资产减值测试实务与案例讲解

1、中国资产评估协会中国资产评估协会主讲人：邓艳芳主讲人：邓艳芳20152015年年6 6月月资产减值测试评估实务与案例讲解中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society资产组及组合减值评估的案例分析会计准则对资产减值的相关规定1资产减值的判断标准2资产减值评估的业务类型3单项资产减值评估的案例分析45目录目录中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society会计准则对资产减值的相关规定1 资产减值的概念 计提减值的资产类型与方法中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产减值的概念一、资产减值的概念v

2、企业会计准则第8号资产减值：指资产的可收回金额低于其账面价值。v两个重要概念：可收回金额 账面价值v可回收金额：公允价值-处置费用未来现金流量的现值MAX只要有一只要有一项超过了项超过了资产的账资产的账面价值，面价值，就表明资就表明资产没有发产没有发生减值，生减值，不需再估不需再估计另一项计另一项金额金额中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产减值的概念一、资产减值的概念v公允价值：2014年发布公允价值准则：指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。1979年年 FASB33号：财务会计准则公告：要求

3、披露现行成本信息以反映当前的市场价值2006年年 FASB157号：首次在美国会计准则中作为计量基础2011年年 国际财务报告13号：定义公允价值2011年年 国际会计准则820号颁布：定义公允价值中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society6v公允价值的定义 国际会计准则820号：在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能收到或转移一项负债将会支付的价格。v定义中关键词汇的理解 u有序交易u市场参与者u出售或转移所支付的价格一、资产减值的概念一、资产减值的概念u改变产权持有者u能够成交u有代价，可获得中 国 资 产 评 估 协 会China Appr

4、aisal Society7 市场参与者的特征市场参与者的特征 v独立于相关主体v能够通过普遍且常规的尽职调查获得的信息来了解标的资产及其潜在的销售情况v有能力参与到标的资产的假想交易中v有意愿并积极地参与交易，并非强迫参与交易 ？请思考：市场参与者与自愿买者是否有区别？区别在哪？ 一、资产减值的概念一、资产减值的概念中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society8公允价值概念中市场的层次 u主要市场：是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。u最有利市场：是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。如何

5、识别市场层次 u第八条：合理信息；不是所有市场；正常交易市场u第九条：不同企业，相同的资产和负债有不同的市场u第十条：交易费用不属于相关资产或负债的特征，只与特定交易有关。交易费用不包括运输费用。u第十一条：可以从市场参与者角度假设交易价格一、资产减值的概念一、资产减值的概念中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society9有序交易的概念 指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。下列交易不属于有序交易 u没有充分披露，以至于“普遍并且常规”的交易活动没有发生u销售期内，卖方仅通知了一小部分市场参与者u卖方已经申请破产

6、，已经被接管、快要破产或被接管u监管者或者法律要求强制卖方达成交易u变卖的价格落在了同期相同或相似项目的正常交易范围之外一、资产减值的概念一、资产减值的概念中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society10公允价值的层级 u信息：可靠/一致性/从活跃的信息来源得到/有实际交易的支持公开报价公开报价交易对手报价交易对手报价价值评估模型价值评估模型未调整市场可以活跃亦可以不活跃；相同或类似项目报价不可观察的，以市场参与者角度选取的一、资产减值的概念一、资产减值的概念中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society11处置费用的内容 一、资产

7、减值的概念一、资产减值的概念v处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等；v可直接归属于该资产的处置费用。公允价值-处置费用减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计 中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society12一、资产减值的概念一、资产减值的概念未来现金流量的现值 v现金流量：以经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础；v年限：最多涵盖5年;v增长率：不应当超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所在国家

8、或者地区的长期平均增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率；v资产状况：以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society13一、资产减值的概念一、资产减值的概念未来现金流量的现值 未来现金流量的现值现金流量财务预算行业长期平均增长率为限年限最多5年折现率时间价值+资产特定风险税前中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society14二、计提减值的资产类型与方法二、计提减值的资产类型与方法v对子公司、联营企业和合营企业的长期股权

9、投资长期股权投资v采用成本模式进行后续计量的投资性房地产投资性房地产v固定资产固定资产v生产性生物资产生产性生物资产v无形资产无形资产v商誉商誉v探明石油天然气矿区权益权益和井及相关设施资产减值的范围 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society15二、计提减值的资产类型与方法二、计提减值的资产类型与方法适用其他相关会计准则的资产减值 序号序号会计科目会计科目适用准则适用准则1存货企业会计准则1号-存货2采用公允价值模式计量的投资性房地产投资性房地产企业会计准则3号-投

10、资性房地产3消耗性生物资产企业会计准则5号-生物资产4建造合同薪酬的资产的减值企业会计准则15号-建造合同5递延所得税资产企业会计准则18号-所得税6融资租赁中出租人未担保余值企业会计准则21号-租赁7金融工具企业会计准则22号-金融工具的确认和计量8未探明石油天然气矿区权益企业会计准则27号-石油天然气开采中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society二、计提减值的资产类型与方法二、计提减值的资产类型与方法资产减值资产减值公允价值-处置费用公平交易销售协议公平交易销售协议的价格的价格-处置费用处置费用不存在公平交易销不存在公平交易销售协议售协议买方出价买方出价-

11、处置费处置费用用同行业近期成交价同行业近期成交价未来现金流量现值折现值折现值市场法市场法收益法收益法资产减值测试方法资产减值测试方法评估方法评估方法中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society二、计提减值的资产类型与方法二、计提减值的资产类型与方法财务报告为目的的评估指南（试行）财务报告为目的的评估指南（试行）第27条：注册资产评估师执行以财务报告为目的的评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况和数据来源等相关条件，参照会计准则有关计量方法的规定，分析市场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法及其他评估方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估方法恰当选

12、择一种或多种资产评估方法。财务报告为目的的评估指南（试行）财务报告为目的的评估指南（试行）第36条：会计准则规定的资产减值测试不适用成本法。中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society资产减值的判断标准2 资产减值的迹象 资产减值的判断标准中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产减值的迹象一、资产减值的迹象企业会计准则第企业会计准则第8 8号号资产减值资产减值第5条：u资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。u企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

13、期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。u市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。u有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产减值的迹象一、资产减值的迹象企业会计准则第企业会计准则第8 8号号资产减值资产减值第5条：u资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。u企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。u其他表明资

14、产可能已经发生减值的迹象。中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产减值的迹象一、资产减值的迹象社会社会环境环境资产资产本身：闲置本身：闲置/损坏损坏市价：大幅度下跌市价：大幅度下跌企业企业绩效绩效报酬率报酬率偏主观偏主观较客观较客观冷暖冷暖自知自知其他其他内部内部外部外部中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society二、资产减值的判断标准二、资产减值的判断标准u成本途径：看重使用价值。u收益途径：看重获利能力。u市场途径：看重经济价值。u使用方式：包括强度和效率u获取的收益与期望的报酬率u替代性产品或者淘汰性产品中 国

15、资 产 评 估 协 会China Appraisal Society资产减值评估的业务类型3 资产评估的业务类型 资产减值评估业务类型中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society一、资产评估的业务类型一、资产评估的业务类型评估服务鉴证估算调查评价管理咨询2425服务领域服务领域时间轴时间轴拓展思路拓展思路传统市场新兴市场潜在市场中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Societyu 谁是你的客户谁是你的客户彼得彼得德鲁克德鲁克26资产/核心能力人、财、物产品、服务销售渠道客户资产/核心能力人、财、物产品、服务销售渠道客户一、资产评估的业务

16、类型一、资产评估的业务类型中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society二、资产减值评估业务类型二、资产减值评估业务类型u单项资产评估：目的 A 计提减值准备；B 公允价值u商誉评估：计提减值准备；u整体企业价值评估：判断是否会发生商誉价值；u并购或投资后评价业务：判断并购效果中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society单项资产减值评估的案例分析4 案例基本情况 重点难点问题中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal SocietyXX航空

17、公司20 x4年年末拟固定资产中的8台型号为RB211-535E4 型和JT8D飞机发动机进行减值测试。该发动机账面值765万元。会计折旧年限为20年，经济耐用年限为20年。20 x4年底进行单项资产减值测试，在审计师的要求下，xx航空公司聘请第三方评估机构为其提供公允价值评估报告，作为是否计提减值准备的依据。一、案例基本情况一、案例基本情况中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society二、重点难点问题二、重点难点问题u最有利市场判断u市场参与者v 公允价值-处置费用的确定u收入u现金流量u折现率v 未来现金流量的现值中 国 资 产 评 估 协 会China Ap

18、praisal Society资产组及组合减值评估的案例分析5 案例基本情况 重点与难点中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society33A期货公司在2011年底吸收合并了B期货公司，购买日B公司的收购价为38,750.00万元，B公司可辨认资产和负债的价值为净资产23,195.37万元，评估基准日商誉的为15,554.63万元。吸收合并后，B公司法人实体注销。A公司对B公司的业务进行了整合，资产、收益统一核算。2014年底进行商誉价值测试。一、案例基本情况一、案例基本情况中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society34v 与收购时

19、合并对价分摊评估的勾稽关系v 项目名称的确定：公允价值评估or减值测试v 评估范围的界定：审计后报表or企业申报v 评估对象的描述：商誉or资产组or资产组组合v 评估模型的确定：FCFE or FCFFv 评估结论的确定：商誉的价值or资产组（组合）的公允价值or商誉减值金额二、重点与难点二、重点与难点 中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society35关于项目名称关于项目名称 v 报告准则第12条：评估报告应当包括下列主要内容：标题及文号v 企业国有资产评估报告指南第7条：评估报告标题应当简明清晰，一般采用“企业名称+经济行为关键词+评估对象+评估报告”的形式

20、。v 金融企业国有资产评估报告指南第7条：评估报告标题应当简明清晰，一般采用“企业名称+经济行为关键词+评估对象+评估报告”的形式。v 以财务报告为目的的评估指南（试行）中未有关于报告标题的论述二、重点与难点二、重点与难点 中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society36关于评估目的关于评估目的 v 财务报告为目的是否有经济行为？v 是否在评估依据中需要列明经济行为文件？v 经济行为与评估目的的关系v 财务报告为目的的评估的评估目的如何界定？以财务报告为目的的评估指南（试行）第二条在阐明“财务报告为目的的评估”的概念时，提到了“基于企业会计准则或相关会计核算、披露要求”在具体的项目中需要将目的具体化、形象化和准确性二、重点与难点二、重点与难点 中 国 资 产 评 估 协 会China Appraisal Society37关于评估范围关于评估范围 v 报告准则第18条：评估报告中应当载明评估对象和评估范围v