中财课件第五、六、七章

1、v第五章 金融资产v第六章 长期股权投资v第七章 固定资产可供出售金融资产可供出售金融资产金融资产的定义与分类金融资产的定义与分类以公允价值计量且其变动计入当以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期损益的金融资产持有至到期投资持有至到期投资贷款和应收款项贷款和应收款项金融资产减值和转移金融资产减值和转移第五章 金融资产第一节第一节 金融资产的定义和分类金融资产的定义和分类v一、金融资产的概念一、金融资产的概念v是指因金融工具而形成的资产。是指因金融工具而形成的资产。v金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位金融负债或权益工具的合同。金

2、融工具大抵他单位金融负债或权益工具的合同。金融工具大抵可以分为两类：一类是基本金融工具，另一类是衍可以分为两类：一类是基本金融工具，另一类是衍生金融工具。生金融工具。v基本金融工具（非衍生金融工具）基本金融工具（非衍生金融工具）:货币资金、债券货币资金、债券、可转换债券、股权投资和应收款项、可转换债券、股权投资和应收款项vv衍生金融资产也叫金融衍生工具，金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：远期合同、金融期货、期权等。最近炒得很热的股指期货就属于金融衍生工具。二、金融资产的分类v金

3、融资产的分类与金融资产的计量密切相关。v 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产v持有至到期投资 可供出售金融资产 贷款和应收款项v其中持有至到期投资和可供出售金融资产之间可以互相转换进行重分类 第二节 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产v一、概述v（一）包含的内容v交易性金融资产交易性金融资产v直接指定为以直接指定为以以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产v（二）处理规定v此类金融资产不能重分类为其他类别的金融资产v其他类别的金融资产也不能重分类为此类金融资产v风险敞口是指因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额， 指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。就是ris

4、k exposure，指未加保护的风险。比如你的收入是日元，但你有一笔美元的借款要还，是没有做任何对冲的交易(比如远期外汇买卖或外汇掉期什么的)，你因此就有了一个日元对美元的汇率风险敞口。或者你买了一个公司的债券，由于公司债有信用风险，而且你没有做任何对冲的交易(比如信用调期什么的)，你因此有一个信用风险敞口。你如果买了一个固定利率的债券，而且没有做对冲交易(比如利率调期)，你要承担利率风险，因此有一个利率风险敞口。等等 欧元区银行业风险敞口或达银行业风险敞口或达3000亿欧元亿欧元2011、9、22v所谓风险敞口，是指因债务人违约导致银行可能出现的信贷风险。v报告预计，欧元区政府发行的6.5

5、万亿欧元主权债中，估计有一半存在信贷风险，主权债危机传导的过程是希腊至爱尔兰及葡萄牙，再到西班牙、比利时及意大利。相应之下，欧洲银行业在欧债主权危机中风险敞口，由面对希腊的600亿欧元增至800亿欧元，再升到2000亿欧元。而如果计及银行之间的传导效应，这一风险敞口将升50%至3000亿欧元。v2011、10、8，美国银行对欧债危机风险敞口总规模可能达6,400亿美元，大约是美国银行总资产的5%。（三）交易性金融资产的确认v交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。主要包括以赚取其差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金、衍生金融资产（金融

6、期货、期权、远期合同）等。v（四）直接指定为以（四）直接指定为以以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的确认v1、该指定可以消除或减少金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况v2、企业风险管理或投资策略的正式书面文件，该金融资产或金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理二、会计处理v一、账户设置一、账户设置v（一）交易性金融资产v下设“成本”和“公允价值变动”明细科目。v（二）公允价值变动损益v二、核算 v（一）取得v企业取得交易性金融资产时，按其公允价值计入成本，发生的交易费用计入“投资收益”，已到付息期尚未领取的利息，应当确认为应收项目。v借：

7、交易性金融资产成本（公允价值）v 投资收益（费用）v贷：银行存款v如果支付的价款中包含有现金股利或应收利息，应扣除单独作“应收利息”或“应收股利”核算v借：交易性金融资产成本 100v 应收利息 3（或应收股利）v 投资收益 2v贷：银行存款 105v（二）收到被投资单位宣告发放的现金股利或债券利息时v借：银行存款 3v 贷：应收利息 3v 应收股利v债券期末公允价值110万v（三） 资产负债表日，该资产的公允价值发生变动时v借：交易性金融资产公允价值变动（或贷方） v 10万v贷：公允价值变动损益（或借方） 10万v（四） 出售该资产v上项金融资产售价120万借：银行存款 120 公允价值变

8、动损益 10 贷:投资收益（或贷方） 20v 贷：交易性金融资产成本 100v 交易性金融资产公允价值变动10（或贷方）第三节 持有至到期投资持有至到期投资v一、持有至到期投资的含义及其计量一、持有至到期投资的含义及其计量v（一）含义：持有至到期金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。v（二）特征v（三）账户：持有至到期投资，下设“成本”、“利息调整”明细科目。二、核算v（一）初始计量v1、企业取得持有至到期投资时，以公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额v实付款（取得该投资的公允价值与交易费用之和）与成本之间的差额（即溢价和折价）作

9、为利息调整v实付款中包含已宣告但未发放的利息单独做应收利息核算v来挪威不去看峡湾，就好像去埃及不看金字塔。v2、账户设置：持有至到期投资，下设“成本”、“利息调整”明细科目。3、取得的核算v（1）当票面利率高于实际利率时，溢价购进v实质是：购买方为以后多得利息而付出的代价，发行方为以后多付利息而得到的补偿。v借：持有至到期投资成本（面值）v 持有至到期投资利息调整（溢价+交v 易费用） v 贷：银行存款 （实际付款）vv（2）当票面利率低于实际利率时，折价购进v其实质是：购买方为以后少得利息而先得到的补偿；发行方是为以后少付利息而先付出的代价v借：持有至到期投资成本（面值）v 贷：银行存款 （

10、实际付款）v 持有至到期投资利息调整（折价 v -交易费用）vA公司于2007年1月2日从证券市场上购入B公司于2006年1月1日发行的债券，该债券四年期、票面年利率为4%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为992.77万元，另支付相关费用20万元。A公司购入后将其划分为持有至到期投资。购入债券的实际利率为5%。假定按年计提利息。峡湾晚霞在中国乃至亚洲大陆并没有峡湾，除新西兰、智利等国偶有所见外，世界上80%的峡湾在欧洲，而欧洲的峡湾主要在北欧，北欧的峡湾则主要在挪威。v要求：编制A公司

11、从2007年1月1日至2010年1月1日上述有关业务的会计分录. v（1）2007年1月2日 v借：持有至到期投资成本 1000 v 应收利息 40（10004%） v 贷：银行存款 1012.77v 持有至到期投资利息调整 27.23 v（2）2007年1月5日 v借：银行存款 40 v 贷：应收利息 40 （二）后续计量v1、计量v以实际利率法按摊余成本计算各期的实际利息计入投资收益v应收利息按票面价值乘以票面利率确认v应收利息与投资收益之间的差额为摊销的溢价、折价数持有至到期投资的期末摊余成本v（1）溢价购入v期末摊余成本期初摊余成本-每期溢价摊销额-已偿还本金-发生的减值损失v（2）折

12、价购入v期末摊余成本期初摊余成本+每期折价摊销额-已偿还本金-发生的减值损失置身其中感觉真是恍入仙境2、持有期间利息及摊销的会计分录v（1）溢价买入v借：银行存款（或应收利息）v贷：持有至到期投资利息调整（溢价摊销）v 投资收益（实际利息）（2）折价买入借：银行存款（应收利息）v 持有至到期投资利息调整（折价摊销）v 贷：投资收益以前例v（3）2007年12月31日 应确认的投资收益=972.77（1012.77-40）5%=48.64万元，“持有至到期投资利息调整”=48.64-10004%=8.64万元。 v借：应收利息 40 v 持有至到期投资利息调整（折价摊销）8.64 v 贷：投资收

13、益 48.64 v（4）2008年1月5日 v借：银行存款 40 v 贷：应收利息 40 v（5）2008年12月31日 应确认的投资收益=（972.77+8.64）5%=49.07万元，“持有至到期投资利息调整”=49.07-10004%=9.07万元。v 借：应收利息 40 v 持有至到期投资利息调整 9.07 v 贷：投资收益 49.07 v（7）2009年12月31日 “持有至到期投资利息调整”=27.23-8.64-9.07=9.52万元，投资收益=40+9.52= 49.52万元。v 借：应收利息 40 v 持有至到期投资利息调整 9.52 v 贷：投资收益 49.52 v（8）2

14、010年1月1日 v借：银行存款 1040 v 贷：持有至到期投资成本 1000v 应收利息 40三、持有至到期投资转换v（一）重分类日的处理原则v将持有至到期投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在可供出售金融资产终止确认时，将其差额转入当期损益。v（二）会计分录第四节可供出售金融资产第四节可供出售金融资产v一、可供出售金融资产的含义一、可供出售金融资产的含义v可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。主要包括从二级市场上购入的、有报价单债券

15、投资、股票投资、基金投资等。v可供出售金融资产下设“成本”、“公允价值变动”明细科目。v目前中国上市公司对限售股份的会计处理出现金融工具分类混乱，招商轮船在2006年首次公开发行时，曾向中海发展、中集集团、深圳华强等14家战略投资者定向配售，据规定，这些有限售条件的股份应自招商轮胎上市之日起将被锁定12个月，而在2007年中期报告中显示：中海发展将其持有的2000万股划分为交易型金融资产、中集集团将5000万股、划分为可供出售金融资产、深圳华强将5000万股、划分为长期股权投资。v二、会计处理v（一）初始计量v企业取得可供出售金融资产时，应当按照可供出售金融资产的公允价值与交易费用之和计入成本

16、，已到付息期尚未领取的利息，应当确认为应收项目。v借：可供出售金融资产成本v 应收利息（或应收股利） 贷：银行存款v（二）后续计量v1、期末公允价值变动v资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入所有者权益（资本公积其他资本公积）v（1）公允价值上升v借：可供出售金融资产v 贷：资本公积其他资本公积v（2）公允价值下降幅度比较小，且下跌是暂时性的v借：资本公积其他资本公积v 贷：可供出售金融资产（3）期末可供出售金融资产发生减值公允价值下降幅度较大或非暂时性时计入资产减值损失，确定的损失首先冲减原计入资本公积的的累计损失金额，再冲减可供出售金融资产公允价值变动借：资产减值损失贷：资本公积其他

17、资本公积（原计 入资本公积的累计损失金额） 可供出售金融资产公允价值变动2、期末计算利息v借：应收利息v贷：投资收益v注意：在计算年初摊余成本时，不应考虑上年年末确认的公允价值变动（三）重分类v、管理者意图发生改变，将可供出售金融资产重新划分为持有至到期投资的，应当按照重分类日该资产的公允价值计量，原账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在终止确认时，将原计入资本公积的金额转入当期损益v借：持有至到期投资v贷：可供出售金融资产v 资本公积(或借方)v处置时:结转原资本公积v借：资本公积其他资本公积（或贷方）v贷：投资收益（或借方）（四）出售v 借：银行存款v 投资收益（或贷方）v 贷：

18、可供出售金融资产成本v 可供出售金融资产公允价值变动（或借方）v同时将原计入资本公积的金额转入当期损益，v借：资本公积其他资本公积（或贷方）v贷：投资收益（或借方）v金融工具系列准则包括金融工具的确认与计量、金融资产转移、套期保值、金融工具列报、股份支付严格说也属于金融工具。这5个准则学习起来有相当大的难度，一方面有大量的金融专业术语，另一方面金融工具的确认与计量也相当复杂。这两点导致金融工具系列准则成为会计准则的“拦路虎”，财政部新准则培训班对金融工具系列准则的介绍基本停留在分类和基本确认和计量上，也没有深入分析系列准则的全部内容。v四、贷款和应收款项v主要是指金融企业发放的贷款的其他债权。

19、非金融企业销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，只要符合贷款和应收款项的，均可划分为此类。v贷款和应收款项类金融资产在活跃市场内没有报价。v贷款和应收款项应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认的金额。第五节 金融资产减值v一、金融资产减值损失的确认v除交易性金融资产以外的其他金融资产都要进行减值测试，如发生减值，应当确认减值损失，计提减值准备v金融资产发生减值的客观证据二、金融资产减值的计量v（一）持有至到期投资发生减值v1、资产负债表日，未来现金流量的现值低于账面价值v借：资产减值损失v贷：持有至到期投资减值准备vvv2、以后期间金融资产的价值已恢复时，原确认的减值损失应当

20、予以转回。转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。（因为持有至到期投资以摊余成本进行后续计量）v 借：持有至到期投资减值准备v 贷：资产减值损失（二）期末可供出售金融资产发生减值1、公允价值下降幅度较大或非暂时性时计入资产减值损失，确定的损失首先冲减原计入资本公积的的累计损失金额，再冲减可供出售金融资产公允价值变动借：资产减值损失贷：资本公积其他资本公积（原计 入资本公积的累计损失金额） 可供出售金融资产公允价值变动v2、以后期间可供出售金融资产的价值已恢复时，v（1）如为债券投资，原确认的减值损失应当予以转回。转回额为转回日的公允价值与转回前的摊余成本

21、之间的差额，转回后账面价值为期末的公允价值（因为可供出售金融资产以公允价值进行后续计量）v 借：可供出售金融资产公允价值变动v 贷：资产减值损失v（2）如为权益工具投资（股票），原确认的减值损失不通过当期损益转回，而是计入“资本公积”。v 借：可供出售金融资产公允价值变动v 贷：资产减值损失第六节 金融资产转移v一、金融资产转移概述v金融资产转移，是指企业（转出方）将金金融资产转移，是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。外的另一方（转入方）。 v金融资产转移包括金融资产整体转移和部金融资产转移包括金融资产整体转移和部

22、分转移。金融资产部分转移，包括下列两分转移。金融资产部分转移，包括下列两种情形：种情形： vv（一）将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方 v v企业将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方，表明该项金融资产发生了全部或部分转移。通常表现为金融资产的合法出售或者金融资产现金流量权利的合法转移。例如，我国实务中常见的票据背书转让、商业票据贴现等，均属于金融资产转移的情形。v在这种情形下，转入方拥有了获取被转移金融资产所有未来现金流量的权利，转出方可视金融资产风险和报酬转移情况是否终止确认被转移金融资产。 v（二）将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支

23、付给最终收款方的义务 v这种金融资产转移的情形通常被称作“过手协议”，因为金融资产未来现金流量的最终收款方通常是独立于转入方和转出方的第三方，转出方扮演了现金流量最终收款人的代理人的角色。这种金融资产转移情形常见于资产证券化业务。例如，当商业银行转移住房抵押信贷的收益权时，银行可能负责收取所转移信贷的本金和利息并最终支付给收益权凭证的持有者，同时相应地收取服务费。因此，从表现形式上不同于第一种金融资产转移的情形。v根据金融资产转移准则规定，如果“过手协议”作为金融资产转移处理，必须同时符合下列三个条件： v1从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。v这一条件要求，当金融

24、资产转出方从该金融资产收到对等的现金流量时有义务向最终收款方支付，表明转入方承担了延期收款的风险。收到对等的现金流量，通常指被转移资产未来的现金流量是转出方最终支付所需现金流量的的唯一来源，其金额应当与最终支付的现金流量相等。转移协议中一般应该对此有合理的安排。有些情况下转出方发生的短期垫付款项，如果有权全额收回该垫付款并按照市场利率计收利息的，视同满足这一条件。 v2根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证。企业不能出售该项金融资产，也不能以该项金融资产作为质押品对外进行担保，意味着转出方不再拥有出售或处置被转移金融资产的权利。但是，由于企业

25、负有向最终收款方支付该项金融资产所产生的现金流量的义务，该项金融资产可以作为企业如期支付现金流量的保证。 v3有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。v企业无权将该现金流量进行再投资，但按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企业按照合同约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。这一条件不仅对转出方在收款日至向最终收款方支付日的较短期限内将收取现金流量再投资做出了限制，而且对转出方出于最终收款人利益而进行的再投资做出了严格的限定，即仅允许进行现金或现金等价物投资。而且不允许转出方在这些短期流动性强的投资中保留任何投资收益，所有

26、的投资收益必须支付给最终收款方。 vv金融资产转移的确认和计量的核心是金融资产转移是否满足终止确认的条件以及在不满足终止确认条件下如何进行计量的问题。 v二、金融资产转移的确认和计量v（一）金融资产整体转移和部分转移的区分v（二）符合终止确认条件的情形v1、判断v将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方v以下情形表明企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方：v （1）不附任何追索权方式出售金融资产；v （2）附回购协议的金融资产出售，回购价为回购时该金融资产的公允价值；v （3）附重大价外看跌期权（或重大价外看涨期权）的金融资产出售。企业将金融资产出售，同时与购买

27、方之间签订看跌（或看涨）期权合约，但从合约条款判断，由于该期权为重大价外期权，致使到期时或到期前行权的可能性极小，此时可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，因此，应当终止确认该金融资产。v2、符合终止确认的条件的计量v金融资产整体转移的损益=因转移收到的对价+原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（如为累计损失，应为减项）-所转移金融资产的账面价值v 金融资产部分转移满足终止确认条件的，应当将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的部分资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊。v期权分

28、类 期权一般分为两大类：买入期权和卖出期权，或者称为看涨期权和看跌期权。英语简称为CALLS以及PUTS。 v权证分为认购权证和认沽权证认购权证又叫看涨权证：拥有了在特定时间按照规定的行权价价格买进股票的权利.这个价格就是认购的行权价.认购权证的价值随相关资产价格上升而上升比如,你拥有的行权价是10元,行权时间是9月1日,那么到了这一天,无论股价是多少你都可以以10元的价格买进这只股票.当然,如果股价当时第于10元,你可以放弃你购买的权利,而如果是高于10那你就赚了.比如当时市场上该股价格是20元,那你就可以10元买进再马上20元在市场上卖出,你就赚了10元.v认购权证认购权证 认沽权证持有人

29、的权利：认沽权证持有人的权利：v持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格向发行人定的价格向发行人购买购买特定数量的标的证券特定数量的标的证券v到期可得的回报：（权证结算价格行权价）到期可得的回报：（权证结算价格行权价）行行权比例权比例=未考虑行权有关费用的回报未考虑行权有关费用的回报v持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格定的价格向发行人出售向发行人出售特定数量的标的证券特定数量的标的证券v（行权价权证结算价格）（行权价权证结算价格）行权比例行权比例=未考虑行未考虑行权有关费用权有

30、关费用 的回报v 认沽权证又叫看跌权证：是指持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券。v认沽权证则随相关资产价格下降而上升。 v看涨期权给买方以权利而不是义务，在一段特定的时间内按一特定价格买进标的证券。一旦买方决定履行期权而买进证券，看涨期权的卖方有出售的义务。 v看跌期权给买方以权利而不是义务，在一段特定的时间内按一特定价格卖出一种标的证券。一旦买方决定履行期权而出售该标的证券，看跌期权的卖方有买进的义务。 v期权的买入方向期权的卖出方支付了一定的费用后，即获得了能以确定的时间、价格、数量和品种买卖金融期货合约的权利。买入方可根据自己的意愿，选择执

31、行该权利，或放弃该权利，甚至可将权利出售他人直接获利;反之，在收取了一定费用后，卖出方必须按规定随时准备履约，而无法要求弃权。显然，期权交易的双方在权利与义务上是呈一种不对称性，这特点贯穿交易全过程。 v倘若该买方预期行情失误，不涨反跌或价格持平未变，那他至多损失当初购买权利的费用，这成本无论如何也不会超过购股被套的亏损。人们同时还可在期权自身价格上涨中赚取价差收益。v此时，作为买方的对应方，买入期权的卖方自然是看淡后市，他们预计后市将会下跌，于是先行出售买入期权，获得一笔期权费收入，他们其实什么也未拿出，却先获得现金收入，如事后预测准确，便无人会来要求履约。倘若判断失误，行情未跌反涨，那么将

32、被迫以低于市场价格出售股售，以履行所承担的义务。 v卖出期权（看跌期权）是买入方预计行情将下跌，为锁定当前股价，购买卖出期权，可在行情下跌以相对较高的约定价格出售手中股票，达到避开价格下跌风险的目的。人们可以选择放弃权利的执行（未来不跌反涨），也可以出售该权利直接获得（未来真的下跌）。v此时，作为买方的对应方，卖出期权的卖方对后市的判断恰与买方相反，他们看好后市，确信行情上升，出售卖出的期可以直接获利，如一旦预测失误，卖方将不得不以高出期权费收入不足以抵补履约的损失，卖方就遭到实实在在的亏损。 v看跌期权份看跌期权是指你可以在期权的生存期内，以固定价格交割或卖出100股或更多股票的权利，而无论

33、期权的生存期是30天、60天、90天还是6个月。假定克莱斯勒(Chrysler)的股票是50美元，而你认为它还会跌，因此你买入执行价是50美元的看跌期权，有效期为6个月。为此，你可能要支付18750美元至20000美元的权酬。这也是你可能损失的全部。我们假定在6个月内，克莱斯勒跌到了40美元。那么，你可以买进股票，然后按50美元的执行价格交割，这样你的利润是10个点减去看跌期权的成本以及佣金。 v看涨期权许多人并不知道什么是看跌期权(Put)，什么是看涨期权(Call)，以及如何买进和卖出期权。看涨期权是在30天、60 天、90天或180天内，以某个固定价格买人某种股票的权利。v根据股票的价格

34、和市场情况，你将支付140美元至250美元作为权酬(Premium)。你在看涨期权上损失的最大限度是你支付的权酬，这在从你买进的那天起至期权到期日都是如此。例如，假定你买入了美国钢铁公司(United States Steel)的执行价格是22美元的6个月到期的看涨期权，并假设支付了140美元的权酬。在6个月内，无论美国钢铁公司如何下跌，你只可能损失140美元的权酬。但是，另一方面，如果美国钢铁公司在任何时候上涨至30美元你就可以按30美元卖出这只股票你的利润将是800美元减之期权的成本和佣金。v（三）不符合终止确认条件的情形v1、不符合终止确认条件判断v金融资产转移后，转让方仍保留了该金融资

35、产所有权上几乎所有的风险和报酬v企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。以下情形通常表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬：v （1） 采用附追索权方式出售金融资产；v （2） 将信贷资产或应收款项整体出售，同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿；v （3） 附回购协议的金融资产出售，回购价固定或是原售价加合理回报；v （4）附总回报互换的金融资产出售，该互换使市场风险又转回给了金融资产出售方；v （5）附重大价内看跌期权（或重大价内看涨期权）的金融资产出售。v2、不符合终止确认条件的计量v金融资产转移不满足终止确认条件的，应当继

36、续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。此类金融资产转移实质上具有融资性质，不能将金融资产与所确认的金融负债相互抵销。 v四、继续涉入的情形v1、继续涉入的判断v企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，应当根据其继续涉人所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债。企业所确认的金融资产和金融负债，应当充分反映企业所保留的权利和承担的义务。 2、继续涉入金融资产的计量v企业应当对因继续涉人所转移金融资产形成的有关资产确认相关收入，对继续涉入形成的有关负债确认相关费用。继续涉人所形成的相关资产和负债不应当相互抵销，其后续计量按照企业会计

37、准则第22号金融工具确认和计量的相关规定处理。继续涉入资产应根据所转移的性质及其分类，列报于资产负债表中的贷款、应收款项等。继续涉人负债应当根据所转移的资产是按摊余成本计量还是按公允价值计量，分类为按公允价值计量且其变动计人当期损益的金融负债或其他金融负债。 v1通过担保方式继续涉人 v企业通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认继续涉人形成的负债。这里的财务担保金额，是指企业所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。财务担保合同的公允价值，通常是

38、指提供担保而收取的费用，如果财务担保合同的公允价值不能合理确定，则应当视同其等于零。 v甲银行与乙银行签订一笔贷款转让协议，由甲银行将其本金为1 000万元、年利率为1O、贷款期限为9年的组合贷款出售给乙银行，售价为990万元。双方约定，由甲银行为该笔贷款提供担保，担保金额为300万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担。转移日，该笔贷款(包括担保)的公允价值为1 000万元，其中，担保的公允价值为l00万元。甲银行没有保留对该笔贷款的管理服务权。 v分析：本例中，甲银行由于对该笔转移的贷款提供了部分违约担保，因此既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬，而且因为贷

39、款没有活跃的市场，乙银行不具备出售该笔贷款的“实际能力”，导致甲银行也未放弃对该笔贷款的控制，所以，应当按照继续涉入该笔贷款的程度确认有关资产和负债。v由于转移日该笔贷款的账面价值为1 000万元，提供的财务担保金额为300万元，甲银行应当按照300万元确认继续涉入形成的资产。由于财务担保合同的公允价值为100万元，所以甲银行确认继续涉入形成的负债金额为400(300+100)万元。因此，转移日甲银行应作以下会计分录：v借：存放中央银行款项 9 900 000v继续涉入资产 3 000 000v其他业务成本 1 100 000v贷：贷款 10 000 000v继续涉入负债4 000 000v在

40、随后的会计期间，财务担保合同的初始确认金额(公允价值)应当在该财务担保合同期间内按照时间比例摊销，确认为各期收入。因担保形成的资产的账面价值，应当在资产负债表日进行减值测试，当可收回金额低于其账面价值时，应当按其差额计提减值准备。 v2附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入v企业因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权，使所转移金融资产不符合终止确认条件，且按照摊余成本计量该金融资产的，应当在转移日按照收到的对价确认继续涉入形成的负债。v所转移金融资产在期权到期日的摊余成本和继续涉人形成的负债初始确认金额之间的差额，应当采用实际利率法摊销，计人当期损益；同时，调整继续涉人所形成

41、负债的账面价值。相关期权行权的，应当在行权时，将继续涉人形成负债的账面价值与行权价格之间的差额计入当期损益。 v【例24-8】B公司持有一笔账面价值为102万元的长期债券投资，该债券在公开市场不能交易且不易获得，B公司将其划分为持有至到期投资。206年1月1日，B公司以100万元价款将该笔债券出售给D公司，同时与D公司签订一项看涨期权合约，行权日为207年12月31日，行权价为105万元，已知出售日该债券的公允价值为104万元。假定行权日该债券的摊余成本为106万元。 v分析：本例中，看涨期权的存在，意味着B公司收取债券未来现金流量(债券本金和利息)的权利没有终止，而将这项权利转移给了D公司。

42、但是，出售债券所附的看涨期权既不是重大的价内期权也不是重大的价外期权(期权的行权价105万元与债券的公允价值104万元相比，因此，B公司既没有转移也没有保留该债券所有权上几乎所有的风险和报酬。同时，因债券没有活跃的市场，D公司不拥有出售该债券的实际控制能力，所以B公司保持了对该债券的控制。因此，B公司应当按照继续涉入程度确认和计量被转移债券。v206年1月1日，B公司应当确认继续涉入形成的负偾的入账价值为100万元v借：银行存款 100v贷：继续涉入负债 100v206年1月1日至2007年12月31日期间，将该负债与行权日债券的摊余成本之间的差额6万元(106-100)，采用实际利率法摊销，

43、计入损益。v2、继续涉入的计量v第六章 长期股权投资v第七章 固定资产v见第三部分的PPT 长期股权投资的初始确认与计量长期股权投资的初始确认与计量长期股权投资的后续计量长期股权投资的后续计量长期股权投资长期股权投资核算方法的转换与处置核算方法的转换与处置 第 六 章 长期股权投资长期股权投资第一节第一节 长期股权投资的初始计量长期股权投资的初始计量v一、 长期股权投资的初始计量原则长期股权投资的初始计量原则v（一）应按初始投资成本（一）应按初始投资成本(长期股权投资的入长期股权投资的入账价值）入账账价值）入账v（二）长期股权投资包括的内容（二）长期股权投资包括的内容二、企业合并的类型及其区别

44、v（一）企业合并的方式及其类型v合并类型：企业合并按合并双方合并前、后最终控制方是否变化分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并v合并方式：合并方式根据合并以后被投资单位是否还保留独立的法人资格的不同分为：控股合并、新设合并和吸收合并三种方式企业合并控股合并新设合并吸收合并v新设合并和吸收合并以后被投资单位的法人地位已不存在，合并以后不需要通过长期股权投资核算，控股合并以后被投资单位的法人地位仍然存在，合并以后需要通过“长期股权投资”科目核算，同一控制下和非同一控制下控股合并的区别同一控制下和非同一控制下控股合并的区别v（一）核算方法不同v同一控制下企业合并的会计处理原则上采用权益结合法进

45、行核算。权益结合法是将企业合并视为参与合并各企业所有者权益的结合，企业合并日就视同这些企业以前就已经是同一经济实体。因此，各个参与合并的企业资产和负债按原来的账面价值记录，合并中不产生商誉或当期损益。v非同一控制下的企业合并采用购买法进行核算。购买法是将企业合并视为一个企业购买另一个或多个企业净资产的一项交易，与企业购置普通资产的交易基本相同。购买法要求按公允价值反映被购买企业的资产、负债项目，并按公允价值体现在购买企业的账户和合并后的财务报表中，所取得净资产的公允价值与账面价值之间的差额表现为购买企业的商誉或当期损益。 （二）初始取得的计量不同v同一控制下的企业合并计量应该按被合并方所有者权

46、益账面价值的份额确认长期股权投资初始成本，付出资产的账面价值与长期股权投资初始成本之间的差额计入或冲减“资本公积”等所有者权益类账户。v非同一控制下企业合并以购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资初始成本，付出的现金或非现金资产账面价值与公允价值之间的差额，应当计入当期损益做“营业外支出”或“营业外支出”。（企业会计准则，2006）（三）控制权取得日的核算复杂性不同v控制权取得日，同一控制下企业合并母公司做合并财务报表时直接将长期股权投资的账面价值与被合并方的所有者权益账面价值做抵销调整分录，然后做控制权取得日的合并财

47、务报表，核算比较简单。v控制权取得日，非同一控制下企业合并母公司做合并财务报表时就比较复杂，首先，应该确定被合并方资产、负债的公允价值；其次，在将合并成本向被合并方净资产的持有份额进行分配，将非同一控制下企业控股合并中合并对价与被投资企业可辨认净资产公允价值的份额的差额，确认为商誉或当期损益;然后再做控制权取得日合并财务报表的抵消分录；最后做控制权取得日的合并财务报表。（四）控制权取得日合并财务报表的编制种类不同v控股合并以后，母公司及其每一个子公司作为不同的会计主体，需要单独编制个别财务报表，同时，母子公司作为一个经济实体，需要编制合并财务报表。只是在控制权取得日，同一控制下企业合并由于其实

48、质是所有参与合并企业的股东共同出资来开展一个企业的经营活动，所以合并日需要编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。v非同一控制下企业合并在购买法下，只要求母公司以购买日确定的各项可辨认资产、负债或或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，编制合并资产负债表，由于在控制权取得日之前子公司发生的各项收入、费用与合并主体无关，因此不必编制合并利润表和合并现金流量表。（五）披露的内容不同v对于企业合并都要求披露的内容有： 参与合并企业的基本情况；合并日的确定依据。v二者所不同的是：v同一控制下企业合并要求披露的主要内容有合并计价的方式及其数量和金额，以及参与合并各方交换有表决权股份的

49、比例；被合并方的资产、负债在上一会计期间资产负债表日及合并日的账面价值；被合并方自合并当期期初至合并日的收入、净利润、现金流量等情况等内容。v非同一控制下企业合并主要要求披露的内容：合并成本的构成及其账面价值、公允价值及公允价值的确定方法；被合并方可辨认资产、负债在上一会计期间资产负债表日及合并日的账面价值和公允价值；被购买方自购买日起至报告期期末的收入、净利润、现金流量等情况；商誉的确定金额及其确定方法；因合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的份额计入当期损益的金额等内容。（一）以企业合并以外的方式取得的长期股权投资1、以货币资金购买其他单位的股票的以实际支付的全部价款（包括

50、税金、手续费等相关费用）作为初始成本；若支付款项中含已经宣告但尚未发放的现金股利做应收股利核算。 三、长期股权投资的初始计量长期股权投资的初始计量v借：长期股权投资v 应收股利v 贷：银行存款v2、以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本v借：长期股权投资长期股权投资 （公允价值）v 贷：实收资本贷：实收资本 v 资本公积资本公积v3、投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本v借：长期股权投资长期股权投资 （协议价）v 贷：实收资本贷：实收资本 4、以债务重组取得的长期股权投资 债权人应当将享有股份的公允价值确认为对

51、债务人的投资,重组债权的账面净值余额（扣除坏账准备后的余额）,计入当期损益.v借：长期股权投资（借：长期股权投资（享有股份的公允价值）-500 000v 坏账准备坏账准备 5 000v 贷：应收账款贷：应收账款- 500 000v 营业外收入营业外收入 5 000 5、以非货币性交易换入（1）不涉及补价的，以换入资产的公允价值加上应支付的相关税费，作为初始成本，公允价值与换出资产的账面价值的差额,计入当期损益. 借：累计折旧 100 000 固定资产清理 700 000 贷：固定资产 800 000借： 长期股权投资（长期股权投资（公允价值）- 680 000 营业外支出营业外支出 20 00

52、0 贷：固定资产清理贷：固定资产清理- 700 000（2）涉及补价的1）收到补价时，按换入资产的公允价值加收到的补价之和,与换出资产的账面价值加应付的相关税费之和的差额,计入当期损益.借：累计折旧 10 000 固定资产清理 700 000 贷：固定资产 800 000借： 长期股权投资（长期股权投资（公允价值）- 680 000 营业外支出营业外支出 17 000 银行存款银行存款 3 000 贷：固定资产清理贷：固定资产清理- 700 0002）支付补价的，换入资产的公允价值与换出资产的账面价值加应付的相关税费、应支付的补价之和的差额,计入当期损益.v例：企业以固定资产对外投资，投出资产

53、的帐面原价为8500000元，已提折旧为500000元，已提减值准备为0，支付清理费用20000元。v该设备的公允价值为8050000元。v借：累计折旧 500 000 固定资产清理 8 000 000 贷：固定资产 8 500 000v借：固定资产清理借：固定资产清理 20 000v 贷：银行存款贷：银行存款 20 000v借：长期股权投资借：长期股权投资 其他股权投资其他股权投资 8050000v 贷：固定资产清理贷：固定资产清理 8 020 000v 营业外收入营业外收入 30 000v v（二）企业合并形成的长期股权初始投资成（二）企业合并形成的长期股权初始投资成本的确定与核算本的确定

54、与核算v1、同一控制下的企业合并、同一控制下的企业合并v（1）含义：参与合并的企业在合并前后均受）含义：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的非暂时性的v（2）初始投资成本的确定：）初始投资成本的确定：v1）合并方（取得对参与合并企业的控制权）以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价v应当在合并日按照取得被合并方所有者权益所有者权益账面价值账面价值的份额作为长期股权投资的初始成本。初始成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益v由于我国

55、目前产权交易市场不很成熟,公允价值难以取得,实际工作中出现的绝大多数合并实例为同一控制下企业合并,在同一企业集团内部合并,不一定是合并方和被合并方双方完全出于自愿的交易行为,合并对价也不是双方讨价还价的结果,不代表公允价值.v2）合并方以发行权益性证券作为合并对价的v应当按取得合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始成本与所发行股票账面价值之间的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。v（3）核算v例1：甲、乙两家公司同属丙公司的子公司。甲公司于2006年3月1日以货币资金1000万元取得乙公司60%的股份。

56、乙公司2006年3月1日所有者权益为2000万元。 借：长期股权投资 12000000 贷：银行存款 10000000 资本公积 2000000 v甲、乙两家公司同属于丙公司的子公司。甲公司于2006年3月1日以发行股票的方式从乙公司的股东手中取得乙公司60%的股份。甲公司发行1500万股普通股股票，该股票每股面值1元。乙公司2006年3月1日所有者权益为2000万元，甲公司在2006年3月1日资本公积为180万元，盈余公积为100万元，未分配利润为200万元。 v甲、乙两家公司同属于丙公司的子公司。甲公司于2006年3月1日以发行股票的方式从乙公司的股东手中取得乙公司60%的股份。甲公司发行

57、1500万股普通股股票，该股票每股面值1元。乙公司2006年3月1日所有者权益为2000万元，甲公司在2006年3月1日资本公积为180万元，盈余公积为100万元，未分配利润为200万元。 v则该投资的初始投资成本=200060%=1200万元。该成本与所发行的股票的面值1500万元的差额300万元应首先调减资本公积180万元，然后再调减盈余公积100万元，最后在调整未分配利润20万元。会计处理为： 借：长期股权投资 12000000 资本公积 1800000 盈余公积 1000000 利润分配-未分配利润 200000 贷：股本 15000000 v2、非同一控制下的企业合并v（1）含义：参

58、与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的v（2）长期股权投资初始投资成本的确定v一次交换实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值公允价值。v购买方对合并成本与支付合并对价的账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出v控制权取得日，应该确定被合并方资产、负债的公允价值；其次，在将合并成本向被合并方净资产的持有份额进行分配，将非同一控制下企业控股合并中合并对价与被投资企业可辨认净资产公允价值的份额的差额，确认为商誉或当期损益;然后再做控制权取得日合并财务报表的抵消分录；最后做控制权取得日的合并财务报表

59、。v例：甲、乙两家公司属非同一控制下的独立公司。甲公司于2006年3月1日以本企业的固定资产对乙企业投资，取得乙公司60%的股份。该固定资产原值1500万元，已提折旧400万元，已提减值准备50万元，在投资当日该设备的公允价值为1250万元。已公司2006年3月1日所有者权益为2000万元。 则该投资的初始投资成本为该固定资产的公允价值1250万元，该成本与固定资产的账面价值1050万元(1500万元-50万元-400万元)的差额200万元应作为营业外收入，会计处理为： v借：长期股权投资 12500000 累计折旧 4000000 固定资产减值准备 500000 贷：固定资产 1500000

60、0 营业外收入 2000000 通过多次交换交易分步实现的企业合并企业合并成本为每一单项交换交易的成本之和。第二节 长期股权投资的后续计量-成本法与权益法v企业合并方式都以成本法核算v企业合并以外的方式v(1)不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量：成本法核算v(2)具有共同控制或重大影响：权益法核算v一、成本法v（一）成本法的适用范围v 成本法，指投资后按实际成本确认帐面金额，并且在持有期间一般不因被投资单位净资产的增减而变动投资帐面余额的方法。通常在下列情况下采用：v1、投资企业对被投资单位无共同控制、无重大影响。v2、如果具有控制关系(是指一个企业能够决