国际环境下的保险

1、国际环境下的保险国际环境下的保险Insurance in the International Environment非寿险业务人寿和健康保险全球保险业发展趋势社会保险世界保险市场概况2012年，全球经济陷入了困局。美国金融危机后进入缓慢复苏，在2012年年底又遭遇了“财政悬崖”的威胁，复苏之路迷雾重重。欧债危机的爆发使得整个欧洲经济陷入泥沼，并间接影响全球经济。新兴市场虽然依旧保持增长，但受到全球经济环境紧缩的影响，出口减少，外资直接投资下降，增速也大都有所放缓。表1-1列举了瑞士再保险公司对于几个主要国家近年GDP数据的总结和预测。从上表可见，除日本和美国经济在2012年经历复苏增长外，欧洲

2、国家和中国在这一年的经济都有所放缓。在2013年预测到的数据来看，各国的经济增长都有所放缓。在这一经济背景之下，全球保险业的发展也不免受到波及。国家（经济体）%201120122013E2014F2015F美国美国1.7 2.8 1.7 2.8 3.5 欧盟欧盟1.5 -0.6 -0.5 1.0 1.4 英国英国0.9 0.1 1.4 2.2 2.4 日本日本-0.7 2.0 1.6 1.5 1.4 中国中国9.3 7.7 7.7 7.8 7.7 表表1-1 全球五个主要国家（经济体）的实际全球五个主要国家（经济体）的实际GDP增长率及预测（增长率及预测（2011-2015）数据来源：数据来源

3、：SigmaSigma2012年底，总保费46460.135亿美元，增长2.4%，微增。全球保费的分布呈现出十分不均的特征。从洲际分布来看，欧洲、北美洲和亚洲占据了总保费的92.7%（分别为：33.0%、30.1%、29.6%），而其他洲总共贡献了仅7%左右的保费份额。 保费收入保费收入（百万美元）（百万美元）占世界市场份额（%）北美北美1396641.330.1%大洋洲大洋洲970832.1%非洲非洲71377.21.5%亚洲亚洲1377374.429.6%欧洲欧洲1534178.833.0%拉丁美洲拉丁美洲169359.33.6%表表1-2 2012年各大洲占世界保险市场份额年各大洲占世界

4、保险市场份额非寿险市场19 亚洲市场 欧洲市场北美市场非寿险保费增长继续小幅加速，截至2012年年底，全球非寿险总保费收入为19969.88亿美元，增长2.6%（2011年：1.9%），在总保费中占比42.98%。19.1 全球非寿险市场概况198619942012北美北美51.1%43.7%38.8%大洋洲大洋洲1.4%1.7%2.6%非洲非洲0.90%0.7%1.1%亚洲亚洲14.8%18.0%19.6%欧洲欧洲30.4%33.0%33.0%拉丁美洲拉丁美洲1.4%2.8%4.9%表表1-3 各大洲非寿险业占世界保险市场份额各大洲非寿险业占世界保险市场份额19.2 北美市场保费收入保费收入

5、（百万美元）（百万美元）人均保费收入（美元/人）保费占国内生保费占国内生产总值的比率产总值的比率保费保费增长率增长率世界市场世界市场份额份额美国美国703128.122404.30%1.6%35.2%加拿大加拿大72246.820744%2%3.6%总计总计775374.9表表1-4 2012年北美非寿险业市场概况年北美非寿险业市场概况数据来源：2013 Swiss Re Economic Research & Consulting美国市场市场概况：美国非寿险市场是全球最大的市场，占到全球市场份额的35%左右。美国非寿险市场竞争激烈、机制完善、销售和商业手段发展成熟，其创新产品和创新工具场成为

6、其他非寿险市场学习和参考的对象；而美国非寿险市场庞大的风险规模、复杂程度已经不仅需要美国自身的风险承保力量，还要求全世界的保险市场和在保险市场的承保能力和专业技能为之提供风险保障和服务。许多美国以外国家的保险人和在保险人都长期地位美国非寿险市场提供专业服务，比如伦敦劳合社。美国非寿险市场虽位居第一，但其市场份额在逐年减少。eg:虽然飓风桑迪使得 2012 年巨灾损失高于 2011 年，但是美国财产及意外险公司(不含健康险)的综合成本率还是有所改善，从 2011 年的 107.8% 下降至 2012 年的 103.7%原因是外国(再)保险公司承担了桑迪损失的很大部分美国非寿险市场可分为个人保险和

7、工商企业保险。工商企业保险的真实保费增长趋势一直比较平缓，有时还会出现负增长，主要是因为激烈的市场竞争和承保收入的降低，还有其他新型风险融资的方式。（比如ART风险转移方式）。个人保险保费稳步增长，因为没有替代性的融资手段，个人仍通过购买传统的财产和责任等非寿险险种来转移个人的损失风险，小企业对风险损失保障的转移途径类似个人。个人险种主要有：机动车辆险（强制性的，占最大份额）、员工赔偿保险、屋主保险ART：Alternative Risk Transfer风险转移方式，包括自保公司、自保安排、共保集团、风险基金等风险转移方式有哪些形式？营销方式：多层次营销网络按照与保险公司独立性的不同，保险中

8、介形式多样。美国非寿险业分销是以保险代理人和经纪人形式的保险中介为中心。保险代理体系相当成熟和发达，是推销保险的主要力量，代理人数量相当多，且业务无所不包，遍及各行各业。非寿险业代理人主要有：独立保险代理人independent agent、独任保险代理人exclusive agent、自有代理人captive agent。（1）自有代理人independent agent：只为单个保险人服务的代理人，保险人领薪员工性质（2）独任代理人/专属代理人exclusive agent：只为单个保险人服务的代理人，以独立契约人身份代表一个保险机构（3）独立代理人(independent agent)：

9、普遍，代表多家保险机构 独立保险代理人占据个人险种和小型工商企业险种市场的统治地位。但近年来由于前两者出单费用较低且重视大规模个人险种市场，已占领了个人险种市场的大部分。保险经纪人insurance broker：代表被保险人 地区性和全国性的独立保险经纪机构是最成功的保险中介形式 以大中型工商企业保险购买者为主要服务对象 当保险代理人领有15家以上公司的代理执照时，就称为保险经纪人 在过去的20年中，经纪公司的角色已经从市场媒介变为客户和保险公司的服务供应商。这些服务包括理赔管理与咨询、损失控制与设计服务、专业自保管理、风险管理服务、保单签订与管理，以及非传统风险管理咨询(国际上非寿险保险市

10、场统计经常不区分独立经纪公司和独立代理人)。通常保险经纪人和保险代理人可兼业经营，并不明显区分共同点：二者承担许多相同的功能，都是市场推动者或者媒介，将购买者的保险需求保险公司产品相互匹配，给保险公司和保险客户提供服务，两者都不同程度地维护客户的利益，提供如保险产品设计，损失控制，索赔等服务。主要区别：在于规模和提供服务的范围:代理人通常比经纪人规模小，提供的服务范围窄，业务局限于当地的市场和消费者，大多数代理人局限于当地的商业和个人保险客户，他们之间互相竞争，也和独家代理人，直销保险公司，当地小规模的经纪人竞争，也向保险公司提供关于客户的信息;经纪人提供更广泛和更复杂的服务。反映了美国财产责

11、任保险市场通过独立代理经纪公司（不区分开）、自有代理人、直销等三种销售方式所实现的直接保费收人占总直接保费收人比例的变化情况。监管：联邦政府和州政府双重监管模式，并以后者为主。州政府立法、司法、行政监管联邦政府全国保险监督官协会负责NAIC：州之间协调、交流、合作，提出建议、立法。最大的问题：对费率的监管、偿付能力监管、制度和技术监管发展存在的问题：企业合并、侵权法律制度完善对责任保险经营带来的影响、巨灾造成的保险人偿付能力的问题（1）美国非寿险市场主体很多，因此市场集中程度较低，市场大，小规模保险人多。小规模保险人的设立一般只要满足所在州的“最低资本要求”，且是名义资本；但监管对非寿险要求“

12、风险基准资本”机制的引入和使用，迫使小规模保险人走向合并的道路。一些超级非寿险公司或再保险公司也掀起合并、收购浪潮。 如：旅行者集团（Travelers Group）并购了安泰寿险和意外保险公司（Aetna Life and Casualty）的非寿险业务Bershire Hathaway集团并购政府雇员保险公司（Government Employees Insurance Company）49%股份，政府雇员保险公司成为Bershire Hathaway集团的子公司（2）美国侵权法律制度的发展，非寿险保险人承担对责任风险的索赔压力加大。对于长尾巴业务难以对赔款进行估计进而提取和使的准备金；e

13、g环境污染责任保险。 弥补潜在赔款准备金缺口的压力很大（3）巨灾损害巨大But美国非寿险市场竞争激烈，难以运用费率杠杆来调节市场供需，只能通过更多的自留风险来获取更多保费，也导致不能用有效分散风险，降低对巨灾的抵御能力。 因此，非寿险保险人和再保险人开始对巨灾风险融资和转移进行创新：风险转移组合、意外准备金期票、备用信用限额、自然灾害期权等。加拿大市场市场概况:北美第二大非寿险市场，与美国市场类似。但也有自己的特点。加拿大地域广阔，人口相对稀少，自然资源丰富，经济发达。外向型国家，接受外国资本渗透规模最大、范围最广、程度最深，对国际贸易的依赖度很高。营销方式：营销渠道：代理制占主导。监管：监管

14、分为联邦和省两级。不存在隶属关系。联邦政府金融机构监管办公室OSFI负责所有的外国保险人和联邦特许的国内保险公司，占市场90%左右，监管核心偿付能力，其他：财务报告、资本要求、投资限制省政府金融服务委员会；监管在本省注册的保险公司、信托公司等，核心市场行为；其他：保单格式、代理人和经纪人执照许可、与保单持有人和索赔人的相关事宜。发展：银行保险、公司联合、监管加强19.2 欧洲市场欧洲是全球第二大非寿险市场，全球市场份额约33%。欧洲市场中的三大市场的国、英国、法国第二层次意大利、荷兰、西班牙、瑞士其余各市场在全球非寿险市场所占份额不足1%具体见表1-5表表1-5 欧洲各国非寿险业占世界市场份额

15、欧洲各国非寿险业占世界市场份额德国崇尚结构和秩序；英国长期以来从事国际贸易和海外掠夺，反映在非寿险市场上，特别是海上保险、航空保险和运输保险上的统治地位。下面来分别看一下这三个市场。表表1-6 20121-6 2012年欧洲主要国家非寿险业市场概况年欧洲主要国家非寿险业市场概况非寿险保费非寿险保费（百万美元）（百万美元）保险密度（美元/人）保险深度保险深度保费增长率保费增长率世界市场份额（%）德国德国125816.41500.873.58%1.6%6.3%英国英国107388.5113.552.86%1.32%5.4%法国法国897051280.83.21%2%4.5%市场概况：英国非寿险市场

16、历史悠久，在世界保险市场上扮演极为重要的角色。保险市场氛围国内市场部分和国际市场，后者通常称伦敦保险市场。（1）国内非寿险市场由几家大型保险公司垄断，eg皇家太阳联合、商联政府管制少、投资环境好、市场进入障碍少监管体系以自由和公开性著称市场相对分散、市场细分程度较强英国市场（2）国际市场（伦敦保险市场）国际性的非寿险市场和再保险中心主要经营数额巨大、风险程度高的业务，及水险、航空险或运输保险等特定险种由伦敦劳合社、伦敦公司市场、保赔协会组成伦敦劳合社航空和海上保险业务的龙头构成：劳合社会员、承保辛迪加、管理代理人、劳合社经纪人劳合社会员个人会员、法人会员；用其提供的资本来承保风险承保辛迪加风险

17、承保组织，由劳合社会员组成，作为独立的经营单位运营，主要承保海上、航空、巨灾保险业务，由管理代理人管理管理代理人通过聘用承保小组代表承保辛迪加来承保风险劳合社经纪人客户必须通过劳合社经纪人向劳合社承保辛迪加投保伦敦公司市场运行方式与伦敦劳合社类似构成：伦敦保险人协会、伦敦保险和再保险市场协会伦敦保险人协会经营保险业的保险人的组织，协会对协会内保险人的主要要求是清偿能力，要求其达到英国贸工部规定的最低标准的两倍伦敦保险和再保险市场协会类似劳合社，主要办理非水险和再保险业务，成员如：AIG、AXA保赔协会主要承保船东责任保险由船东组成的互助保险社团对船舶污染保险 除外不保而根据法律必须由船东承担的

18、相关民事法律责任提供保障的责任保险营销体系：分为：独立金融顾问（independent financial advisors，IFA）、指定的和公司的代表（appointed and company representatives）独立金融顾问指保险经纪人、银行、储贷协会、律师和会计师，被要求从市场中选择最合适的保险产品来为客户服务指定的和公司的代表包括专属代理人、内勤雇员、其他类型的代理人，他们具有专属性（1）代理人制度两级原则：只能代表一家公司销售产品，不能同时作为保险经纪人来营销产品，一般是寿险业务，独立金融顾问可以以兼业保险代理人的身份为客户提供保险代理服务（2）经纪人制度保险经纪公司

19、占领60%财产保险业务量组织形式：个人、合伙企业、股份制有限公司。保险经纪市场世界上最发达，在英国保险市场占据主导地位，原因： a.从英国商业历史看，借助经纪人开展业务是英国商人的独特习惯；劳合社的特殊地位促使保险经纪人及经纪制度的形成 b.从社会环境看，保险经纪人有独特的法律地位，比保险代理人更具灵活性和自由性监管：政府监管、保险行业自我监管相结合的模式政府监管宽松，但其保险监管法律健全，因此是在严格遵守各种法律法规的前提下给予保险机构和保险中介机构等相关市场主体自由的经营空间。监管法律：保险公司法案、经纪人（注册）法案、金融服务机构法案、劳合社法案及一些小的法案（适用于劳合社和一些非寿险业

20、务）。劳合社由劳合社监管机构监管经常性监管和法律监管双重作用市场概况：非寿险市场属于封闭型市场，外国保险市场在德国非寿险市场上的份额很低。本国有几个大的非寿险公司，eg：Allianz、DKV等在市场上的份额也都在10%以下，比欧洲其他国家的市场集中度显得比较低。近几年，国家化趋势比较明显，2012年原保费收入中，外资保险公司的份额达到了25%左右，德国保险公司也积极参与欧洲乃至全球保险市场的运营，在其他地区大力拓展业务。但开放程度还有待于进一步提高。但是，语言、文化、社会因素、法律体系、税收、社会保险方面的差异，即便在欧洲内部进行市场整合也存在许多展业壁垒。德国市场非寿险险种：机动车保险、责

21、任保险、个人意外伤害险、财产保险、其他。图1-1 2012年德国非寿险各险种市场份额 注意： 德国公布的非寿险保费数据在一定程度上不是很真实，因为德国有一个高度发达的社会福利体系，它不包括在国内保险统计数字内。社会保险包括：养老金保险、健康保险、失业保险、员工赔偿保险等。营销体系：分销活动由保险公司直销和保险经纪人负责进行。 保险公司直销业务集中于高风险业务 保险经纪人主要为大型工业企业服务，在工业企业保险业务销售方面，保险经纪人站50%-60%市场份额。独特的地方保险人和被保险人之间通常保持着长期业务关系。 双方在签订非寿险合同时，会在合同中订立“经担保的续保条款”guaranteed re

22、newal features，一次显现双方的长期合作承诺，财险合同期限由1年延长至5或10年。但随着德国保险市场竞争的加剧，长期合同在逐渐减少。监管：”混业经营、分业监管“，金融监管局设立了三个专门部门，分别监管银行、保险、证券业务。保险监管机构是联邦保险监督局BAV主要负责监管私营保险和跨州经营的保险公司，审核公司业务经营状况，并处理各类保险投诉案件财政部授权地方政府负责监管规模较小或地方性的保险机构。设在巴登-符腾堡的州保险监管局负责监督境内各州经营法定保险业务的保险公司监管十分细致，最低资本金是以经营的险种分别设定的，各保险公司缴纳的税率也是以经营险种的不同而分别制定。1）构建保险业单一

23、市场，必须遵循的原则：母国控制；主要的保险监管条例不致产生重大冲突；互相承认。 Q：控制和效用的问题日益突出，新成员究竟以什么条件才能进入市场，这些条件对保险市场将会很惨是何种影响？期望所有新加入的和现有的成员的母国对其进行控制是否合理？2）银行保险 Q：在寿险领域较为普遍，那非寿险领域呢？ 传统上独立出来的非寿险保险人是否能够与那些银行保险联合体的巨人们一争高下？3）大型保险市场直销的趋势 英国汽车保险和屋主保险的电话销售很成功，法国、德国、西班牙的直销热情也高涨 Q：那些依靠传统的代理人办理保险的营销方式如何与这股新潮流竞争？欧洲市场主要的几个问题19.3 亚洲市场亚洲经济发展很快，这种经

24、济增长已引起非寿险市场的相应发展。国家和地区国家和地区保费收入（百万美元）保费收入（百万美元）世界市场份额世界市场份额日本日本129554.1129554.16.5%6.5%中国大陆中国大陆104302.4104302.45.2%5.2%韩国韩国60311.760311.73.0%3.0%台湾台湾15231.115231.10.8%0.8%印度印度13078.213078.20.7%0.7%伊朗伊朗10629.510629.50.5%0.5%新加坡新加坡9912.59912.50.5%0.5%泰国泰国7569.47569.40.4%0.4%阿拉伯联合酋长国阿拉伯联合酋长国5531.95531.

25、90.3%0.3%沙特阿拉伯沙特阿拉伯5409.45409.40.3%0.3%以色列以色列5354.75354.70.3%0.3%马来西亚马来西亚5313.25313.20.3%0.3%印度尼西亚印度尼西亚4615.44615.40.2%0.2%香港香港3731.33731.30.2%0.2%其他其他10964.410964.40.5%0.5%总计总计391509.2391509.219.6%19.6%表表1-7 20121-7 2012年亚洲各国非寿险市场年亚洲各国非寿险市场非寿险保费非寿险保费（百万美元）（百万美元）保险密度保险密度保险深度保险深度世界市场份额世界市场份额日本日本12955

26、4.1129554.11023.471023.472.27%2.27%6.5%6.5%中国大陆中国大陆104302.4104302.476.0176.011.27%1.27%5.2%5.2%韩国韩国60311.760311.71206.141206.145.25%5.25%3.0%3.0%表表1-8 20121-8 2012年亚洲三大非寿险业市场概况年亚洲三大非寿险业市场概况市场概况：保险业务分：生命保险（人寿保险）、损害保险（非寿险）、第三领域保险（意外伤害、疾病与护理保险）日本非寿险市场保费收入高达1295.54亿美元，占世界市场份额6.5%，但有趣的是，占日本总保费收入仅19.8%。寿险

27、保费收入高达5236亿美元。日本非寿险市场起初以封闭著称，随着国际监管放松和金融自由化浪潮导致其保险市场竞争加剧，日本保险市场发生了诸多的破产、并购、收购案例，其保险业在逐渐放开市场。日本市场非寿险险种：自愿汽车保险、强制汽车保险、火灾保险、海上保险、运输保险、人身意外保险、其他。非寿险保单特点：1）到期退费（maturity refund）（奖励） 即许多住房和个人意外事故保险，在保单到期时， 假如没有发生保险事故，被保险人可以得到保险公司按保险金额一定比例退还的一笔款项，或得到保险公司退还的保险期内投保人缴纳的所有保险费 假如发生保险事故，则被保险人无法获得到期退款2）分红 如果保险人将投

28、保人缴纳的保费进行投资获得收益，保险人会被向被保险人分配红利营销：日本保险销售主要依靠保险公司外勤人员和代理店，经纪人的力量非常有限。以2005年为例，代理店保费规模占92.8%，保险公司外勤直销占7%，保险经纪人仅占0.2%。非寿险主要以损害保险代理店形式来营销产品。代理人多由女营销员构成。损害保险代理店按险种分：火险、汽车险、伤害险的种别代理点和除此之外的无种别代理店。 种别代理店分初级、普通级、上级、特级，经营不同等级的代理店需要通过由财产保险同业协会设置的相应等级的资格考试日本原来没有保险经纪人制度，迫于美国开放市场的压力，才逐渐放开对保险经纪人的限制，1996年才正式引入。2006年

29、，保险经纪人数量始终有限，34家。1999年最多57家。数据来源：日本共立公司数据来源：日本共立公司图图1-2 日本保险经纪公司数量日本保险经纪公司数量监管：监管在1988年以前大藏省Ministry of Finance负责1998年成立金融监督厅，从此建立起跨行业的金融监管机制金融监督厅下设保险监管科，尤其解体大藏省的保险监管职责从国际比较看，2012年，中国保险业保费收入2455.11亿美元，占世界市场份额5.3%.在世界排名第4位，保险密度排名第61位，保险深度排名第46位。中国市场全行业全行业非寿险非寿险寿险寿险世界排名世界排名保费收入（百万美元）保费收入（百万美元）245510.6

30、245510.6104302.4104302.4141208.2141208.24 4保险密度（美元保险密度（美元/ /人）人）178.9178.976.0176.01102.7102.76161保险深度保险深度2.98%2.98%1.27%1.27%1.72%1.72%4646表表1-9 20121-9 2012年中国保险业市场概况年中国保险业市场概况营销：包括保险代理人和保险经纪人保险代理人包括兼业代理机构，如委托银行、运输部门、港口码头等机构，农村保险代理站，个人保险代理保险经纪人采取法人形式，在中国保险经纪制度兴起后，外资保险经纪公司也开始进入中国市场，如1981年英国的赛奇维克公司在

31、中国设立了代表处自由化和监管放松巨灾风险融资影响亚洲未来市场的重要因素许多发展中国家面临开放市场情况下的竞争问题。 封闭或被严格监管市场的有序结构正被新的市场准入和放松监管的趋势所取代。 对非寿险市场，这种变化意味着新产品开发、竞争性市场定价和服务质量等新问题的出现。发达国家的非寿险市场面临不同的挑战。1）自然灾害带来的经济影响，巨额财产在高风险地区的积聚加重了这一问题的严重性。 单纯依靠私营保险的力量，能否满足财产保险的需求？ 是否需要私营部门与公共部门的合资机构来提供这类保险？2）金融服务行业的一体化趋势 银行要求更多地介入保险的销售环节，而保险组织一直在地质这种压力 Q：保险与银行的壁垒

32、将逐渐减小，谁将是最后的胜利者以及这种的市场变化能否更好地服务公众？19.4小结人寿和健康保险20 法国市场 英国市场 日本市场美国市场20.1 全球寿险市场概况寿险保费（百万美元）寿险保费（百万美元）世界市场份额世界市场份额美国美国568876.6568876.621.5%21.5%日本日本523619.7523619.719.8%19.8%英国英国214917.8214917.89.02%9.02%法国法国147900.2147900.25.56%5.56%其他其他1193711119371145.1%45.1%表表2-1 20122-1 2012年四大保险市场所占世界寿险保费收入的份额年

33、四大保险市场所占世界寿险保费收入的份额图图2-1 20122-1 2012年四大保险市场所占世界寿险市场的份额年四大保险市场所占世界寿险市场的份额总量占世界市场的近1/4险种：1）传统的寿险险种年金保险占业务总量达50%以上2）储蓄性险种变额保险储蓄性保险的推出是为了满足投保人获得保障兼储蓄和投资的需求弊：银行和共同基金提供的储蓄和投资服务比保险公司可能更有竞争力努力方向：提高经营效率、降低成本、增强实力20.2 美国寿险市场具体险种：终身寿险、定期寿险、变额寿险、变额万能寿险、健康保险、年金保险在售的变额产品数量较少，因此没有独立的变额保险销售数据变额万能寿险指在美国证券交易委员会注册的一种

34、浮动保费现金价值保单，其现金价值随着分离账户中的投资表现而变动图图2-2 20122-2 2012年美国寿险业保费和保单数变化率年美国寿险业保费和保单数变化率数据来源：数据来源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012终身寿险由于保费计算简单，并能满足消费者对于终身保障的偏好，至今已连续七年保持上涨趋势。与05年比，7年间总保费收入上涨10亿美元，2012年底，占总保费收入32%。从下图也可看出其占比仅次于占比40

35、%的万能寿险。图图2-3 20122-3 2012年美国寿险业主要险种保费收入占比年美国寿险业主要险种保费收入占比数据来源：数据来源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 20122000-2012年间，万能寿险的市场份额大幅提升至05年后基本稳定，终身寿险稳步回升（23%至32%），定期寿险始终在23%左右徘徊，变额万能寿险始终走低（36%至7%）图图2-4 2000-20122-4 2000-2012年美国寿险业主要

36、险种市场份额趋势图年美国寿险业主要险种市场份额趋势图数据来源：数据来源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012关键问题：（1）强调财务的稳定性原因：20世纪80年代末和90年代初，许多著名的寿险公司，如Executive Life和Fidelity Life都陷入偿付能力危机中人寿保险公司向社会公众强调公司财务实力，通过获得中立的评级机构给予的资信等级评价，以最高信用评级和稳若磐石的财务状况彰显寿险公司自身的资金

37、实力，吸引寿险需求者购买其产品（2）推行有关风险性资本的规定政府通过设计最低资本限额公式，推行风险性资本金对寿险公司的资本持有予以规范（3）考虑监管问题（4）健康保险改革美国国民健康护理开支日益增长，为控制成本，保险公司改革健康护理费用支付方式，从传统的补偿制度向统筹医疗方式转变20.3 日本寿险市场占世界市场份额近20%，世界第二得益于： 有利的法规环境，限制了竞争，注重扶持大型稳重的保守型寿险公司 传统文化导致的很高的边际储蓄倾向虽日本保险公司数量与欧美国家相比很少，市场相当集中，2005年底，日本寿险公司数量达到38家（日本本土公司34家，外国公司4家），财产保险公司有48家（日本本土公

38、司26家，外国公司22家）但其保险公司实力很雄厚，2013年财富世界500强中入选的保险公司中，日本的就有9家。（6家为寿险公司）险种：终身寿险、生死两全保险、疾病/医疗保险、个人年金保险、护理照料保险、伤残收入保障保险、生存给付保险、生存需求附加生存给付保险：当被保险人被诊断出患有任何”致命性老年疾病“：即癌症、急性心肌梗塞、脑血管疾病时，可获得死亡给付。生存需求附加：当保险公司认为被保险人的生命只有不到六个月的时间，则被保险人在该期间内可领取死亡给付。 危机：日本保险市场主体规模大、参与市场竞争的主体数量却非常少，形成了日本规模庞大但缺乏竞争的市场结构20世界90年代后日本泡沫经济出现问题

39、，保险业陷入低迷，若干家倒闭， 如： 1997年：日产生命保险公司（Nissan Mutual Life Insurance Co.）破产案 1999年：排名第10的东邦生命保险公司（Toho Mutual Life Insurance Co.）财务危机 2000年：日本第百人寿保险公司（Daihyadu Mutual Life Insurance Co.）倒闭；大正人寿（Taisho Life Insurance Co.）破产；第一火灾海上保险公司（Daiichi Mutual Fire&Marine Insurance Co.）破产；千代田生命保险公司（Chiyoda Life Insur

40、ance Co.）破产；协荣人寿保险公司（Kyoei Life Insurance Co.）破产 2001年：东京人寿（Toyko Mutual Life Insurance Co.）宣布破产保护 危机产生和爆发的原因：1）日本经济大环境2）亚洲金融危机3）日本政府的保险产业政策追求规模4）保险公司的经营战略片面追求规模；大量投资高风险证券产品5）保险监管机构的监管重点”护卫舰队“策略，不让一艘船掉队，不让一家保险公司破产，导致保险公司之间的有限竞争，保险公司的经营问题易被监管部门忽略发展趋势：市场的进一步开发监管改革年轻一代的”西方化“，储蓄水平的降低寿险业务的国际化，海外扩张20.4 英国

41、寿险市场主要动力：寿险与养老基金产品：投资连结保险、分红险、年金保险、个人持股计划 投资连结保险：提供的给付金额与信托基金（共同基金）中的投资单位的市场价值挂钩 个人持股计划（personal equity plans,PEPs）：购买者可以投资股票，也可以投资基金，股利所得和资本利得免于征税保单的一个重要特点：支付红利 这类附有红利的保单又叫附利保单（Profits polices,又称参加保单） 红利分配具有自主性和随意性发展中的问题：欧洲联盟的内部协调银行-保险公司式企业化运动保险直销英国的充分披露/最优告知改革经济衰退和失业逐步演进的养老金和健康险市场险种：储蓄性保险保单Bons de

42、 capitalisation两全保险Assurance en cas de vie与单位投资挂钩的保单Contrats en unites de compte （指保单内在价值通过由保费组成的基金所发行的证券单位或股份的市价所表现，其价值随市价涨跌而波动）定期保险Assurance en cas de dcs健康和意外事故保险Assurance de dammages corporels开放型保险Groupes ouverts （一种封闭性成员制团体或协会保单，仅为该协会或企业团体的雇员提供保障）红利Participation aux bnfices20.5 法国寿险市场寿险业发展迅速得益于

43、：1）寿险税收政策对8年期以上的寿险保单，规定其利息和红利的税率仅为7.5%，优惠的长期寿险产品税率加快法国寿险业的发展步伐2）银行保险业世界上银行保险最发达的国家，创造了法国保费收入新增额的一半以上，迄今为止，几乎所有法国银行旗下都有寿险公司。原因：a.20世纪70年代，国际金融管制放松，在金融创新和金融自由化浪潮的影响下，法国等欧洲国家开始允许银行与保险公司相互100%控股b.随着法国经济的发展，人们对便捷、高效且集储蓄、保险和投资为一体的”一站式“金融服务兴趣大增，银行保险由此获得空前发展c.法国保险业缺乏竞争机制，以强制保险为主，同时，寿险产品设计标准化，便于银行业务员了解保障责任并向

44、客户，推销导致银行业大举进入保险行业的汹涌浪潮d.法国政府支持银行保险，如税收优惠e.保险业本身发展的需求希望借助银行庞大的客户网络三大保险公司：安联保险集团、国家人寿、安盛监管：法国保险监管体系的日常业务由保险监督委员会CCA负责CCA是独立的保险监管机构具体负责实施监管工作的市CCA设置的特派监督官。另外，法国保险公司委员会CEA负责保险公司的资格许可工作。20.6 小结未来的趋势：私营金融市场的重要性，对国内监管体系的改革社会保险计划的削减，政府对私营养老保险的重视金融服务的贸易壁垒进一步削减，继续对保险法规进行改革寿险业通过兼并收购和利用战略联盟等外部方式进行重组跨境竞争日益激烈，尤其

45、是太平洋沿岸和拉美等经济快速增长的国家通过银行及利用技术进行销售年近全球保险业 发展趋势211.气候变化引发巨灾风险频发只要其中任意一项超过规定标准后，即可归入巨灾。损失指标损失指标损失类型损失类型最低标准最低标准保险损失保险损失/ /理赔额（万美元）理赔额（万美元）船运损失船运损失19301930航空损失航空损失38603860其他损失其他损失48004800或损失总额（万美元）或损失总额（万美元）96009600或伤亡人数（人）或伤亡人数（人）死亡或失踪死亡或失踪2020受伤受伤5050无家可归无家可归20002000表表3-1 20133-1 2013巨灾评定标准巨灾评定标准数据来源：瑞

46、士再保险经济研究及咨询部数据来源：瑞士再保险经济研究及咨询部2013年发生了308起灾害事件，包括150起自然灾害和158起人为灾难。近26,000人在灾害中丧生或失踪，总经济损失超过1400亿美元，保险损失达到450亿美元（自然灾害370亿美元，人为灾害80亿美元）。2013年，全球在应急准备和灾害风险管理方面取得了一定进展。图图3-1 3-1 自然灾害和人为灾害次数统计（自然灾害和人为灾害次数统计（1970-20131970-2013）数据来源：瑞士再保险经济研究及咨询部数据来源：瑞士再保险经济研究及咨询部2011年历史新高图图3-2 3-2 遇难人数（遇难人数（1970-20131970

47、-2013）1.1992年：飓风安德鲁 2.1994年：北岭地震 3.1999年：冬季风暴洛塔4.2001年：911恐怖袭击 5.2004年：飓风伊万、查理、弗朗西斯6.2005年：飓风卡特里娜、丽塔、威尔玛 7.2008年：飓风艾克、古斯塔夫8.2010年：智利、新西兰地震 9.2011年：日本、新西兰地震、泰国水灾10.2012年：飓风桑迪图图3-3 3-3 巨灾保险损失（巨灾保险损失（1970-20131970-2013）表表3-2 20133-2 2013年巨灾损失地区分布年巨灾损失地区分布面对这样的背景和挑战，全球保险业和再保险业有必要加强对各项灾害的预测，并进一步细分各项承保限额。

48、eg:增加对于海啸风险的评估，充分考虑这类严重的次生灾害对于保险标的的影响，并将其纳入地震风险模型中一并综合考量 泰国水灾造成的巨额损失也警醒保险业，应及时将于全球供应链关系的紧密程度指标纳入评估范围，适时更新新兴国家的风险水平保险业存在诸多问题2003-2012年这10年间，全球非寿险业保费从1279亿美元上涨到1997亿美元，取得较快增长。 但同期全球GDP从38215.1亿美元增长至71846.6亿美元，平均年增长幅3.7%左右，高于保险业的增长率。 导致同期保险业站GDP的份额实际上由3.1%下降至2.7%保险业在全球经济活动尤其是新兴行业和核心行业中的作用和影响力都有所下降。全球最大

49、的五家企业： 科技企业苹果、微软、IBM 能源企业美孚、中石油 苹果一家企业的资产就超过了美国所有非寿险企业的资产总和网络科技日新月异，保险业仍倾向于专注长期数据分析的结果来设计产品，以承保“有形风险”2.新兴风险涌现保险业亟待创新有哪些新兴风险？1）新型的“无形风险”网络交易风险、数据存储、云计算技术应用等有些保险公司开始设计并销售网络责任保险、数据泄露保险、针对云计算的新型保障但总体来说，市场普及率较低，仅占20￥左右，仍有大片市场亟待开发2）大型能源行业的风险保险公司承保能力十分有限，在资本上处于弱势，未能向企业主动提供有见地的分析或风险防范方案在这一领域逐步失去话语权，无法分享高速成长

50、的能源行业的利润3）巨灾导致的大额营业中断理赔方面保险业体现出保守、缺乏创新的一面如2011年日本地震、海啸以及泰国洪水灾害后，由于灾害发生与全球经济紧密相连，发生大批营业中断险理赔而保险公司未意识到这类风险的积聚水平在新兴市场和大数据时代背景下，保险公司应优先按排有能力的员工开发创新业务，摒弃以来长期数据分析才能设计产品达传统，而是通过分析近几年积累的大量数据，尽快提出符合要求的解决方案，才能有利于获得竞争力4）战略层面面对新型风险，尤其是全球气候变化和巨灾风险，仅有保险公司层面的创新不足以解决问题瑞再首席风险官大卫寇尔提出国际风险官（Country Risk Officer）概念，即一国在

51、战略层面所设计的识别风险、管理风险并在灾害发生后协调各部门的组织。美国在飓风“桑迪”来袭后，也开启了关于设立国家风险官必要性的讨论3.小额保险的蓬勃发展近年来，越来越关注如何使保险能够普惠低收入人群小额保险是在发展中国家专门为低收入人群设计的商业保险产品，旨在结合政府扶助和市场运作手段，共同高效地为低收入人群转移风险，防止因灾致贫、因灾返贫。具有商业性和福利性的特点：一方面，很多小额保险项目是在非营利组织或政府扶持补贴下发展起来的，希望为低收入人群提供保障另一方面，小额保险机构在长期也需要一定的盈利能力，以便能够自主持续生存和发展。eg:2008年，比尔及梅林达盖茨基金会融资建立国际劳工组织小

52、额保险创新基金2009年，小额保险网络组织、保险可及性组织建立慕尼黑再保险自2005年以来已成功举办9届小额保险国际会议不仅非营利组织和政府关注小额保险，商业保险公司也开始进入这一领域2005年全球最大的50家商业保险公司中，仅7家提供小额保险产品2012年上涨为33家2007-2012年，小额保险计划所覆盖的投保人数也大幅增长，从2007年的7800万增长到2009年的13500万，在2012年达到5亿，在5年内覆盖人群激增了6倍。小额保险产品：小额寿险、健康险、财产险、农业险、巨灾风险等分销模式：合作代理模式、供应商推动模式、独立经营模式、互助合作模式小额保险新趋势：1）小额保险的定义在实

53、践中呈现多样化趋势从目标客户群、保险产品、提供机构、分销机构等多个角度定义综合而言，小额保险是为低收入人群设计的商业保险产品，可由包括政府、非营利机构、小额信贷机构及商业保险公司在内的多种组织提供，并可相应采用多种分销形式。2）覆盖范围呈现扩大化趋势2012年，已覆盖亚非拉美地区10多个国家近5亿低收入人口表表3-3 2006-20113-3 2006-2011小额保险覆盖人群小额保险覆盖人群 单位：百万人单位：百万人年份年份亚洲亚洲南美洲南美洲非洲非洲总计总计2006200666668 84.54.52009200914.714.720112011350-400350-40045-5045-

54、5018-2418-24413-474413-474数据来源：数据来源：Munich Re FoundationMunich Re Foundation，Protecting the Poor:A Microinsurance Compendium Vol.II.Protecting the Poor:A Microinsurance Compendium Vol.II.2007年，中国保监会申请加入由国际保险监督官协会与贫困人口服务小组联合成立的小额保险工作组2008年，保监会发布农村小额人身保险试点方案，由中国忍受领头实践、挨罚小额保险2012年保监会发布关于印发全面推广小额人身保险方案的

55、通知，在全国推广小额保险2011年底，小额人身保险覆盖人数达2400万人，中国人寿站市场份额高达90%，保费规模10.6亿元，已覆盖1996万人3）承办放呈现多元化趋势小额保险横跨健康与社会保障、农业发展、气候变化、灾害管理、小额金融、微型企业等多个领域承办方：除保险公司和小额金融组织合作、社区互助合作等模式外公私合作也成为中坚力量还有政府、监督机构、再保险公司、咨询机构、技术平台、通信商、融资机构等都围绕小额保险发展开展目的：开发新市场（主要目的）营利企业社会责任建立品牌形象图图3-4 3-4 企业参与小额保险动机调查的企业数量企业参与小额保险动机调查的企业数量4）小额保险产品呈现多样化趋势

56、保障范围增加涌现出更多自愿购买的商业产品5）深度审视小额产品提供价值成为重要问题随着产品的丰富和覆盖人群的增加，供给方更加注重衡量客户需求，并且评估小额保险产品是否能为低收入人群创造价值。主要趋势是通过实证研究评估项目的影响，并更加强调保护消费者利益社会保险22 失业保险 员工伤残给付 生存者给付 伤残收入保障 健康保险退休收入保障定义：1953年在维亚纳召开的社会保险会议把社会保险定义为：是以法律保证的一种基本社会权利，职能主要是以劳动为生的人，在暂时或永久丧失劳动能力时，能够利用这种权利来维持劳动者及其家属的生活。中国：社会保险是指国家为了预防和分担年老、失业、疾病以及死亡等社会风险，实现

57、社会安全，而强制社会多数成员参加的，具有所得重分配功能的非营利性的社会安全制度。但都应当符合以下三项标准：1）对明确认定的风险所造成的损失提供经济保障2）符合要求的人必须参加3）不以损失的可能性确定缴费额的大小1.社会保险概述存在的原因：1）作为公共产品保险带来的利益具有外部性，即保险不仅能满足个人的需要，还会产生相应的社会利益因此，不利于私营社保2）逆向选择与道德风险逆向选择：投保人比保险人更了解其面临的风险，面临风险最大的人也是最需要保险保障的人，保险人不情愿为所有风险提供保障私营保险市场面临道德风险：个人投保后，其行为发生变化可能会增加所投保事件发生的概率，或扩大事件发生后的损失程度3）规模经济与私营保险市场比，通过社会保险机制提供此类保证所需的管理和销售费用会更低若再管理、筹资、销售方面存在规模经济，则大型的保险计划就会实现规模经济效益，节约资源，而这是在竞争条件下私营保险公司所无法达到的