一轮复习投资理财的选择

1、资金支持资金支持消消费费生生产产决定决定反作用反作用完善基本完善基本经济制度经济制度公有制经济（主体）公有制经济（主体）非公有制经济共同发展非公有制经济共同发展主体地位的体现主体地位的体现 P33成分成分主要实现形式：主要实现形式：股份制股份制外资经济外资经济个体经济个体经济私营经济私营经济社会主义社会主义市市场场经济重要经济重要组成部分组成部分劳动者劳动者企业企业主主 体体主主 体体 就业就业维权维权公公司司有限责有限责任公司任公司股份有股份有限公司限公司经营发展：成功因素经营发展：成功因素组织结构：决策、执行、监督组织结构：决策、执行、监督优点：独、有、科优点：独、有、科（为什么？（为什么

2、？怎么样？）怎么样？）地位地位原原因，因，态态度度意义、意义、如何实现就业如何实现就业原因、权利、措施原因、权利、措施投投资资理理财财便捷的投资便捷的投资储蓄储蓄高风险、高收益高风险、高收益股票股票稳健的投资稳健的投资债券债券规避风险规避风险商业保险商业保险机构机构商业银行商业银行业务业务性质、发行主体、收入、影响因素、性质、发行主体、收入、影响因素、作用作用性质、类型、作用性质、类型、作用类型、特征、原则类型、特征、原则（制度保障）（制度保障）一、构建框架主主要要组组织织形形式式区别区别第二单元：生产、劳动与经营第四课第四课 生产与经济制度生产与经济制度发展生产发展生产 满足消费满足消费我国

3、的基本经济制度我国的基本经济制度第五课第五课 企业与劳动者企业与劳动者第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择股票股票 债券和保险债券和保险储蓄存款和商业银行储蓄存款和商业银行企业的经营企业的经营新时代的劳动者新时代的劳动者生产的生产的理论依据理论依据：生产与消费的关系生产与消费的关系生产的制度生产的制度背景背景生产的主体生产的主体生产的条件生产的条件：投资融资投资融资考点概览考点概览考向定位考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的业务商业银行体系（2）投资股票债券商业保险投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方

4、式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 考点考向概览考点考向概览考点一：考点一：商业银行 P46-48P46-48储蓄存款储蓄存款利息、利率与本金利息、利率与本金商业银行的业务商业银行的业务商业银行体系商业银行体系一、储蓄存款一、储蓄存款1.1.含义含义是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构, ,储蓄机构储蓄机构开具凭证开具凭证, ,个人个人依据凭证依据凭证可以支取存款的

5、可以支取存款的和利息和利息, ,储蓄机构依储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。我国的储蓄机构主要是各照规定支付存款本金和利息的活动。我国的储蓄机构主要是各。 2.2.储蓄收益储蓄收益存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬, ,是存款本金的是存款本金的部分。存款利息的多少取决于三个因素部分。存款利息的多少取决于三个因素: :本金、本金、和和 水平。水平。存款利息的计算公式为存款利息的计算公式为: :存款利息存款利息= =本金本金 存款期限。存款期限。 3.3.储蓄的类型储蓄的类型在我国在我国, ,储蓄主要有储蓄主要有 储蓄和定期储蓄两大类。储蓄

6、和定期储蓄两大类。 本金本金商业银行商业银行增值增值存期存期利息率利息率利息率利息率 活期活期二、商业银行二、商业银行1.1.含义含义商业银行是指经营吸收公众商业银行是指经营吸收公众存款存款、发放贷款、办理结算等业务、发放贷款、办理结算等业务, ,并以并以利润利润为主要经营目标的金融机构。为主要经营目标的金融机构。 2.2.地位地位我国的商业银行以我国的商业银行以_商业银行为主体商业银行为主体, ,是我国金融体系中最是我国金融体系中最重要的组成部分。重要的组成部分。3.3.业务业务商业银行的主要业务有三类商业银行的主要业务有三类, ,即存款业务、即存款业务、贷款贷款业务和结算业业务和结算业务。

7、除上述三大业务外务。除上述三大业务外, ,商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖代理买卖外汇外汇、代理保险、提供保管箱等服务。、代理保险、提供保管箱等服务。 国家控股国家控股现金结算现金结算和转帐结和转帐结算算企业企业法人法人知识判断知识判断1.1.居民储蓄越多越好。（居民储蓄越多越好。（ ）（居民储蓄并非越多越好，要结合经济形势具体分析）（居民储蓄并非越多越好，要结合经济形势具体分析）2.2.储蓄存款安全没有风险。（储蓄存款安全没有风险。（ ）（存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险（存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利

8、息的风险3.3.银行存款利率提高，储户的实际收益就增多。（银行存款利率提高，储户的实际收益就增多。（ ）（不一定，因为居民的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比（不一定，因为居民的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比4.4.社会保障体系不断健全增加了人们的储蓄意愿社会保障体系不断健全增加了人们的储蓄意愿。( )( )（社会保障体系不断健全增加的是人们的消费意愿，而不是储蓄意社会保障体系不断健全增加的是人们的消费意愿，而不是储蓄意愿。愿。）5.5.我国居民的储蓄率随我国居民的储蓄率随GDPGDP的增长而增长的增长而增长。( )( )（居民储蓄率与居民储蓄率与GDPGDP增长没有必然联系。增长

9、没有必然联系。）6.6.商业银行的基础业务是贷款业务商业银行的基础业务是贷款业务。（。（ ）（商业银行的基础业务是存款业务商业银行的基础业务是存款业务, ,利润的主要来源是贷款业务利润的主要来源是贷款业务, ,中中间业务是结算业务。间业务是结算业务。 ）居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面, ,它给我国的它给我国的经济建设筹集了大量的资金经济建设筹集了大量的资金, ,有利于促进生产的发展。另一有利于促进生产的发展。另一方面方面, ,它也具有一定的消极影响它也具有一定的消极影响，第一第一, ,抑制居民即期消费抑制居民即期消费, ,不利于扩大消费需求不利

10、于扩大消费需求; ;第二第二, ,储蓄的高增长加大了银行的压力储蓄的高增长加大了银行的压力, ,容易形成和加剧银行的系统性风险容易形成和加剧银行的系统性风险; ;1.1.储蓄存款作为一种投资方式深受我国居民的青睐储蓄存款作为一种投资方式深受我国居民的青睐，下列关于储蓄存款的认识，不正确的是，下列关于储蓄存款的认识，不正确的是( () )储蓄存款可以随时存取，灵活方便储蓄存款可以随时存取，灵活方便银行的信用比较高，储蓄存款十分安全银行的信用比较高，储蓄存款十分安全在存款利率上调的情况下，储户的实际收益也可在存款利率上调的情况下，储户的实际收益也可能为负值能为负值人们参加储蓄存款的目的虽然各有不同

11、，但都是人们参加储蓄存款的目的虽然各有不同，但都是一种投资理财行为一种投资理财行为A A B B C C D D可以随时存取灵活方便的是活期储蓄，犯可以随时存取灵活方便的是活期储蓄，犯了以偏概全的错误了以偏概全的错误思考：思考：储户的实际收益为什么可能为负值？储户的实际收益为什么可能为负值？思考：思考：活期储蓄和定期储蓄的利弊活期储蓄和定期储蓄的利弊？活期储蓄和定期储蓄的利弊活期储蓄和定期储蓄的利弊种类种类利利弊弊活期储活期储蓄蓄流动性流动性强、灵活方便，适合个人日常强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储生活待用资金的存储收益低收益低定期储定期储蓄蓄收益高于活期储蓄收益高于活期储蓄( (

12、一般低于债券和一般低于债券和股票股票) )流动性较差，流动性较差，提前支取损失提前支取损失利息利息流动性流动性: :指资产能够以一个合理的价格指资产能够以一个合理的价格顺利变现顺利变现的能的能力。（力。（变现）变现）流通性流通性: :指资产能否在市场上指资产能否在市场上交易转让交易转让的能力的能力。（转手）。（转手）存款储蓄的名义收益和实际收益存款储蓄的名义收益和实际收益 利息收益是存款储蓄的利息收益是存款储蓄的名义收益名义收益，其其实际收益实际收益还要看同期还要看同期物价涨幅物价涨幅。如果存。如果存款利率款利率低于低于物价涨幅，则银行存款贬值，物价涨幅，则银行存款贬值，此时存款储蓄的实际收益

13、是负值。只有存此时存款储蓄的实际收益是负值。只有存款利率款利率等于或高于等于或高于物价涨幅，此时存款储物价涨幅，此时存款储蓄的实际收益才存在或是增加的。蓄的实际收益才存在或是增加的。存款的实际收益本金存款的实际收益本金( (利率利率通胀率通胀率) )存期存期存款的实际购买力本金存款的实际购买力本金（1 1利率）（利率）（1 1通胀率）通胀率）2.(2.(20132013全国卷全国卷)2011)2011年我国城乡居民人民币储蓄存年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达款余额达35.235.2万亿元，人均储蓄万亿元，人均储蓄25 54825 548元，分别比元，分别比20102010年年增长增长16%1

14、6%和和15.3%15.3%，高于同期，高于同期GDPGDP的增长速度。根据上述事的增长速度。根据上述事实可以推断出实可以推断出( () )社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随我国居民的储蓄率随GDPGDP的增长而增长的增长而增长我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A A B B C C D D居民储蓄存款余额的增加表明人民收入水平不断提高居民储蓄存款余额的增加表明人民收入水平不断提高, ,这这会使城乡居民的消费结构不断完善会使城

15、乡居民的消费结构不断完善, ,恩格尔系数不断下降恩格尔系数不断下降。思考：思考：我国居民储蓄存款快速增加的原因我国居民储蓄存款快速增加的原因我国居民储蓄存款快速增加的原因我国居民储蓄存款快速增加的原因1 1我国我国经济高速增长经济高速增长和和居民收入居民收入迅速增加是居迅速增加是居民的储蓄存款增加的前提和基础。民的储蓄存款增加的前提和基础。2 2社会保障体系的不健全社会保障体系的不健全、居民对未来预期不、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。3 3金融市场不健全、金融市场不健全、投资渠道单一投资渠道单一是中国储蓄是中国储蓄居高不下的直接原因。居高不下的

16、直接原因。4 4中国中国传统文化、社会结构、家庭观念传统文化、社会结构、家庭观念等诸多等诸多因素影响储蓄存款。因素影响储蓄存款。4.20154.2015全国卷全国卷 20152015年年5 5月，我国存款保险月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于（ ）防范金融风险，稳定金融秩序防范金融风险，稳定金融秩

17、序 增强银行信用，推动银行公平竞争增强银行信用，推动银行公平竞争促进利率市场化，增加银行收入促进利率市场化，增加银行收入 降低银行经营风险，提高其竞争力降低银行经营风险，提高其竞争力A.A. B. B. C. C. D. D.存款保险制度有利于保障存款者的利益存款保险制度有利于保障存款者的利益, ,从而从而稳定金融秩序稳定金融秩序, ,防范金融风险防范金融风险银行缴纳保费形成保险基金银行缴纳保费形成保险基金, ,有利于增强银行有利于增强银行信用信用, ,推动银行竞争推动银行竞争利率市场化是国家放开利率的监管利率市场化是国家放开利率的监管, ,使银行根使银行根据市场调整利率据市场调整利率, ,与

18、存款保险制度无关与存款保险制度无关存款保险制度稳定了居民存款存款保险制度稳定了居民存款, ,有利于银行的稳有利于银行的稳定发展定发展, ,但对提高竞争力作用不大但对提高竞争力作用不大思考：思考：什么是银行存款保险制度什么是银行存款保险制度 存款保险制度存款保险制度是一种金融保障制度是一种金融保障制度, ,是指由符是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构保险机构, ,各存款机构作为投保人按一定存款比例各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费向其缴纳保险费, ,建立存款保险准备金建立存款保险准备金, ,当成员机当成员机构发生经营危

19、机或面临破产倒闭时构发生经营危机或面临破产倒闭时, ,存款保险机构存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款部存款, ,从而从而保护存款人利益保护存款人利益, ,维护银行信用维护银行信用, ,稳定稳定金融秩序的金融秩序的一种制度。一种制度。 银行存款保险制度银行存款保险制度5.5.(2015(2015江苏江苏) )我国央行自我国央行自20152015年年2 2月月5 5日起全面下调日起全面下调金融机构人民币存款准备金率金融机构人民币存款准备金率0.50.5个百分点。下列选项中个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是能正确

20、描述该政策对经济影响机制的是( () )A A货币供应量增加货币供应量增加利率上升利率上升投资减少投资减少总需求总需求减少减少B B货币供应量减少货币供应量减少利率降低利率降低投资减少投资减少总需求总需求减少减少C C货币供应量减少货币供应量减少利率上升利率上升投资增加投资增加总需求总需求增加增加D D货币供应量增加货币供应量增加利率降低利率降低投资增加投资增加总需求总需求增加增加 存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款。 中央银行要求的存款准备金占其存款总中央银行要求的存款

21、准备金占其存款总额的比例就是额的比例就是存款准备金率。存款准备金率。 打比方说，如果存款准备金率为打比方说，如果存款准备金率为7 7，就，就意味着金融机构每吸收意味着金融机构每吸收100100万元存款，要向央行万元存款，要向央行缴存缴存7 7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为为9393万元。倘若将存款准备金率提高到万元。倘若将存款准备金率提高到7.57.5，那么金融机构的可贷资金将减少到那么金融机构的可贷资金将减少到92.592.5万元万元 存款准备金存款准备金5.5.(2015(2015江苏江苏) )我国央行自我国央行自20152015年年2 2月月5

22、 5日起全面下调日起全面下调金融机构人民币存款准备金率金融机构人民币存款准备金率0.50.5个百分点。下列选项中个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是能正确描述该政策对经济影响机制的是( () )A A货币供应量增加货币供应量增加利率上升利率上升投资减少投资减少总需求总需求减少减少B B货币供应量减少货币供应量减少利率降低利率降低投资减少投资减少总需求总需求减少减少C C货币供应量减少货币供应量减少利率上升利率上升投资增加投资增加总需求总需求增加增加D D货币供应量增加货币供应量增加利率降低利率降低投资增加投资增加总需求总需求增加增加下调，银行下调，银行的流动资金的流动资金增加

23、增加银行可供放贷的银行可供放贷的存款增多，利率存款增多，利率降降利率下降利率下降会降低企会降低企业的成本业的成本投资的增加会促投资的增加会促进企业的发展，进企业的发展，从而刺激社会消从而刺激社会消费，增加社会总费，增加社会总需求需求属于积极（扩张性）货币政策属于积极（扩张性）货币政策利率与国民经济发展的关系利率与国民经济发展的关系利率利率是国家宏观调控是国家宏观调控（货币政策）（货币政策）的的重要杠杆之一，是重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。调节货币供应量的重要工具。利率上调利率上调存款减少存款减少利率下调利率下调生活消费支生活消费支出相对下降出相对下降流通中的流通中的货币减少货币减少

24、存款增加存款增加减少流通减少流通中的货币量中的货币量贷款利贷款利率上升率上升流通中的流通中的货币增加货币增加贷款减少贷款减少投资需求投资需求相对下降相对下降贷款利率贷款利率下降下降生活消费支生活消费支出相对上升出相对上升贷款增加贷款增加增加流通增加流通中的货币量中的货币量投资需求投资需求相对上升相对上升( (抑制抑制物价）物价）同时还会改变居民的投资方向，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等如转向股票和债券等借款成本借款成本增加增加借贷成本借贷成本减少减少调整存款利率、贷款利率调整存款利率、贷款利率调节存款量、贷款量调节存款量、贷款量调节流调节流通中的货币量通中的货币量调节社会总共给

25、与总需求调节社会总共给与总需求调节经济调节经济 货币政策货币政策: :常见的和常见的和银行银行有关的一系列政策，如有关的一系列政策，如利率利率的调整的调整、信贷政策信贷政策、外汇政策外汇政策都属于货币政策。都属于货币政策。 中国人民银行（我国的中央银行）为实现一定的中国人民银行（我国的中央银行）为实现一定的宏观经济目标，而对货币宏观经济目标，而对货币供应量供应量和和信贷量信贷量进行调进行调节和控制所采取的指导方针及其相应的政策措施。节和控制所采取的指导方针及其相应的政策措施。 其一：在其一：在经济增长滞缓经济增长滞缓、需求不足需求不足时，扩大货币时，扩大货币发行量、降低存贷款基准发行量、降低存

26、贷款基准利率利率和和存款准备金率存款准备金率- -积极的货币政策积极的货币政策（适度宽松）（通货紧缩：供（适度宽松）（通货紧缩：供过于求）过于求） 其二：其二：经济过热经济过热、供给不足、物价上涨时供给不足、物价上涨时，减少，减少货币发行量、提高存贷款货币发行量、提高存贷款基准利率基准利率和和存款准备金存款准备金率率-从紧的货币政策从紧的货币政策（通货膨胀：供不应求）（通货膨胀：供不应求） 20142014上海高考上海高考 在小说哈利在小说哈利波特与魔法波特与魔法石中，巨人海格在送哈利去魔法学校之前，带石中，巨人海格在送哈利去魔法学校之前，带他到银行取哈利父母存放在保管库的遗产。当小他到银行取

27、哈利父母存放在保管库的遗产。当小妖精拉环打开库门时，哈利睁大双眼，难以置信妖精拉环打开库门时，哈利睁大双眼，难以置信这些金加隆、银西可和青铜纳特这些金加隆、银西可和青铜纳特( (魔法货币魔法货币) )是他是他的。故事中的。故事中( () ) A.A.哈利取代父母与银行形成了债权债务关系哈利取代父母与银行形成了债权债务关系 B.B.银行充当了哈利父母与哈利之间的信用中介银行充当了哈利父母与哈利之间的信用中介 C.C.保管库里的货币属于哈利父母在银行的存款保管库里的货币属于哈利父母在银行的存款 D.D.哈利父母租用保管库所付费用是银行收入来源哈利父母租用保管库所付费用是银行收入来源租用银行的保管库

28、保管货币等财物，不是储蓄，所以哈利租用银行的保管库保管货币等财物，不是储蓄，所以哈利及其父母与银行之间不能构成债权债务关系及其父母与银行之间不能构成债权债务关系商业银行并不是把吸收自哈利父母的资金以贷款的形式借商业银行并不是把吸收自哈利父母的资金以贷款的形式借给哈利，故银行在此未充当信用中介给哈利，故银行在此未充当信用中介思考：思考：商业银行的性质、体系和业务商业银行的性质、体系和业务 商业银行利润商业银行利润 商业银行的利润商业银行的利润( (贷款利息存款利息其他支出贷款利息存款利息其他支出) ) 明确我国中央银行与商业银行的区别明确我国中央银行与商业银行的区别 中国人民银行中国人民银行是我

29、国的央行，是国家是我国的央行，是国家行政机关行政机关，通，通过过发行货币发行货币，制定和执行制定和执行货币政策货币政策等手段进行宏观等手段进行宏观调控。调控。 商业银行商业银行属于属于金融企业金融企业，以营利为目的。，以营利为目的。4.20154.2015上海卷上海卷 某商业银行一年和两年定期某商业银行一年和两年定期存款利率分别是存款利率分别是2.25%2.25%和和2.85%2.85%，存款到期不取，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有陈医生有8000080000元现金，考虑到可能的应急需元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了

30、要，他选择了“定存一年自动转存一年定存一年自动转存一年”的存的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定定存两年存两年”相差相差( ( ) )A.2719.5A.2719.5元元 B.1024.98B.1024.98元元 C.960C.960元元 D.919.5 D.919.5元元考点二：考点二：投资 P49-52P49-52股票债券商业保险投资收益与投资风险三、投资三、投资1.1.股票股票(1)(1)含义含义: :股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份股份凭证凭证。股票代表其持有者对股份公司的所有权。股

31、票代表其持有者对股份公司的所有权, ,包括参加股东大包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。利。 (2)(2)收益收益: :一部分是一部分是股息或红利收入股息或红利收入, ,它来源于企业利润。另一它来源于企业利润。另一部分收入来源于部分收入来源于_。 (3)(3)意义意义: :股票市场的建立和发展股票市场的建立和发展, ,对促进对促进资金融通资金融通, ,提高资金使提高资金使用效率用效率, ,推动企业改革和发展有重要作用。推动企业改革和发展有重要作用。 股票价格上升带来的差价股票价格上升带来的差价2.2.

32、债券债券(1)(1)含义含义: :债券是一种债务证书债券是一种债务证书, ,即筹资者给投资者的即筹资者给投资者的债务凭证债务凭证, ,承诺在一定时期支付约定的利息承诺在一定时期支付约定的利息, ,并到期偿还本金。一般说并到期偿还本金。一般说来来, ,债券主要由期限、面值、债券主要由期限、面值、利率利率和偿还方式等要素组和偿还方式等要素组成。成。 (2)(2)类别类别: :根据发行者不同根据发行者不同, ,债券主要分为国债、债券主要分为国债、金融债券金融债券和企业债券。和企业债券。 3.3.商业保险商业保险(1)(1)类别类别: :商业保险分为人身保险和商业保险分为人身保险和财产保险财产保险两大

33、类。两大类。 (2)(2)投保原则投保原则: :投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循公平互利公平互利、协商一、协商一致、自愿订立的原则致、自愿订立的原则, ,订立保险合同。订立保险合同。 1.1.债券和股票都是有价证券，都代表着持有者的所有权。（债券和股票都是有价证券，都代表着持有者的所有权。（ ）（股票代表着持有者对公司的所有权，债券代表着债权债务关系）（股票代表着持有者对公司的所有权，债券代表着债权债务关系）2.2.金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（ ） （政府债券）（政府债券）3.3.商业保险是避免风

34、险的投资，可以分为社会保险和人身保险。（商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险。（ ）（商业保险是规避风险的投资，可以分为财产保险和人身保险）（商业保险是规避风险的投资，可以分为财产保险和人身保险）5.5.企业经济效益提高，企业债券利率下降企业经济效益提高，企业债券利率下降( )( )（企业经济效益提高，经营风险下降，因此其债券利率下降。企业经济效益提高，经营风险下降，因此其债券利率下降。）6.6.股票投资的收益取决于企业经营状况。（股票投资的收益取决于企业经营状况。（ ） ( (股票投资的收益受到企业经营状况的影响，而不是取决于企业经股票投资的收益受到企业经营状况的影响，而不是

35、取决于企业经营状况。营状况。) ) 知识判断知识判断 购买商业保险是投保人购买商业保险是投保人把风险转移给保险人，把风险转移给保险人，减少自己的风险损失减少自己的风险损失失业保失业保险、工伤保险、医疗保险、险、工伤保险、医疗保险、生育保险、养老保险生育保险、养老保险1.(20131.(2013江苏高考江苏高考) )A A公司以巨资购入公司以巨资购入S S公司发行的股份，公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给将给S S公司带来大约公司带来大约3.83.8亿美元的营销和电子商务收入。次日亿美元的营销和电子商务收入

36、。次日，此消息引发，此消息引发S S公司股价大幅高开，收盘涨幅达公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%9.4%。A A公司公司与与S S公司的合作推动了股价上升，说明公司的合作推动了股价上升，说明 ( () )A A股票是一种高收益的投资方式股票是一种高收益的投资方式B B企业重组对股价会产生有利影响企业重组对股价会产生有利影响C C股价上升主要是由相关消息推动的股价上升主要是由相关消息推动的D D股价受公司经营状况预期的影响股价受公司经营状况预期的影响高风险高收益高风险高收益不一定不一定股票价格受诸多因素如股票价格受诸多因素如公公司经营状况、供求关系、司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理银

37、行利率、大众心理等多等多种因素的影响而波动。种因素的影响而波动。思考：思考：股票的收益与风险股票的收益与风险股票的收益与风险股票的收益与风险 股票投资的收入包括两部分：股票投资的收入包括两部分： 股息或红利收入。股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企来源于企业利润。业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如股票价格要受到诸如公司经营状况、供求公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，等多种因素的影响，其波动有很大的其波

38、动有很大的不确定性。不确定性。2.2.小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的股的技术，在短短的几个月中就将自己的5 5千元投千元投资变成了资变成了7 7千元，获利丰厚。小明通过投资千元，获利丰厚。小明通过投资( () )A A获得的收益都是来源于企业的利润获得的收益都是来源于企业的利润B B既获得了收益，也可以促进资金的融通既获得了收益，也可以促进资金的融通C C获得了作为债权人依法享有的资产收益获得了作为债权人依法享有的资产收益D D获得的收益中的一部分属于按技术要素分配获得的收益中的一部分属于按技术要素分配C C

39、说法错误，说法错误，股票不是债券，股票不是债券，所以购买股票所以购买股票的人不是债权的人不是债权人人 D D说法错误，说法错误，投资股票的投资股票的部分属于按部分属于按资金要素分资金要素分配。配。 思考：思考：发展股票市场的作用发展股票市场的作用对对个人个人：增加了：增加了投资投资渠道，有利于增加居民财渠道，有利于增加居民财产性收入。产性收入。 对对企业企业：增加了：增加了筹资筹资渠道，有利于促进企业技渠道，有利于促进企业技术改革和发展。术改革和发展。对对国家国家：搞活：搞活资金融通资金融通，提高资金使用效率。，提高资金使用效率。 对促进资金融通、提高资金使用效率、推动对促进资金融通、提高资金

40、使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。企业改革和发展具有重要作用。股票市场（或股票）的作用股票市场（或股票）的作用 3.(3.(20152015西安铁一中月考西安铁一中月考) )张某持有每股面值张某持有每股面值1010元的元的股票股票10001000股股, ,预期股息为预期股息为3%3%。假设其他条件不变。假设其他条件不变, ,只只是由于本次银行存款利率由是由于本次银行存款利率由2.52%2.52%提高到提高到2.79%,2.79%,他的他的股票股票 ( () )A.A.贬值贬值1152.071152.07元元 B. B.升值升值1152.071152.07元元C.C.贬值贬值900900

41、元元 D. D.升值升值900900元元股票金额股票金额预期股息率）预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。【解析】根据这一公式可知【解析】根据这一公式可知, ,原来他的股票单价为原来他的股票单价为10103%/2.52%,3%/2.52%,现在的股票单价为现在的股票单价为10103%/2.79%,3%/2.79%,两者相减两者相减, ,得出每股相差得出每股相差-1.15207,-

42、1.15207,因此因此10001000股共贬值股共贬值100010001.15207=1152.07(1.15207=1152.07(元元) )。4.4.（ 2015新课标全国卷新课标全国卷 ）老吴在年底对年初购买的老吴在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：投资产品进行了梳理：5050元买入甲公司的股票已按元买入甲公司的股票已按5454元元卖出；乙公司股票价格仍为卖出；乙公司股票价格仍为2020元，按照每股元，按照每股1.21.2元进行了元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每2020股送股送1 1股进股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为行

43、了股票分红；某银行理财产品的年收益率为6%6%。上述。上述投资产品中，年收益率最高的是投资产品中，年收益率最高的是A.A.甲公司股票甲公司股票 B. B.乙公司股票乙公司股票 C.C.丙公司的股票丙公司的股票 D. D.银行理财产品银行理财产品4.4.（ 2015新课标全国卷新课标全国卷 ）12.12.老吴在年底对年初购买老吴在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：的投资产品进行了梳理：5050元买入甲公司的股票已按元买入甲公司的股票已按5454元卖出；乙公司股票价格仍为元卖出；乙公司股票价格仍为2020元，按照每股元，按照每股1.21.2元进行元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每了现

44、金分红；丙公司股票价格也没变，按照每2020股送股送1 1股股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为6%6%。上。上述投资产品中，年收益率最高的是述投资产品中，年收益率最高的是A.A.甲公司股票甲公司股票 B. B.乙公司股票乙公司股票 C.C.丙公司的股票丙公司的股票 D. D.银行理财产品银行理财产品甲公司股票甲公司股票：由：由“5050元买入的甲公司股票已按元买入的甲公司股票已按5454元卖出元卖出”可可知，收益为知，收益为4 4元，年收益率为：元，年收益率为：4 45050100%100%8%8%；乙公司股票乙公司股票：由：由“按照每股按照

45、每股1.21.2元进行了现金分红元进行了现金分红”可知，可知，每股收益每股收益1.21.2元，年收益率为：元，年收益率为：1.21.22020100%100%6%6%；丙公司股票丙公司股票：由：由“按照每按照每2020股送股送1 1股进行了股票分红股进行了股票分红”可知，可知，每股收益是每股收益是1/201/20，年收益率为：，年收益率为：1 12020100%100%5%5%；5 5.(2014.(2014北京高考北京高考) )债券利率受到风险的影响债券利率受到风险的影响, ,当风险下降时当风险下降时, ,债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债

46、券, ,通过查询通过查询该企业近几期债券的利率该企业近几期债券的利率, ,绘制了如图。相对于稳定的国债利绘制了如图。相对于稳定的国债利率率, ,该企业债券利率从第该企业债券利率从第2 2期到第期到第3 3期下降的原因可能是期下降的原因可能是 ( () )A.A.国际原油价格上涨国际原油价格上涨, ,企业运输成本上升企业运输成本上升B.B.新产品受市场欢迎新产品受市场欢迎, ,企业经济效益提高企业经济效益提高C.C.面临高额关税面临高额关税, ,企业国际市场份额下滑企业国际市场份额下滑D.D.海外投资失误海外投资失误, ,企业债务负担大幅增加企业债务负担大幅增加企业债券利率下降企业债券利率下降,

47、 ,意味着该意味着该企业经营风险下降企业经营风险下降, ,企业经济企业经济效益的提高效益的提高, ,可以降低企业风可以降低企业风险险思考：思考：国债、金融债券与企业债券的比较国债、金融债券与企业债券的比较目的不同（作用目的不同（作用不同）不同）发行主体风险状况收益情况流通性流通性国债金融债券企业债券弥补财政赤字或为一弥补财政赤字或为一些耗资巨大的建设项些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资策乃至为战争筹措资金金为金融机构筹为金融机构筹集资金集资金为筹措长期资金、为筹措长期资金、扩充生产设备扩充生产设备国家国家银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构公司公司

48、（企业）（企业）风险风险最小最小安全系数较安全系数较政府债券低，政府债券低，较公司债券较公司债券高高风险风险最大最大利率高于储利率高于储蓄，低于其蓄，低于其他债券他债券利率高于利率高于政府债券，政府债券，低于公司低于公司债券债券收益率收益率最高最高流通性流通性强强流通性流通性较强较强流通性流通性不强不强债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通流通性性越好。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相越好。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。关关系。( (20162016天津文综天津文综) )大多市场风险是可以通过保险手

49、段化大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司公司“连餐馆用啥洗碗都管连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险管理。食品安全责任险 是社会保险的重要组成部分是社会保险的重要组成部分 发挥了商业保险的经济补偿功能发挥了商业保险的经济补偿功能 是政府规范市场经济秩序的重要方式是政府规范市场经济秩序的重要方式 促进食品企业提高产品质量，诚信经营促进食品企业提高产品质量，诚信经营 A A

50、 B B C C D D思考：思考：商业保险与社会保险的区别商业保险与社会保险的区别商业保险商业保险社会保险社会保险区区别别性质性质建立在商业原则基础上建立在商业原则基础上, ,是是参与保险者个人意志的体参与保险者个人意志的体现现解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目给付给付标准标准保障项目广泛保障项目广泛, ,给付标准较给付标准较高高只保障其基本生活水平只保障其基本生活水平费用费用完全由个人承担完全由个人承担个人、企业和政府共同负个人、企业和政府共同负担或由政府承担担或由政府承担保险保险依据依据被保险人的需要被保险人的需要国家和有关部门统一规定国家和有关部门统一

51、规定保障保障范围范围保障项目广泛保障项目广泛, ,保障范围大保障范围大小与缴纳的保险费成正比小与缴纳的保险费成正比社会成员最迫切的保险项社会成员最迫切的保险项目目相同点相同点它们都是一种投资行为它们都是一种投资行为; ;都是减少危害、防范后患、都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法保障生产、安定社会的有效方法; ;都是保险中的一部都是保险中的一部分分; ;都有规避风险的作用都有规避风险的作用6.(6.(20162016课标课标卷卷)2015)2015年年8 8月，国务院批月，国务院批复的基本养老保险基数投资管理办法规复的基本养老保险基数投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债

52、券等债权定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过但投资股票等权益类资产的比重不超过30%30%。上述规定的主要目的是上述规定的主要目的是( () )A A增强资本流动性，平抑资本市场的波动增强资本流动性，平抑资本市场的波动B B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C C优化投资组合，追求收益与风险的平衡优化投资组合，追求收益与风险的平衡D D提高投资安全性，促进资本市场的增长提高投资安全性，促进资本市场的增长思考：思考：投资收益与投资风险投资收益与投资风险

53、1.1.风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。2.2.不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。投资收益与投资风险投资收益与投资风险比较比较储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险区区别别性质性质存款凭证存款凭证债务证书债务证书股份凭证股份凭证风险保障风险保障收益收益支取本金和利息支取本金和利息定期收取利息，定期收取利息，其安全性比股其安全性比股票大票大取得股息或红取得股息或红利，经营好坏利，经营好坏决定股票的效决定股票的效益益在遇到风险时可在遇到风险时可按保险条款得到按保险条款得到经济补偿经济补偿风险风险风险小风

54、险小风险比储蓄存风险比储蓄存款大款大风险最大风险最大如没有出现事故，如没有出现事故，投保人可能得不投保人可能得不到保险金到保险金偿还偿还方式方式按活期或定期等按活期或定期等存款方式支取本存款方式支取本金和利息金和利息有明确的付息有明确的付息期限，到期必期限，到期必须偿还本金须偿还本金股金不能退，股金不能退，只能出卖股票只能出卖股票保险事故发生，保险事故发生，可获得赔偿或保可获得赔偿或保险金险金联系联系都是个人投资行为；都给投资者带来一定的收益；都有一定的风险都是个人投资行为；都给投资者带来一定的收益；都有一定的风险要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。 要注意投资的多元化。投资就象装鸡蛋，

55、不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。 经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券， 经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股 投资房地产。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。（合法投资）3.3.如何选择正确的投资方式（原则）如何选择正确的投资方式（原则） 考点突破深度剖析麦克米伦缺口，即指中小企业融资难，这是一个国麦克米伦缺口，即指中小企业融资难，这是一个国际性难题。是在际性难题。是在19311931年，由麦克米伦爵士为首的英年，由麦克米伦爵士为首的英国金融产业委员会提出的。国金融产业委员会提出的。 注意关键词注意关键词

56、上市公司注册资本额比较高，上市公司注册资本额比较高，最低限额为人民币最低限额为人民币500500万元万元这是融资方式吗这是融资方式吗思考：思考：融资融资(1)(1)含义含义：融资即是一个企业筹集资金的行为与过程：融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。(2)(2)目的目的：扩大生产规模、偿还债务。：扩大生产规模、偿还债务。(3)(3)途径途径：直接融资直接融资与与间接融资间接融资。直接融资直接融资一般是通过发行一般是通过发行债券、股票债券、股票以及以及商业信用商业信用等等形式融通所需资金。形式融通所需资金。间接融资间接融资是以金融部门为中介，由金融部门是以金融部门为中介，由金融部门( (如商业如

57、商业银行、信用中介、储蓄机构银行、信用中介、储蓄机构) )通过吸收存款、存单等形式通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门( (如如企业等企业等) )提供资金。提供资金。(4)(4)对于对于资金的需要方资金的需要方( (主要是企业主要是企业) )而言，就是而言，就是融资融资；而对于；而对于资金的提供方资金的提供方( (主要是其他企业、个人、国家等主要是其他企业、个人、国家等) )而言，就是而言，就是投资投资。融资融资2.(20152.(2015兰州模拟兰州模拟) )为解决漫画中反映的困难为解决漫画中反映的困难, ,国家

58、需国家需要要 ( () )完善资本市场体系降低银行贷款利率加大完善资本市场体系降低银行贷款利率加大财政补贴力度适度放开金融平台财政补贴力度适度放开金融平台A.A. B. B. C.C. D.D.银行贷款利率的调银行贷款利率的调整是国家宏观调控整是国家宏观调控的货币政策的货币政策, ,不会因不会因为中小企业而变更为中小企业而变更解决中小企业的融解决中小企业的融资难问题要依靠银资难问题要依靠银行解决行解决, ,不是依靠国不是依靠国家财政补贴家财政补贴（2015 2015 江苏卷江苏卷）25.25.我国股票发行将由核准制向我国股票发行将由核准制向注册制转变。实行注册制后，股票发行主要不是注册制转变。

59、实行注册制后，股票发行主要不是由政府决定，证券发行机构只对股票发行人的申由政府决定，证券发行机构只对股票发行人的申报文件作形式审查，公司股票的良莠留给市场决报文件作形式审查，公司股票的良莠留给市场决定。这一改革：定。这一改革：A.A.意味着股票投资的收益取决于企业经营状况意味着股票投资的收益取决于企业经营状况B.B.符合市场在资源配置中起决定性作用的要求符合市场在资源配置中起决定性作用的要求C.C.会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况D.D.意味着国家对股票市场监管的削弱意味着国家对股票市场监管的削弱20142014四川卷四川卷 20142014年年4

60、4月月1111日，上海证券交易所发布公日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票( (STST长油长油) )交易资格。这意味着已连续四年亏损的交易资格。这意味着已连续四年亏损的STST长油终长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。到损失。STST长油退市事件的警示是长油退市事件的警示是( () )上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平上市公司应不断