李智诚：分时图顶部信号

1、第三章：分时图顶部信号导读： K线技术分析当中顶部信号有多种多样，而在分时图中较为明显的、常见和实用的却不多，笔者从实盘经验中精简梳理出以下部份图文解析。图12【图形特征】 图12为“三次探顶+中轴线失守”。三次顶可分为上升三次顶、平行三次顶、下行三次顶。其中任何一种三次顶之后都会产生行情剧变的。【图形分解】红色标记：第二、三次顶的高点平行，三次顶之后都是直线回落构成尖顶形态，就依据这一特征，在第三次探顶时就可在高位做空单，第一止盈目标定在中轴线处。因为买空单的点位高，到中轴线处假设有支撑，也能盈利。如果等尖顶形成时再买空单，就离中轴线较近且（有把握性的）获利空间不大。第二止盈目标是均价线处和

2、下轨处。【实盘注意要点】 图12中这种窄幅震荡，并且波动节奏较快速，在交易时一定要快进快出、当盈利后就可考虑准备止盈。同时，在没有出现标准的信号图形时就观察为主。图13【图形特征】 图13为“下行三次顶”。顶点逐下个移，每探高一次后都是直线回落，并且低点也逐个下降，整体为下降趋势。【图形分解】红色标记：有第一个尖顶产生后，在第二次没突破新高时就能联想到会构二次顶，技术派高手便可在此位置买入空单。当有了第二个尖顶之后，就更容易顺势产生第三个尖顶，如错过第二个尖顶的买空单机会，那么就需珍惜第三个尖顶的买点机会。图13中第三次探顶时恰好受均价线阻力。【实盘注意要点】 图13为一轮下跌之后的技术修整，

3、在修整之后趋势是向上还是向下？这就要看如何修整的过程，例如在修整的初期阶段中的高点和低点在上移则是向上修整，相反就是向下修整。 图14【图形特征】 图14为“头肩顶+均价线反撑失败+左右密集交易区”。【图形分解】黑色标记：在直线反弹至早盘高点处时停止上涨，并迅速构成小型“头肩顶”形态，构左右肩的低点（下轨）称为“颈线”，将成为后面翻多过程中的阻力位，如图14中的黑色横线处。蓝色标记：虽然右肩比左肩稍高一些（如图14中的蓝色横线处），但最终未能突破新高，或者受到头顶间的颈线下轨阻力，如图14中红色横线处。绿色标记：在均价线处虽在反抽现象，但受到头肩顶的颈线压力，而立即回头向下直线跌破均价线。在下

4、穿均价线之后，虽有超过10分钟的盘旋但仍未能上穿均线，实际上是在酝酿下一波跌势。红色标记：下跌到前面的密集交易区时，必然会受到强力的区间支撑，而空单就在该区域内找点位止盈，最佳止盈点位是前面密集区域的下轨处。【实盘注意要点】 通常可见，回到前面密集交易区时，必然会再次震荡、再次构密集交易区，前面横盘有多长，后面也基本相等。至于后市方向的判断，还需观察横盘末期区域的重心移向和拐点突破的方向。图15【图形特征】 图15为“头肩顶+箱体盘整”。【图形分解】蓝色标记：阶梯式箱体（第二个箱体的下轨正是第一个箱体的上轨），这是一种预期看多的图形特征，相反就是看空的图形特征。紫色标记：虽然如预期中上涨，但刚

5、起涨后就以直线勾头回落形成尖顶，回跌至前箱体区域时再次盘整，同时也构成头肩顶的右肩部份。在构右肩的末端部份时反三次受到均价线的压力，随之以直线下破前面第一个箱体下轨，并创出当天新低。一般而言，在创新低之后一段急跌时便可逢低点止盈空单，因为急跌之后容易引起技术反弹或反转的可能；当然也可先减持多半仓位，然后再观察反弹的力度和高度怎么样，如果力度不强（没有出现直线回升），高度不高（没有突破前一波跌幅的一半之上），就可继续持少量空单等待再次新低出现，直到1分钟或5分钟出现“阳包阴”时、下方附图MACD、SUPL指标底背离时再全部平仓空单（止盈）。【实盘注意要点】一般在长时间横盘之后就应当心有诱多或诱空

6、的可能性，至于怎么去判断和确立？主要看突破之后是否有直线回头，或者回归至突破浪的一半之后就基本可确立信号了。图16【图形特征】 图16为“均价线受阻+头肩顶”。【图形分解】红色标记：从前面的整体图形来看，早盘先横盘，然后再盘跌，后面理应会转为急跌。但是在急跌之前出现诱多（扫空单的损位），也恰好碰到均价线处停止上涨，同时在均价线位置处再构头肩顶图形，且右肩高点低于左肩高点（标准的头肩顶形态），此位置也正是空单买点信号，随之直线急跌，直到有回转之势时或低位修整中低点不再创新低时止盈。【实盘注意要点】 “头肩顶”本身为典型的顶部特征，其构成的区域大小可决定后市跌幅的深度，其出现在不同阶段位置可决定是

7、否转跌有概率。例如图16在均价线处构头肩顶，而均价线本身属于一条反压线，在此位置构头肩顶后下跌的概率要较大一些。图17【图形特征】 图17为“头肩顶图形失败”。由此可见，不是所顶部特征的图形出现后都必须会转一轮跌势，也可能会立即修复回转，也有可能跌幅有限。【图形分解】蓝色标记：自开盘后构成三次底，行情就此加速向上突破，一番上涨后构出小型“头肩顶”形态，其右肩高点要于左肩高点。红色标记：从“头肩顶”的右肩下跌至均价线处时停止下跌，经过三暂修整后又缓慢回升修复了前面的跌势，并突破了右肩高点的头顶的高点，此位也将是前面有买进空单的止损信号。【实盘注意要点】 1、前面上涨幅度不高，离下方的均价线位置很

8、近，同时离下方的颈线（下轨线、口沿线、前面起涨前的低点处）也较近，因此下方两个支撑位较近。2、在“头肩顶”的右肩之后并没有直线快速下跌，而是缓慢下跌形势，说明空头比较谨慎。3、无论是顶底图形，若产生在震荡格局中，其发挥的作用一般都不大，只有直线突破震荡格局才会有新的方向。图18【图形特征】 图18为“尖顶转跌+K线形态上的一叶落便知秋”。刚起涨就直线下跌并全部回吐，意味着前面的上涨是诱多行为。【图形分解】蓝色标记：自早盘开始，先震荡中低点上移，再是稳步盘升，后转为急升。急升后迅速勾头回吐前面的升势，此时1、5分钟图必然是大阴包阳，在跌破均价时便立即轻仓追买空单。红色标记：既然在诱多，那么就会真

9、跌，其跌幅一般还不会太小。空单可持到下方空头力度转弱时再止盈。而多单买入点还得等底部图形构成时，但多单的反阻止盈位是均价线和前跌幅的0.5位置。【实盘注意要点】 这种图形一般出现在重大消息窗口时，才会产生如此剧烈的波动。如果前面持有多单，可在直线勾头回落至前面直线上涨的一半之下时止盈，或者当跌破均价线时就果断止损，并转手买进空单还可挽回前面的损失。图19【图形特征】 图19为“双尖顶+均价线支撑失败”。【图形分解】蓝色标记：第一次尖顶时与均价线产生顶背离（急速上涨中均价线没有跟上），第二次尖顶的高点在第一次尖顶跌幅的一半位置受阻，这将预示着有转跌之势。第二次尖顶后回跌至均价线处稍作整理，但并不

10、见有支撑回升的迹象，这意味着转空趋势一触即发，正是买入空单的信号。【实盘注意要点】 如此敏感的双尖顶特征，就不必联想到第三次顶等到第三次顶时，既使有第三次顶出现，也会先跌到早盘的低点时再反弹到均价线左右构第三次顶。至于会不会有第三次顶出现还是未知，并且在第二次尖顶回跌至均价线处时离早盘最低价还有一定的空间，何不先参与空单，当跌到早盘最低价时再减持多半仓出来再观察盘况。如真再构第三次尖顶便再次加仓做空，如没有第三次尖顶出现，就将手中的少量空单捂到新低后找低点止盈。图20【图形特征】 图20为“三次平顶+二次尖底+顶背离均价线+三浪下跌和三浪反弹”。【图形分解】蓝色标记：在反弹的高位阶段（即开盘价

11、处反压）震荡中构出三次顶，其中左右两顶有类似“头肩顶”形态，在第三次顶之后以直线下穿均价线，技术派可就在这1分钟内买进空单。红色标记：前面有买进空单的第一目支撑位即止盈位将是前低点之上，一旦在前低点之上有止跌迹象时可轻仓参与多单到均价线处止盈，如果时隔30分钟左右仍不见反弹，此时就需注意“下跌中继平台”的产生，所以这位置若想做单也必须是轻仓参与，如果离均价线太近那就不必参与反弹多单。紫色标记：从图20整体来看，每一次下跌后都以V形尖底回升，并且低点逐个抬高，这也预示着当天行情在震荡中仍然偏向多头趋势。所以在尾盘阶段才有一轮上涨急速上涨，但在上涨中而均价线没有跟上导致顶背离。随之又产生三浪下跌和

12、三浪弱反弹回补前面的第三浪。【实盘注意要点】 在经过图20中前面的三次顶和下方二次尖底上移的盘况之后，便可初步确定为当天为震荡行情，在这种行情下若需做单，就必须把握尖顶做空和尖底做多的机会，且动下单动作还要快。图21【图形特征】 图21为“上行三浪带主升浪+复合头肩顶+均价线反压”。【图形分解】红色标记：前面震荡上行中构成三浪，当主升浪出现之后才走出磨顶图形。蓝色标记：在磨顶过程中，构出“复合头肩顶”（两个左肩或两个右肩以及两组头肩顶），当跌破图21中的蓝色横线（颈线）之后在反抽时受反阻力，此时是最佳的空单买点信号，第一止盈目标是均价线处，第二止盈目标是早盘低点之上。如图21在下穿均价线后在下方构成下跌中继平台，而平台的上轨恰好受均价线反压，此时还可适量加仓空单直到早盘低点之上全部止盈。【实盘注意要点】 一般在顶部图形构成后，再反阻力（二次确认信号）时，可大胆买入空单，并且一般跌幅都不小，因此均价线也不一定能支撑住。相反，在底部图形构成后也类似如此。本章综述：【常见顶部空单买入信号】1、分时均价线之上产生顶背离，特别是在持续第二、三次顶背离时，可初次试探性轻仓潜伏空单；2、分时均价线之上高点下移时并出现空头拐点突破（转跌）信号时可轻仓追势买入空单；3、分时均价线之下构下跌中继平台后在跌破平台时可适量加仓空单；4