股权激励会计处理研究

1、股权激励会计处理研究【摘要】现代企业都积极推行相关的激励制度，如股权激励体制。随着时代的发展，当代很多大型企业都利用股权来实施激励计划，充分调动管理者、经营者们的工作热情和积极性，力争实现最大化的企业价值。06年，我国有关部门颁发了相关的法律文件，对企业们的股权激励体制下的会计处理程序进行整顿和规范。但是这项法律文件颁布时，我国大多数企业采用股权激励的时期都比较短，没有积累到实践经验，导致不能有效的起到什么规范作用。本研究通过对采用股权激励体制的企业的具体实践经验的调查，分析其内部存在的会计实务方面的问题，为建立、完善相关的会计准则提供依据。【关键词】股权激励；会计业务处理；支付准则一、相关理

2、论及概述（一）股权激励的基本概念股权激励并没有被清晰的界定，不同的研究者有不同的见解，股权激励有广义和狭义之分，本研究主要从狭义的角度来对股权激励进行界定，即企业的股东们将股权进行分化，将小部分股份转给被激励的对象，以此来调动管理者和经营者们的工作热情、积极性等，促使他们开展有效的工作，实现企业、股东以及被激励者们的利益一致化，使得企业实现最大化的价值。这里涉及到的被激励者主要包括高层管理者、核心技术工作者。一般而言，股权激励的特很明显，主要有以下几点：1. 主要是立足于股权价值的一种激励方式。主要表现是对于满足被激励对象的条件的，就能够获得一些股份，或者可以得到相当于一些股份价值的分红。通过

3、这种激励体制可以在企业跟被激励对象之间建立起一种以股份价值为核心的制约关系，使得被激励者可以积极参与公司的决策、分享企业经营成效、承担风险等，有助于积极规避一些因委托-代理产生的问题，实现企业最大化的价值。2.是一种长期性质的激励方式。据相关调查发现，现代企业很多都是分离了经营权和所有权的，为了保证企业的经营管理等活动坚持以股东的利益为前提，就需要加强对相关的管理者、经营者们的监督管理以及激励。激励也有长期短期之分，短期激励一般就是针对短期内的效益进行薪酬奖励，如奖金；而长期奖励就是根据企业股东的实际收益为指标，如股票。而股权激励是一种基于股权的经济利益，与股东们的利益是一致的，因此属于长期激

4、励。（二）股权激励的理论基础及类型1.相关的理论基础（1）委托代理论 该理论是股权激励体系的基础性理论，随着现代企业制度的建立和发展，企业都开始实行分离经营权和所有权，此时就兴起了股份有限公司，在一定程度上促进分化的过程。针对这个两权分化提出的最早相关的理论就是密西尔·詹森和威廉姆·麦克林提出的委托代理理论，他们认为由于生产技术和生产水平的提高，使得生产力得到发展、规模化生产模式也开始出现，促进社会分工走向细化趋势，拥有企业所有权的人由于一些限制因素，只能将经营权交给一些专业的经理人进行管理，进而产生一种委托代理关系。这种关系中，代理人需要立足于所有者的利益对企业的经营活动

5、进行管理，这时候委托人和代理人之间的目标并不是完全一致的，代理人存在着违背委托人利益的可能，主要表现在：代理人追求个人利益，不努力工作，产生管理风险；另外代理人相对来说更了解企业的情况，很可能根据信息做出利于自己利益的发展选择，追求自身利益。为了规避这些问题，委托代理相关理论认为需要在两者之间建立起一种约束和激励的体制以实现有难同当，有福共享的局面，使得双方利益一致化，因此股权激励制就应运而生了，它是有效地解决双方利益不一致的问题。（2）人力资本论 17世纪初期，有经济学家就提出了关于劳动价值的思想，认为土地和劳动创造了财富，其中劳动起着关键性的作用，为后期的劳动价值论奠定了理论基础。到了20

6、世纪后期，西奥多·舒尔茨就提出了人力资本论，认为社会经济的增长是离不开人力资本的，人力资本主要是由劳动者的劳动水平、知识技能、健康等组成的综合性形态，在该理论中，他认为人力资本主导着经济的发展水平，进而为后期工作者们开启了研究人力资本的大门。而加里·贝克尔从另外一个角度开展了对人力资本的研究，发现人力资本最主要的是看人本身，即人的素质水平、能力水平等，一个人的资本再高如果不努力一样会影响生产率。随着当前市场经济的不断发展，人力资本日益受到重视，以此来治理公司，也就是提醒企业管理者需要重视人力资源，根据相关理论的表述，企业的管理者、高技术人才等虽然有资本，但是如果不努力，一样

7、也不能为企业的发展提供帮助。股权激励就是一种激发员工努力工作的积极性、热情的机制，进而提高人力资本的进行生产的效率。2.主要类型(1)股票期权 主要是指企业所有者允许被激励者在之后的一定时期内可以按照事先确定好的价格购买本公司的一定份额的股票的权利。如果满足要求，那么被激励者就可以行使该项权利，对该企业的股票进行购买，获得一定的所有权，当然也可以放弃。相对而言，这种激励方式是最有效的，因为满足权利要求之后，对于拥有股票期权的人的收益多少主要取决于当时买股票时候的价格是否高于授予时的价格。如果低了，很多被激励者都会放弃行使这一权利。但是这种激励制度虽然在短期内可以促进被激励者积极努力工作，但是长

8、期效果不显著，需要加强监管。(2)限制性股票 主要指直接给与其一定份额的企业股票，但是需要其按照当时的授予价格进行购买。在被激励者拥有股票之后，需要进行条件下的解锁，对于出售这些股票还会被限制。(3)业绩股票 主要是指对于满足相关授予条件的人员，参考其年度绩效，利用激励基金支付股票的购买以赠与被激励者。该激励方式是一种直接性激励方式有助于企业完成业绩，但是这种方式要求企业利用现金来支付购买股票的款项，在一定程度上会使整个企业产生现金压力。(4)虚拟股票 主要是指授予其的是“虚拟”的股票，而不是真正意义上的股票，区别在于其并没有真正获得股票的所有权，但是他们可以获取企业的分红以及股票收益，不享有

9、公司的所有权以及对决策权，这些自其离开公司之后就不再运作。(5)股票增值权 跟虚拟股票差不多，也是虚拟股，其区别在于在被激励者行使权力的时候，不是对公司的股票进行购买，是获取公司股票的授予价格与市价之间的差价。二、股权激励会计处理规范（一）股权公司支付准则的内容 06年，我国有关部门颁发了相关的法律文件，其中对股权公司的支付准则进行了规范性的界定，即企业为获取职工和其他方提供的服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本研究关注的会计处理问题就是指的支付准则，其主要是分为两类，以现金结算来进行股份的支付；以结算权益的方式来进行股权支付。后者主要就是企业通过转让股权或者其他权益

10、的方式来获取利益，它们之间是一种等价交换性质的结算交易。而前者主要就是通过利益、服务的获取，却需要转让股份或者其他权益，以此为基础进行现金性质的支付的交易。（二）股权支付准则的评价通过调查发现我国相应的股权支付准则拥有比较完整、完善的体系，比较全面的涉及到了会计处理方面的问题，然而我国很多企业推广、实行股权激励制度的时期相对较短暂，制定会计准则的时候可能考虑得不全面，对于股权激励体系所包涵的会计事项不可能完全考虑到，因此很多细节性问题需要完善。此外，随着我国企业随着经济形式不断发展，相应的股权激励体系也逐渐变得复杂化、多样化，也逐渐成熟了，因此对会计准则提出了高要求以适应其的发展，在这样的环境

11、下，会计准则就不得不加强自我调整，克服自身的缺陷，以更好的处理股权激励性质的企业的会计实务，促进该制度发挥其重要作用。三、股权激励会计处理研究的现状及问题（一）股权激励的现状1. 样本公司进行股权激励的进度通过对2009年至2011年之间所有进行股权激励的56家样本企业调查发现，其中有45家样本企业处于股权激励的初期实施阶段，而有8家是已经停止了股权激励体系的实施，有3家样本企业是股东们通过了该项提议，但是具体实施措施并没有执行。具体的内容如下表1-1所示。表1-1 2009年-2011年间56家公司股权激励计划的调查情况2. 股权激励的主要类型 根据调查显示，样本企业主要采用的股权激励体制主

12、要有以下三种，分别是期权股票、增值权股票和限制性股票。结合数据来看，使用期权股票来作为激励计划的样本公司有61%，而采用限制性股票来作为激励计划的样本公司则有34%，由此可见这两种股权激励方式是我国现目前比较常用的两种，也是最实用、最有效的两种股权激励计划，具体内容可以参照图图1-2 样本公司所采取的股权激励计划类型图1-3 构成股权激励计划的主要类型3. 股票的来源 如果企业采用的是期权股票和限制性股票来进行股票激励，那么企业就需要选择适当的来源，积极应对被激励者的权力行使。调查发现样本公司所使用的激励股票的主要来源有股东的转让、购买市面上的流通股、定向发行的股票等。其中大部分样本公司都是使

13、用的来自定向发行方式的股票，还有个别的使用限制性股票的样本公司选择的是购买市面上的流通以及股东转让的方式。具体如下表1-4所示。表1-4 样本公司进行股权激励计划的股票来源4. 有效期据调查发现这些企业进行股权激励一般在4年到10年都是有效的，其中最普遍的有效期是4年到5年。具体如下图1-5所示。图1-5 股权激励的有效期（二）股权激励存在的问题1. 授予日的确定根据相关管理办法的标准，企业股东对于期权股票的授予日需要在以下条件获得满足之后才能确定，这些具体的条件如下：（1）必须是进行交易的日期；（2）不能在定期报告的会议作出公开性公布之前；（3）不能设置在进行重大交易或者决定重大决策的过程中

14、，一直到该事项被公布之后方可确定。根据相关部门对股权激励计划的要求，企业股东们确定授予日需要满足以下条件：（1）该激励计划在董事大会上被提出、并被批准执行；（2）相关授予对象存在，授予份额等也符合实际；（3）具体实施计划及其相关内容，董事会通过商议后批准执行，并且设立相应的监管部门；（4）很多国有化的股权企业也已获得政府的批准进行股权激励。具体内容如表1-6综上所述，我国很多股权激励实践实例存在着差异，本研究认为需要对授予日期的确定应当结合实践。表1-6 样本公司确定授予日2. 授予日的会计业务处理根据相应的支付原则，对于那些在授予日需要会计处理的股权激励计划的主要是以现金结算方式为主的股权激

15、励体制和以权益的结算为主的股权激励体制。对于以上两种类型的样本公司都应当及时的进行会计处理。而限制性股票就属属于以权益结算为主的股权激励体制，这样的公司在授予日确定的同时就需要对激励的费用进行确定。本研究通过调查发现，有15家公司采用的是限制性股票，那么他们在授予日需要的会计处理是：（1）在已知被授予股票的数量、价格的基础上，确定股票本金和股票的溢价；（2）计算激励成本。会计处理的过程是：借方记录科目为“银行存款”，贷方记录科目为“股本”，资本公积记录科目为“股本溢价”。3. 等待期内会计处理出现的问题 处于等待期的企业如何对成本进行控制是本研究需要研究的热点问题，下面我们来具体分析处于等待期

16、的企业如何来进行会计处理，以分摊企业成本，主要存在以下几个方面的问题。 （1）需要确定等待期的长度。这里所说的等待期具体是指从授予日开始到行使被授予权为止的这段时间。对于这个时间长度的影响因素有行使被授予权的方式，有的采取一次性行使权力，有的采取几次来完成该项被授予权，可以看出方式不同等待期的长短明显不同；其次就是行使被授予权的条件，有的是参考的市场条件，有的是参考的业绩，还有的是参考的服务时间，当然参考的标准不一样，等待期也就不同了。 （2）需要确定激励成本。其是预计可行权权益工具数量与权益工具在授予日或者计量日的单位公允价值的乘积。因此，需要对上面所说的权益数量和公允价值进行合理的评估，进

17、而确定企业进行股权激励计划所需的总成本。（3）分摊方式。方式要合理，以此在等待期对激励成本进行分摊。4. 行使被授予权当日进行会计处理时存在的问题对于满足条件的激励对象，应当按照相关规定在一定的期限内行使自己的权利，在其行使权力之后，就享有其他股东一样的权利和义务了，但是在享受的同时也会受到一定的限制，就是需要按照规定来履行股权的激励计划，还需要严格遵守禁售准则。对于这一时期的会计处理会面对以下两个问题：（1）需要对那些因为没有达到行使被授予权条件促使权益工具失效的会计处理；（2）需要对那些达到行使被授予权但是放弃了的权益工具进行相应的会计处理。5.预留股份的存在导致的会计处理问题 什么是预留

18、股份？即是指企业在实施该项激励计划的时候，预留一些股份不拿出来授予，为后期吸引人才提供保障。原则上，企业是不被允许保留股份的，如确实有必要预留，那么预留的股份比例不得大于本次实施股权激励计划拿来授予出去的股份的10%。通过对45家企业的调查发现，有7家企业第一次实施股权激励计划的时候就预留了股份。这45家企业所采用的授权方式主要有三类，即分期授予、一次性授予、预留股份。具体如下图1-7所示。图1-7 企业主要采用的授予方式 结合上面对预留股份情况的分析，我们对于这方面的会计处理也需要依靠企业所选择的授予方式，不同的授予方式选择的会计处理方式也是不同的，后面我们将利用实例来对此进行详述。四、完善

19、股权激励会计处理规定的一些建议对于我们所研究的公司在进行股权激励计划之后的会计处理方面，我们针对其所存在的问题，提出以下一些建议：（一）对于授予日和之后的等待期进行适时的修改。根据调查发现，支付的准则是企业股东们通过对被激励人审核之后，通过、批准该提议，然后才能进行支付，实践中，除了满足获得被授予的条件之外，该日期的确定还需要避开一些其他制度的敏感期，这个一般都是由董事大会商讨之后再做决定。本研究建议结合实际的实践情况来修改，对于被确定的授予日应该按照严格的规范进行操作，不能因不良操作导致利益受到损害。相关的支付准则认为限制性股票一旦被确认授予，日期也定了，就应当行使权力，可以不需要严格意义上

20、的等待期，事实上其满足解锁条件这个过程就是一个等待的过程，需要分摊这期间的激励费用。（二）规范相关的计量方法。这里需要计量的是企业采用股权激励计划的话，就会在转让股权的过程中产生一些股权的一个公允价值，如果计量这些公允价值的方法不规范，就容易导致风险、损害到董事们的合法权益，特别是那些关于股价预测的计量方法、无风险利率的计量、期权股票的计量等，因此本研究就建议对该激励体系的公司需要在会计处理时加强对于参数的设定和管理，以更好的提高会计处理效率。（三）可采用分摊的会计处理方式。据调查发现，我们研究的企业大多数采用的是前置分摊和直线分摊这两种方式，还有的采用的是比例分摊，当然不同的企业按照自己的需

21、求采取的分摊方法是不一样的，其原因主要是：企业的经营者或者所有者对于规定的必须利用分期行权的理解不同，存在差异。本研究针对这一现状建议如果一些企业采用前置分摊的会计处理方式，就需要在等待期内对分期行权的股权进行成本核算，而直线分摊这种方法需要一定的会计准则来规范，按照相应的规范来操作。（四）针对失效权益的会计处理在前面的部分，我们详细阐述了什么是失效权益，在此就不再解释了，针对他们的会计处理，并没有明确的会计准则对其进行规定，因此我们就建议对于因为没有行使权力而失效的，企业的财务部就不再对其进行激励费用的会计处理，但是如果前期已经确认了一部分，那么就应当记录科目“当期损益”。对于那么满足条件却

22、放弃了导致失效的，企业财务部还是需要确认其费用，如果也确认了一部分呢，不需要去调整，可以将其记录在科目“资本公积”和“应付职工薪资”等。（五）针对预留股份的会计处理。通过对45家企业的调查发现，其中有7家企业第一次实施股权激励计划的时候就预留了股份，为后期的人才引进奠定基础，本研究认为那些被预留的股份没有被纳入现目前的股权激励计划当中，那么就可以在下次对该股份进行一次新的激励计划，进行新的会计处理和计量，但是需要对这部分预留股份的会计处理的过程进行相应的规范。五、案例分析中捷公司关于股份激励的计划 （1）该项激励计划的具体情况 据相关资料显示，中捷公司拟定的股份激励计划通过股东大会的审核批准之

23、后进行了开放性的公布，使得全体员工都对其方案有所了解，该主要是利用期权股票来进行股权激励的，换句话说就是中捷公司通过发放定向股票的方式向股东、经营者、高级管理人员、核心技术人员等10人认购510万支期权股票，占整个公司股票总额的3.71%，其中中捷公司的股东李瑞元，是总经理，他获得了75万支期权股票，其他的符合认购条件的人，平均每人获得有大约45万支期权股票。 中捷公司设定了激励计划的有效期，即5年时间，其当前采用的期权股票的行使权定价是6.59元人民币。如果该股票在这五年的有效期之内产生了股票红利、资本公积被用来转向增加股本、股票继续分化等情况，那么公司会对期权股票的总数进行相应的调整，其价

24、格也会随之改变。 那些满足条件的被授予对象，需要在公司确定授予日之后，第二年该对象在行权的时候要求的数量不能一次性的超过被授予期权股票的80%，如果该对象在确定授予日的第二年并没有运用行使期权股票的权利，那么可以在以后的年度接着使用。对于剩下的20%可以在获得相应期权股票之后的第三年进行行权。 中捷公司通过调查发现，在上一年的年末绩效考核中，被激励对象的绩效是合格的，该公司去年的净资产获得了大于10%的净收益率；扣除去年那些临时性的损益之后其收益率还是大于10%。除此之外，对于第二年的80%期权股票有要求，即06年的净利润收入的增长率不能够小于05年的15%，而07年的增长率则不能小于05年的

25、25%。对于第三年的20%期权股票提出的要求就是07年的净利润增长率不能低于06年的15%，同样08年的增长率也不能低于06年的25%即可。 （二）中捷公司进行股权激励过程中的会计处理 1.授予日。06年6月份，中捷公司的权益工具总共有510万，其市场价格在当时达到了8.8元人民币，其按照相关的模式进行计量出期权股票的市场单价为3.62元人民币，相关的公允价值达到了1846.2万元人民币。由于受到相关规定的制约，即“如果立即行权需要进行支付股份之外，其他任何形式的股份支付都不能在授予日进行会计处理”，因此中捷公司在规定的授予日当天就不再进行会计处理了。 2.等待期。根据中捷公司06年的资产负债

26、表的内容，对当年的业绩任务作出预期，规定行权支付股权的数量是相应的被授予总额的80%，会计处理的具体操作过程如下：借方记录科目为“管理费用”，其金额是15858960；贷方记录科目为“资本公积”，其金额为15858960. 3.行权日。在07年8月13当天对符合授予条件的被激励对象进行股权支付，即被激励者行使权力（被授予总额的80%）。会计处理的具体操作过程如下：借方记录科目为“银行存款”，其金额为25586496；“资本公积”，其金额为15858960；贷方记录科目为“股本”，其金额为6364800；“资本溢价”，其金额为35080655。 4.在07年进行结算资产负债表的当天，没有满足授权

27、条件，因此那剩下的20%就不需要进行股权支付。从相关的财务报表中可以发现，影响整个股权支付的成本是06年的股份支付金额15858960元。 六、结语 股权激励是当代企业关注的焦点，很多企业开始积极引进并尝试实施，但是由于一些相关法律并没有出台，致使很多企业在实施过程中没有规范进行制约，导致该项计划不能大范围的推广。随着新06年出台的新会计准则，这无疑给企业们实施股权激励计划是规范其中的会计处理带来了依据，在一定程度上保障了该激励计划的的会计实务操作的相关制度规范，进而促进企业股权激励计划的发展。 但是，会计准则是一种被定下来的规则，而经济又在不断的向前发展，股权激励也在不断的革新，使得旧的会计准则慢慢的不再适应当前的股权激励计划，如那些依靠现金结算的支付股份的会计处理；那些依靠权益结算的支付股份的会计处理；还有一些企业依靠母公司的权益来支付股份的相关的会计处理等等。那么如何在进行支付股利、计量股票红利、分化股份以及通过资本公积来增加股本这些