融资租赁业务交流与探讨

1、融资租赁业务交流与探讨融资租赁业务交流与探讨2主要内容融资租赁概况融资租赁概况一一目标客户选择与营销目标客户选择与营销二二租赁定价租赁定价三三租赁项目操作流程租赁项目操作流程四四31、概念 融资租赁又称金融租赁，或称设备租赁、现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。 融资租赁是出租人（租赁公司）根据承租人（客户）对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。一、融资租赁概况4 1、概念（续）n具有融资与融物相结合的特点n和传统租赁（经营性租赁）有两个本质的区别： 传统租赁只转移使用权

2、，金融租赁需转移所有权。 传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。一、融资租赁概况5 在现代经济活动中，企业或政府建设项目的融资方式主要有三种，分别为银行贷款、证券市场及融资租赁。近几年虽然我国融资租赁发展势头迅猛。然而，市场渗透率（租赁规模占设备类固定资产投资的比例）仅为4%4%左右，而发达国家已经达到了30%30%。22、融资租赁业务的市场格局一、融资租赁概况62、融资租赁业务的市场格局（续）图图1 1：20132013年年6 6月底全国融资租赁企业概况月底全国融资租赁企业概况72、融资租赁业务的市场格局（续）图图2 2：2007-2012

3、2007-2012年中国融资租赁行业企业数量及业务总量（单位：十亿元）年中国融资租赁行业企业数量及业务总量（单位：十亿元）8 3、按照租赁物的来源分类：n直接租赁直接租赁：出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。 一、融资租赁概况买卖租赁直接交货和安装、售后保修服务厂商厂商信达租赁公司信达租赁公司承租人承租人9 3、按照租赁物的来源分类（续）：n售后回租售后回租：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订租赁合同，将该物件从出租人处租回使用的交易。一、融资租赁概况信达租赁公司信达租赁公司承租人承租人所有权转让租赁10 售后回租业

4、务三个关注点： 一、融资租赁概况租赁物件租赁物件保证措施保证措施现金流现金流11融资租赁与银行固贷比较融资租赁与银行固贷比较4、融资租赁业务的主要优势一、融资租赁概况12 6、融资租赁业务的主要优势（续） 受宏观调控影响小受宏观调控影响小；不受当地银行贷款额度限制。不受当地银行贷款额度限制。 资金使用灵活：既可以作为项目资本金，又可以资金使用灵活：既可以作为项目资本金，又可以补充流动资金或补充流动资金或其它用途。其它用途。 企业不改变对原有资产的控制、使用和收益权企业不改变对原有资产的控制、使用和收益权，不会造成，不会造成国有资产流失。国有资产流失。 还款期限还款期限较较长（一般长（一般3至至

5、5年或更长）。年或更长）。 将原有的固定资产存量盘活，赋予固定资产金融属性和融资功能，把实物资产将原有的固定资产存量盘活，赋予固定资产金融属性和融资功能，把实物资产转变为现金。转变为现金。 资金到位快，融资效率高。资金到位快，融资效率高。 融资额度与融资额度与设备设备账面净值账面净值基本基本相当，最大限度地盘活企业固定资产的价值。相当，最大限度地盘活企业固定资产的价值。 租赁公司不强制要求承租人提供融资资金的回流存款。租赁公司不强制要求承租人提供融资资金的回流存款。 一、融资租赁概况13 1、按照信达金融租赁有限公司2013年营销指引要求： 性质与规模 租赁额度 资信 租赁物件 生产经营 担保

6、措施 租赁项目 其他 资产与财务状况二、目标客户选择与营销14融资租赁的重点行业及设备选择152、营销方式：n充分运用金融机构主渠道n举办或参与各种形式的金融业务推介会和银企对接会n充分发挥社会各类中介机构的作用n分公司内部以及集团全体员工积极联动二、目标客户选择与营销161、融资租赁的价格构成利息 评估费手续费（服务费） 保险费保证金 担保费残值（名义货价）n影响价格的因素有： 客户信用状况、所处行业、区域、租赁期限、设备、租赁公司融资成本、同业竞争状况、租赁公司战略以及产品结构三、租赁定价17三、租赁定价信达金融租赁有限公司2013年定价指引要求按一般公司类、厂商类、船舶类、国有及国有控股

7、（工业）企业（含轨道交通）类、国有基础设施类公司等五大类进行差别定价。n （一）一般公司类n 1.公司指导价nIRR=基准成本+基本利差竞争力调节系数行业调节系数类型调节系数规模调节系数 n其中：基本利差根据公司年度目标利润及客户信用评级制定。n2.项目定价结构n（1）租赁期限不超过3年；n（2）租金支付时间间隔不超过3个月；n（3）信用评级为 AAA级的，保证金比例不低于9%；AA级不低于10%；A级不低于11%；BBB级不低于13%；BB级不低于15%；B级不低于17%。2、信达租赁定价方法18三、租赁定价备注：上述指标均为须满足的最低标准。19三、租赁定价报价方案参考20四、租赁项目操作流程租赁立项租赁立项尽职调查尽职调查方案制定方案制定项目评审项目评