项目17 信用风险管理

1、课 程：风险管理授 课 人：开封大学 财政经济学院 方贤军授课班级：2015级金融保险专业 授课时间：20162017学年 第二学期项目1-7 信用风险管理教学目标：了解商业银行信用风险评估方法，了解商业银行信用风险监控的含义。理解信用风险的成因，理解贷款五级分类的含义。掌握单一法人客户和集团法人客户、个人客户信用风险识别的方法。掌握信用风险防范和控制的具体措施。掌握信用风险报告的内容。教学重点：单一法人客户和集团法人客户、个人客户信用风险识别的方法。商业银行信用风险评估教学难点：商业银行信用风险评估教学方法：讲授法、讨论法、提问法、案例教学、多媒体教学授课班级：2015级金融保险专业 教学时

2、数 4教学过程：模块一 信用风险识别一、信用风险成因按照是否是银行自身原因将信用风险的成因分为两类：一类是银行方面的原因；一类是非银行方面的原因。按照是否是借款人自身原因也可将信用风险分为两大类。第一类是借款人的履约能力出现了问题，也可以说是由客观因素形成的信用风险。第二类是借款人的履约意愿出现了问题，也可以说是由主观因素形成的信用风险，这主要是借款人的品格决定的。 在市场存在不对称信息的情况下，信用风险的产生有其必然机制。1联单对称信息与不对称信息2. 不对称信息下信用风险产生机制(1) 商业银行与企业所拥有的信息是不对称的。 (2) 在信贷交易市场中，银、企之间的信息不对称会产生逆向选择和

3、道德风险。 二、信用风险类型1. 企业类客户风险(1)财务状况和现金流量分析。 (2)非财务因素分析。 (3)担保分析。 2. 个人类客户风险3. 组合类风险(1)宏观经济因素。 (2)行业风险和区域风险。 (3)风险分散与违约相关性。 三、信用风险特征1. 非系统性2. 悖论现象3. 风险概率分布的可偏性4. 衡量信用风险的难度很大信用风险与市场风险概率分布图如图3-1所示。模块二 信用风险评估为了量化信用风险，帮助银行计算资本准备，新巴塞尔资本协议提供了标准法和内部评级法(Internal Ratings Based Approach, IRB)两种评估方法。内部评级法使银行自身风险管理制

4、度的建设与其业务经营中的资本准备提取相联系，银行内部风险管理体系越完善，可能获得的盈利就越高。巴塞尔委员会希望能借助这样的方式，促使银行自发地完善其内部风险管理，而不仅仅根据外部监管的压力被动地进行内部改革。内部评级法又分为内部评级初级法以及内部评级高级法，下面将对这两种方法进行分析和评价。一、标准法新巴塞尔资本协议中的标准法(Standardized Approach)，是1988年巴塞尔协议中信用风险衡量方法的改进版。 其监管资本的计算公式为TRC=RWi×RAi×8%新协议标准法信用风险计量的特点如下。(1)标准法与旧协议一样，银行根据风险暴露(Exposures)的

5、特点，将信用风险暴露划分为监管当局规定的几个种类，如主权贷款、银行贷款等，每一种类对应一系列固定的风险权重。 (2)逾期贷款的风险权重规定，逾期90天以上的贷款(不包括合格的居民住房抵押贷款)，对风险暴露部分在扣减专项准备(包括冲销部分)以后，适用以下的风险权重 专项准备金与贷款余额的比率风险权重(监管当局决定最低可以是50)(3)标准法规定了各国监管当局评估外部评级机构合格性时所应遵守的原则。 (4)标准法扩大了银行可使用的抵押、担保和信用衍生产品的范围。 (5)标准法包括了对零售风险暴露的特殊处理方法。 二、内部评级法内部评级法(Internal Ratings Based Approac

6、h,IRB) (简称IRB法)根据违约概率、给定违约概率下的损失率、违约的总风险暴露头寸及期限等因素决定一笔授信的风险权重，进而计算最低资本要求。内部评级法分为基础法(IRB Foundation,IRBF)与高级法(IRB Advanced, IRBA)。 (一)信用风险内部评级法的内容1风险暴露分类2风险构成要素1)违约概率2)违约损失率3)违约风险暴露4)期限3风险权重函数风险权重函数即是可将银行的指标转化为资本要求的公式。 公司风险暴露、主权和银行风险暴露监管资本的计算公式为4最低要求(1)对信用风险进行有意义的区分。 (2)评级的完整性和完全性。 (3)对评级体系和过程有效监督。 (

7、4)巴塞尔委员会同时对评级标准的覆盖面、保守性、基准及模型确认，包括对评定级别的人为调高等情况都做了具体的规定，以确保评级标准的可信度。(5)预测概率值的基本要求。 (6)银行必须采集足够的数据来对内部评级的应用进行检测，并以此作为向监管当局汇报的依据，这其中包括评级基础数据、评级历史、违约数据直至级别迁移等一系列的数据保存。 (7)内部评级的使用要求。 (8)银行必须有一个完整的系统对评级体系、评估过程以及PD值预测的准确性和持续性予以验证。 (9)信息披露要求。 (二)信用风险内部评级法提出的意义(1)IRB法使银行致力于自身的内部风险控制系统建设。 (2)建立IRB体系是适应新的监管要求

8、的必然趋势。 (3)建立内部信用评级体系是提高银行核心竞争力的重要手段。 (4)内部信用评级体系可以加速建立现代化商业银行的进程。 (5)内部信用评级体系可以推动商业银行信用文化的建设。 模块三 信用风险控制信用风险是商业银行的一种传统风险，在商业银行的风险构成中占有重要的地位。历史记录表明，对金融机构来说，信用风险比其他任何风险都重要。在对信用风险进行识别、计量之后，接下来要做的就是如何防范信用风险的发生，以及信用风险发生之后如何进行控制。一、商业银行信用风险的防范(一)建立、健全贷款管理责任制1建立以“三查”分离为核心的审贷分离制度2建立分级审批制3建立和健全信贷工作岗位责任制4实行行长负

9、责制5建立和健全贷款审查委员会6实行离任稽核制和岗位轮换制(二)审慎、有效地授信授信，是指商业银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方做出保证的行为。 授信管理人员必须密切关注一些相关的预警信号提示。这些预警信号风险提示包括： (1)与客户品质有关的信号 (2)客户在银行账户变化的信号 (3)客户管理层变化的信号 (4)业务运营环境变化的信号 (5)财务状况变化信号 (6)其他预警信号(三)在贷款定价中考虑风险因素1成本加成模式(1)资金成本。银行为筹集贷款资金所发生的成本。(2)贷款费用。 (3)风险补偿费。 (4)目标收益。 2基准利率加点模式3客户盈利分析模式(

10、四)贷款分散化银行可以通过贷款的分散化来降低信用风险。贷款分散化的基本原理是信用风险的相互抵消。银行也可利用这样的原理来构造自己的贷款组合和投资组合。因此，坚持贷款投向多元化、贷款形式多样化等可以减少一定的信用风险。除此之外，商业银行还可以通过购买保险的方式将贷款等的信用风险转嫁给保险公司。现在开展得比较多的是住房按揭贷款保险。二、商业银行信用风险的控制(一)贷款风险分类1正常类贷款2关注类贷款3次级类贷款4可疑类贷款5损失类贷款(二)信用风险控制措施1督促借款人进行整改，积极催收到期贷款2签订贷款处理协议(1)贷款展期。 (2)追加新贷款。 (3)追加或调换担保。 (4)对借款人的经营活动做

11、出限制性规定。 (5)银行参与借款人的经营管理。 3落实贷款债权，防止借款人逃、废银行贷款(1)借款人实行承包、租赁经营的，银行应督促承包方或出租方与合同方在合同中明确各自的还贷责任，并办理相应的抵押、担保手续。 (2)借款人实行兼并时，被兼并方所欠贷款本息由兼并企业承担；实行合并的借款人的原有债务，由合并后产生的新经济主体承担。(3)借款人实行股份制改造时，贷款银行要参与资产评估，核实资产负债，不准用银行贷款入股。 (4)对借款人发生分立的，应要求其在分立前清偿贷款债务或提供相应的担保。 (5)银行有权要求参与处于“疾病”、破产或股份制改造等过程中的债务重组，要求借款人落实贷款还本付息事宜。

12、(6)对与外商合资(合作)的借款人，银行应要求其继续承担此前的贷款归还责任，并要求期间所得收益优先归还贷款。 (7)借款人的财产被有偿转让时，转让收入要按法定程序和比例清偿贷款债务。借款人已经设定了贷款抵押权的财产，不得参与转让。(8)借款人决定解散时，要先清偿贷款债务，并经有关部门批准。 (9)借款人申请破产时，银行要及时向法院申报债权，并会同有关部门对借款人的资产和负债进行全面清理。4运用法律手段，强制清收贷款本息5呆账冲销6资产证券化和贷款出售 7信用衍生品模块四 信用风险报告与监控一、信用风险报告(一)信用风险报告的种类1按报告的使用者划分，有内部报告和外部报告两种类型(1)内部报告。

13、 (2)外部报告。 2按报告的性质分，有综合报告和专题报告两种类型(1)综合报告。 (2)专题报告。 (二)信用风险报告的内容不良贷款的分析报告主要包括以下内容。(1)基本情况。 (2)地区和客户结构情况。 (3)不良贷款清收转化情况。 (4)新发放贷款质量情况。 (5)新发生不良贷款的内、外部原因分析及典型案例。 二、信用风险的监控金融机构信用风险监测的传统做法是建立单个授信情况的监测指标体系，通常分为定性指标和定量指标两大类。定性指标主要反映客户的基本情况，如客户的信用记录、治理结构、管理层素质、经营环境、重大危机性事件等；定量指标主要反映客户的财务状况，如偿债能力、盈利能力、营运能力、增

14、长能力等。 表3-3列示了某银行针对企业客户设立的信用风险预警指标及其定义。 预警信号类型定 义应付账款周转天数过长对于制造企业，该指标超过270天时；对于其他行业企业，该指标超过180天时经营活动现金净流量减少经营活动现金净流量较上年下降达30%以上销售收入大幅下降销售增长率< -30%连续两年亏损经营期连续两年资产回报率(ROA)<0计息债务增长率超过销售增长率计息债务/销售>75%且(计息债务的变动率-销售的变动率)>25%结算账户表现不佳过去三个月中至少有两次支票被退票，且两次时间间隔少于30天履约表现不佳贷款没有按照规定的用途使用；或客户通过银企协议做出的承诺(书面或口头)没有兑现负面外部信息在最近一个月内有如下负面事件：股价大幅下跌(超过30%)、债券评级下降与银行关系恶化其他债权银行开始主动收回贷款管理层存在问题企业经营者或关键人物违法犯罪，卷入经济或刑事案件；或公司经营者独裁，一人独大经营风险较大公司盲目扩张或盲目转入陌生的行业客户不诚信企业会计报表严重虚假其他负面信息借款人的母公司/关联公司或自然人所有者通过大金额的分红、公司间借贷从借款人的公司抽调大量的现金；由借款人的母公司向借款人收取或