信息资源配置

1、第九章信息资源配置第九章信息资源配置l信息结构l价格体系对资源配置的作用l信息资源与资源配置一、信息结构 任何形式的社会的社会资源配置都是在一定信息结构的基础上进行的，要对社会资源的配置方式和具体内容进行有益的分析，必须对信息结构的基本内容有所了解。对于不同的研究目的，信息结构的含义也不同。 讨论与资源配置理论密切联系的团队信息结构，厂讨论与资源配置理论密切联系的团队信息结构，厂商信息结构理论，及宏观经济体制的信息结构理论。商信息结构理论，及宏观经济体制的信息结构理论。1 团队信息结构 一个团队是由具有共同利益和信息，并控制不同决策和基于不同（可能）信息制定决策的众多决策者组成的。团队的经济理

2、论主要涉及两项内容： 决策参数（任务）和团队成员中信息资源的配置； 有效决策规则，任务和信息资源现有配置的特征。 团队的经济理论事实上是一种资源配置（特别是信息资源配置）的经济理论。 设a代表团队，M代表团队，每个团队成员m控制一个行动，称为am。团队的结果效用取决与团队的行动a=（a1， am ）和环境状态s。如果用u（a，s）代表团队的效用，那么函数u就称为团队的收益函数。在选择一个行动之前，各个团队成员m都收到一个信息信号ym。该信息信号由环境s决定，即ym= m（s）。我们称 m为成员m的信息函数，其中，M元组 称为团队的信息结构。),.,(m2,1 作为一种特殊环境，至少有两个以上的

3、团队成员之间有不同的信息函数，那么我们可以说信息被分散了。 总之，团队的预期效用依赖于团队的信息结构，环境状况的概率，以及在决策问题上的结构等等。2、厂商信息结构 在发达国家的大部分厂商企业中，生产并不是以市场作为媒介而是以大厂商内部组织作为媒介。在团 队的经济理论基础上，经济学家开始注意厂商内部的信息结构问题。 在团队经济理论中，厂商的基本单位是代理人，需解决的问题是如何确定信息资源的配置和个别代理人采取的决策规则。决策规则必定是描述厂商有限行动空间的代理人信号的一个函数，我们将代理人信号的分配方式称为厂商信息结构，代理人决策规则的选择方式称为厂商决策结构。 厂商信息结构有两种基本形式：厂商

4、信息结构有两种基本形式： 垂直信息结构（等级式信息结构）垂直信息结构（等级式信息结构） 水平信息结构（民主式信息结构）水平信息结构（民主式信息结构）3、经济体系信息结构 在比较经济体制理论中，信息结构具有这样的含义： 信息结构是收集、传递、处理、储存、收集、传递、处理、储存、检索和分析经济数据的机制和渠道。检索和分析经济数据的机制和渠道。 研究信息结构，就是分析信息传输渠道研究信息结构，就是分析信息传输渠道和信息传输所使用的语言。和信息传输所使用的语言。 信息传输渠道是以信息流的方向来解释信息传输渠道是以信息流的方向来解释的。一般认为，经济信息流有两种基本的。一般认为，经济信息流有两种基本方向

5、，即纵向信息流和横向信息流。方向，即纵向信息流和横向信息流。 纵向信息流是指在等级制的上下部纵向信息流是指在等级制的上下部门或组织之间信息流动的数量和质门或组织之间信息流动的数量和质量。量。纵向信息流有两个主要的标准模式纵向信息流有两个主要的标准模式 (1)基层企业向上级主管部门汇报基层企业向上级主管部门汇报其观察信息，上级主管部门根据各个企其观察信息，上级主管部门根据各个企业汇报的信息向企业下达生产投入指令；业汇报的信息向企业下达生产投入指令； （2）两个基础企业之间的生产联系）两个基础企业之间的生产联系需要依靠各自按其行政等级结构向上传需要依靠各自按其行政等级结构向上传递需求信息，直到达到

6、对这两个企业都递需求信息，直到达到对这两个企业都有管制权某个行政等级单位为止，由该有管制权某个行政等级单位为止，由该行政单位对这两个企业的生产联系作出行政单位对这两个企业的生产联系作出指令。指令。n横向信息流是指在等级制的同级代理人横向信息流是指在等级制的同级代理人之间，或者没有等级关系的的代理人之之间，或者没有等级关系的的代理人之间信息流动的数量和质量。间信息流动的数量和质量。 横向信息流也有两个标准模式：横向信息流也有两个标准模式： （1）等级间的同级代理人之间的信息数量和质量的流 动； （2）没有等级关系的代理人之间信息数量和质量的流 动。 结论结论: 无论纵向信息流还是横向信息流，无论

7、纵向信息流还是横向信息流，它们之中都存在直接信息流和间接它们之中都存在直接信息流和间接信息流之分。信息流之分。 以横向信息流为例，在市场体制中，厂商之间相互交换信息而达到共享信息，构成直接横向信息流。如果两个厂商通过第三个既不凌驾于他们之上也不从属于它们的代理人发生信息交流，这就属于间接横向信息流。 在中央计划经济体制下在中央计划经济体制下 纵向信息流是经济信息流的主要内容，在市场经济体制下，横向信息流是经济信息流得主要内容，而且，横向信息流构成市场体制的本质。 在混合经济体制中在混合经济体制中 横向信息流和纵向信息流对于经济发展都同时具有重要作用。 结论结论混合经济体制的目标和具体的运行机制

8、决定横向信息流与纵向信息流之间何种信息流占据经济信息流的主导地位。 信息结构存在四种基本形式：信息结构存在四种基本形式：完全横向信息结构（单纯市场体制）完全纵向信息结构（单纯计划体制）横向信息流多于纵向信息流的信息结构（偏于市场的混合经济体制）纵向信息流多于横向信息流的信息结构（偏于计划的混合经济体制）。二二 价格体系与信息资源配置价格体系与信息资源配置 西方经济学中有关资源培置的分析多与信息的概念紧密相连。有效资源配置的关键在于能否获得有关资源相对希缺的信息，而市场体制能够有效的产生和传递以价格体系为中心，以市场价格为形式的市场信号和经济信息，因此，市场形式能够更为充分地对社会希缺资源进行有

9、效配置。 市场体制在信息方面优于中央计划体制理市场体制在信息方面优于中央计划体制理由有二方面由有二方面 （1）在市场体制下许多市场参加者同时进）在市场体制下许多市场参加者同时进行数量较小的多次计算，但是，在中央计行数量较小的多次计算，但是，在中央计划体制下则需要进行庞大的中心计算；划体制下则需要进行庞大的中心计算； （2）市场体制所需要的信息量较小，而中）市场体制所需要的信息量较小，而中央计划机制需要传播的信息量则极其庞大。央计划机制需要传播的信息量则极其庞大。 市场价格体系是怎样传递信息的呢？这是市场价格体系的信息内容和信息功能的问题。1 价格的信息内容 市场价格体系是怎样传递信息的呢？这是

10、市场价格体系的信息内容和信息功能的问题。 所谓价格的信息内容，就是市场参加者提出的价格中隐含的市场知识。我们考虑一个简单的模型，假设市场商品价格处于正常离散状态，某个买主销售商品Q正常成本为C，而预期售价为P并有买主预期从该买主处购买商品Q。这样，在提出价格是，将有两种情况发生： 第一种情况由买主先提出价格。如果买主提出价格P，且PP。在这种条件下，买主或者有条件地勉强买下产品。或者以在此获得的信息为指导走访其他商店以寻求更底的价格。如果买主提出价格P,且PP，但卖主有经验地假装表示他无法接受P,并且双方讨价还价，最终以P成交。这时，卖主以其经验掩盖了P所隐含的商品Q的成本信息，从中获得利润为

11、(P-P)=(P-C). 第二种情况由卖主先提出价格。如果卖主按正常售价P提出价格，买主从报价P中可以大致了解到商品Q的成本信息，因为必然有CP如果卖主以大大超出正常售价P提出价格P，也就是说，价格P包含有商品的大量虚假成本信息（市场噪声）这时买主能否以合理价格购买商品，取决于买主的市场知识和讨价还价的经验，或者是否采取走访商店等搜寻活动。如果买主具有较为全面的市场价格知识，在卖主提出价格P后，提出试探性价格为1/2P且1/2P大致等于P。这时，买主从卖主提出的价格1/2P中可以获得这样的信息：买主具有较为全面的市场价格知识，首先提出试探价格为4/9P，那么买主只能大于等于4/9P的价格购买商

12、品。 无论对于市场买主，还是市场卖主，市场价格对与他们都包含有一定的信息内容，并且买卖双方可能同时利用同一价格所包含的信息内容来调整他们在讨价还价中的策略。市场参加者能否充分利用价格的信息内容，在很大程度上取决于他们进入市场时所具备的市场知识。 信息经济学的研究认为在稳定的均衡市场中价格可以在以下意义上交流信息：一部分非正式的市场参加者能够从市场出清价格水平中推导出其他正式的市场参加者的信息。 我们由此提出两个假设命题： （1）市场均衡价格是否包含有完备信息的总量？ （2）市场参加者的平均观察价格是否包含了所有的信息，或者，即使在所有观察者都相同的情况下，平均观察价格是否也都传递所有信息？ 我

13、们认为，市场价格从其“产生”（提出价格），传递，到“消亡”（价格失效或被修正），无不包含有市场信息的内容。但是，市场价格的信息内容的存在不是孤立的，他们必须以一定的市场经济环境为基础，离开了一定的市场经济环境状态，单纯的价格对于市场参加者来说并没有多少现时的经济意义。 假设股票投资市场上有经纪人A和经纪人B,且A和B互为竞争者。在此考虑两个问题：第一，经纪人A是否从B的报价中获得信息 ；第二，经纪人和是否在其他经纪人报价基础上形成他们独立的报价。首先，我们注意到，在任何时候每个经纪人一般都会知道某些对于他的竞争者不利而又不为其所了解的信息。其次，由于信息的生产和传递是具有成本的，所以，即使在纯

14、粹的竞争状态下，只要竞争者获得买主或卖主有关报价的信息是具有成本的，那么，这些报价无疑将是以离散的状态存在。由于市场经纪人也同时认识到这一点，因此，每个经纪人都将通过观察他们竞争对手的报价来了解市场信息。 基于以上分析，我们认为，作为对其他经纪人报价观察的一个函数，经纪人和将修正他们的报价水平。所以，对于那些处于交易频繁，且具有较高边际状态的经纪人来说，在贸易当天确定的各种均衡价格是非常重要的。2、作为信息资源配置系统的价格体系 价格体系的一个重要作用，就是作为市场信息系统或市场信息交流工具紧密地，有效地和廉价地传递企业厂商经济决策所需的各种市场信号和经济信息。 信息分散的现实状况使人们认识到

15、单纯的计划集中难以达到有效的资源配置，经济制度中应当有与这种分散的信息状况相适应的分散计划和决策。在这种经济环境中，市场信息通过每个市场参加者的决策而传递给每一个人；而每个市场参加者的各种价格决策及其结果的集合，则构成了我们通常所说的市场价格体系。能够使这些分散信息集中有效的得到传播的唯一“自然”机制，就是市场价格体系。 按照哈耶克的话来说，如果我们想了解价格体系的真中功能，我们就必须把他作为一种传递信息的机制加以考虑。确切的说，价格体系就是利用信息在发生作用，价格体系的最重要的特点就是信息的经济。在这里，哈耶克涉及到信息经济学的一个有趣的问题，即市场价格体系是由于价格体系首先利用了信息而发生

16、作用呢？还是由于价格体系首先具备有信息功能而使人们利用它来获取信息呢？显然，哈耶克认为是前者。然而，这个问题并没有解决。从一个角度说，价格体系首先是具备有传递信息的功能，人们才使用它来进行信息传递；但从另外一个角度来讲，首先是人们自觉或不自觉地使用价格体系来传递信息，才使价格体系具备了信息传递的功能。 在佛里德曼看来，价格体系传递信息的功能有四： （）价格体系只传递重要的信息，并且只传递给需要了解这些信息的人们，即价格体系对于不重要的信息会自发的采取抵制而消除其存在的可能。此外，价格体系传递的信息还会自动的选择信宿，从而使信息的配置达到最优化。 （）要有效的传递信息，主要问题就是保证每一个使用

17、这种信息的人能够获取他，不让那些不需要信息得人将之束之高阁。佛里德曼相信，价格体系能够自动地解决这样的问题，因为传递信息的人受到一种刺激而寻找能使用信息的人，而且这些传递信息的人能够达到他们的目的；另一方面，能够使用信息的人也能得到他们所希望得到的各种信息。 （）通过价格体系传递信息，人们还能够从这种传递中获得信息和利润。例如，华尔街日报的每天行情表提供的市场信息，并不是出于利他主义，而是因为公布市场信息能够增加报纸发行量获得更高的利润。一般的说，组织良好的市场和专业化通讯设备构成价格体系传递信息的基本方式，而事物间供求逻辑也构成价格体系的另外一种重要的信息传递方式。 （）如果阻止价格自由地反

18、映供求状况，那么，将会妨碍市场信息的准确传递。例如，反常的通货膨胀造成的重大不利影响之一，就是价格传递信息的作用失灵。 价格作为资源配置的指示器存在许多限制，特别是在经济的增长方面。价格体系可能难以达到最优资源配置所需要的条件。市场经济的优势归根结底在于信息方面的优势。三 信息的有效配置与失灵 1、信息效率 研究信息效率时,将信息系统划分为信息和生产两个子系统,并将信息子系统和生产子系统各自投入效果与经济系统的实际产出效果联系起来研究。信息子系统所产生的是经济数据的搜集传递加工存储检索及分析命令或其它指示的联系与沟通决策实施的评价中的必要反馈。 信息经济学主要考虑厂商获得信息的效率，而经济信息

19、学则主要研究经济信息处理的效率。有申农西西量公式可知 但是，现实生活中的经济信息系统必然受到各种社会因素约束，因而经济信息系统的实际平均信息量 显然，信息效率（记为E）等于实际平均信息量与最大平均信息量之比，即 )(log)(1maxiniiXPXPHmaxHHmaxHHE E的区间在0与1之间，当E等于1时，经济信息系统完全不受余数，经济竞争处于完全平等状态；当E愈近0时，经济信息系统愈不自由，E等于0时，经济信息系统完全受到约束，经济系统内部不存在自由竞争例子： 设某地区有四家生产同等同质产品的厂商，同时该地区有两家邮购这四家厂商生产产品的专业应小公司；又设每家厂商的产品只销售给其中一家营

20、销公司，这样，在厂商与营销公司构成的产销（经济或信息）系统中，共有种可能环境状态出现的概率相等，故该产销系统的最大信息熵161161max)( 4)16/ 1log()16/ 1 ()(log)(iiiiXPXPH比特 然而，实际的环境条件必然会使产销系统受到某种形式或因素制约。厂商之间、营销公司之间，以及这两者之间不可能不受制约地进行完全自由竞争，因而各种可能环境状态出现的概率并不平等。该产销系统的实际信息熵必然小于最大信息熵。 我们下面考虑两种情形下的信息熵。 假设在24种可能环境状态中，将不会出现的环境状态（P=0）有6种，出现概率增大的环境状态（P=1/4）有2种；出现概率保持不变的环

21、境状态（P=1/16）有8种。则，该产销系统的实际信息熵 故，该产销系统的信息效率)(3161log161841log412) 1 (比特H)(75.04311max比特）（）（HHE 假设政府或垄断集团对该经济系统施以更加严格的管制，因而有以下情形出现，不出现的环境状态（P=0）有12种；出现概率增大的环境状态只有4种，其中，1种环境状态出现的P=1/2；1种环境状态出现的概率P=1/4；其余2种环境状态出现的P=1/8。则，产销系统的实际信息熵 故，该产销系统的信息效率比特）(75. 181log81241log41121log211) 2(H)(4375.0475.122max比特）（）

22、（HHE 由此可知，具有E（1）的经济信息系统比具有E（2）的经济信息系统的市场机制要完善的多，竞争水平也较之高得多。 上述分析表明，信息效率可以作为经济控制参数；同时，信息效率也可以作为资源配置效率的观察参数。总之，资源配置最优化本身意味着最优信息效率。2、 格罗斯曼-施蒂格利兹悖论 在信息经济学理论中，价格体系如何指示人们对新的经济环境作出反应；价格体系如何从了解信息的时常参加者那里传递信息给未了解这些信息但有需要这些信息的市场参加者，又如何从不同的市场参加者那里收集或积聚不同的信息？目前，这些问题以格罗斯曼-施蒂格利兹悖论形式得到高度概括。 按照格罗斯曼和施蒂格利兹的理解，价格体系是收集

23、不同个人信息的信息收集者。当人们观察价格体系后，他们就能够完全预测出在时常和价格中的可资利用的数量关系。但如果人们最终认识到价格体系可以完全预测未来现价，那么他们将仅仅依据市场信息决定起需求。而且，由于价格体系完全预测现价（具有零变量），因而不需要期货市场的套期保值，这意味着没有贸易发生。可是，如果没有贸易，也就没有市场；而没有市场，人们对市场就会有不同的认识。这是为信息经济学理论中的格罗斯曼-施蒂格利兹悖论。 格罗斯曼-施蒂格利兹证明：第一，在市场经济范围内，如果不存在任何噪音，那么，市场的总体均衡不存在；第二，如果信息是完全的，将不可能存在一般意义上的时常均衡。该定理事实上是格罗斯曼-施蒂

24、格利兹悖论另外的一种表述形式。如果没有任何噪声，且某些贸易者获得信息，那么，获得信息贸易者掌握的所有信息都将通过价格体系传递给无信息贸易者。因此，作为价格制订者的每个拥有信息贸易者都认为，如果他成无信息贸易者价格体系传播的信息将不会改变，这样，结果并不是一个市场均衡。另一方面，如果没有贸易者获得信息，每个无信息贸易者将不会从价格体系中获得任何信息，这样，无信息贸易者也就希望成为拥有信息贸易者。 我们以股票市场的信息为例进一步说明格罗斯曼-施蒂格利兹悖论。通常假设股票市场在信息方面是有效的，这意味着在任意一个指定时期内，股票价格反映有关主要股票的所有信息。然而，这种情况并不表明市场中的每个个人都

25、了解所有信息，显然，股票市场中窜在消息灵通的经纪人，也存在信息不灵的经纪人。于是，前者将根据股票价值太高或呀地股票价格，而后者由于没有更多的信息难以对股票现价进行讨价还价。在此，窜在一个问题：假如每个时常参加者都详细股票价格是合理的（或股票被合理地定价），那么市场中将没有人有积极性去搜寻新的信息；如果没有人搜寻新的股票信息，也就没有任何新的股票信息出现；而没有新的股票信息的出现意味着股票市场在信息方面并不是有效合理的。因此，该结论与上面的假设相矛盾。3、信息资源配置失灵 福利经济学第一基本原理表明三方面条件： 1.拥有充分的市场； 2.所有生产者和消费者都处于竞争状态； 3.如果存在市场均衡。 在