货币金融本源性要素

1、第2章 货币金融的本源性要素 货币已有五千多年的历史。 人们几乎天天、处处在使用货币，现代社会离不开 经济的运转必须依靠货币。1第2章 共二节第一节 货币“质”的规定性：货币是什么第二节 货币“量”的的规定性：什么是货币2第一节 货币“质”的规定性马克思科学地解开了货币之马克思科学地解开了货币之“谜谜”二、二、货币是一般等价物并反映特定社会形态货币是一般等价物并反映特定社会形态的生产关系的生产关系三、三、货币职能是货币本质的具体体现货币职能是货币本质的具体体现四、四、货币形态及其功能的演变货币形态及其功能的演变3一、马克思科学地解开货币之“谜”l货币是商品经济发展的产物l商品交换必须有两个原则

2、用来交换的两种用来交换的两种商品必须具有相同商品必须具有相同的价值。的价值。用来交换的两种用来交换的两种商品必须具有不同商品必须具有不同的使用价值。的使用价值。马克思运用两种方法阐述货币的起源马克思运用两种方法阐述货币的起源1. 抽象的逻辑分析法：说明货币本身也是一种商品，而且这种商品是其他一切商品的价值形式，解决了“商品怎样、为什么、通过什么成为货币”的问题。4l一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现l以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称之为之为价值表现形式价值表现形式，或简称或简称价值形式

3、价值形式l商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：有过四种价值形式：5总和的或扩大的价值形式总和的或扩大的价值形式1010斤茶叶斤茶叶1 1只羊只羊或或1010斤茶叶斤茶叶或或1515尺布尺布或或2020斤米斤米或或1010捆烟叶捆烟叶或其他商品或其他商品1 1只羊只羊简单的或偶然的价值形式简单的或偶然的价值形式61 1只羊只羊即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。表现，它是价值形式的最高阶段。或或1010斤茶叶斤茶叶或或1515尺布尺布或或2020斤米斤米

4、或或1010捆烟叶捆烟叶或其他商品或其他商品一般价值形式货币价值形式货币价值形式7原始社会不存在商原始社会不存在商品和货币品和货币社会劳动分工和社会劳动分工和私有制出现私有制出现劳动者产品品种劳动者产品品种的单一性与消费的单一性与消费需求多样性的矛需求多样性的矛盾以及私人劳动盾以及私人劳动和社会劳动的矛和社会劳动的矛盾盾劳动者相互交劳动者相互交换劳动产品换劳动产品商品生产和整个商品生产和整个社会分工体系社会分工体系私人劳动向社私人劳动向社会劳动的转化会劳动的转化货币从一般商品中货币从一般商品中分离出来分离出来2.2.具体的历史分析法： 通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币

5、的根源在于商品本身。8马克思运用上述两种方法科学地揭示了货币之马克思运用上述两种方法科学地揭示了货币之“谜谜”l 货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的；发地从一般商品中分离出来的；l 商品变成货币是商品经济的内在矛盾商品变成货币是商品经济的内在矛盾私人劳动与私人劳动与社会劳动之间的矛盾发展的产物。货币正是为了解决社会劳动之间的矛盾发展的产物。货币正是为了解决这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的；这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的；l 商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形商品变成货币

6、是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级的发展过程。态的演变过程），是一个由低级向高级的发展过程。9货币充当一般等价物有两个最基本的特征：l货币是表现一些商品价值的工具；货币是表现一些商品价值的工具；l货币具有直接同一些商品相交换的能力。货币具有直接同一些商品相交换的能力。10（一）价值尺度：以价格形态表现和衡量商品价格。 即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。（二）流通手段：充当商品交易媒介。即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。（三）支付手段：货币作为价值的独立形态进行单方面转移即货币作为价值独立形态单方面转移时行

7、使的职能。即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。（四）贮藏手段：货币购买力的“暂歇”即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。 三、货币职能是货币本质的具体体现 113. 金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用l金属货币流通条件下货币贮藏具有自发调节货币量的作用；l纸币流通条件下纸币能否发挥贮藏手段职能关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。我国企业存款和城乡居民储蓄能否起到货币贮藏我国企业存款和城乡居民储蓄能否起到货币贮藏的职能作用尚存争议的职能作用尚存争议12货币的贮藏作用：l必须既是现实的货币，又是足值的货币；l必须退出流通领域，处于静止状态；金属货币流通与纸币流通下货币贮藏

8、的作用金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用1. 货币充当世界货币，必须脱掉“民族服装”即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。2 2. 世界货币流通领域出现许多新的现象：世界货币流通领域出现许多新的现象：l许多国家的货币在国际间发挥世界货币的作用；l人民币在一定范畴内已被用作对外计价支付的工具；l黄金尚未完全退出历史舞台，仍是国际间最后的支付手段。上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。能和相互关系也有所变化。

9、至下节（五）世界货币：货币超越国界发挥一般等价物作用13一国货币充当世界货币往往有这样几个条件：n 一国进出口贸易额占世界进出口贸易额的比率很高；n 一国货币价值比较稳定；n 该国货币是自由兑换货币。141. 实物货币货币形态的发展货币形态的发展: :名实相符名实相符名实不符名实不符名实脱离名实脱离实物货币实物货币代用货币代用货币信用货币信用货币金融性货币金融性货币l 在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币；铜、铁、银、金等都充当过货币；l 早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、早期的实物货币存在实物笨

10、重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点；质地不一、易遭损失等缺点；l 后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要特点是：当。其主要特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。值均质可分性；轻便和易携带性。四、货币形态及其功能的演变152.代用货币l 纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受；纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受；l 有十足的金银等贵金融货币作为保证，可自由地用代有十足的金银等贵金融货币作为保证，可自由地用代用货币向发证机关兑换成实物货币，如金、银等

11、；用货币向发证机关兑换成实物货币，如金、银等；l 印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割；降低了运送的成本和风险。意切割；降低了运送的成本和风险。l 易伪造和损坏易伪造和损坏l 以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要生产和流通的需要163.信用货币l 由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内；发行量须控制在经济发展需要的限度内；l 与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币；与贵金属货币脱离

12、关系，不可兑换贵金属货币；l 其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。的货币价值可能发生贬值或升值。信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：l 货币发行的立法保障；货币发行的立法保障；l 人们对该货币抱有信心。人们对该货币抱有信心。17信用货币的主要类型：信用货币的主要类型：l 辅币辅币: :主要担任小额或零星交易中的媒介手段；主要担任小额或零星交易中的媒介手段；l 现钞现钞: :主要承担人们日常生活用品的购买手段；主要承担人们日常生活用品的购买手段；l 银行存款银行存款: :经济

13、交易中最主要的支付手段；经济交易中最主要的支付手段；l 电子货币电子货币: :信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物；级阶段的产物；l 所谓金融性货币，有大量虚拟货币组成。所谓金融性货币，有大量虚拟货币组成。总之，货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，总之，货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，它的外在形式也不断地脱离具体物质形态的束缚，它的外在形式也不断地脱离具体物质形

14、态的束缚，逐步地抽象化和虚拟化。逐步地抽象化和虚拟化。 至下节回本章 18回本章 至下节第二节 货币“量”的规定性191. 货币量层次划分的涵义l 所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法；若干层次并用符号代表的一种方法；l 西方国家对货币量层次指标系列的认识有一个西方国家对货币量层次指标系列的认识有一个历史发展过程；历史发展过程；l 世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自的的“货币供给量层次指标系列

15、，并根据理论进货币供给量层次指标系列，并根据理论进展状况和实际操作经验作适当调整。展状况和实际操作经验作适当调整。lM1= 通货通货+旅行支票旅行支票+商业银行的活期存款商业银行的活期存款+可转让提单可转让提单+自动转帐的储蓄存款自动转帐的储蓄存款+信贷协会股份存款帐户信贷协会股份存款帐户+互助储蓄互助储蓄银行活期存款银行活期存款lM2= M1+货币市场存款帐户货币市场存款帐户+储蓄存款和小额定期存款储蓄存款和小额定期存款+即期回购证券协议存款即期回购证券协议存款+美国居民持有的即期欧洲美元美国居民持有的即期欧洲美元存款存款+货币市场互助资金货币市场互助资金lM3= M2+大额定期存款大额定期

16、存款+中期回购证券协议存款中期回购证券协议存款+金融机金融机构持有的货币市场互助基金存款构持有的货币市场互助基金存款+美国公民持有的中期美国公民持有的中期欧洲美元存款欧洲美元存款lL = M3+其他流动资产其他流动资产(包括银行承兑票据、商业票据、包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券、美国储蓄公债等财政部债券、美国储蓄公债等) 美联储公布的“货币层次系列”(1984年3月)20 M1= 现金+银行同业以外的活期存款； M2= M1+银行同业以外的四年内定期存款； M3= M2+有法定通知期的储蓄存款。德意志联邦银行的货币层次划分21lM1= M0+企业结算户存款企业结算户存款+机关团体活期存

17、款机关团体活期存款+部队活期存款部队活期存款lM0= 现金现金lM2= M1+城乡储蓄存款城乡储蓄存款+企业单位定期存款企业单位定期存款lM3= M2+全部银行存款全部银行存款其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义货币量；M2M1，相当 IMF 的准货币 。 中国金融学会关于货币层次划分的讨论意见223. 相含层次中的控制重点从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币势看，初期的货币供给量控制大多以供给量控制大多以M1为主，近为主，近年来更多的国家则从年来更多的国家则从M1转向转向M2。第一步，从近期看，应以第一步，从近期看，应以

18、M0和和M1为重点；为重点；第二步，从中长期看，应以第二步，从中长期看，应以M2为重点为重点。我国应根据实际情况分两步走：我国应根据实际情况分两步走：至下节回本章 23原始社会不存在商原始社会不存在商品和货币品和货币社会劳动分工和社会劳动分工和私有制出现私有制出现劳动者产品品种劳动者产品品种的单一性与消费的单一性与消费需求多样性的矛需求多样性的矛盾以及私人劳动盾以及私人劳动和社会劳动的矛和社会劳动的矛盾盾劳动者相互交劳动者相互交换劳动产品换劳动产品商品生产和整个商品生产和整个社会分工体系社会分工体系私人劳动向社私人劳动向社会劳动的转化会劳动的转化货币从一般商品中货币从一般商品中分离出来分离出来

19、2.2.具体的历史分析法： 通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币的根源在于商品本身。24一国货币充当世界货币往往有这样几个条件：n 一国进出口贸易额占世界进出口贸易额的比率很高；n 一国货币价值比较稳定；n 该国货币是自由兑换货币。251. 实物货币货币形态的发展货币形态的发展: :名实相符名实相符名实不符名实不符名实脱离名实脱离实物货币实物货币代用货币代用货币信用货币信用货币金融性货币金融性货币l 在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币；铜、铁、银、金等都充当过货币；l 早期的实物货币存在

20、实物笨重、携带不便、难以分割、早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点；质地不一、易遭损失等缺点；l 后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要特点是：当。其主要特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。值均质可分性；轻便和易携带性。四、货币形态及其功能的演变26回本章 至下节第二节 货币“量”的规定性271. 货币量层次划分的涵义l 所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法；若干层次并用符号代表的一种方法；l 西方国家对货币