项目管理实训

1、可行性研究与项目评估 实训报告学生姓名 邹郁郁 学 号 0801406009 系 别 工商管理系 专 业 物流管理 2011年 6 月 14 日【案例1】 根据产品销售趋势和产品拥有量的调查，掌握大量资料，结合相关产品的销售情况，分析缝纫机、手表、自行车、收音机、电视机等五种耐用消费品。据调查，1957-1982年全国缝纫机等五种耐用消费品的销售量增长情况和普及情况如表1-1所示。表1-1 （a）增长情况表品名单位195719651978销售量增长比率销售量增长比率销售量增长比率缝纫机手 表自行车收音收电视机万架万只万辆万台万台25.1107.684.726.42.52.82.513.289.

2、70189.0176.283.69.04.95.341.8439.81 398.1809.61 388.955.14436.124.2694.5品名单位198019811982销售量增长比率销售量增长比率销售量增长比率缝纫机手 表自行车收音收电视机万架万只万辆万台万台665.02 534.01 186.02 722.0364.066.565.835.41 3619262 8901 5823 074.9635.092.775.047.21 5371 1405762 2143 625751.011492.966.11 811.3增长比率，系指比1952年增长的倍数。表1-2 （b）普及情况表（根据

3、有关统计资料推算）品名单位198019811982全国城镇乡村全国城镇乡村全国城镇乡村缝纫机手表自行车收音机其中：电子管半导体电视机架/百户只/百户辆/百户台/百户台/百户台/百户台/百户21.154.544.154.54.148.5198.0124.4100.015.615.528.527.539.51.524.870.750.067.07.270.4240.7135.9100.537.463.057.619.035.032.050.53.073.6249.9146.7103.034.768.373.3解：(1)销售额长率和销售趋势分析，从表1-1、表1-2可以看出，近30年来，这五种耐用消

4、费品的销售量都迅速增长。1982年的销售与1952年相比，缝纫机和手表都增长100倍左右，自行车增长66倍；收音收则增长达1800倍之多。于于1982年电视机的销售量也比1978年增长了10多倍。说明30年来这五种产品大部分处在成长期，销售量迅速增长。其中半导体收音机和黑白电视机在60年代开始导入，到1981年仍处在导入期，彩色电视机则80年代初期导入。（2）普及率分析，再看五种耐用消费品的普及情况。从全国的普及率来看，1981年的缝纫机的平均家庭拥有量仅24.8%，仍处在成长期；手表、自行车、收音收的家庭拥有量虽都已超过50%，但这三种消费品每户平均需求量不止一件，如按每户平均需要3只手表、

5、2辆自行车、2台收音机估算，则1981年手表仅满足了23.6%，自行车仅满足了25%，收音机仅满足33.5%，也都还处在成长期，至于电视机，1981年仍处在导入期，80年代中期已进入成长期，但彩色电视机仍处在导入期。从城镇的普及率来看，1981年缝纫机、手表、自行车的普及率已超过50%，即都已进入了成熟期。在80年代中期，这五种耐用消费品的销售量增长都很快，在城镇，手表、自行车、收音机可能都已进入饱和期，黑白电视机也进入成熟期（见表1-3）。表1-3 80年代中期产品的寿命期缝纫机手表自行车收音机黑白电视彩色电视全国成长期成长期成长期成长后期成长期导入期城镇成熟期饱和期饱和期饱和期成熟期成长期

6、由表1-3可见，这五种消费品，除彩色电视机外，在城镇都已进入成熟期或饱和期，但在农村一般还处在成长期。要新上生产这些产品的项目，必须使部分产品适合农村的需要，发展农村市场；向城镇销售的产品，应注意提高质量，改进花色品种，降低成本，否则销路不易打开，会很快从饱和期进入衰老期。至于彩色电视，很快会进入成长期，需求量会大量增加，但应注意保证质量，降低成本和售价，否则销售量也不增加。至于电子管收音收与半导体收音机是两种互相替代的产品，由于半导体收音机比电子管收音机体积小、价格低，具有明显优点，所以电子管收音收基本上已被淘汰，进入衰老期，不能再上生产电子管收音机的项目。【案例2】某国际公司拟投资建厂，生

7、产某种化工产品，年产量为2.3万吨。已知条件：1、项目建设实施进度计划第一年完成投资计划20%，第二年完成投资计划55%，第三年完成全部投资，第四年投产，当生年产负荷达到设计能力的70%，第五年达设计能力的90%，第六年达产。项目生产期按15年计算。2、建设投资估算本项目固定资产投资估算额为52000万元，其中需外汇3000万美元（外汇牌价为：1美元8.3元人民币）。本项目无形与递延资产额为180万元，预备费用5000万元，按国家规定，本项目的固定资产投资方向调节税税率为5%。3、建设投资资金来源该公司投资本项目的自有资金为20000万元，其余为贷款。贷款额为40000万元，其中外汇贷款为23

8、00万美元。贷款的人民币部分从中国建设银行获得。年利率为12.48%（名义利率，按季结息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（实际利率）。（建设期不偿还利息）4、生产经营费用估计达产后，全厂定员为1100人，工资及福利费按每人每年7200元估算，年其他费用为860万元。存货占用流动资金估算为7000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本约为2100万元。各项流动资金的最低周转天数为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天。试进行下列投资估算：（1）按分项估算法估算流动资金；（2）估算建设期利息；（3）估算总投资。解：（1）应收账款= =1750（万元）

9、存货=7000（万元）现金=183.56（万元） 流动资产=8993.56（万元）流动负债=1600（万元） 流动资金= 7333.56（万元）（2）建设期利息估算（结果见表6-5） 人民币贷款本金=20910（万元） 人民币贷款年实际利率=13.08% 本利和=本金*（1+r） 每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款/2）×年实际利率第1年人民币贷款利息=273.5（万元） 第1年末累计人民币贷款=4455.5（万元）第2年人民币贷款利息=1334.9（万元）第2年末累计人民币贷款=17290.9（万元）第3年人民币贷款利息=2603.5（万元）第3年末累计人民币贷款=2512

10、1.9（万元）第1年外汇贷款利息=18.4（万美元）第1年末累计外汇贷款=478.4（万美元）第2年外汇贷款利息=88.9（万美元）第2年末累计外汇贷款=1832.3（万美元）第3年外汇贷款利息=169.58（万美元）第3年末累计外汇贷款=22688（万美元）建设期利息= 5609.58（万元）表6-1 建设期各年应计利息计算表银行贷款（万元）合计第1年（20%）第2年（55%）第3年（25%）本金部分20910418211500.55227.5利息部分4221.9273.51344.92603.5本利合计25131.94455.512845.47831外汇贷款（万美元）本金部分2300460

11、1265575利息部分276.8818.488.9169.58本利合计2576.88478.41353.9744.58（3）总投资估算建设投资=固定资产投资+无形与递延资产投资+预备费固定资产投资方向调节税=固定资产投资额×税率项目总投资=建设投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金投资 =72723.14（万元）【案例4】一、项目概况某新建项目，年产A产品50万吨，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊，占用农田约30公顷，造近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便；靠近主要原料和燃料产地，供应有保证；水、电供应可靠。该项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生

12、产负荷达到设计生产能力的40%（20万吨），第四年达到60%（30万吨），第五年达到设计产量，生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。二、项目财务数据测算（一）投资估算及资金筹集1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为50000万元，其中外币2000万美元，折合人民币17400万元（按当时官方汇率1美元=8.7元），全中通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（32600万元）包括：项目自有资金（资本金）10000万元，向中国建设银行借款22600万元，年利率为9.72%，国内借款建设期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利

13、息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。2、流动资金估算为12000万元，其中：项目自有资金为3600万元，向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%。三年投产期间，各年投入的流动资金分别是4800万元、2400万元和4800万元。（二）销售收入与销售税金及附加1、销售收入（不含增值税）经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税）每吨为900元，投产第一年的销售收入为18000，第二年为27000，其后年份均为45000万元。2、销售税金及附加计算（1）增值税。该产品增值税率为17%，增值税计算公式为：应纳税率=当期销项税额当期进项税额（2）城市维护建设税按增

14、值税的7%计取。（3）教育费附加按增值税的3%计取。解：1、建设期利息（1）流动资金借款：第1年借款本金=(4800/12000)*8400=3360万元第2年借款本金=(2400/12000)*8400=1680万元 第3年借款本金=(4800/12000)*8400=3360万元 建设期应计利息=（年初借款本利累计额+本年借款额/2）*实际利率第1年借款利息=（0+3360/2）*10.98%=184.46万元第2年借款利息=(3360+184.46+1680/2)*10.98%=481.41万元第3年借款利息=(3360+184.46+1680+481.41+3360/2)*10.98%=810.97万元（2）固定资产借款：国外借款第1年借款利息=（0+2000）*9%=180万美元 第2年借款利息=2000（1+9%）*9%=196.2万美元 376.2万美元=3272.9国内第1年借款利息 =22600*9.72%=2196.72 第1年借款利息=22600（1+9.72%）*9.72%=2410.2 第1年借款利息=22600（1+9.72%）*（1+9.72%）*9.72%=2644.52、建设投资=固定资产投资+预备费用=500003、流动资金