2023年证券从业考试金融市场基础知识过关必做真题汇总

1、2023年证券从业考试金融市场基础知识过关必做真题汇总1.股票价格指数的功能有（ ）。综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报作为指数衍生产品和其他金融创新的基础A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。股票价格指数主要有以下功能：综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。为投资者和分析家研究、判断股

2、市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析。作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。2.证券化基础资产的原始所有者是（ ）。2017年6月真题A.资金和资产存管机构B.承销人C.发起人D.证券化产品投资者【答案】:C【解析】:资产证券化是指以特定现金流或特定资产组合为支持，发行可交易证券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。3.MsmB中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（ ）。2015年11月真题A.

3、货币供给B.货币需求C.虚拟货币D.名义货币【答案】:A【解析】:商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。其公式为：mMs/B，其中Ms表示货币供给，B表示基础货币。4.下列有关国有股权界定的表述，正确的有（ ）。2013年6月真题国家授权投资的机构或部门直接向新设成立的股份公司投资形成的股份界定为国家股有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的界定为国家股国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职的公司除外）或国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司），

4、以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份，界定为国有法人股有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:设立股份公司时，股权界定应区分改组设立和新设立两种不同情况，、两项为国有企业改组为股份公司时的股权界定的其中两种情况；、两项为新设立的股份公司的股权界定。5.深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（ ）。2014年11月真题A.复合托管B.转托管C.指定托管D.双重托管【答案】

5、:B【解析】:深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。6.证券投资咨询的基本业务形式包括（ ）。2014年3月真题证券投资顾问业务财务顾问投资者教育发布研究报告A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券、期货投资咨询管理暂行办法的规定，证券投资咨询包括两种基本业务：证券投资顾问业务；发布证券研究报告。7.能够进行实时套利交易的基金是（ ）。2014年3月真题A.ETFB.伞型基金C.LOFD.保本基金【答案】:

6、A【解析】:ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。8.以下选择中，哪些属于债券的基本性质？（ ）债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是设权债券债券是债权的表现A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:债券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的基本性质有：债券是一种有价证券，利息通常事先确定，因而债券从属于固定收益证券。债券是一种虚拟资本。债券有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实

7、资本。债券是证明债权债务关系的凭证，因而债券是债权的表现。9.在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（ ）。基金当事人基金市场服务机构基金的监管机构和自律组织其他机构A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。10.下列关于创业板发行人的说法，正确的是（ ）。持续经营3年以上需满足一定的业绩条件主业突出，业务稳定最近五年内实际控制人没有发生变更A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

8、解析】:项，根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十四条，首次公开发行股票并在创业板上市应满足发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。11.有限售条件股份包括（ ）。2011年6月真题其他内资持股国有法人持股外资持股国家持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，具体包括：国家持股；国有法人持股；其他内资持股；外资持股。12.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（ ）。A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权B.自发行之日起10年内不得赎回C.期限

9、在15年以上D.如发行人核心资本充足率低于4%，发行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根据中央人民银行关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率。混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。A项错误。13.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（ ）。2017年9月真题A.保护原股东的权益及其对公司的控制权B.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或

10、转制，成为一家上市公众公司C.扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中D.增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金【答案】:D【解析】:可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。14.境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（ ）。2015年11月真题A.社会公众股B.外资股C.法人股D.国家股【答案】:B【解析】:外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门

11、、台湾地区投资者发行的股票。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。15.股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。以下属于股利政策的是（ ）。固定股利政策零股利政策现金股利剩余股利政策A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:股利政策通常有以下四种：固定股利政策，指公司每年支付固定的或者稳定增长的股利；固定股利支付率政

12、策，指公司每年发放的每股现金股利与每股收益保持固定的比率关系；零股利政策，将公司所有收益全部投资于本公司用于内部积累；剩余股利政策，指现金优先用于公司投资需要，只有在满足该需要后有剩余，剩余的部分才用来发放股利。而现金股利和股票股利是股利分配形式。16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。2014年9月真题A.行业可持续性B.行业或产业竞争结构C.抗外部冲击能力D.管理层质量【答案】:D【解析】:常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。17.我国证券

13、法规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户（ ）。2014年3月真题A.停止清算B.限制交易C.停止交易D.强制销户【答案】:B【解析】:证券法第一百一十二条规定，证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。18.证券公司不得以（ ）向他人提供融资或者担保。证券经纪客户的资产证券资产管理客户的资产公司自有资产公司转融通资产A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司监督管理条例第六十一条规定，证券公司不得以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证

14、券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。19.下面对上市公司再融资描述错误的是（ ）。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模【答案】:C【解析】:非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。20.证券公司的资产管理业务包括（

15、）。2014年3月真题集合资产管理业务财务顾问业务定向资产管理业务专项资产管理业务A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司从事的资产管理业务主要有定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务三种。21.中央银行作为证券发行主体，主要涉及（ ）。2018年3月真题有投票权的股票中央银行股票出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券长期政府债券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票。在一些国家（例如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，

16、只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。22.证券公司只能接受（ ）期货公司的委托从事中间介绍业务。2013年12月真题其参股的其全资拥有的其控股的被同一机构所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的风险。23.股票发行监管制度主要有（ ）。审批制核准制审核制注册制A.、

17、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式。24.客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（ ）。A.证券公司经纪佣金B.过户费C.证券交易所手续费D.证券交易监管费【答案】:B【解析】:佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。25.2018年7月，小王手

18、头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑主要宏观经济变量包括（ ）。国内生产总值经济周期财政政策国际资本流动A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素，经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策。26.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所导致的价格波动幅度（ ）。2018年3月真题A.不变B.不能确定C.越小D.越大【答案】:C【解析】:债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，

19、市场利率变动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。27.一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（ ）。2017年9月真题A.下跌B.上涨C.不变D.不确定【答案】:A28.对于股票价值，下列表述正确的是（ ）。2015年9月真题票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但公司清算时，其资产往往

20、只能折价出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值是低于其账面价值的。29.下列关于委托受理的验证和审单环节的说法，正确的有（ ）。2018年5月真题验证主要是查验证实客户的资金和证券审单主要是审核客户的资金和证券证券经纪商要根据证券交易所的交易规则进行审单证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交

21、的准确率，避免造成不必要的纠纷。30.金融期货交易中，由交易所明确规定的内容包括（ ）。报价方式持仓限额价格波动限制交易的具体内容A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。31.金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（ ）。2018年10月真题A.投机性资金流动B.保值性资金流动C.盈利性资金流动D.国际间接投资【答案】:B【解析】:保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是

22、指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。32.在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。开放式基金的认购一般分为（ ）几个步骤。开户缴款认购确认A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。开户，投资人认购开放式基金，必须先开立基金账户和资金账户；认购，投资人在办理开放式基金认购申请时，须填写认购申请表，并须按销售机构规定的方式全额缴款；确

23、认，销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。33.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（ ）。A.美式期权B.修正的欧式期权C.欧式期权D.修正的美式期权【答案】:B【解析】:按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。34.下列关于远期交易，期货交易的说法中，正确的是（ ）。远期交易本

24、质上是现货交易的一种特殊情形随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带有了一定的标准化色彩监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:远期交易是指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的的行为。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，是现货交易在时间上的延伸。在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，经常有现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。随着交易技术及市场制度的发展，很多传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多地采用了主合约制度，交

25、易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，使得远期交易带有一定的标准化色彩，区分期货交易与变相期货交易成为监管者面临的技术难题。35.主板（中小企业板）上市公司有下列（ ）情形之一的，不得公开发行证券。上市公司最近三十六个月内受到证券交易所的公开谴责擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正上市公司及控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为严重损害投资者合法权益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据中国证监会发布的上市公司证券发行管理办法，主板（中小企业板）上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：本次发行申请文件有虚假记载、误

26、导性陈述或重大遗漏；擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。36.下列确定资产管理计划所属类别的规定，正确的是（ ）。固定收益类指的是投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%权益类指的是投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%商品及金融衍生品类指的

27、是投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%混合类指的是投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类的标准A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理计划所属类别：投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类；投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类；投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80

28、%，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类；投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。37.上海证券交易所和深圳证券交易所都编制（ ）等证券指数，以反映证券交易总体价格或者某类证券价格的变化和走势。2015年3月真题综合指数分类指数成分指数中小企业板指数A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成份指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.复核基金宣传推介材料中的业绩表现B.基金募集失败返还投资

29、人资金C.按规定召集持有人大会D.复核基金资产净值【答案】:B【解析】:根据证券投资基金法第三十七条，基金托管人应当履行的职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国

30、务院证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金管理人的职责。39.沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（ ）。2018年12月真题A.9：159：25B.9：009：30C.9：109：25D.9：259：30【答案】:A【解析】:沪深证券交易所规定，每个交易日的9：159：25为开盘集合竞价时间，9：3011：30、13：0014：57为连续竞价时间，14：5715：00为收盘集合竞价时间。40.按照债券形态分类，无记名国债属于（ ）。2018年12月真题A.实物债券B.记账式债券C.凭证式债券D.电子式债券【答案】:A【解析】:债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实

31、物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，无记名国债就属于这种实物债券。凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。41.公募基金适合中小投资者参与，是因为（ ）。2014年9月真题公募基金对于投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益公募基金投资金额的下限要求低公募基金可以方便地通过银行、券商代销机构购买公募基金投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、

32、两项属于私募基金的特征。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。42.我国证券投资基金反映的是一种（ ）关系。2018年10月真题A.信托B.担保C.债券D.股权【答案】:A【解析】:证券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。43.运行独立、监察独立、代码独立、（ ）是深交所中小企业板总体设计的“四个独立”。A.规则独立B.指数独立C.挂牌独立D.价格独立【答案】:B【解析】:

33、中小企业板块的总体设计，可以概括为“两个不变”和“四个独立”。其中，两个不变包括：中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。四个独立包括：运行独立；监察独立；代码独立；指数独立。44.信息披露的主体包括（ ）。证券发行人证券监管者证券旁观者证券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。45.企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）的比例

34、，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（ ）。2015年11月真题A.30%B.20%C.40%D.10%【答案】:A【解析】:根据关于扩大企业年金基金投资范围的通知，投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。46.关于投资者买卖证券，以下表述错误的是（ ）。2014年6月真题A.境外投资者在我国证券市场中的投资范围没有限制B.投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券C.投资者是买卖证券的主体D.投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券【答案】:A【解析】:我国

35、证券市场对合格境外投资者的投资范围和投资额度有严格限制，体现渐进式原则。按照合格境外机构投资者境内证券投资管理办法，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。47.下列有关新股网下申购的说法，正确的有（ ）。是指不在股票交易网内对投资者配售股票投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力不允许个人投资者参加投资者应当持有一定金额的非限售股份A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:网下申购是指不在股票交易网内向一些机构投资者配售股票，这一部分配售的股票上市日期有一个锁定的期限。根据证券发行与承销管理办法第五条：首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验

36、和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份；第六条：首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。可知、正确。48.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（ ）。2018年5月真题A.首日上市的证券B.已上市基金C.已上市B股D.已上市A股【答案】:A【解析】:沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股

37、票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。深圳证券交易所规定，属于下列情形之一的，股票上市首日不实行价格涨跌幅限制：首次公开发行股票上市的；暂停上市后恢复上市的；中国证监会或深圳证券交易所认定的其他情形。49.基金收入主要来源于（ ）。2017年6月真题股利收益存款利息证券买卖差价债券利息A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，基金收入来源主要有：利息收入

38、，指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入；投资收益，指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益等；其他收入，指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。50.合格境外投资者未在（ ）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.中国人民银行B.中国证监会C

39、.国家外汇管理局D.中国证券业协会【答案】:C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。51.2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（ ）。A.管理模式限制B.投资范围限制C.货币币种限制D.投资额度限制【答案】:D【解析】:2019年9月10日，国

40、家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者投资额度限制，其中包括：取消QFII和RQFII投资额度限制；明确不再对单家合格境外投资者的投资额度进行备案和审批；此次取消合格境外投资者投资额度限制时，RQFII试点国家和地区限制也一并取消。52.关于公司型基金，下列描述正确的有（ ）。是通过基金契约的形式设立的基金根据公司章程营运资金筹集的资金是公司法人的资本是具有独立法人地位的股份投资公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项属于契约型基金的特性。53.资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（ ）申请取得证券评级业务许可。2012年9月真题A.财政部B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证监会【答案】:D【解析】:资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据证券市场资信评级业务管理暂行办法的规定，向中国证监会申请取得证券评级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任