第3章 物流银行与融资

1、李蔚田李蔚田 博士博士 中原工学院信息商务学院中原工学院信息商务学院 物流金融物流金融Logistics finance学习目标学习目标与要求与要求 掌握物流银行的基本概念掌握物流银行的基本概念 了解物流银行的本质和特点了解物流银行的本质和特点 熟悉物流银行的基本运作模式熟悉物流银行的基本运作模式 理解商业银行发展物流金融的基本思路合基本方法理解商业银行发展物流金融的基本思路合基本方法 了解融通仓创新模式的体系框架了解融通仓创新模式的体系框架 掌握融资业务的主要模式、基本术语和基础理论掌握融资业务的主要模式、基本术语和基础理论 物流银行(Logistics Bank)，全称是“物流银行质押贷款

2、业务”，是指商业银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押物品要求的商品质押作为授信条件，运用物流商的物流信息管理系统，将商业银行的资金流与物流商的物流有机结合，向客户提供集融资、结算等多项服务于一体的综合服务业务。一、一、物流银行发展分析物流银行发展分析 1提升竞争力提升竞争力 2金融创新金融创新 3 “融资难融资难”的困境的困境 4博弈分析博弈分析二、二、物流银行的基本模式物流银行的基本模式 1仓储货物质押模式 即质押人与商业银行签订质押合同，用已经或即将放入物流商仓库中的动产做质押；质押人、商业银行以及物流商三方签订质押监管合同，由物流商负责监督管理质押动产；一旦质押人向商业银行归还贷

3、款或增加保证金，商业银行将指示物流商释放监管的质押动产，而物流商则严格根据商业银行的指令存、放动产 2保兑仓模式 即质押人、物流商、商业银行以及供货商四方签订合同，商业银行根据质押人与供货商的供货合同直接代质押人向供货商支付货款，供货商根据供货合同以及与商业银行达成的协议向物流商交付货物，物流商从接到货物之时开始承担监管责任三、三、物流银行业务创新物流银行业务创新 1创新产品的特色 1）标准化 所有物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由物流公司验收、看管。 2）规范化 所有动产质押品都是按统一、规范的质押程序由第三方物流公司看管，避免动产质押情况下由广发行派人看管和授信客户自行

4、看管的不规范行为，确保质押的有效性。 3）信息化 所有质押品监管，都借助物流公司的物流信息管理系统进行，从总行到分行、支行的有关该业务管理人员，都可以随时通过互联网，输入密码后登录物流公司的物流信息管理系统，检查质押品的品种、数量和价值。 4）远程化 由于借助物流公司覆盖全国的服务网络，再加上广发行借助于工商银行系统的全国资金清算网络，使动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务，也可以在全国各地开展异地业务，并能保证资金快捷汇划和物流及时运送 5）广泛性。 （1）服务区域具有广泛性。 （2）物流品种具有广泛性。 （3）服务客户对象具有广泛性。四、四、融资物流的市场作用融资物流的市场作用1再

5、造供应链上的资金流再造供应链上的资金流 2解决中小企业解决中小企业“融资难融资难”3规避风险规避风险4宏观调控之趋势宏观调控之趋势5构建物流银行模式构建物流银行模式6构建信用担保体系构建信用担保体系7创造金融衍生产品创造金融衍生产品8协调协调“三流三流”9“派生派生”资金价值资金价值10获取新的客户群体获取新的客户群体11提升贷款信度提升贷款信度12降低信用风险降低信用风险13减少运营风险减少运营风险14银企商合作银企商合作一、一、物流金融发展中存在的问题物流金融发展中存在的问题 1第三方物流企业发展落后 2、物流金融服务不规范，效率不高 3、物流金融人才严重匮乏 4、相关法律法规建设滞后二、

6、二、商业银行发展物流金融的综合分析商业银行发展物流金融的综合分析 1、商业银行发展物流金融的优势分析 2、商业银行发展物流金融的劣势分析 3、商业银行发展物流金融的机遇分析 4、商业银行发展物流金融的挑战分析三、三、商业银行发展物流金融的基本思路商业银行发展物流金融的基本思路 1第三方物流企业进行资源整合 2开展统一授信的方式 3加强物流金融人才的培养 4完善相关政策和法规一、一、主要业务模式和基本术语主要业务模式和基本术语 融资物流的主要模式包括四类，仓单质押（实物仓）、保兑仓、融通仓以及海陆仓。 2基本术语 （1）仓单质押。是指出质人以监管方开出的仓单作为质押担保，银行给予融资的授信业务。

7、从担保种类而言，属于权利质押类，质押标的是物权化的权利凭证仓单，银行对质物的占有方式为占有经过出质人和监管方同时背书过的仓单，监管方为仓单的出单人。 （2）动产质押逐笔控制。是指出质人以银行认可的合法的动产作为质押担保，银行给予融资，且在授信期内通过银行审批更换所质押的动产授信业务。 （3）动产质押总量控制。是指出质人以银行认可的合法的动产作为质押担保，银行给予融资，且在授信期内在满足银行核定的库存基础上可更换所质押的动产的授信业务。质押的标的为监管方仓储保管的货物，银行委托监管方不间断的占有质物，但监管的质物是不断更换的，在不同的时间表现为不同批次、种类，故称为“动态质押总量控制”。 （4）

8、买方信贷（保兑仓）。银行又称之为厂商银，是指银行在取得商品控制权的条件下，为买卖双方之间的先款后货贸易提供封闭式采购融资支持。 （5）进口开证监管。是指银行为进口商开立信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商缴纳一定比例的保证金，其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。 （6）货物合法性检查。指检查货物的购货合同、购货发票、材质证明、产品合格证、货运单等，进口货物还应提供进口货物检验检疫证明、完税证明和信用证 （7）置换。指出质人以质权人认可的货物做为新的出质物，换取原有等值质物。 （8）授信敞口。是指质权人为出质(债务）人提供的最高贷款金额。 （9）风险敞口。是指质权人为出质（债

9、务）人提供的贷款金额或者开立的承兑汇票票面金额，减去债务人为此存入质权人处的保证金金额后的余额。二、二、业务流程业务流程 1确定目标客户 质押监管部根据公司任务拟定开发客户策略，制定客户开发计划，确定目标客户。 2融资需求 业务开发经理通过与客户联系交流，判断目标客户是否有质押融资需求。 3信息收集信息收集 业务开发经理对有质押融资需求的客户进一步确定其详细情况。 a.质押融资额； b.目标客户提供的质押物； c.质押物数量； d.质押融资模式； e.质押物的控制方式； f.质押融资银行； g.质押监管仓库（或质押监管地点）； h.质押监管时间。质押监管业务前期操作流程 4资质信息 业务开发经

10、理判断目标客户是否为初次质押贷款，对于初次质押贷款的目标客户要检查企业资质等相关信息，包括以下资料。 a.企业营业执照； b.企业税务登记证； c.企业代码证； d.法定代表人身份证； e.近三年资产负债表； f.损益表。 g.对于再次质押贷款的目标客户，要判断目标客户质押贷款资质是否有变化，对于有变化的质押贷款目标客户，要重新检查上述相应的企业资质信息，同时检查合作历史记录。 5确定质押监管业务模式 根据客户的情况，从下列模式中选择一种质押监管模式。 a.仓单质押； b.动产质押逐笔控制； c.动产质押总量控制； d.保兑仓（卖方担保下的买方信贷）； e.开证监管业务。 6资料提交 各分公司

11、根据集团下发的各分公司审批项目资料上报要求提交给集团投资发展部审批。三、三、仓单质押业务仓单质押业务1、仓单质押业务特点 （1）企业信用风险。如果选择的客户经营能力和信用状况不好，将来回款的可能性就会很小，使银行和物流企业都遭受损失。 （2）质押商品风险。质押商品的种类要有一定的限制，并不是所有的商品都适合作仓单质押，商品在某段时间的价格涨跌幅度和质量的稳定状况都是选择的时候需要考虑的内容，也会带来一定程度的风险。 （3）仓单是质押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是物权证券，有些时候往往忽略了仓单不规范所带来的风险。 （4）应注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据借款

12、人和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应的仓单下作销帐记录，直至销完为止。 2、仓单质押的效力 （1）担保的效力范围。 （2）质权人的效力。 仓单留置权。 质权保全权。 质权实行权。 质权人的义务。 （3）出质人的效力。 （4）仓储物的保管人的效力。三、三、标准仓单质押业务标准仓单质押业务 1标准仓单质押的涵义 所谓标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的，经期货交易所注册的标准仓单为质押物向商业银行申请正常生产经营周转的短期流动资金贷款业务。 2标准仓单质押贷款的特点 （1）安全性。标准仓单是期货市场的产物，其标准化程度高，

13、併由期货交易所对标准仓单的生成、流通、管理、市值评估、风险预警和对应商品的存储(对指定交割仓库的资格认定、日常管理)等进行严格的监管。 （2）时效性。为了满足客户对贷款时效性的要求，对借款人核定可循环使用信用额度，以简化贷款审批程序，使借款人能够便捷地使用贷款。 （3）实用性。由于是短期流动资金贷款，若贷款到期时客户无法做到资金及时回笼将使银行贷款面临逾期的风险。 （4）联动性。从某种意义上讲，标准仓单质押贷款的客户是银行与期货经纪公司共同的客户，该项贷款产品的推出，不但能够有效的拓展银行的市场领域，促进金融创新，而且还能吸引客户及其期货经纪公司将期货交易保证金账户转入银行，从而带动银行期货交

14、易结算等中间业务的发展，提高综合竞争力。 3标准仓单质押贷款的风险 （1）质押物市值波动风险。质押物市值波动风险是指，在标准仓单质押期间，由于标准仓单的市值下跌而使银行可能面临质押物不足额的风险。 （2）质押物缺失风险。所谓质押物缺失风险包括两层含义:一是若在标准仓单质押期间发生仓单遗失或出质人恶意挂失仓单等情况，将使银行面临质押无效的风险;二是货物仓储保管不善而给标准仓单的持有人造成损失的风险。 （3）质押物处置风险。质押物处置风险是指，当借款人不能按期归还贷款本息，或因其他违约行为而由银行处置质押仓单时，银行可能面临无法将质押物顺利变现以足额收回贷款的风险。能否科学地评估质押物的市值直接关

15、系到能否足额收回贷款。四、四、保兑仓业务具体流程操作保兑仓业务具体流程操作 1质押形成 银行和出质人签订仓储保管协议，监管方、出质人、质权人三方签订适用于动产质押买方信贷业务的动产质押监管合作协议； 2质物出库 出质人向质权人补充或追加一定数额保证金后，可以向质权人申请提取部分或全部质物。 3质押解除 同动产质押。出质人归还全部质押贷款；质权人出具解除质押监管通知书，并签字盖章，送交监管方; 质押监管人员检查质权人签字盖章的解除质押监管通知书，签字后提交操作部经理审核签字；监管方根据出质人的要求办理货物出库手续，此笔质押解除作业完成。 4保兑仓业务的风险与控制 （1）风险内容。动态监管的货物，

16、出质人提供的进出库单据是货物置换的凭证，有的监管员缺乏单据管理意识，不能按期制订，因单据不齐全造成置换凭证缺失。 （2）控制措施。动态监管时，质物清单、置换通知书、解除质押通知书是货权转移的重要依据，因出质人货物全部出质（包括超过质押量部分），所以出质人进出库单据也是货物置换的凭证，要求与向银行提供的单据一样管理，按期装订成册。 5开证监管 （1）签订协议。 （2）单据交付。 （3）报关报检。 （4）质押形成。 （5）质物出库。 （6）质押解除。五、五、海陆仓业务具体流程操作海陆仓业务具体流程操作 1海陆仓业务概述 海陆仓业务是指在传统“仓单质押”融资模式基础上，建立在真实的贸易背景下，发展成

17、为综合“货物在途运输质押融资监管”模式与“仓单质押”模式为一体的，基于企业商业贸易与供应链条、从货物起运地至目的地，融“仓储质押监管、陆路运输监管、铁路运输监管、沿海运输监管、远洋运输监管”等任意组合的供应链全程质押融资监管模式。 2海陆仓业务的作用 一是通过中远物流的全程参与，提供监管，通过质押的方式，帮助生产企业有效缩短资金使用周期，提高资金流转速度；二是中远物流扮演银行和中小企业桥梁的角色，帮助银行将融资服务真正传导到中小企业；三是可帮助银行有效提升融资过程中的信用风险控制力。 3具体操作流程具体操作流程 （1）三方签订进口货物监管和质押协议书，第三方物流接受银行委托，根据协议内容承担监

18、管责任。 （2）进口商向银行提交相关资料，申请授信额度。 （3）经银行有关审批部门核定授信额度，与进口商签订授信协议，同时进口商提交一定金额的保证金，申请开立信用证。 ，放行相应货物。 （4）国内第三方物流企业需与其国外装货港代理公司联系，国内银行也该与国外通知行保持联系。 （5）国外出口商将货送至港口，按信用证要求发货，国外物流代理公司进行装货，装完船后，出口商并向进口商银行寄送全套单据，第三方物流企业便开始进行在途监管。 （6）进口商银行收到并持有全套单据，经进口商确认后，银行签发单据交接通知并第三方物流企业签收，信用证项下，银行办理付款。 （7）货物在途监管过程中，第三方物流企业需确保货

19、物的安全。在船舶抵港前， 船代需进行船舶进港申报，等船舶靠岸后由货代安排船舶卸货、换单、进口清关商检等事宜。 （8）进口商银行可在进口商需要时，向其提供一定量的贷款，以作为通关缴税的费用。 （9）收到货物后，第三方物流企业履行货物报检及通关手续，将货物运至指定仓储地点。 （10）第三方物流企业签发以银行作为质权人的进仓单，银行与进口商共同在第三方物流企业办理交接登记，由第三方物流企业按照合同规定监管质押货物，进入现货质押流程。 （11）进口商根据其生产/销售计划安排提货，在提货前都必须归还银行相对应的货款， 第三方物流企业在审核银行签发的出库单无误 4、海陆舱业务模式 （1）内贸集装箱模式。操

20、作流程简要单说明如下。）内贸集装箱模式。操作流程简要单说明如下。 物流公司、银行和融资企业签订三方协议后，融资企业物流公司、银行和融资企业签订三方协议后，融资企业向银行交纳一定保证金；向银行交纳一定保证金； 物流公司监管人员开始进入融资企业生产厂实施监装，物流公司监管人员开始进入融资企业生产厂实施监装，保证货物品质，卡上铅封，做好相关记录；保证货物品质，卡上铅封，做好相关记录； 物流公司安排好舱位后，该企业开始分批向制定堆场发物流公司安排好舱位后，该企业开始分批向制定堆场发货；货； 当进入堆场、船上及到达目的地仓库的货物累积到一定当进入堆场、船上及到达目的地仓库的货物累积到一定数量后，向银行提

21、供仓单（提单）等单据；数量后，向银行提供仓单（提单）等单据； 银行根据物流公司提供的仓单，结合具体信贷政策，以银行根据物流公司提供的仓单，结合具体信贷政策，以汇票或贷款形式对融资企业做出授信并出账；汇票或贷款形式对融资企业做出授信并出账； 物流公司全程监管运输到指定堆场；物流公司全程监管运输到指定堆场； 融资企业还款或补货；融资企业还款或补货； 行通知物流公司放货额度；行通知物流公司放货额度； 物流公司向所属堆场下达可放货数量；物流公司向所属堆场下达可放货数量； 客户提货；堆场按操作流程开始放货。客户提货；堆场按操作流程开始放货。 （2）内贸散货模式。操作流程简要说明如下。）内贸散货模式。操作

22、流程简要说明如下。 在签订三方合作协议以后，贸易公司支付一定比例预付货在签订三方合作协议以后，贸易公司支付一定比例预付货款给工厂；款给工厂； 工厂按品质要求发货到启运地港口的物流公司控制的堆场工厂按品质要求发货到启运地港口的物流公司控制的堆场中；中； 启运地物流公司将堆场内的货物商检结果和货物数量传达启运地物流公司将堆场内的货物商检结果和货物数量传达个到岸地的物流公司；个到岸地的物流公司； 根据上述信息，物流公司给银行开出仓单；根据上述信息，物流公司给银行开出仓单； 银行根据货物情况和信贷政策贷款给贸易公司；银行根据货物情况和信贷政策贷款给贸易公司； 贸易公司向工厂支付未付货款；贸易公司向工厂

23、支付未付货款； 货物装船启运，进入运输监管；货物装船启运，进入运输监管； 目的地物流公司通知需方货物已经到港；目的地物流公司通知需方货物已经到港； 需方到堆场验货，支付货款给贸易公司；需方到堆场验货，支付货款给贸易公司； 贸易公司还款给银行；根据银行的通知，到岸地的物流公贸易公司还款给银行；根据银行的通知，到岸地的物流公司放货给需方；司放货给需方； （3）信用证下进口模式。操作流程简要单说明如下；）信用证下进口模式。操作流程简要单说明如下； 进口商与出口商签订贸易合同，同意采用信用证结算方式进口商与出口商签订贸易合同，同意采用信用证结算方式； 国内进口商向银行交纳一定数量保证金，申请开出信用证

24、国内进口商向银行交纳一定数量保证金，申请开出信用证； 银行通过海外分支或代理机构通知到国外出口商；银行通过海外分支或代理机构通知到国外出口商； 国外出口商按照信用证要求订舱、发货；国外出口商按照信用证要求订舱、发货； 物流公司海外机构向内地物流公司提供装运信息和船舶动物流公司海外机构向内地物流公司提供装运信息和船舶动态态 物流公司随时接受银行关于货物相关信息的查询；物流公司随时接受银行关于货物相关信息的查询； 国内进口商申请付款提货；国内进口商申请付款提货； 办理报关报检等手续，向进口商放货。办理报关报检等手续，向进口商放货。 （4）非信用证下进口模式。操作流程简要说明如下。）非信用证下进口模

25、式。操作流程简要说明如下。 进出口双方签订贸易合同；进出口双方签订贸易合同； 国内进口商向国外出口商支付一定数量货款，启动第一国内进口商向国外出口商支付一定数量货款，启动第一轮贸易；轮贸易； 国外出口商向中远海外机构订舱、发货；国外出口商向中远海外机构订舱、发货； 中远海外机构将货物信息和船舶动态发送天津中远物流中远海外机构将货物信息和船舶动态发送天津中远物流； 中远物流开始向银行提供实时动态，全程监管；中远物流开始向银行提供实时动态，全程监管； 银行得到中远控货具体信息后，依据信贷政策向进口商银行得到中远控货具体信息后，依据信贷政策向进口商做出授信；做出授信； 中远物流通知国内进口商货物到港

26、；中远物流通知国内进口商货物到港； 国内进口商申请还款赎货；国内进口商申请还款赎货； 银行通知中远物流放货额度；银行通知中远物流放货额度； 中远物流办理报关等手续，对进口商放货。中远物流办理报关等手续，对进口商放货。 （5）出口模式。操作流程简要说明。）出口模式。操作流程简要说明。 进出口双方签订贸易合同，约定付款方式等内容；进出口双方签订贸易合同，约定付款方式等内容； 国内出口商与物流公司签订委托协议后开始向指定堆场国内出口商与物流公司签订委托协议后开始向指定堆场发货；发货； 物流公司开始监管并向银行开具仓单；物流公司开始监管并向银行开具仓单； 银行向出口商发放一定额度的贷款；银行向出口商发

27、放一定额度的贷款； 物流公司全程监管海运；物流公司全程监管海运； 国外进口商向国内出口商支付货款；国外进口商向国内出口商支付货款； 国内出口商向银行还款；国内出口商向银行还款； 物流公司海外机构开始向国外进口商放货。物流公司海外机构开始向国外进口商放货。六、六、池融资业务池融资业务 所谓池融资，就是企业无需额外提供抵押和担保，只要将所谓池融资，就是企业无需额外提供抵押和担保，只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额的应收账款余额“池池”并转让银行，就可以据此获得一定并转让银行，就可以据此获得一定比例金额的融资。比例金额的融资。 1池融资业务著优点池融资业务著优点 首先，现在企业零散、小额的应收账款可以汇聚成首先，现在企业零散、小额的应收账款可以汇聚成“池池”申请融资，无需其他抵押担保。申请融资，无需其他抵押担保。 再次，就是盘活了企业的资金，加速了资金的流转，使企再次，就是盘活了企业的资金，加速了资金的流转，使企业能更好的进行发展。业能更好的进行发展。 池融资方式还有一个好处，就是可以帮助小企业在一定程池融资方式还有一个好处，就是可以帮助小企业在一定程度上规避人民币升值风险。度