理财规划师考试总复习

1、 海峡英才培训海峡英才培训考试信息考试信息 考试时间08:30-10:00 理论知识考试10:30-12:30 专业能力考核14:00-15:30 二级综合评审 考试携带物品 身份证、准考证、财务计算器 考试方式 上机考试题型设置： 考试比重：理论知识考试 专业能力 考试比重：综合评审 考试比重：第一单元 理论知识考试一、职业道德 二、基础知识 1、财务与会计 2、宏观经济分析 3、金融基础 4、税收基础 5、法律基础 6、理财计算 7、工作流程和工作要求 财务与会计重点与难点1、收付实现制和权责发生制 知识要点：两者之间的区别和具体应用知识要点：两者之间的区别和具体应用例：我国企业的资产负债

2、表和利润表是以（ ）为基础编制的，现金流量表是以（ ）为基础编制的。 A、权责发生制，权责发生制 B、收付实现制，收付实现制 C、权责发生制，收付实现制 D、收付实现制，权责发生制C2、会计原则 知识要点：有哪些原则及具体如何运用知识要点：有哪些原则及具体如何运用 例：在会计原则中，（ ）无论是在企业会计中还是在个人理财中都十分重要。 A、相关性原则 B、谨慎性原则 C、重要性原则 D、实质重于形式原则财务与会计D例：在财务会计核算过程中，关于会计信息质量要求具有一系列的会计原则需要遵守，其中不包括（ ）。A真实性原则 B实质重于形式原则C收付实现制原则 D重要性原则财务与会计C3、各会计要素

3、的内容及特征 知识要点：知识要点：6大会计要素的特征及相关会计等式大会计要素的特征及相关会计等式 例：关于负债说法错误的是（ ） A、负债是过去或目前的会计事项所构成的现时义务 B、或有负债早符合条件时应该确认 C、负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债 D、负债是企业现时经济利益的牺牲财务与会计D 例：关于资产的说法正确的是（ ） A、资产是可以用货币来计量的 B、未来交易或事项可能形成的资产能够确认 C、企业对资产负债表中的所有资产都必须拥有所有权 D、虽然某些资产不能给企业带来未来经济利益，但也可以作为资产加以确认财务与会计A4、财务分析的基本方法和基本财务比率分析 知

4、识要点：有哪些分析方法、知识要点：有哪些分析方法、4大分类分析指标大分类分析指标 a、反映偿债比率（资产与负债之间的关系及债权人关、反映偿债比率（资产与负债之间的关系及债权人关注的利息）注的利息） b、反映资产管理能力的指标（资产管理能力的大小衡、反映资产管理能力的指标（资产管理能力的大小衡量）（应收账款、存货、固定资产、总资产、股东权益）量）（应收账款、存货、固定资产、总资产、股东权益） c、反映盈利能力的指标（销售利润率、资产收益率、反映盈利能力的指标（销售利润率、资产收益率、股东权益收益率、主营业务利润率）股东权益收益率、主营业务利润率） d、反映投资收益的指标（股东所关注的指标）（每股

5、净、反映投资收益的指标（股东所关注的指标）（每股净收益、每股净资产、市盈率、股利支付率等）收益、每股净资产、市盈率、股利支付率等）5、杜邦财务分析体系、杜邦财务分析体系 知识要点：权益报酬率公式、作用知识要点：权益报酬率公式、作用财务与会计下列财务指标中，反映盈利能力的指标有（ ）A、总资产周转率B、市盈率C、销售毛利率D、股东权益收益率E、主营业务利润率财务与会计CDE 例：在财务分析的基本方法中，（ ）是将某一综合经济指标分解为若干具有内在联系的因素并计算每一因素对综合经济指标变动影响程度的一种分析方法。 A、比较分析法 B、百分百分析法 C、趋势分析法 D、连环替代法 例：关于权益报酬率

6、计算正确的是（ ） A、权益报酬率=销售净利率*权益乘数 B、权益报酬率=净利润*销售收入 C、权益报酬率=资产净利率*权益乘数 D、权益报酬率=负债总额*总资产平均占用额财务与会计财务与会计6、资金成本的计算 知识要点：各种筹资方式的资金成本和加权平知识要点：各种筹资方式的资金成本和加权平均资金成本的计算均资金成本的计算 单种筹资方式的资金成本=实际支付代价/实际筹到的资金额 加权平均资金成本= 个别资金成本*（实际筹资额/全部筹资额）7、本量利分析 知识要点：本量利分析的作用和损益平衡点的知识要点：本量利分析的作用和损益平衡点的计算计算8、个人财务报表 知识要点：财务报表比率分析及企业会计

7、及财务管理的知识要点：财务报表比率分析及企业会计及财务管理的区别区别 例：在个人或家庭财务比率分析中，反映客户家庭在一段时间内（通常是一年）财务状况良好程度的指标是（ ） A、投资与净资产比率 B、清偿比率 C、负债比率 D、负债收入比率 例：判断题 个人及家庭的财务会计中几乎不进行收入或费用的资本化 （ ）财务与会计宏观经济分析本部分的分值大约为10-12分，以知识性内容为主. 常见的考试点 几大宏观经济指标,如GDP、失业率、CPI 经济周期与行业周期 货币政策与财政政策难点： 1.GDP的计算方法 2.经济周期的理论性解释 3.行业发展与投资策略选择宏观经济分析重点： 1.财政政策与货币

8、政策 2.经济周期的理论性解释 3.经济周期与投资策略 4.行业发展与投资策略选择 宏观经济分析1、GDP 知识要点：知识要点：GDP的定义要点、三种计算方法的定义要点、三种计算方法（生产法、收入法、支出法）、与（生产法、收入法、支出法）、与GNP的区别的区别关于GDP和GNP的说法错误的是（ ）A、GDP是与国土原则联系在一起，GNP是与国民原则联系在一起B、凡是在本国领土创造的收入，不管是不是本国公民所创造，都被计入本国GDPC、某日本公司在我国的子公司的利润应计入我国的GNPD、某美国公司在日本的子公司的利润应计入美国的GNPC 实际GDP偏离潜力GDP的百分比被称为GDP缺口，如果一国

9、的实际GDP为1.5万亿元，GDP缺口为-6%，则潜在GDP为（ ）万亿元。 A、1.41 B、1.60 C、1.25 D、1.802、失业率 知识要点：知识要点：失业的原因与类型、自然失业率与潜在就业失业的原因与类型、自然失业率与潜在就业量、量、GDP缺口、缺口、GDP与就业的关系（奥肯定律）与就业的关系（奥肯定律）B;宏观经济分析（ ）是指人们愿意接受现行工资水平但仍找不到工作的失业状态。A、摩擦性失业 B、自愿性失业C、非自愿性失业 D、结构性失业关于潜在就业量的说法错误的是（ ）A、当就业量等于潜在就业量时，失业率等于自然失业率B、潜在就业量又可以说成是与自然失业率相对应的就业量C、与

10、潜在就业量相对应的状态又被称为充分就业状态D、潜在就业量是一个内生变量，它随着人口的增长稳定增长3、通货膨胀 知识要点：知识要点：CPI、通货膨胀与证券市场、通货膨胀与证券市场 C;D宏观经济分析一般来说，当一般来说，当CPI增幅大于（增幅大于（ ）时，称为通货膨胀，我）时，称为通货膨胀，我们也通常把它作为通货膨胀的预警线。们也通常把它作为通货膨胀的预警线。A、0%B、2%C、3%D、5%4、宏观经济政策 知识要点：宏观经济政策目标、知识要点：宏观经济政策目标、货币政策及其工具、财货币政策及其工具、财政政策及其工具、以及两者的配合使用政政策及其工具、以及两者的配合使用C宏观经济政策的目标包括（

11、 ）A、充分就业B、外汇储备增加C、物价稳定D、经济持续稳定增长E、国际收支平衡紧缩性的财政政策和扩张性的货币政策对产量和利率的影响是（ ）A、产量不确定，利率下降 B、产量上升，利率上升C、产量上升，利率不确定 D、产量下降，利率上升宏观经济分析ACDE;A财政政策和货币政策的特点表现在（ ）A、它们的猛烈程度不同B、政策效应“时滞”不同C、政策发生影响的范围不同D、政策阻力因素不同E、财政政策与货币政策的内外时滞没有区别宏观经济分析ABCD;A宏观经济分析 5、经济周期理论 知识要点：知识要点：经济周期的四阶段、类型、成因，先行指标、经济周期的四阶段、类型、成因，先行指标、同步指标、滞后指

12、标、经济周期与行业投资策略同步指标、滞后指标、经济周期与行业投资策略 例：经济周期的短周期平均长度约为（ ），由经济学家（ ）提出 A、14个月；基钦 B、40个月；基钦 C、24个月；朱格拉 D、30个月；朱格拉 下列各指标中属于同步指标的是（ ） A、物价指数 B、非农业在职人员总数 C、GDP D、工业生产指数 E、个人收入A;BCDE宏观经济分析 6、产业政策与行业分析 知识要点：产业政策的手段、知识要点：产业政策的手段、今年强调今年强调“调结构调结构”与与“转变经济发展方式转变经济发展方式”,因此因此,需要对其中关于调整产业结需要对其中关于调整产业结构构、行业的生命周期与行业投资的选

13、择、行业的生命周期与行业投资的选择政府重点产业发展顺序的安排，一般次序是（ ）A、主导产业、支柱产业、瓶颈产业B、瓶颈产业、主导产业、支柱产业C、主导产业、瓶颈产业、支柱产业D、支柱产业、主导产业、瓶颈产业行业投资策略选择的关键在于（ ）A、尽量选择周期性行业 B、坚持选择防守型行业C、对经济周期各阶段进行预测 D、能够选出增长性行业 B;C金融基础本部分的分值大约为10-12分，以知识性内容为主. 常见的考试点 货币及其层次 通货膨胀 利率 汇率重点： 1.货币的形式、特征、层次和货币本位制度 2.存款货币与信用创造 3.通货膨胀的成因、影响和治理手段金融基础重点： 4.利率体系及影响因素

14、5.了解汇率的决定因素及我国的汇率制度（新加） 6.金融市场的结构 7.各种金融工具 8.国际资本流动和国际直接投资本章内容重点较多，考的知识点较细，需要大家认真复习！金融基础难点：1、货币层次 知识要点：知识要点：货币层次的分货币层次的分类及计算类及计算 M0=流通中的现金 M1 = M0 +企事业单位活期存款 M2 = M1 + 城乡储蓄存款 + 企事业单位定期存款 M3 = M2 + 财政金库存款 + 银行汇兑在途资金 + 其他非银行金融机构存款金融基础2、通货膨胀 知识要点：知识要点：通货膨胀的分类、通货膨胀的效应以及如何通货膨胀的分类、通货膨胀的效应以及如何治理治理 3、商业银行存款

15、货币的信用创造 知识要点：知识要点：原始存款与派生存款原始存款与派生存款、存款准备金与存款准存款准备金与存款准备金率备金率、基础货币与货币乘数基础货币与货币乘数 金融基础如果基础货币为如果基础货币为8亿元，活期存款的法定准备金率为亿元，活期存款的法定准备金率为8%，定，定期存款的法定存款准备金为期存款的法定存款准备金为6%，定期存款比率为，定期存款比率为30%，超额准备金率为超额准备金率为5%，通货比率为，通货比率为20%，那么货币存量为，那么货币存量为（ ）A、21.02B、22.58C、27.59D、32.13金融基础4、利率 知识要点：知识要点：利率的分类、名义利率和实际利率、我国的利率

16、的分类、名义利率和实际利率、我国的利率体系、利率市场化利率体系、利率市场化 5、汇率 知识要点：影响汇率的因素、汇率变动对经济的影响、知识要点：影响汇率的因素、汇率变动对经济的影响、我国的汇率制度我国的汇率制度税收基础本部分的分值大约为10-13分，以知识性考点、计算个税内容为主. 常见的考试点 个人所得税的计算 各种税收的免征和暂免或减半征收的情况 与个人理财有关的税收政策难点 月度工资所得，年终奖的所得税 不同情况下稿酬所得税的计算什么情况下合并计算、什么情况分次计算） 与个人投资相关的税收，如金融投资、住房投资下列稿酬所得中，应合并为一次所得计征个人所得税的有（）。A.同一作品在报刊上连

17、载，分次取得的稿酬B.同一作品再版取得的稿酬C.同一作品出版社分三次支付的稿酬D.同一作品出版后加印而追加的稿酬（ ）是指将纳税人的全部应税所得分次若干部分，每一部分可以包括一类或几类所得，各部分分别按不同的费用扣除标准和税率进行计税。A、混合所得税制 B、分类所得税制C、综合所得税制 D、单一所得税制税收基础ACD;A例：某工程师2007年将自己研制的一项非专利技术使用权提供给甲企业，取得技术转让收入为3000元，又将自己发明的一项专利转让给乙企业，取得收入为45000元。该工程师两次所得应纳的个人所得税为（）。 A.7640元B.7650元C.7680元D.9200元【答案】A；【解析】应

18、纳税额（3000-800）20%+45000（1-20%）20%7640（元）税收基础某人创作的小说出版后取得收入20万元，由于销售良好，追加刊印10万册，取得追加收入50万元，则他需要缴纳（ ）元得个人所得税。A、62400 B、68400C、78400 D、112000某技术人员向公司转让某专利技术的特许权使用权，获得转让费2000元，则他需缴纳（ ）元得个人所得税。A、240 B、320C、360 D、480C;A小王09年平均每月收入8000元，年底获得年终奖金10万元，则小王09年需缴纳（ ）元的个人所得税。A、18625B、19625C、22015D、29525暂不征收个人所得税的

19、项目是（ )A、个人买卖有价证券的所得B、个人投资者从基金分配中取得的收入C、个人买卖外汇取得的所得D、个人购买储蓄性的寿险利息所得E、股票转让所得D;BCE税收筹划本部分的分值大约为5分，以知识性考点、结合税收计算为主. 常见的考试点 名义税率、平均税率、实际税率、边际税率的不同和计算 税收筹划的原理 税收筹划的基本方法（ ）是指一定时期和一定环境条件下，把风险降到最小程度去获取超过一般税收筹划所节俭的税额。A、绝对节税B、相对节税C、风险节税D、组合节税C法律基础本部分的分值大约为12分左右，大部分是考知识点 难点 民事行为的生效、与无效民事行为、可变更可撤销民事行为的区别 什么是表见代理

20、，以及后果 诉讼时效 什么情况是有效婚姻、无效婚姻、可撤销婚姻 夫妻共同财产、夫妻个人财产 代位继承和转继承的区别 遗赠抚养协议（ ）不是民事行为一般成立要件的基本因素。（A）行为人的意思中必须包含设立、变更或终止民事法律关系的意图（B）行为人的意思表示必须完整地表达将要设立、变更和终止的民事法律关系的必须内容（C）具备当事人双方意思表示达成一致（D）行为必须以一定的方式将自己的内心意图表示于外部涛涛今年12岁，在亲戚家做客时接受了邻居叔叔赠送的价值2000元的PSP游戏机一步，则涛涛的这种民事行为（ ）。（A）无效，涛涛未满18岁（B）无效，游戏机的价值巨大（C）有效，涛涛已满10周岁，有一

21、定的判断力（D）有效，属于纯获利益行为公民甲拒付公民乙房租案件的诉讼时效为（ ） A、3个月 B、6个月 C、1年 D、2年C;D;C（ ）不是信托的作用机制。（A）风险隔离 （B）资产保全（C）第三方管理（D）权益重构我国公司法规定，有限责任公司的货币出资额不低于有限责任公司注册资本的（ ）。（A）30%（B）50%（C）79%（D）90% 个人独资企业解散后，债权人在（ ）年内未向债务人提出偿债请求的，则不继续承担清偿责任。CA、1 B、2C、5 D、10B;A;C无效婚姻 无效婚姻:是指欠缺婚姻成立的法定条件而不发生法律效力的男女两性的结合。婚姻法第十条规定：有下列情形之一的，婚姻无效：

22、 重婚的； 有禁止结婚的亲属关系的； 婚前患有医学上认为不应当结婚的疾病，婚后尚未治愈的； 未到法定婚龄的。可撤销婚姻 可撤销婚姻：指当事人因意思表示不真实而成立的婚姻，或者当事人成立的婚姻在结婚的要件上有欠缺，通过有撤销权的当事人行使撤销权，使已经发生法律效力的婚姻关系失去法律效力。 婚姻法规定：“因胁迫结婚的，受胁迫的一方可以向婚姻登记机关或人民法院请求撤销该婚姻。” 提出撤销婚姻效力的请求权人：只能是因胁迫结婚的被胁迫人。 提出撤销婚姻效力申请的时间：应当自结婚登记之日起一年内提出，被非法限制人身自由的当事人请求撤销婚姻的，应当自恢复人身自由之日起一年内提出。一方的婚前财产；一方的婚前财

23、产；一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人的生活一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人的生活补助费等费用；补助费等费用；遗嘱或者赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；遗嘱或者赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；一方专用的生活用品；一方专用的生活用品；其他应当归一方的财产。其他应当归一方的财产。 司法解释一第十九条司法解释一第十九条 婚姻法第十八条规定为夫妻一婚姻法第十八条规定为夫妻一方所有的财产，不因婚姻关系的延续而转化为夫妻方所有的财产，不因婚姻关系的延续而转化为夫妻共同财产。但当事人另有约定的除外。共同财产。但当事人另有约定的除外。 司法解释二第十三条司法解释二第十三条 军人的伤亡保险金、伤

24、残补助军人的伤亡保险金、伤残补助金、医药生活补助费属于个人财产。金、医药生活补助费属于个人财产。 下列财产属于夫妻一方个人所有财产下列财产属于夫妻一方个人所有财产 当事人结婚前，父母为双方购置房屋出资的，该出资应当事人结婚前，父母为双方购置房屋出资的，该出资应当认定为对自己子女的个人赠与，但父母明确表示赠与双当认定为对自己子女的个人赠与，但父母明确表示赠与双方的除外。方的除外。 当事人结婚后，父母为双方购置房屋出资的，当事人结婚后，父母为双方购置房屋出资的，该出资应当认定为对夫妻双方的赠与，但父母明确表示赠该出资应当认定为对夫妻双方的赠与，但父母明确表示赠与一方的除外。与一方的除外。夫妻共同债

25、务必须是夫妻共同债务必须是婚姻关系存续期间婚姻关系存续期间夫妻共同债务必须是夫妻共同债务必须是为维持家庭共同生活、为维持家庭共同生活、共同经营活动所负的债务共同经营活动所负的债务夫妻共同债务夫妻共同债务是是连带之债连带之债夫妻共同夫妻共同债务的债务的清偿清偿夫妻治病或承担抚养赡养义夫妻治病或承担抚养赡养义务或支付教育费用债务等务或支付教育费用债务等夫妻一方婚前所负的债务夫妻一方婚前所负的债务例外例外一方婚后以个人名义所负的债务一方婚后以个人名义所负的债务并且夫妻一方能够证明并且夫妻一方能够证明一方未经对方同意，一方未经对方同意，擅自资助与其没有抚养关系擅自资助与其没有抚养关系的亲朋所负的亲朋所

26、负一方未经对方同意，独自筹资一方未经对方同意，独自筹资从事经营活动，其收入确未用从事经营活动，其收入确未用于共同生活所负的债务于共同生活所负的债务其他，如实施犯罪其他，如实施犯罪侵权行为所负债务侵权行为所负债务模拟题张女士与刘先生1999年登记结婚，双方约定婚姻关系存续期间的财产归各自所有。结婚三年后，张女士自己出资购买了一辆价值15万的汽车。同年刘先生自筹20万从事经营活动。后因扩大经营规模，刘先生于2004年10月20日以个人名义向朋友李先生借了20万元人民币，双方约定借款6个月，但未向李先生说明财产约定状况。债务履行期限届满，先生已无力偿还债务。2005年2月16日，李先生以张女士和刘先

27、生为共同被告，请求两被告偿还在其婚姻存续期间所欠的债务。根据我国婚姻法的规定，夫妻婚姻存续期间订立财产约定的（） A第三人知道该约定的，仍可以要求以夫妻共同财产偿还 B第三人不知道该约定的，该约定对第三人不发生效力 C按照在夫妻共同财产制下的清偿原则进行偿还 D按照夫妻在个人财产制下的清偿原则进行清偿张女士与刘先生对夫妻共同财产的约定（） A不符合法律规定B由于不符合法律规定，所以对夫妻双方不具有法律约束力C对李先生不产生效力D由于不符合法律规定，所以对李先生不产生效力参考答案：B;C. 甲男与乙女于1989年结婚。乙女远在美国的姑姑早就表示乙女结婚时将给1000美元作为贺礼。1990年乙女姑

28、姑回国，并实现诺言给乙女1000美元。甲男父死于1980年，1990年其母也去世，甲男与弟弟继承了父母遗产，房屋各4间。1991年甲男去海南经商，不久与丁女共同生活，从此未与家中联络，乙女因女儿年幼自己经常生病生活困难，借债1万元。1995年，甲男因车祸去世，甲男与丁女共有财产约3万元，个人财产20万元。 根据上述案情，请回答下列问题：（1）乙女所欠1万元债务的性质？（2）甲男遗产有哪些？（3）丁女可否继承甲男的财产，原因何在？（4）设甲男生前立有遗嘱，全部遗产给丁女，此遗嘱是否有效？（5）设甲男去海南前立一遗嘱，将其祖传宝石一块留给乙女，甲男去海南后，即将其赠与丁女，问乙女可否凭遗嘱索回宝石

29、？ 参考答案 （1）乙女所欠1万元债务为夫妻共同债务。（2）甲男遗产计有；215万元人民币，500美元，2间房屋，另有债务5000元。（3）丁女不得以配偶身份参加继承，因为她与甲男无合法的夫妻关系。（4）遗嘱有效。（5）不可。 遗产的概念和范围遗产的概念和范围遗产 是公民死亡时遗留下来的个人合法财产和其他合法权益遗产的范围公民的收入公民的收入 公民的房屋、储蓄和生活用品公民的房屋、储蓄和生活用品公民的林木、牲畜和家禽公民的林木、牲畜和家禽 公民的文物、图书资料公民的文物、图书资料法律允许公民所有的生产资料法律允许公民所有的生产资料 公民著作权、专利权中的财产权利公民著作权、专利权中的财产权利公

30、民的其他合法财产公民的其他合法财产继承的方式继承的方式法定继承法定继承遗嘱继承遗嘱继承遗遗 赠赠遗赠扶养协议遗赠扶养协议继承的顺序 遗赠抚养协议 遗嘱（含遗嘱继承和遗赠） 法定继承继子女与继父母和亲生父母都有法律上的关系；养子女只与继子女与继父母和亲生父母都有法律上的关系；养子女只与养父母有法律上的关系，与亲生父母没有法律上的关系养父母有法律上的关系，与亲生父母没有法律上的关系法定继承人的范围和顺序第一顺序 继承人 配偶、子女、父母；丧偶儿媳对公、婆，丧偶女婿对岳父、岳母尽了主要赡养义务的第二顺序 继承人兄弟姐妹、祖父母、外祖父母 代位继承和转继承代位继承和转继承 代位继承代位继承是指被继承人

31、的子女先于被继承人死亡，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替继承被继承人的子女应继承的遗产。 转继承转继承是指被继承人死亡后，继承人还没有来得及接受遗产就死亡，他所应继承的遗产份额转归他的继承人继承 代位继承和转继承都只能是在法定继承时适用遗嘱的有效条件遗嘱的有效条件遗嘱必须是遗嘱人真实意思的表示 遗嘱不得取消或减少缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人以及未出生的胎儿对遗产应继承的份额 遗嘱人必须按照法律规定的程序和方式立遗嘱，遗嘱的内容必须合法 遗嘱的形式遗嘱的形式公证遗嘱自书遗嘱代书遗嘱录音遗嘱口头遗嘱遗嘱人先后立了数份内容相抵触的遗嘱，应以最后一份遗嘱为准。自书、代书、录音和口头遗嘱，都不得变

32、更、撤销公证遗嘱。1 1、公证遗嘱公证遗嘱2 2、自书遗嘱自书遗嘱（亲笔书写，注明年、月、亲笔书写，注明年、月、日，署名日，署名）3 3、代书遗嘱代书遗嘱（两个以上无利害关系的见两个以上无利害关系的见证人，代书人、见证人、立遗嘱人签名，证人，代书人、见证人、立遗嘱人签名，注明年、月、日注明年、月、日）4 4、口头遗嘱口头遗嘱（遗嘱人生命危急，两人以遗嘱人生命危急，两人以上见证，记录人和见证人签名上见证，记录人和见证人签名） 5 5、录音遗嘱录音遗嘱（两人以上见证两人以上见证）遗嘱的五种形式遗嘱的五种形式 为保证遗嘱的真实性，下列人员不能作为遗嘱见证人：无行为能力人和限制行为能力人； 继承人、受

33、遗赠人； 与继承人、受遗赠人有利害关系的人。 遗嘱见证人 田某死后留下五间房屋、一批字画以及数十万存款遗产。田某生三子一女，长子早就病故，留下二子一女。就在两个儿子和一个女儿办理完丧事协商如何处理遗产时，小儿子因交通事故死亡，其女儿刚满周岁。 田某的上述亲属中（）可以作为第一顺序继承人继承他的遗产。 A二儿子和女儿 B小儿子 C小儿子之女 D大儿子之子女 E长子的妻子 按照一般原则对遗产进行分割，以下说法正确的是（）。 A长子的女儿可以各分得遗产的1/5 B长子的儿女共分得遗产的1/5 C小儿子的妻子也可以分得遗产 D改嫁后失去联系的大儿子的妻子也可以分得遗产 E小儿子女儿可以适当多分田某的遗

34、产 本例中涉及的继承关系有（） A遗嘱继承B法定继承C转继承D代为继承E以上答案都包括参考答案：ACD;BC;BCD.理财计算基础重点1、基本概率法则 例：假设A股票指数与B股票指数有一定的相关性，同一时间段内这两个股票至少有一个上涨的概率是0.6，已知A股票上涨的概率为0.4，B股票指数上涨的概率为0.3，则A股票上涨的情况下B股票上涨的概率为（ ） A、0.10 B、0.15 C、0.20 D、0.25理财计算基础重点2、货币时间价值的计算3、投资组合收益率、内部收益率、持有期收益率计算、到期收益率、4、数学期望、方差、标准差、协方差、相关系数5、贝塔系数6、等额本金还款和等额本息还款的计

35、算、分期付款表7、现金流量表例：股票A与股票B在三种状态下的收益率如下：状况概率股票A收益率股票B收益率繁荣1/312%15%正常1/37%5%萧条1/3-5%-7%股票A的预期收益率是（ ）A、4.67% B、5.12%C、5.18% D、6.12%股票B的方差是（ ）A、0.0081 B、0.0089C、0.0076 D、0.0093股票A与股票B的协方差是（ ）A、0.004 B、0.005C、0.006 D、0.007股票A 与股票B的相关系数是（ ）A、0.74 B、0.87C、0.90 D、0.94 小杨进行继续4年得债券投资，分别获得了6.5%，7%，6%，7.5%的收益率，而在

36、这4年里，通货膨胀率分别达到了3%，3%，2.5%，3.5%，则小杨的债券投资的实际年平均收益率为（ ）。 A、3.64% B、3.75% C、6.75% D、6.16%在进行理财和投资中，经常要对收益率进行分析和评价，关于内部收益率的说法正确的是（ ） A、接受IRR大于要求回报率的项目 B、拒绝IRR大于要求回报率的项目 C、接受IRR小于要求回报率的项目 D、拒绝IRR小于要求回报率的项目 E、接受IRR为正的项目A;AD 某债券面值100元，票面利率为6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元买进，2年后涨到98元并出售，则李小姐此项投资的持有期收益率为（ ） A、7.61% B、1

37、5.79% C、7.84% D、6.32%C理论知识考试补充点 风险管理和保险规划 投资规划 退休养老规划 理论知识考试二级倾向于考理财规划师专业能力这本书上的考点，三级考助理专业能力的内容，大部分是记忆内容。 投资规划难点1、证券投资组合管理为了降低非系统风险 如何计算投资组合的收益率及方差？ 资产组合的期望收益和方差可分别描述为：1WWED)E(rW)E(rW)E(rEEDDPEDDEED2E2E2D2D2PW2WWW以下针对二级理论考试中的难点讲解 2、无差异曲线的特征： 无差异曲线向右上方倾斜； 无差异曲线随着风险水平增加越来越陡； 无差异曲线之间互不相交 最优证券组合事实上就是无差异

38、曲线族与有效边界相切的切点。 I3 I2 O I1 B A P 最优投资组合是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中， 唯一可获得最大效用期望值的投资组合.有效集的上凸性和无差异曲线的下凸性决定了最优投资组合的唯一性。 3、资本资产定价模型 资本市场线（CML）是指在期望收益率和标准差的坐标系中刚好构成连结无风险资产F与市场组合M的射线FM 资本市场线的方程为 其中 度量了组合P的绝对风险相对于市场组合绝对风险的比例，称之为系统风险。r)E(rr)E(rfMfPMP )(fMifiirrbrar证券市场线（SML)当a0时，表明股票价格被低估当a0时，表明股票价格被高估4、套利定价理论-做

39、知识性的掌握5、股票估值 股利零增长模型计算公式 股利稳定增长模型计算公式rDP00gkDP10gkDEPE11/6、市盈率模型(P/E) 决定因素： 预期股利派发率 股票的必要回报率 股利增长率7、债券定价 附息债券的定价 一次性还本付息债券的定价 零息债券的定价nn2y)F/(1y)C/(1.y)C/(1y)C/(1Pmnk)/(1r)M(1Pmk)n)/(1rM(1Pmk)M/(1P)1 (2yyPVPVPVDyyyyy8、久期久期和凸性凸性衡量债券利率风险的重要指标久期计算公式一 y-原定到期收益率久期法则a、零息债券的久期等于它的到期时间b、到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时

40、，债券的久期将变长，利率敏感性将增加c、当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年。d、假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高。e、无期限债券的久期为（1+y)/y凸性的应用-在久期相同的情况下，凸性大的债券其风险较小。9、基金收益和风险综合评价指标 基金风险收益评价指标夏普指数、特雷纳指数 夏普指数：常用指标，用于衡量经过市场系数调整的超额收益。 特雷纳指数：度量单位系统所带来的超额回报 基金管理能力评价指标市场时机选择能力基金经理优秀选股能力：詹森指数 投资者构建证券组

41、合的目的是为了降低（）。（A）系统风险 （B）非系统风险 （C）市场风险 （D）组合风险 假设股票A 的贝塔值为1，无风险收益率为7 % ，市场收益率为15 % ，则股票A 的期望收益率为（）。 （A）15 % （B）12 % （C）10 % （D）7 % B;A 损失变异性通常用损失变量的方差或标准差来衡量，关于损失变异性描述不正确的是（ ）A、损失变量的方差衡量的是损失变量相对于损失幅度的偏离程度的概率平均B、损失变量的方差越小，损失变量与损失幅度之间的偏离就越小C、损失变量的方差越小，损失变量与损失幅度之间的偏离就越大D、在期望损失相同的情况下，两组观测值中方差较大的风险较大 投资者的无

42、差异曲线会随着风险水平的增加越来越陡，表明随着风险水平的增加，投资者要求的（ ）越来越大。A、投资报酬率B、预期收益率C、边际补偿率D、边际替代率C;C 某公司上年度支付给投资者1元股利，预计股利每年增长率为10%，投资者要求的股票收益率为15%，则该股票的每股价值为（ ）元。如果该公司该股市价为21元，则投资者应（ ）该股票。A、20；买入B、22；买入C、20；卖出D、22；卖出 到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将（ ），利率敏感性将（ ）A、变长；增加B、变长；减少C、缩短；增加D、缩短；减少B;A在资本资产定价模型（CAPM）中， 度量了（ ）。 A 投资组合的绝

43、对风险相对于市场组合绝对风险的比例 B 投资组合的绝对风险相对于市场组合相对风险的比例 C 投资组合的相对风险相对于市场组合绝对风险的比例 D 投资组合的相对风险相对于市场组合相对风险的比例资本市场线（CML）表示（ ）。 A 有效组合的期望收益和方差之间的一种简单的线性关系 B 有效组合的期望收益和风险报酬之间的一种简单的线性关系 C 有效组合的期望收益和标准差之间的一种简单的线性关系 D 有效组合的期望收益和 之间的一种简单的线性关系A;C如果夏普比率大于 0 ，说明在衡量期内基金的平均净值增长率（）无风险利率。 （A）低于（B）高于 （C）等于 （ D ）无法比较 冯先生一年后准备退休，

44、向理财规划师咨询应该如何选择基金，理财规划师认为适合冯先生的基金类型有（）。 （A）股票型、债券型和保本型基金 （B）股票型、债券型和货币型基金 （C）债券型、保本型和货币型基金 （D）股票型、保本型和货币型基金 詹森指数反映了基金的选股能力，它通过比较考察期基金收益率与由（ ）得出的预期收益率之差来评价基金。 （A）CAPM （B）APT （C）FCFF （D）EVAA;C;A市净率是衡量公司价值的重要指标,市净率的计算公式是（ ）。 （A）市净率=市价总资产 （B）市净率=每股市价每股收益（C）市净率= 每股市价总资产 （D）市净率= 每股市价每股净资产 零息债券的久期等于它的（ ）。 （

45、A）面值 （B）到期收益率 （C）到期时间 （D）收益率 某股票贝塔值为1.5无风险收益率为5%，市场收益率为12%。如果该股票的期望收益率为15%，那该股票价格（）。 （A）高估 （B）低估 （C）合理 （D）无法判断 D;C;A 某客户咨询有关债券久期的问题，若其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性（）。 （A）较低 （B）不变 （C）较高 （D）不确定 投资者投资的资产品种很多，既买基金又买股票、国债，此时就应使用经过市场系数调整的超额收益，对应的是（ ）指标，该指标越大，表明组合资产的实际业绩越（ ）。 （A）夏普指数 差 （B）特雷纳指数 差 （C）夏普指数

46、好 （D）特雷纳指数 好C;C 特雷纳指数利用证券市场线进行基金业绩的评价，度量了单位系统风险所带来的（）。 （A）回报 （B）超额回报 （C）收益 （D）平均回报 股指期货作为一张金融衍生产品：主要是一种风险管理工具，股指期货最基本的交易方式有（）。 （A）套利交易、内场交易和跨期交易 （B）套利交易、套期保值交易和投机交易 （C）跨期交易、套期保值交易和投机交易 （D）套利交易、跨期交易和投机交易B;B资料：某项资产组合由长期债券和股票组成，其中长期债券和股票的投资比例分别为20%和80%。假设经济形势好的情况下，长期债券和股票收益率分别为6%和15%；经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4%和10%，而且经济形势出现好和差的概率是一样的。 根据资料回答36-38题：长期债券的期望收益率为（ ）。 A 4% B 5% C 6% D 7%股票的期望收益率为（ ）。 A 12.5% B 13.5% C 10.5% D 15.5%该项资产组合的期望收益率为（ ）。 A 14% B 15% C 12% D 11%某只股票的 值为1.5，短期国库券的利率为7%。如果预期市场收益率为16%，则该股票的期望收益率为（ ）。 A 15.5% B 16.5