差额回购及厂商银业务介绍

1、差额回购差额回购( (保兑仓）及厂商银业务介绍保兑仓）及厂商银业务介绍目录一、差额回购的主要内涵二、差额回购业务流程图三、差额回购交票、发货以及对账操作四、差额回购业务风险点五、厂商银业务内涵六、厂商银业务流程图七、厂商银业务具体操作八、厂商银业务风险点一、差额回购的主要内涵一、差额回购的主要内涵 差额回购(也叫保兑仓）是一种以核心企业作为间接风险责任主体、为满足其下游企业贸易项下资金需求的融资品种。在买方履行买卖合同存在资金缺口时，由银行在对卖方差额回购专项融资授信额度内向买方提供融资，卖方根据协议约定按银行的指令进行发货。在银行每笔融资到期日或约定到期时，卖方对所收到的货款与发货金额之间的

2、差额向银行予以退款的业务。二、差额回购业务流程图二、差额回购业务流程图二、差额回购业务流程图二、差额回购业务流程图流程图说明：流程图说明：（1）采购商与供应商签订产品销售合同；（2）采购商向我行申请授信，我行根据规定程序调查后给予授信额度； （3）我行与采购商签订授信协议，与采购商、供应商签订三方差额回购协议；（4）采购商存入规定比例保证金（票据项下）或自有资金，我行为采购商开立银行承兑汇票或发放贷款，并将开立的银行承兑汇票直接交付/划付资金给供应商（钢厂），允许采购商首笔保证金提货；（5）采购商再次提取货物前，按协议约定向我行缴存保证金；（6）我行核实资金入账后，向供应商签发提货凭证，供应商

3、根据我行签发的提货凭证向采购商发货，采购商实现销售后将回笼款存入我行再行赎货，如此循环往复；（7）到期销售回笼款不足以偿还的，其差额部分由供应商无条件向银行支付（相当于供应商未发货部分予以退货）。三、差额回购交票、发货以及对账操作三、差额回购交票、发货以及对账操作1、经销商在银行开立了银票后银行一般会采取双人送票或者邮寄的方式交至钢厂财务部。财务部收票后需要对收到的银票进行签收，并在银票收到确认函上签字盖章予以确认。 银票收到确认函上的信息一般包括，经销商名称、银行名称、三方协议编号、银票张数、票号、金额、期限等。2、经销商采取流动资金贷款的银行将经销商资金以现款方式支付到钢厂的指定账户，钢厂

4、收款后将会向银行出具收款证明。 收款证明上的信息一般包括经销商名称、银行名称、三方协议编号、金额等信息。3、经销商在银行开票后银行允许首笔保证金提货（贷款允许自有资金部分提货），向钢厂发出提货通知单，提货通知单中会有经销商名称，差额回购业务编号、货款金额等信息。后续每当经销商归还银票敞口或贷款时，银行同业会向钢厂发出提货通知单。钢厂收到提货通知单后将会向银行出具回执。4、每月初，银行将会就上月每个经销商在差额回购协议项下的业务情况与钢厂进行对账。对账将会列明企业截止到上月末在该银行所有未结清业务情况。信息包括票号、票面金额、贷款项下现款收款金额、已发货金额（保证金金额加提前归还贷款金额）、未发

5、货金额（在银行敞口金额）四、差额回购业务风险点四、差额回购业务风险点 银票交接环节风险收票其实很简单，只要核对好信息进行确认，一般情况下风险可控，但是也存在部分经销商利用银行与钢厂的交接环节钻漏洞，例如：银票由银行直接给经销商，经销商直接送票到钢厂风险点：经销商可以开立多张银票，只交给钢厂部分。自制收款确认函只列交给钢厂部分取得钢厂印鉴后，利用Word软件中“隐藏”或“反白”功能，对收款确认函进行套打。或者用褪色墨水书写收款确认函，骗取厂方印鉴墨水褪色后，修改为符合银行要求的确认函。部分银票由银行直接邮寄给钢厂的也可能出现上述风险，经销商有可能冒充钢厂员工截留。这种情况下，由于钢厂在留有空白的

6、或者是可修改的收款确认函上签字并盖章，将会在收款环节与银行发生纠纷。四、差额回购业务风险点四、差额回购业务风险点 防范措施收款确认函要求银行全部打印，不得手写。如有空白部分全部划掉，不留空白。非银行指定人员送票或者收到邮寄银票的情况可以与银行人员联系，确认收票信息后再签字盖章确认。推行电子银票。四、差额回购业务风险点四、差额回购业务风险点 发货环节风险差额回购发货风险点差额回购业务项下钢厂是根据银行的指令进行发货，承担一个差额退款的责任。一般情况下银行只会对钢厂发货的金额有要求，对发货方式发货地点等都没有要求。钢厂只需要根据银行的指令完成发货即可。这一模式下只要钢厂按照银行的指令发货，就能规避

7、风险。五、厂商银业务内涵五、厂商银业务内涵 厂商银业务对钢厂而言，实际上也可以叫做阶段性回购或者保证发货业务。银行基于核心企业（卖方）的信誉，在卖方承诺按三方协议约定的期限、方式等交运货物至银行指定地点的情况下，银行在专项融资授信额度内向买方提供融资。在厂商银三方协议下，卖方承担将货物交付至指定仓库前的退款责任。而在卖方将货物发至指定仓库后，有监管商向银行出具仓单，负责动产质押监管。六、厂商银业务流程图六、厂商银业务流程图 出具提货凭证银行给予授信额度钢材经销商钢材经销商经销商申请授信经销商存入提货保证金钢铁生产企业钢铁生产企业民生银行民生银行监管商监管商指定地点：港口指定地点：港口/码头码头

8、/船公司船公司/仓库仓库生产发货前回购验收出具仓单并质押签发提货通知书到期未存足保证金，则处置仓单 提 取相 应 货物双方签订销售合同质物处置后仍不足兑付的继续追偿银票开 票直 接交 付厂 商并 取得 收款 凭证六、厂商银业务流程图六、厂商银业务流程图流程图说明：（1）钢材经销商与大型钢铁生产企业签订购销合同；（2）经销商申请授信，我行按照行内规定对经销商、监管仓库地点及监管商资质进行审查；（3）审批通过后，我行给予经销商授信额度。我行与钢材经销商签订授信协议，与经销商、上游钢铁生产企业签订阶段性回购协议，与经销商、监管商签订三方监管合作协议；（4）经销商缴存足额保证金后，承兑收款人为上游钢厂

9、的银行承兑汇票，并按照协议约定直接交付厂家，取得厂家开出的收款回执或提单，并通知监管机构； （5）厂家收到我行银行承兑汇票后组织生产并按合同约定的期限、方式等交运货物。货物发运至指定地点并交付监管商，验收完毕之前厂家承担回购责任。（6）厂家出具提货凭证直接交寄我行。（7）我行委托监管商对已交付银票项下货物进行验收，清点验收完毕后立即出具仓单，办理质押手续。若涉及代办运输或承运商的，应办理以我行为第一受益人的货物运输保险。 （8）按照协议约定，经销商存入销售回笼款作为赎货保证金。（9）我行向监管商签发提货通知，准许监管商向经销商释放相应货物。（10）经销商向监管商提取货物，实现销售；（11）票据

10、到期，经销商保证金及结算账户的资金偿还票据，如不足以偿还的，我行处置仓单项下质物。（12）仍不足的继续向经销商追偿。七、厂商银业务具体操作七、厂商银业务具体操作厂商银业务项下钢厂在收票以及对账方面与差额回购业务操作方式相同但是在发货方面有着较大区别。差额回购业务项下，钢厂是按照银行的发货指令进行发货。而厂商银业务项下钢厂只需按照厂商银三方协议的要求发货到指定地点，并将发货情况通知银行。其发货程序与正常情况下钢厂的发货相同，但是需要钢厂注意区分哪些货物是经销商自有资金采购货物、哪些货物是经销商在厂商银融资款下采购货物。八、厂商银业务风险点八、厂商银业务风险点厂商银业务发货风险点 厂商银业务项下是钢厂承担的是一个保证发货的义务，需要承担保证发货的责任。一般情况下银行、钢厂以及经销商会在厂商银三方协议约定最迟发货日、收货人、运输方式、交付地点等信息。要想发货过程没有责任，按照合同要求进行发货是确保免责的必要条件。 但是并不是在规定的时间内按照合同的要求发完了货物钢厂就能免责。因为根据合同约定，银行会要求钢厂在货物发运后及时告知银行。 一般情况下银行对钢厂对经销商的发货时间有一个最迟要求，这个周期一定长于钢厂的实际发货周期，例如一家客户定为二个半月，有可能钢厂会在一个月内将对应的款项下的全部货物发完。如果钢厂没有在发货后没有及时的告知银行，