证券承销商审议分级制度介绍

1、证券承销商审议分级制度介绍綱 要一、緣起二、審議分級指標架構三、指標項目與評分四、指標概要說明五、分級方式六、適用期間七、結語一、承銷商審議分級緣起一、承銷商審議分級緣起甲、緣起甲、緣起 提昇證券發行市場品質專案小組會議提昇證券發行市場品質專案小組會議 第七次會議討論決議，並經提報金管會第七次會議討論決議，並經提報金管會 第二十次委員會議討論原則通過。第二十次委員會議討論原則通過。 乙乙、目的目的 1 1、促進承銷商提昇專業品質、促進承銷商提昇專業品質 2 2、客觀訂定分級管理標準、客觀訂定分級管理標準 3 3、協助主管機關提昇行政效率、協助主管機關提昇行政效率 二、審議分級指標架構二、審議分

2、級指標架構 甲、基本面甲、基本面 最近一年資本適足率之高低最近一年資本適足率之高低 最近一年信用評等之評級情形最近一年信用評等之評級情形 最近一年主辦承銷案件數多寡最近一年主辦承銷案件數多寡 乙、品質面乙、品質面 最近一年最近一年IPOIPO案件跌破承銷價情形案件跌破承銷價情形 執行穩定承銷價機制執行穩定承銷價機制 丙、懲處面丙、懲處面 主管機關、證交所、櫃買中心及券商主管機關、證交所、櫃買中心及券商 公會之懲處紀錄併計公會之懲處紀錄併計丁、綜合考評分數丁、綜合考評分數 三、指標項目與評分三、指標項目與評分 評評 分分 基基 本本 面面 IPOIPO SPOSPO 1. 1.最近一年資本適足率

3、之高低最近一年資本適足率之高低 10 10 10 10 2. 2.最近一年信用評等之評級情形最近一年信用評等之評級情形 15 15 15 15 3. 3.最近一年主辦承銷案件數多寡最近一年主辦承銷案件數多寡 5 5 5 5品品 質質 面面 4. 4.承銷商最近一年承銷商最近一年IPOIPO案件跌破案件跌破 承銷價情形承銷價情形 10 0 10 0 5. 5.承銷商執行穩定承銷價機制承銷商執行穩定承銷價機制 10 0 10 0懲懲 處處 面面 6. 6.承銷商懲處紀錄承銷商懲處紀錄 40 40 僅辦理僅辦理SPOSPO案案 60 60綜合考評分數綜合考評分數 10 10 10 10分分 數數 總

4、總 計計 100 100 100 100 四、指標概略說明：1. 資本適足率部分：係最近一年證券商各月資本適足率之簡單算數平均。2. 信用評等部分：係指最近一年且為最近期之信用評等等級。 3. 主辦承銷案件數部分：係指證券承銷商最近一年主辦之具股權性質有價證券之案件總數，占整體市場案件總數之比率。四、指標概略說明：4.跌破承銷價部分： (1)所謂之掛牌後一個月內平均收盤價跌破承銷價之跌幅計算如下：一個月：以3月21日掛牌為例，期間為3月21日至4月20日。平均收盤價：係指前項各營業日收盤價合計數除以該期間營業日總天數之簡單算數平均數。 (2)跌破承銷價跌幅：其算式為1-(平均收盤價/承銷價)。

5、 (3)所謂同期間大盤加權股價指數再加10%之幅度：依前例，係指上市(櫃)股票同期間之集中市場(店頭市場)加權股價指數之簡單平均數，除以各市場3月20日收盤加權股價指數，以1減上開比率得出跌幅，再加10%之幅度。 (4)所謂同類股價指數平均跌幅再10%之幅度：依上開標準以類股指數計算之。 四、指標概略說明：5.穩定承銷價機制判斷基準： (1) 掛牌後5個營業日平均收盤價是否跌破承 銷價 (2) 股票初次掛牌後第5個營業日收盤價是否 跌破承銷價 6.前開4、5兩項指標有關價格之數據，若遇除權、除息者，應加以調整。按照前開評分所得之總分按照前開評分所得之總分高高低約略分成低約略分成A A、B B、C C三級。三級。五、分級方式五、分級方式 六、適用期間六、適用期間 預計預計9595年年3 3月月1 1日起實施日起實施七、結語七、結語(一) 增進投資