个人理财第一讲

1、第一讲第一节、银行个人理财业务的概念和分类一、个人理财概述：个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。个人理财的过程分为五个步骤：1评估理财环境和个人条件；2制定个人理财目标；3制定个人理财规划；4执行个人理财规划5监控执行进度和再评估二、银行个人理财业务概念：1个人理财业务的概念：个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化服务活动。国内不允许商业银行从事证券和信托的业务（只能是代理，不能是自营）个人理财参谋和一般的银行咨询人员有什么不同呢？举例：怎么填写汇款单？两年期存款的利息是

2、多少？代售华夏基金公司的基金产品吗？我有十万元，是存定期好，还是买基金好呢？2相关主体：个人客户、商业银行、非银行金融机构、监管机构等3相关市场：货币市场、资本市场、外汇、房地产、保险、黄金、理财产品、收藏等【例题】在商业银行个人理财业务中，客户和银行的关系是（）。D.供销关系三、银行个人理财业务分类：个人理财服务根据管理方式不同，分为理财参谋和综合理财两种类型：（师爷和掌柜的）1、向客户提供咨询，属于个人理财参谋；区别于简单的产品介绍。客户接受参谋服务后，自行管理资金，自行承担风险。2、按照事先与客户约定好的投资计划进行投资或资产管理活动，属于受托性质。投资收益和风险由客户或客户与银行按照约

3、定方式获取或承担。【例题】理财参谋业务的内容包括（）。综合理财业务分为理财计划和私人银行两种。(1) 理财计划：保证性理财计划、非保证性理财计划。A. 保证性：银行承诺固定收益，或最低收益；银监会规定，不能无条件承诺高收益。举例：稳健收益型理财计划，三个月，5.15%的年收益率B. 非保证性：保本浮动、非保本浮动谁动了我的奶酪？举例：新股申购人民币资金信托理财计划，预期年收益4-12%(注意预期两个字是必须的)，收益根据新股上市后的交易状况决定。(2) 私人银行：向高净值客户提供的综合理财服务。特点：不仅提供个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流动和盈利三者之间的平衡；包括与个人

4、理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业服务。有点像私人管家。私人银行是量身订造的最高端的服务(郭德纲相声前门楼子是我们家的)门槛比较：招行金卡：5万;工行理财金：30万;私人银行：100万美元【例题】投资者为了保证本金安全，可以投资以下哪些理财计划?()【例题】由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是()。D.固定收益理财计划总结：一、个人理财业务概念、特点个人理财业务概念：商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化服务的活动特点：服务对象：个人客户不是企业或其他法人服务的专业化服务的性质：参谋

5、性质受托性质服务的个性化、综合化二、个人理财业务分类理财参谋服务；综合理财服务。综合理财服务的分类：1、私人银行业务2、理财计划保证收益理财计划非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划非保本浮动收益理财计划三、理财计划概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划四、私人银行业务银行向富人及家庭提供的系统理财业务私人银行业务的核心：个人理财范围：超越简单的资产负债业务性质：混业业务产品与服务的比例：3:7五、保证收益理财计划一种约定；银行承诺固定收益；银行承担由此产生的风险；或约定银行承诺最低收益，银行承担相应风险，其他收益按约定分配，风险共担六、非保证收益理财计划保本浮动收益理财计

6、划特点：保本、不保证收益；非保本浮动收益理财计划特点：不保本、根据约定条件、实际收益支付收益。第二节、个人理财业务的发展和现状：一、国外萌芽期：20世纪3060年代形成、发展期：20世纪6080年代成熟期：20世纪90年代以后二、国内：本世纪基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品（国债等结构性理财产品）第三节、影响个人理财业务的因素：一、宏观因素：（1）政治、法律、政策环境；（其中法律体系我们后面还要讲到）政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策（2）经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况（经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等）问题：什么是个人可支配收入？个人收入扣除税款后的金

7、额。问题：名义利率和实际利率？（中间的差就是通货膨胀率）问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置？【例题】应对通货膨胀的措施有哪些？A减少储蓄B增加黄金配置C扩大消费D增加债券(3) 社会环境传统东方文化好储蓄，西方好投资；人口环境(4) 技术环境：互联网促进理财产品销售二、微观环境(1) 金融市场的竞争(2) 金融市场的开放(3) 金融市场的价格机制：利率水平?(多项选择)【例题】预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化A增加外汇配置B增加储蓄配置C减少房产配置D增加债券配置E增加股票配置表11经济增长与个人理财策略理财产预期未来经济增长较快预期未来经济正在处于衰退周期

8、品理财策略调整建理财策略调整理理财策略调整建议理财策略调整理由议由储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定债券减少配置收益偏低增加配置风险较低股票增加配置企业盈利增长可减少配置企业亏损增加、可能引发熊市以支撑牛市基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水房产增加配置价格上涨适当减少市场转淡表12通货膨胀与个人理财策略预计未来温和通胀预期未来通货紧缩理财策略调整建理财策略调整理理财策略调整建理财策略调整理由议由议储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌黄金增加配置躲避通货膨胀维持现状价格稳定表13汇率变化与个人理财策略预

9、期未来本币升值预期未来本币贬值理财策略调整建理财策略调整理理财策略调整建理财策略调整理由议由议储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值股票增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值房产增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价个高表1-4利率变化与个人理财策略预期未来利率上升预期未来利率水平下降理财策略调整建议理财策略调整理理财策略调整建理财策略调整理由由议储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨时机股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨时机基金减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨时机房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高三、其他影响因素1客户对理财业务的认知度2商业银行个人理财业务定位3其他理财机构理财业务的发展4中介机构发展水平5金融机构监管体制第四节银行个人理财业务的定位1客户层面：对客户理