第三节 应收账款管

1、第三节第三节 应收账款管理应收账款管理一、含义一、含义应收帐款是公司因对外赊销产品、材料、供应应收帐款是公司因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。款项。二、应收账款管理的目标二、应收账款管理的目标（一）应收账款的功能（一）应收账款的功能1、促进销售、促进销售2、减少存货、减少存货（二）应收账款的成本（二）应收账款的成本1、机会成本、机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。入。例例1：假设某企业预测的年度赊销额为：假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均

2、收帐天数为元，应收账款平均收帐天数为60天，变天，变动成本率为动成本率为60%，资金成本率为，资金成本率为10%，求应，求应收账款机会成本。收账款机会成本。 假设单位变动成本不变，固定成本总额不变假设单位变动成本不变，固定成本总额不变 应收账款机会成本应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的维持赊销业务所需要的 资金资金*资金成本率资金成本率 维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金=应收账款平应收账款平 均余额均余额*（变动成本（变动成本/销售收销售收入）入） =应收账款平均余额应收账款平均余额*变动成本率变动成本率 应收账款平均余额应收账款平均余额=（年赊销额（年赊销额/360）*平

3、均平均 收帐天数收帐天数 应收账款机会成本应收账款机会成本=（年赊销额（年赊销额/360）*平均平均 收帐天数收帐天数 *变动成本率变动成本率*资金成本率资金成本率 =（年赊销额（年赊销额/应收账款周转率）应收账款周转率）*变动成本变动成本率率*资金成本率资金成本率 2、管理成本、管理成本指公司对应收账款进行管理而耗费的开支。如资信指公司对应收账款进行管理而耗费的开支。如资信调查费用、收帐费用等。调查费用、收帐费用等。3、坏帐成本、坏帐成本指应收账款因故不能收回而发生的损失。与应收账指应收账款因故不能收回而发生的损失。与应收账款数量同方向变动。款数量同方向变动。（三）应收账款管理的目标（三）应

4、收账款管理的目标扩大利润。使因应收账款所增加的盈利超过所增加扩大利润。使因应收账款所增加的盈利超过所增加的成本。的成本。 三、信用政策三、信用政策信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件、收帐政策三部分内容。标准、信用条件、收帐政策三部分内容。（一）信用标准（一）信用标准指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。通常以预期的坏帐损失率表示。通常以预期的坏帐损失率表示。影响信用标准的因素分析影响信用标准的因素分析1、行业竞争、行业

5、竞争2、公司承担违约风险的能力、公司承担违约风险的能力 3、客户的资信程度（、客户的资信程度（“5C”系统）系统）信用品质（信用品质（Character） 偿付能力偿付能力(Capacity)资本（资本（Capital） 抵押品（抵押品（Collateral）经济状况（经济状况（conditions）信息渠道：商业代理机构或资信调查机构；银信息渠道：商业代理机构或资信调查机构；银行；其他企业；客户的财务报告；自身经验行；其他企业；客户的财务报告；自身经验 (二）信用条件二）信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期

6、限及现金折扣率等。要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。 1、信用期限、信用期限是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。延长信用期：扩大销售，增加收入；延长信用期：扩大销售，增加收入； 延长收帐期，增加机会成本，引起坏账损延长收帐期，增加机会成本，引起坏账损失失 和收帐费用增加。和收帐费用增加。信用期的确定：延长信用期增加的收入大于增加的成信用期的确定：延长信用期增加的收入大于增加的成本。或从备选方案中选择利润最大的。本。或从备选方案中选择利润最大的。 例例2：某公司：某公司2009年产销甲产品，信用期为年产销甲产品，信用期为30天，预计销售量

7、为天，预计销售量为80000件，全部为赊销。甲产品件，全部为赊销。甲产品目前单位售价为目前单位售价为6元，单位变动成本元，单位变动成本4元，固定成本元，固定成本总额为总额为100000元。元。2009年采用赊销政策的收费预年采用赊销政策的收费预计为计为9600元，坏帐损失率（坏帐损失元，坏帐损失率（坏帐损失/年赊销额）年赊销额）为为4%，平均收款期为，平均收款期为40天，公司有价证券收益率天，公司有价证券收益率为为10%。 2010年公司准备改变信用政策，信用期限延长至年公司准备改变信用政策，信用期限延长至50天，预计销售量增加天，预计销售量增加25%，此时收帐费用为，此时收帐费用为18000

8、元，原销售额部分坏帐损失率仍为元，原销售额部分坏帐损失率仍为4%，新增，新增部分坏帐损失率为部分坏帐损失率为6%，平均收款期为，平均收款期为60天。天。 该公司应否改变信用期？该公司应否改变信用期？ 2、现金折扣与折扣期限、现金折扣与折扣期限提供现金折扣：刺激销售，同时促使客户提前提供现金折扣：刺激销售，同时促使客户提前付付 款，缩短平均收款期，降低成本；款，缩短平均收款期，降低成本； 损失现金收入。损失现金收入。现金折扣与折扣期限结合使用，确定方法考虑现金折扣与折扣期限结合使用，确定方法考虑折扣带来的收入与成本孰高孰低。折扣带来的收入与成本孰高孰低。例例3：沿用例：沿用例2，放宽信用期的同时

9、，为了吸引，放宽信用期的同时，为了吸引顾客及早付款，提出了顾客及早付款，提出了2/30，n/50的现金折的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按扣条件，估计会有一半的顾客（按50天信用天信用期所能实现的销售量计）将享受现金折扣，期所能实现的销售量计）将享受现金折扣，收款期为收款期为45天。公司该如何决策。天。公司该如何决策。 练习：某企业练习：某企业2008年年A产品销售收入为产品销售收入为4000万元，总成本为万元，总成本为3000万元，其中固定成本为万元，其中固定成本为600万元。万元。2009年该企业有两种信用政策可供选用：年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户甲方案给予客户60天

10、信用期限（天信用期限（N/60），预计销售），预计销售收入为收入为5000万元，货款将于第万元，货款将于第60天收到，其信用天收到，其信用成本为成本为140万元；万元；乙方案的信用政策为（乙方案的信用政策为（2/10，1/20，N/90），预计），预计销售收入为销售收入为5400万元，将有万元，将有30%的货款于第的货款于第10天天收到，收到，20%的货款于第的货款于第20天收到，其余天收到，其余50%的货的货款于第款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏帐损失率为该部分货款的后一部分货款的坏帐损失率为该部分货款的4%），），收帐费用为收帐

11、费用为50万元。万元。企业的资金成本率为企业的资金成本率为8%，该企业应采取何种信用政，该企业应采取何种信用政策。策。 (三三)收帐政策收帐政策1、含义、含义指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付帐款时指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付帐款时企业所采取的收帐策略与措施。企业所采取的收帐策略与措施。(赊销已经赊销已经发生发生)2、收帐策略与措施、收帐策略与措施1）按过期时间）按过期时间过期较短的：不过多地打扰过期较短的：不过多地打扰过期稍长的：措辞婉转地写信催收过期稍长的：措辞婉转地写信催收过期较长的：频繁地信件催款并电话催询过期较长的：频繁地信件催款并电话催询过期很长的：措词严厉地催款，派人前往，

12、提起诉过期很长的：措词严厉地催款，派人前往，提起诉讼讼 2）按客户的信用记录）按客户的信用记录 信用记录好：在去电、去函的基础上，派人与信用记录好：在去电、去函的基础上，派人与 客户直接协商客户直接协商信用记录差：先通过信函、电讯或者派员前往信用记录差：先通过信函、电讯或者派员前往等方式进行催收等方式进行催收3、收帐费用、收帐费用收帐费用是企业对拖欠的应收账款进行催收所付出收帐费用是企业对拖欠的应收账款进行催收所付出的代价。如邮电通讯费、差旅费、诉讼费等。的代价。如邮电通讯费、差旅费、诉讼费等。增加收帐费用，收帐期缩短，减少机会成本，减少增加收帐费用，收帐期缩短，减少机会成本，减少坏帐损失；坏

13、帐损失； 反之，减少收帐费用，则成本增加。反之，减少收帐费用，则成本增加。4、收帐政策的制定、收帐政策的制定应收账款总成本最小。比较各收帐方案成本的大小，应收账款总成本最小。比较各收帐方案成本的大小，选择成本最小的方案。选择成本最小的方案。 例例4：假设某公司应收账款原有的收帐：假设某公司应收账款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表所示，假设政策和拟改变的收帐政策如下表所示，假设资金利润率为资金利润率为20%，问公司是否应改变收帐，问公司是否应改变收帐政策。政策。项目项目现行收帐政现行收帐政策策拟改变的收帐政策拟改变的收帐政策年收帐费用（万元）年收帐费用（万元）平均收帐天数（天）平均收帐天数

14、（天）坏帐损失占赊销额的百分比坏帐损失占赊销额的百分比（%）赊销额（万元）赊销额（万元）变动成本率（变动成本率（%） 6603480601030248060 四、应收账款日常管理四、应收账款日常管理1、事前、事前开展信用调查，审查客户资格开展信用调查，审查客户资格2、事中、事中1）应收账款帐龄分析）应收账款帐龄分析逾期天数越长，越难收回，发生坏帐可能性逾期天数越长，越难收回，发生坏帐可能性越大，进行帐龄分析，随时掌握回收情况。越大，进行帐龄分析，随时掌握回收情况。编制帐龄分析表，是显示应收账款在外天数编制帐龄分析表，是显示应收账款在外天数（帐龄）长短的报告。（帐龄）长短的报告。 2）应收账款收

15、现保证率）应收账款收现保证率应收账款收现保证率应收账款收现保证率=（当期必要现金支付总（当期必要现金支付总额额-当期其他稳定可靠的现金流入总额）当期其他稳定可靠的现金流入总额）/当当期应收账款总计金额期应收账款总计金额其他稳定可靠的现金流入包括短期有价证券变其他稳定可靠的现金流入包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款等。现净额、可随时取得的银行贷款等。例例5：某公司预测明年的必要现金支付总额为：某公司预测明年的必要现金支付总额为200万元，年度内可动用的短期借款为万元，年度内可动用的短期借款为50万万元，可出售的短期证券为元，可出售的短期证券为80万元，全年的应万元，全年的应收账款总额

16、为收账款总额为300万。则该公司的收现保证万。则该公司的收现保证率为多少？率为多少？ 定期计算实际收现率，与收现保证率定期计算实际收现率，与收现保证率比较，低于收现保证率，应查明原因，比较，低于收现保证率，应查明原因，采取措施。采取措施。3、事后、事后发生了坏帐损失发生了坏帐损失1）确定坏帐损失）确定坏帐损失2）提取坏帐准备金）提取坏帐准备金 第四节第四节 存货管理存货管理一、含义一、含义存货是指公司在日常生产经营过程中为生产或销售存货是指公司在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资。包括材料、燃料、低值易耗品、而储备的物资。包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等。在产品、半

17、成品、产成品等。二、存货管理的目标二、存货管理的目标 （一）存货的功能（一）存货的功能1、防止停工待料、防止停工待料2、适应市场变化、适应市场变化3、降低进货成本、降低进货成本4、维持均衡生产、维持均衡生产 （二）存货成本（二）存货成本1、取得成本、取得成本指存货的取得成本，由订货成本和购置成本组指存货的取得成本，由订货成本和购置成本组成成1)订货成本（进货费用），指取得订单的成本，订货成本（进货费用），指取得订单的成本，如办公费、差旅费、通讯费等。如办公费、差旅费、通讯费等。按与订货次数的关系分为按与订货次数的关系分为订货的固定成本订货的固定成本:与订货次数无关与订货次数无关订货的变动成本：

18、与订货次数有关，如差旅费订货的变动成本：与订货次数有关，如差旅费2）购置成本（进价成本），指存货本身的价）购置成本（进价成本），指存货本身的价值，即买价。等于数量与单价的乘积。值，即买价。等于数量与单价的乘积。 2、储存成本、储存成本指为保持存货而发生的成本。包括存货占用资金所应指为保持存货而发生的成本。包括存货占用资金所应计的利息（放弃利息和付出利息）、仓库费、保险计的利息（放弃利息和付出利息）、仓库费、保险费、存货破损和变质损失等费、存货破损和变质损失等按与存货数量的关系分按与存货数量的关系分固定成本：与存货数量无关，如仓库折旧、仓库职工固定成本：与存货数量无关，如仓库折旧、仓库职工工资工

19、资变动成本：与存货数量有关，如应计的利息、保险费、变动成本：与存货数量有关，如应计的利息、保险费、存货破损和变质损失。存货破损和变质损失。 3、缺货成本、缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失。包括停工损指由于存货供应中断而造成的损失。包括停工损失、拖欠发货损失、丧失销售机会的损失、紧急失、拖欠发货损失、丧失销售机会的损失、紧急额外购入成本。额外购入成本。（三）存货管理的目标（三）存货管理的目标在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。即使存货总成本最低。的最佳结合。即使存货总成本最低。三、存货控制方法三、存货控制方法存货经济批量模型、存货

20、存储期控制、存货经济批量模型、存货存储期控制、存货存货ABC分类控制分类控制经济批量：能够使一定时期存货的相关经济批量：能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。总成本达到最低点的进货数量。（一）经济订货量基本模型（一）经济订货量基本模型假设条件：假设条件：1、一定时期的进货总量可以准确地予以预测、一定时期的进货总量可以准确地予以预测2、存货的耗用或销售比较均衡、存货的耗用或销售比较均衡3、存货单价不变，不考虑折扣、存货单价不变，不考虑折扣4、不允许缺货、不允许缺货5、能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货、能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货6、现金充足，不会因现

21、金短缺而影响进货、现金充足，不会因现金短缺而影响进货7、所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影、所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他响其他最高存货最高存货持有量持有量Q时间时间订货周期 存货总成本存货总成本=F1+（D/Q）K + DU+F2+ KC（Q/2）经济进货批量经济进货批量Q= 2KD/ KC最佳进货次数最佳进货次数N=D/Q= DKC/2K与批量有关的存货总成本与批量有关的存货总成本= 2KDKC最佳订货周期最佳订货周期=360/N经济进货批量占用资金经济进货批量占用资金=Q/2*U例例1：某企业每年耗用某种材料：某企业每年耗用某种材料3600千克，该千

22、克，该材料单位成本材料单位成本10元，单位储存成本为元，单位储存成本为2元，元，一次订货成本一次订货成本25元。元。Q成本订货成本储存成本总成本 （二）实行商业折扣的经济订货量模型（二）实行商业折扣的经济订货量模型确定步骤：确定步骤：1、按照基本经济进货模型确定经济经货批量、按照基本经济进货模型确定经济经货批量2、计算按照经济经货批量进货时的存货相关、计算按照经济经货批量进货时的存货相关总成本总成本3、计算按给予商业折扣的进货批量进货时的、计算按给予商业折扣的进货批量进货时的存货相关总成本存货相关总成本4、比较不同进货批量的存货相关总成本，最、比较不同进货批量的存货相关总成本，最低存货总成本对

23、应的进货批量，即为实行商低存货总成本对应的进货批量，即为实行商业折扣的经济进货批量业折扣的经济进货批量 例例2：某企业甲材料的年需要量为：某企业甲材料的年需要量为4000千克，每千克标准价为千克，每千克标准价为20元。销售企业规定：元。销售企业规定：客户每批购买量不足客户每批购买量不足1000千克的，按照标准千克的，按照标准价格计算；每批购买量价格计算；每批购买量1000千克以上的，千克以上的，2000千克以下的，价格优惠千克以下的，价格优惠2%；每批购买；每批购买量量2000千克以上的，价格优惠千克以上的，价格优惠3%，已知每，已知每次订货成本次订货成本60元，单位材料的年储存成本元，单位材

24、料的年储存成本3元。元。 （三）订货提前期（三）订货提前期存货可以随用随时补充的假设不存在存货可以随用随时补充的假设不存在再订货点（再订货点（R）：在提前订货的情况下，再）：在提前订货的情况下，再次发出订货单时，尚有的存货库存量。次发出订货单时，尚有的存货库存量。R= L *dL 交货时间交货时间 d 每日平均需用量每日平均需用量 订货提前期对经济进货批量无影响，只不过订货提前期对经济进货批量无影响，只不过要在达到再订货点时即发出订货单要在达到再订货点时即发出订货单续例续例1，企业订货日至到货期的时间为，企业订货日至到货期的时间为10天，天，每日存货需要量每日存货需要量10千克。千克。（四）存

25、货储存期控制（四）存货储存期控制存货成本按与储存时间的关系可分为存货成本按与储存时间的关系可分为1）固定储存费，与存货储存期的长短没有直）固定储存费，与存货储存期的长短没有直接关系，包括订货费用、管理费用。接关系，包括订货费用、管理费用。2）变动储存费，随存货期的变动成正比例变）变动储存费，随存货期的变动成正比例变动，包括存货资金占用费、仓储管理费。动，包括存货资金占用费、仓储管理费。 利润利润=毛利毛利-销售税金及附加销售税金及附加-固定储存费固定储存费-每日变动储存费每日变动储存费*储存天数储存天数每日变动储存费每日变动储存费=购进批量购进批量*购进单价购进单价*日变动日变动储存费率（资金

26、占用费率、仓储管理费率）储存费率（资金占用费率、仓储管理费率） 例例4：商品流通企业购进甲商品：商品流通企业购进甲商品1000件，单位进件，单位进价（不含增值税）价（不含增值税）100元，单位售价元，单位售价120（不含增值（不含增值税），经销该批商品的一次费用为税），经销该批商品的一次费用为10000元，若货款元，若货款均来自银行贷款，年利率均来自银行贷款，年利率10.8%，该批存货的月保管，该批存货的月保管费用率费用率3，销售税金及附加，销售税金及附加800元。要求：元。要求：1）计算该批存货的保本储存期）计算该批存货的保本储存期2）若企业要求获得）若企业要求获得3%的投资利润率，计算保利期的投资利润率，计算保利期3）若该批存货实际储存了）若该批存货实际储存了200天，问能否实现天，问能否实现3%的的目标投资利润率？目标投资利润率？3）若该批存货亏损了）若该批存货亏损了2000元，求实际储存天数元，求实际储存天数1、保本期，即利润等于零时的储存天数、保本期，即利润等于零时的储存天数保本储存天数保本储存天数=（毛利（毛利-固定储存费固定储存费-销