领导如何看懂财务报表

1、管理人员如何看财务报表管理人员如何看财务报表2016.11.3朱小兰朱小兰目录目录 有哪些财务报表有哪些财务报表 如何看利润表如何看利润表 如何看资产负债表如何看资产负债表231 如何看现金流量表如何看现金流量表4有哪些重要财务报表？有哪些重要财务报表？利润表利润表资产负债表资产负债表股东权益股东权益变动表变动表现金流量表现金流量表报报表表面子面子底子底子日子日子企业领导看财务报表的三大误区w错误一：爱看一张报表，忽视联系w 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万元项目项目20092010销售额100150成本费用80120利润2030应收票据2040应收账款1060错误二：爱

2、看项目，忽视结构 某企业资产负债表的部分数据 单位：万元项项 目目期初金额期初金额期末金额期末金额期末金额比重期末金额比重流动资产210042006.21%长期资产130015002.22%固定资产450006000088.72%无形资产275519252.85%资产合计5215567625流动负债146902942593.34%长期负债420021006.66%负债合计188903152529425占资产合计43.51%错误三：爱看现在，忽视对比 某企业部分财务数据 单位：万元资产负债表资产负债表利润表利润表项目2010年2009年项目2010年2009年银行存款40000190000销售收

3、入12000001500000应收账款260000110000销售成本780000900000存货500000400000销售利润420000600000流动资产合计800000700000各项费用350000400000应付账款300000200000利润总额70000200000短期借款50000100000所得税费用1400040000流动负债合计350000300000净利润560001600004.7%10.7% 2.如何看利润表如何看利润表w利润表的基本架构营营业业收收入入净净营营业业收收入入销货毛利营营业业利利润润税前利润净利润每股每股收益收益销货折扣销货折扣折让退货折让退货营业

4、费用营业费用营业外支出营业外支出所得税所得税优先股利优先股利销货成本销货成本利润表计算基础利润表计算基础都是时间差惹的祸都是时间差惹的祸w 10 11 12 1 2 3w 10 11 12 1 2 3销售收款付11月至4月房租近看利润表近看利润表 利润表 会企02编制单位： 所属期：2011年 月 单位：元如何分析盈利能力如何分析盈利能力销售毛利率=%100营业收入营业成本营业收入销售净利润率=%100营业收入净利润总资产收益率=%100总资产平均余额净利润净资产收益率=%1002/）（期末所有者权益期初所有者权益净利润 利润表数字背后的经营状况利润表数字背后的经营状况 企业是不是在企业是不是

5、在“不务正业不务正业” 费费用越低越好用越低越好吗吗 举足轻重的毛利率举足轻重的毛利率 营业收入与企业价值企业经营状况 怎样的费用政策是有利怎样的费用政策是有利如何合法地少纳税如何合法地少纳税 3.如何看资产负债表如何看资产负债表w资产负债表基本架构w 资产所有者权益负债资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益w 贷款自己资产负债表分类资产负债表分类资产 流动资产负债 短期负债非流动资产 长期负债所有者权益 实收资本 固定资产 留存收益资金运用资金来源近看资产负债表近看资产负债表如何分析营运能力如何分析营运能力项项 目目20092010赊销收入净额40005000应收账款年末余额2000200

6、0应收账款平均余额15002000应收账款周转次数2.672.5应收账款周转天数134.8144应收账款周转率计算表应收账款周转率（次数）=应收账款平均余额赊销收入净额如何分析偿债能力如何分析偿债能力资产负债率= 40%60%100资产总额负债总额产权比率= 1：1 0.71.5%100所有者权益负债总额有形净值债务率=%100无形资产净值所有者权益负债总额已获利息倍数= 至少应大于1利息费用息税前利润长期负债与营运资金比率=流动负债流动资产长期负债忽视资产负债表的后果很严重流动资产-财务分析的重中之重固定资产细分析无形资产不简单资产负债表暗藏玄机的应收账款成本大营成本大营-存货存货企业欠谁的钱股东财富从哪里来资产负债表背后的资源实质资产负债表背后的资源实质 3.如何看现金流量表如何看现金流量表w现金流量表基本架构经营活动现金流量经营活动现金流量投资活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量筹资活动现金流量流入流出现金池近看现金流量表近看现金流量表如何分析现金流量如何分析现金流量现金偿债能力 现金比率=流动负债总额现金余额现金获利能力 销售现金比率=销售额经营现金流量现金获利能力 每股营业现金流量=普通股股数经营现金净流入现金获利能力 全部资产现金回收率=%100全部资产营业现金流量利润含金量 净利润现金比率=%100净利润经营现金流量净额现金流量表背后的企业运转现金流