产作价，评价作价，结合市盈率、市净率作价，折价转让或发行等等.商业方案书的根本内容7八新投资者的投资收益方式 继续高额利润分红报答； 公司上市； 战略投资者收买； 原股东回购。.胜利的融资案例以下援用一个被投资企业的汇报演示资料.与风险投资公司结盟促进传统产业技术晋级，推进高新技术产业化广东蓉胜超微线材股份原珠海经济特区蓉胜电工.微细及特种漆包线扩产工程报告人 :诸建中 (蓉胜公司董事长

11、兼总经理 )二00二年十一月.蓉胜公司根本情况消费各种规格的电子、机电和电力行业用漆包线的专业厂家1985年在珠海注册成立，原注册资本为150万元人民币，初始股东单位：四川西南电工厂、珠海经济特区开展公司、香港华盛昌机械。1996年被广东省科委认定为高新技术企业。.主营业务简介微细漆包线的用途：制造微型电感器、微型继电器、微型马达、磁头、耳机、微型扬声器等电子元件的原资料。开展方向：微细型、耐高温型、复合涂层、自粘型、直焊型，并能顺应高速饶线的机械要求。承当1994年“广东省火炬方案以及1996年“国家火炬方案工程 漆包线全国年需求量：约30万吨。.满足市场需求，实施扩产方案 在1999年6月

12、，蓉胜公司为顺应市场开展趋势，满足客户对高质量微细漆包线的需求，提出了扩展微细线消费规模及特种漆包线产业化消费的方案，经过增大高技术含量产品的比重，来提高经济效益和加强企业竟争力。.风险投资公司投资的背景 风险公司投资前，蓉胜公司经过多年的努力，运营规模到达一定的平台后，销售额延续几年维持在5000万元左右的程度。 要顺应市场需求，进一步扩展优势产品的规模，单靠本身积累难以迅速实现，迫切需求引入新的战略投资者。.投资前主要经济目的 单位：万元项 目 1996年1997年1998年1999年销售收入5013582346115408利润总额439 541 355 369 净利润373 459 30

13、0 317 净资产1304 1712 1920 2007 总资产3667 4625 5253 5921 .寻求风险投资公司的战略协作 二000年初，蓉胜公司寻求广东省科技风险投资的战略协作，以求借助风险投资公司的加盟，迅速实现扩产方案，引入和建立更加规范的企业治理构造和内部管理机制。 风险投资公司在经过充分调查、评价，并与公司管理层在运营理念和开展规划等方面充分交流后，决议投资本公司。 二000年十一月，广东省科技风险投资投资人民币1000万元，占25%股权。.投资后的股权构造股东名称股权比例%珠海科见发展有限公司33.75香港亿涛国际有限公司25广东省科技风险投资有限公司25广东珠海经济特区

14、发展公司16.25合 计100.投资前后蓉胜公司运营业绩.科技风险投资公司的加盟，推进了企业的技术提高2001年，蓉胜公司承当的微细及特种漆包线产业化工程荣获珠海市科技提高特等奖.进展股份制改造，以求更大开展 广东省科技风险投资加盟后，与企业管理层和各方股东经常就今后的开展战略进展交流、沟通，并加强与中介机构的协作。 为了促进企业的规范化运营，为未来上市融资谋求更大的开展发明条件，公司积极推进了股份制改造的进程。 二00二年十月十日，正式完成股份制改造，公司更名为广东蓉胜超微线材股份。. 改制后股份公司注册资本为4200万元人民币，股东构成为：股东名称股权比例%珠海市科见投资有限公司30.25香港亿涛国际有限公司25广东省珠海经济特区发展公司16 .25广东省科技风险投资有限公司15香港冠策实业有限公司13 .5.新的开展想象 面临中国参与世界贸易组织后，中国正逐渐成为世界重要的加工中心的开展趋势，蓉胜公司曾经拟定了新的开展规划，将在珠海建立新的现代化消费基地，在二至三年的时间内将消费才干再扩展一倍，同时不断研发顺应高端客户要求的高质量产品。以优质的产品、良好的效力、