基于公司治理视角的会计信息质量问题研究

1、基于公司治理视角的会计信息质量问题研究国效宁；安杰（南京信息工程大学，南京）（，）摘要：会计信息系统依存于特定的公司治理结构，公司治理结构在很大程度上会影响到会计信息披露的要求和内容，从而影响到会计信息质量。本文重点探索公司治理结构与会计信息披露之间关系，针对我国会计信息披露存在的问题及其成因分析的基础上，从完善公司治理结构，促进会计信息披露质量方面提出了一些建议。：， ，关键词：公司治理；会计信息；质量：；￥；中图分类号：文献标识码：公司治理结构对会计信息质量的影响机制分析在完善的公司治理结构下，董事会和经理层的合作特征体现为有限次的重复博奕。经理层倾向于主动、全面、真实地向董事会报告经营期

2、的各项会计信息，会自觉按照政府善监管部门的要求，按统一的格式向利益相关者披露会计信息，并接受其监督，会主动寻求会计师事务所、律师事务所等中介机构的鉴证和咨询服务。从作用结果而言，公司治理结构可能对会计信息的相关性、可靠性产生影响。公司会计信息与公司治理结构之间存在着重要的内在联系，即相互制约和相互促进的互动关系。方面，会计信息对公司治理结构具有监督作用、制约作用和契约沟通作用，另一方面，会计信息系统作用的发挥离不开科学、严密的公司治理对它的引导与控制。公司治理结构对会计信息的加工、披露也具有重大影响。公司治理结构对会计信息质量可靠性的影响与企业有关的各利益相关者在会计信息的可靠性方面，最明显的

3、表现是上市公司要对外披露的企业财务信息必须真实可靠。这种信息披露可以对信息使用者恰当地对企业财务状况和经营成果进行定位、比较提供最基本的保障，对上市公司利益相关者的决策及其利益和行为的规范和协调就显得更为重要。公司治理结构对会计信息质量相关性的影响对会计信息披露的相关性方面的要求，在上市公司的治理结构中表现得极其明显。比如，证券监管机构均要求上市公司在会计期间结束以后，对外披露其年度相关的报告、半年报告和季报，要求企业披露相关重大事项等等。我国会计信息披露中存在的问题披露不规范，缺乏主动性我国上市公司的信息披露制度制定了一系列的规定，但是许多规章制定的过粗或者缺乏操作性，使许多上市公司在信息披

4、露内容、深度、时机等的选择上十分随意，以至于造成大量的小道消息，从而损害了众多投资者的切身利益。阅读公司年报会发现，相当数量上市公司的陈述大致雷同，均是在抄袭上市公司治理准则的条文，并不是主动、有针对性地去披露有关信息。披露不及时，缺乏充分性充分性要求信息披露当事人依法充分完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺。但是我国许多上市公司为了达到某种经济目的而不愿充分披露真实的基金项目：本文系江苏省社会科学院重点研究项目“江苏民营企业治理结构与融资效率研究”（院阅）阶段性成果。作者简介：国效宁一），女，山东莱州人，硕士研究生，馆员，主要研究方向为气候变化与公共政策；安杰（一），男，河南郑州人

5、，博士，副教授，财务处副处长，主要研究方向为公司治理与财务政策。文章编号：（）信息，在对外披露信息时，有利于公司自身利益的信息是过量的，有时是歪曲的披露，甚至炒作；不利于公司股东和其他信息使用人利益的信息则轻描淡写，甚至隐藏，极易造成信息使用人的误解。会计信息失真尽管企业内部建立了相对完善的会计制度和相应的监督机制，企业对外提供的信息都要经过注册会计师等中介机构的审计，但由于存在相关的物质利益关系，在执行过程中，处于自身利益的考虑，不管是董事会向股东披露的信息，还是公司作为法人实体向社会公众披露的信息，都存在不同程度的失真现象。基于公司治理角度的会计信息披露问题分析公司内部治理结构的缺陷监事会

6、缺乏独立性由于公司内部治理结构的缺陷，我国上市公司不可避免的存在着内部人控制，董事长或经理的权利实际上失去制约，财务报告基本处于少数人的掌握之中，当公司的管理层操纵利润、侵害外部投资人的合法利益时，公司对外披露的会计信息不可避免的存在着虚假成分。董事会功能弱化董事会的主要功能应是接受股东大会的委托监督管理当局的行为、提供企业运营的指导方针和修改错误的决策，并对全体股东负责。我国公司董事会中的大部分成员事实上是公司的经理层，内部人控制比较严重，一些中小投资者的利益得不到保护，在一定程度上削弱了会计信息的真实可靠性和决策相关性。股权结构不合理我国绝大多数上市公司是从国有企业改制而成的，因而不可避免

7、的存在着国家股或国有法人股“一股独大”的股权结构，严重破坏了股东大会、董事会、监事会、经理层之间的制衡关系，从而产生了严重的内部人控制问题。在这种股权结构下，大股东或个别控股实际上控制了股东大会、董事会，进而控制了整个公司的经营管理。此时，企业内可能既无制衡的动因，也无制衡的机制安排，会计信息的编制和披露难以体现所有者的利益要求。外部公司治理不健全我国的资本市场缺乏流动性我国虽然进行了股权分置改革，但还有很大比重的国有股不能真正流通，经理不，必承受来自资本市场的压力，这对通过市场来约束经理层的一系列机制都造成了影响。经理市场缺乏竞争性我国尚未建立起经理市场，经理往往通过组织任命，而较少通过竞争

8、性的经理市场来选择，缺乏对经营者正确评价的市场机制。注册会计师缺乏独立性作为市场经济的看门人和会计信息质量重要保障的注册会计师，缺乏根本的独立性。我国上市公司审计的实际委托人为上市公司的经营管理层，即由公司经营管理价值工程层聘请审计机构的审计、监督经营管理者自己的行为，所有这些必然使审计机构难以保持其公正执业的最根本的条件独立性，审计机构在同行业务竞争中让步、迁就上市公司，使得公司经理人员并没有受到必须提供真实的对外会计信息的太多压力。，相关法律制度不健全我国缺乏对信息披露违法行为进行强有力惩罚的法律环境。我国现行法规中，缺乏对会计信息具体认定的法律规定，如对什么是虚假会计信息，如何确认虚假会

9、计信息以及对制造虚假会计信息的人员法律责任如何分担、如何处罚等，在法律上尚不够明确，可操作性不强，且以行政手段为主。上市公司在信息披露方面的违法行为，如遗漏重大信息披露，受到的惩罚就是一声没有任何经济损失的“谴责”或“道歉”，就可以轻易的混过去，这样的制度，客观上对某些上市公司的信息披露构成了误导。完善公司治理。提高会计信息质量的措施明晰产权，发挥产权制度对会计信息生成过程的规鉴定功能产权制度的基本功能是给人们提供一个追求长远利益的稳定预期和重复博奕的规则，在资源稀缺的世界里发挥其激励和约束功能、资源配置功能和收入分配功能，影响经济主体行为和微观经济运行。在市场经济条件下，政府可通过明晰产权使

10、会计信息的外部性内在化，降低社会成本，保证资源配置的有效性。产权的明晰界定为会计信息系统目标的实现创造了两个重要条件：其一，股东追求资本收益的最大化；其二，各利益相关者与管理当局之间有契约关系。有了这两个条件，既可以允许和鼓励企业根据交易费用的高低来选择会计政策，又可以发挥会计准则的激励约束和资源配置的作用，使企业在进行会计政策选择时减少随意性，尽可能反映各利益相关者的共同利益。完善公司内部治理结构，使董事会、监事会、经理人三者相互制衡优化股权结构在我国，“一股独大”严重影响了资本市场资源的有效配置，要使出资者到位，关键在于改善上市公司的股权结构，通过国有股的减持，增加其他性质的投资人，特别是

11、非国有股东，形成多元化且相对集中的股权结构，才能使股份公司的人格化特征更明显，有利于所有者到位。根据剩余所有权和剩余控股权相匹配的原则和资本雇佣劳动的观点，能够代替原来由政府部门承担选择和监督上市公司经营者的责任只能是非国有的法人大股东，从而推动上市公司的治理结构规范化，从体制上消除会计造假的根源。提高独立董事比重，增强董事会的独立性与董事会其他成员相比，独立董事能够站在客观公正的立场上保护公司利益，保护中小股东的权益。同时能对公司经营者形成制衡作用，对其经营中的违规行为予以制止，增强公司信息披露的透明度。由于独立董事不拥有企业股权，可以不受利益的局限而公平的对待全体股东、董事和经理人员，在公

12、司战略、运作、资源、经营标准以及一些重大问题上能作出自己独立的判断，致使经营者无法利用财务欺诈手段来达到盈余管理的目的。同时独立董事相对于内部董事来说容易坚持客观的评价标准，并易于组织实施一个清晰的、明确的评价程序，对经营者进行更有效的客观评价标准，监督经营者的业绩，大大降低经营者的造假动机。完善监事会制度，明确监事会的监督权利监事会应当以财务监督为核心，应当保证监事会能独立、有效的行使对董事、经理的监督和对公司财务的监督和检查。为使其能够胜任财务监督等职责，监事应具有法律、财务、会计等方面的专业知识或工作经验。提高监事会在公司中的地位，应赋予监事会有召集临时股东大会的权利，监事会如果发现董事

13、、经理的某些行为损害公司或者股东的利益，可以不受董事会的影响而直接召集股东大会，通过股东大会来纠正董事、经理的违规行为。构建科学的管理层激励机制在公司治理结构中，企业不但要对管理层进行层层监控和约束，还要建立有效的激励机制。企业可在董事会中下设由独立董事组成的报酬委员会，该委员会可就管理层，尤其是总经理的年薪、激励报酬、期权计划、绩效衡量和退休计划等细节制定的方案并认真实施，及时披露。完善公司外部治理结构，提高会计信息质量完善外部市场治理结构（经理市场和资本市场），降低代理成本活跃的经理市场不仅能够提供大量的经营者后备军，也为他们评定了身价。建立规范的经理市场，形成完善的经理人选责、评价、推荐

14、、跟踪监督、信用管理、声誉评价体系，将不合格者和劣迹较多者逐出经理市场，逐步形成一个具有较高水平的职业经理人阶层，为企业提供更多的选择。在公司业绩下滑时，会引起公司股价下跌，从而会成为目标公司的收购对象，这样就给经理人员带来了潜在的压力，促进他们从公司长远利益出发，领导会计人员加工处理并报告反映真实情况的会计信息。完善上市公司外部社会治理结构，强化行业监督应进一步加强对注册会计师的监管，既要继续发挥政府主管部门在注册会计师监管中的作用，又要进一步发挥注协在行业自律方面的作用，形成有中国特色的高效的行业监管机制。加快健全会计师事务所内部治理结构，尽快出台会计师事务所运行机制指导意见，加快研究与合

15、伙制有关的问题，尽快实现事务所由有限责任向无限责任的转化。同时，应加强注册会计师的职业道德以及加强对上市公司更换事务所的限制，以避免企业造假问题的发生。强化上市公司信息披露，增加透明度证监会公布的上市公司治理准则明确阐述了上市公司治理的目标和原则，即股东的合法权益应当受到保护，所有的股东必须得到平等和公正的待遇；负责任的管理层为公司的利益而非控股股东的利益服务：及时准确地向市场披露公司的重要信息。准则除了对上市公司持续信息公开进行进一步强调以外，明确提出了公司应当建立信息管理系统和控制系统，充分利用互联网信息传递的优势，强化董事会秘书的责任。同时第一次提出了对上市公司要及时披露年度内关于公司治

16、理方面的信息，尤其是规范控股股东权益的披露。鉴于控股股东在公司中的特殊地位，中小股东及时了解关于公司控制权的实际情况，有利于杜绝内幕交易的产生和对公司管理层监管，增加市场的透明度。建立报酬和业绩相对称的经营者的激励与约束机制目前，我国上市公司的激励主要是短期的报酬激励缺乏与公司业绩挂钩的长期激励机制。实施股票期权的报酬契约不仅降低了代理成本，而且是非对称信息下的最优激励合同。近年来，虽然已有不少公司尝试以股票期权来改革报酬制度，对公司的董事、高级管理人员和技术人员实行长期激励，但是这些做法还欠成熟，证券市场的有效性、法律环境等尚存在诸多限制因素。因此，应进一步探索与上市公司业绩挂钩的股票期权激

17、励机制，制定较长期的经理人经营绩效评价标准，使经营者的目标函数与所有者的目标函数趋于一致，以增强经营者对股东的责任，和忠诚度，减少经营者的逆向选择和道德风险，提高会计信息的公允性。加强会计法律规范体系建设加强会计法律规范体系建设，为改善公司治理，规范会计信息披露提供技术保障和制度安排。会计规范是对企业按真实、公允等原则生成和披露会计信息做出的制度性安排，包括法律、会计准则和会计制度规范。会计准则是上市公司编报财务报告和注册会计师对财务报告进行鉴证的主要环境条件，高质量的会计准则和会计制度是高质量财务报告的一个重要保证条件。随着经济的发展，现行会计规范的缺陷日益显露，必须通过会计准则制定机构与各相关利益方的多次博奕加以修订和完善，以兼顾各方利益，达到均衡。有关部门应适应经济形势的变化，借鉴西方发达国家制定信息披露政策的经验，加快证券交易立法，完善上市公司信息披露规则，对我国会计信息披露客体、主体与内容做严格限定，对重要信息做出合理界定。参考文献：【魏亚平论会计信息披露管制的目标与框架体系【】四川会计，（）】