财务报表分析案例及计算分析题

1、-精选资料-精选资料-38.A 公司 2007 年利润表如下表所示：A 公司 2007年利润表单位：万元项目上年数 (略 )本年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53减：所得税19.96精选资料-五、净利润46.57要求：计算A 公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答案： A公司销售毛利率 =（550-420）÷ 550=23.64%(1分)A公司销售净利率

2、=46.57 ÷ 550=8.47%(1 )分销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（ 1 分）销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1 分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（ 1 分）某公司 2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007 年 12月 31日单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438

3、预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。答案：资产负债率 =（ 5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）÷ 848 402 × 100%=349 958÷ 848 402=41.25%(1 分)产权比率=349 958 ÷u65288X92 400+406

4、044）× 100%=70.21%(1分)权益乘数=848 402 ÷u65288X92400+406044 ）（或） =1+70.21%=1.70(1 分)三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分）40. 某公司的有关资料如下表所示：单位：万元精选资料-项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求： (1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(2)计

5、算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)(4) 分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数)答案：（ 1 ）上年总资产周转率=29 312 ÷ 36 592=0.801( )（次0.5 分）本年总资产周转率 =3 1 420 ÷ 36 876=0.852（次）（0.5 分）（2 ）上年流动资产周转率=29 312 ÷ 13 250=2.212( )（次0.5 分）本年流动资产周转率=31 420 ÷ 13 846

6、=2.269（次）0.（5分）(3)上年流动资产的结构比率=13 250 ÷ 36 592=36.21%(0.5 )分本年流动资产的结构比率=13 846 ÷ 36 876=37.55%(0.5 )分（4 ）分析对象 =0.852-0.801=0.051由于流动资产周转加速的影响：（ 2.269-2.212 ）× 36.21%=0.02 06(1 分)由于流动资产结构变化的影响：2.269 × (37.55% -36.21%)=0.0304(1分 )两因素的影响合计： 0.0206+0.0304=0.05141. 大华公司 2004-2008 年度的财务

7、比率数据如下：单位：元财务数据2004 年2005 年2006 年2007 年2008 年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据)答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：(表格中每行 1 分

8、)从表中可以发现：在20042008年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2006 年流动资产周转率较之 2005 年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。（ 2 分）42. 某公司 2008上半年部分财务指标如下：精选资料-单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.5 9.3 总资产周转率0.1330.115平均资产负债率50 53.33 要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。答案：计划的股东权益报酬率：7.5% × 0.133 ×

9、; 1÷ (1-50%)=2.00%实际的股东权益报酬率：9.3% × 0.115 × 1÷ (1-53.33%)=2.29%(1分)分析：销售净利率影响 =（9.3%-7.5%）× 0.133 × 1÷ (1-50%)=0.48%(1 分)总资产周转率影响=9.3% × (0.115-0.133)× 1÷ (1-50%)=-0.33%(1 分 )资产负债率影响=9.3% × 0.115 ×u65339X1 ÷ (1 -53.33%)-1/(1-50%)=0.15%

10、(1 分)合计 =0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0.48 个百分点，资产负债率提高引起股东权益报酬率提高0.15 个百分点，总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33 个百分点。所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高0.29 个百分点主要是由于其资产负债率和销售净利率提高引起的。（ 1 分）六、综合分析题(本大题共l 小题，共 15 分 )计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43. 某公司 2007 和 2008年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007 年2008 年差额百分比流动资产：速动资

11、产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000负债：流动负债4000046000精选资料-长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求：(1) 将以上比较资产负债表填写完整；(2) 分析总资产项目变化的原因；(3) 分析负债项目变化的原因；(4) 分析所有者权益项目变化的原因；(5) 指出该公司应该采取的改进措施。答案： (2)从总

12、资产变动来看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较快，流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的。但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。（ 3分）（3 ）从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降。（ 3 分）（4 ）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资，资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，说明留存收益是企业权益资金的主要来源。（3 分）精选资料-（5 ）总之，该企业 2008 年与 2007 年相

13、比规模有了较大的扩充。筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款。（3 分）1根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40 万元，流动比率2.2 ，速动比率 1.2 ，销售成本 80 万元，毛利率20 ，年初存货 30 万元。1流动资产 40 × 2.2 88速动资产 40×1.248年末存货 88 48 40销售收入 80÷（ 1 20 ） 100收入基础存货周转率100 ÷（ 40 30 ）× 2 2.86周转天数 360÷2

14、.86 126成本基础存货周转率80 ÷（ 40 30 ）× 2 2.29周转天数 360÷2.29 1573已知某公司资产总额450 万元，流动资产占 30 ，其中货币资金有25 万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计 280万元，本年实现毛利 90 万元。年末流动比率1.5 ，产权比率 0.6 ，收入基础的存货周转率10 次，成本基础的存货周转率8 次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。3流动资产450 × 30 135 （万元）流动负债 135 ÷ 1.5 90 （万元）产权比率 0.6 负债

15、÷（资产负债）负债 168.75（万元）长期负债 168.75 90 78.75 （万元）收入÷存货成本÷存货毛利÷存货10 8 90 ÷存货存货 45 （万元）应收帐款 135 45 25 65 （万元）五、计算题1 、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：项目年初数（万元）年末数（万元）赊销净额-680应收账款3236存货8496销售成本-450要求：计算该公司的营业周期。应收账款平均数 =(32+36)/2=34应收账款周转率 =680/34=20次应收账款周转天数 =360/20=18天存货平均数 =(84+96)/2=90存货周转率

16、 =450/90=5次精选资料-存货周转天数 =360/5=72天营业周期 =18+72=90天2、某公司2000 年资产负债表如下资产负债表2000年12月31日资产金额负债与所有者权益金额现金30应付票据25应收账款60应付账款55存货80应付工资10待摊费用30长期借款100固定资产净额300实收资本250未分配利润60总计500总计500该公司 2000年度销售收入为1500 万元，净利润为75 万元。要求：（ 1）、计算销售净利率；（ 2）、计算总资产周转率；（ 3）、计算权益乘数； （ 4）、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替）解答： (1)销售净利率=75/1500

17、5; 100%=5%;(2)总资产周转率 =1500/300=5次(3)权益乘数 =500/(250+60)=1.6(4)资本金利润率=75/250× 100%=30%3、某公司年初应收账款额为30 万元，年末应收账款额为40 万元，本年净利润为30 万元，销售净利率为20 ，销售收入中赊销收入占70 。要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。解答：销售收入 =30/20%=150 万元赊销收入 =150 × 70%=105 万元应收帐款周转次数 =105/ （30+40 ）÷ 2=3 次应收账款周转天数 =360/3=120 天4. 振华股份有限公司的

18、有关资料如下 (单位：万元 )：产品销售收入756净利润30营业利润52财务费用14利润总额46资产平均总额460要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。解答：营业利润率× 100 8.73销售净利率× 100 3.97 总资产利润率× 100 13.045. 某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：直接人工费用计划与实际对比表项目 单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用精选资料-本年计划426 252本月实际406.5 260要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响。解答：

19、单位产品消耗工时变动的影响（40-42 ）× 6-12 （元）小时工资变动的影响（6.5-6）× 40 20 （元）两因素影响程度合计-12 20 8 （元）六、分析题1、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：199119921993销售额（万元）400043003800总资产（万元）143015601695普通股（万元）100100100保留盈余（万元）500550550所有者权益合计600650650流动比率192.2520应收账款周转天数182227存货周转率8.07.55.5产权比率381.4061长期债务所有者权益54646销售毛利率20.0%16.3%13

20、.2%销售净利率7.5%4.7%6%总资产周转率802.7624总资产净利率21%13%6%要求：（ 1 ）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（2 ）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；（3 ）假如你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。解答： (1) 该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。 销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降 ;尽管在 1993 年大力压缩了期间费用， 仍未能改变这种趋势。(2)该公司总

21、资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加 ; 负债是筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。(3)扩大销售 ;降低存货 ; 降低应收账款 ; 增加收益留存 ;降低进货成本。2 、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：项 目2001 年货币资金1503600短期投资债券投资30000其中：短期投资跌价准备840应收票据60000固定资产24840000精选资料-其中：累计折旧300000应收账款210000其中：坏账准备12000原材料450000应付票据90000应交税金60000预提费用1000000长期借款基建借款1800000要

22、求：（ 1）计算该企业的营运资本； （2）计算该企业的流动比率；（ 3 ）计算该企业的速动比率；（4 ）计算该企业的现金比率； （5 ）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。（1 ）流动资产（150360030000 840 60000 210000-12000 450000） 224076流动负债（ 90000 600001000000 ） 1150000营运资本 22407601150000 1090760（ 2）流动比率 224076 1150000 1.95（ 3）速动资产 2240760 450000 1790760速动比率 17907601150000 1.56（4

23、）现金比率（1503600 30000-840）÷ 1150000 1.33（ 5）流动比率的标准值是 2 ，该企业流动比率为1.95 ，较为适当；速动比率的标准值为1 ，该企业速动比率 1.56 ，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。3、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构项目年初数年末数增减幅度年初比重年末比重变动差异流动负债157152118234.79%57.60%29.36%28.24%长期负债1529679 55.49%5.60%0.94%4.66%股东权益1004050286400.86%36.80%69.70%3

24、2.9%合计2728472147164.43%100%100%解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4 倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2 3 强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。4 、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和 1997年终会计报表的部分项目数据如下：华丰公司损益表单位：元项目1996 年1997 年销售收入590000600000销售成本34

25、0000375000毛利250000225000营业费用133000141500精选资料-利息4000税前利润11700079500所得税4000024000税后利润7700055500华丰公司资产负债表单位：元资产1996 12 311997 12 31负债及所有者权益1996 12 311997 12 31流动资产流动负债货币资金160002000短期借款013000应收账款5100078000应付账款3000038000存货74000118000其他应付款4400044000未付税金4000024000合计141000198000合计114000119000固定资产净值351000343

26、500长期借款025000实收资本250000250000留存利润128000147500总计492000541500总计492000541500要求：（ 1 ）利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和 1997年的下列财务比率：财务比率19961997总资产利润率速动比率营业利润率应收账款周转率毛利率存货周转率流动比率资产负债率(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。（1）总资产利润率 (117000+0)/492000× 100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速动比率 (16000+51

27、000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%营业利润率 (117000+0)/590000× 100%=19.83% (79500+4000)/600000× 100%=13.92%应收账款周转率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次毛利率 250000/590000 × 100%=42.4%225000/600000× 100%=37.5%存货周转率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次流动比率 141000/114000=1.21980

28、00/119000=1.6资产负债率 114000/492000 × 100%=23.17%(119000+25000)/541500× 100%=26.59%精选资料-(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大;该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。该公司应进一步开拓

29、市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。资料：甲产品单位生产成本资料如下表所示：主要产品单位成本表2009 年 12月产品名称 :甲计量单位 :件单位 :元成本项目上年实际平均本年计划本年累计实际平均直接材料118911401323直接人工5351.663制造费用676971单位成本合计13091260.601457主要材料消耗量20.51921材料单价586063工时消耗13 小时12 小时14 小时小时工资率4.104.304.50要求:(1) 对甲产品单位成本进行一般分析。(2) 对直接材料和直接人工两个成本项目进行因素分析(本年累计实际与计划对比 )。(1) 一般分析 从甲产品的

30、单位成本表中可看出，本年累计实际平均成本超过了上年实际平均，也超过了本年计划。从制定的计划可看出，其计划数要低于上年实际平均数，看来企业目标是要降低成本，但本年实际不仅未完成本年计划， 而且也落后于上年实际平均， 甲产品单位成本情况也是如此。(2) 直接材料费用分析通过题中数据可看出，材料费用比计划增加了183 （1323-1140）元，因素分析为： a单位材料消耗量变动的影响： (21- 19)× 60=120( 元)b 材料单价变动的影响 :(63-60)× 21=63( 元) c 两因素影响程度合计 :120+63=183(元) 从以上分析可看出, 两因素对直接材料费

31、精选资料-用的上涨均有较大影响 , 应进一步分析材料质量及工人操作等方面是否存在问题, 以查明材料数量变动的原因；对材料价格的变动, 企业应及时分析市场行情，以制定相应的对策。(3)直接人工费用的分析 从题中数据可看出，直接人工费用较计划增加了11.40元，因素分析如下：a单位产品工时变动的影响：（ 14-12 ）× 4.30=8.60(元)b小时工资率变动的影响：（ 4.50-4.30）× 14=2.80(元)c两因素影响程度合计： 8.60+2.80=11.40(元) 单位产品工时多消耗2 小时，说明劳动生产率有所下降，且幅度较大；至于小时工资率，仅增加了0.20 元，

32、幅度不大。根据宏大公司简化利润表，已知资料如下：单位：万元2007 年：金额2008 年：金额主营业务收入340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理费用10管理费用25财务费用40财务费用36营业外收支净额52营业外收支净额49所得税30所得税70净利润292净利润344要求：（1 ）根据以上会计资料，计算宏大公司的有关财务比率：销售毛利率、成本利润率、费用利润率，并对该公司的获利能力进行对比分析并作出简要评价（2 ）进行利润表主要项目项目结构比较分析。项目 2007 年 2008年销售毛利率（ 320-20） /320*100% =93.8%（ 521-95 ）/521*1

33、00%=81.8%成本利润率 218/20*100%=109% 365/95*100%=38.4%费用利润率218/50*100%=43.6% 365/61*100%=59.8%销售毛利率 =销售毛利额 / 销售净收入 *100% 成本利润率 =利润总额 / 成本 *100%费用利润率 =利润总额 / 费用 *100%分析：销售毛利率 08 年比07 年下降 12% ，主营业务收入08 年比 07年上升了 53% ，主营业务成本08 年比07 年上升了37.5% ，大大超过了主营业务各收入的比率，所以导致毛利率下降，成本利润率08年比 07 年下降了 64.8% ，大大节约了成本。 （2 ）进

34、行利润表主要项目结构比较分析项目2007年占净利润比精选资料-重% 2008 年点净利润比重 % 增减 %主营业务收入 340 116 521 151 35主营业务成本 20 6.895 27.6 20.8管理费 10 3.4 25 7.3 3.9财务费 40 13.7 36 10.5 -3.2营业外收支净额 5217.8 49 14.2 -3.6所得税 30 10.3 70 20.3 10净利润 292 100 344 100根据以上数据，通过计算各主要项目占净利润的比重得出2008 年与 2007年各项目变动百分比，主营业务收入 08年较上年增加了181 万元，增长百分比为35% ， 08

35、 年较 07 年营业收入增加了，而主营业务成本08 年较 07 年增加了 75 万元。资料：某公司 2009年有关资产内容资料为：项目年初数（万元）年末数（万元）结构比重变动差异货币资金3439交易性金融资产2730应收账款1624存货8074长期股权投资1613固定资产256271无形资产2218其他资产1917总资产要求：（ 1 ）计算资产结构项目比重变化差异；（2 ）分析其变动状况及合理性进行必要说明。标准答案：答： 项目 期初（ %） 期末（%） 差异（%） 流动资产：货币资金8 7 -1交易金融资产2 6 4应收账款净额22 20 -2预付账款6 4 -2存货 39 26 -3流动资产债合计67 63-4 长期投资12 18 6固定资产：固定资产净值17 15 -2在建工程0 0.4 0.4固定资产合计17 15