外汇交易与布林线的特点-

1、 要注意观察这个货币的常规波幅,不要经常性地做超出常规波幅的判断,以增加分析的准确率。窄幅波动:一般指一段时间内汇价的波幅处于30点以内。窄幅波动的内在含义是汇价短线处于酝酿过程,往往刚刚经历了一轮波幅比较大的走势,出现窄幅波动是在为下一轮较大波幅走势积蓄动能。六、支撑、阻力支撑和阻力都是技术分析中的基本术语,在日常分析和操作中会经常用到。支撑,表示某货币对在向下运行的过程中可能遭遇买盘支持的价位;阻力,则是某货币对在上涨过程中可能遭遇卖盘打压的价位。支撑和阻力价位可能由趋势线产生,也可能由百分比分割产生,还可结合多种分析方法进行推断。关键的支撑和阻力价位往往能起到确认汇价运行方向的效果。图:

2、支撑、阻力效果图七、突破、假突破往往指对关键支撑或者阻力价位的越过走势,对汇价接下来的运行节奏有指示意义。而假突破则是指:汇价越过了关键的支撑或者阻力价位,但是很快又回到突破前的价格范围内,并能表明汇价不会按照突破的指示意义继续运行。图:突破与假突破八、反抽又叫回抽,是指在突破某些关键的支撑或者阻力价位之后,汇价再回撤到原来的支撑或者阻力价位附近的过程,此后汇价再按照突破的方向运行。图:反抽,也叫回抽九、空头回补,多头回补空头回补是指某货币对的多头拉动汇价突破某关键阻力,导致的空头做出的被动离场行为,空头的离场自然会以买入多头头寸为实际行为,这样做的结果是推动汇价进一步向多头有利的方向运行。多

3、头回补则刚好与空头回补相反,是多头头寸持有者离场的行为,推动汇价向空头有利的方向运行。当汇价越过关键阻力或者支撑的时候,空头回补或多头回补一旦发生,可能引发速度较快的短线行情。十、止损离场的一种方式,主要目的是为了保护资金安全,在市场走势与判断有差异时,需要及时地止损离场,避免损失无谓地扩大。学会及时止损是在外汇市场生存的必要技能,止损的放置基本原则是放在关键支撑的下方、放在关键阻力的上方。十一、基本面、技术面基本面分析和技术面分析是外汇走势分析的两大方法,其中基本面分析主要分析的是全面的经济、政治、军事等数据,它们是决定汇率长期走势的根本因素,借助基本面分析主要有利于把握汇率走势的大方向;技

4、术面分析重在借助技术指标来分析汇率运行的阶段性趋势、节奏、价位、支撑阻力等,并以此来指导操作。十二、交割日外汇即期或远期交易的结算如期,我们更经常地在外汇期货、期权的交易中用到,交割日在其到期日之后的约定的日期,而我们最常见的外汇实盘和保证金交易都是采取当日为交割日,所以一般不会用到这个名词。第二节外汇市场主要直盘货币走势特点在国际外汇市场上,尽管可买卖的货币种类很多,但以美元为首的七大货币间的交易量占到了总交易量的80%,也是我们从事外汇投资买卖的主要货币。图:一个中心,六个基本点一、美元是市场的中心1、为什么美元是外汇市场上最主要的交易货币?每天涉及到美元的交易占全球外汇交易量的80%以上

5、,这显然表明美元是外汇市场上最主要的交易货币。最根本的原因是美国经济在世界上的主体地位,美国强大的经济实力和全球范围内的广泛贸易、贸易核心地位决定了:1、目前大多数国家的中央银行外汇储备主体都是美元。尽管近几年各大央行宣称减小美元在外汇储备中的比重,增加了欧元储备或黄金储备,但毫无疑问的是:美元仍然是世界上绝大多数国家的主要外汇储备。2、全球主要商品都是以美元为计价货币,比如黄金、石油等。3、大多数国际贸易仍然是以美元作为结算货币。4、绝大多数的国际债务也是以美元计价。5、几乎每一个国家的货币都是报出与美元的比率作为基本汇率,其他汇率通过折算得出。6、历史上的主要汇率制度变更都是以美国为首的,

6、比如第二次世界大战产生的布雷顿森林体系,1973年随着布雷顿森林体系瓦解所产生的浮动汇率制,都是因美元的变更而变更。2、美元指数走势特点是综合反映美元在外汇市场的汇率情况的指标,用来衡量美元对一揽子货币的汇 率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度,从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌,说明美元对其他的主要货币贬值。美元指数期货的计算是以各主要国家与美国之间的贸易结算量为基础,以加权的方式计算出美元的整体强弱程度。美元指数由欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗、瑞士法郎六大币种的汇率加权得到,指数权重分别占57.6%、13.

7、6%、11.9%、9.1%、4.2%、3.6%。图:美元指数走势美元指数的图形运行特征与权重最大的欧元走势几乎完全相反,欧元的波动对美元走势的影响也非常大。欧元上涨美元下跌,欧元下跌美元上涨成为欧元面世以来一直没有被打破过的规律。需要注意的是:澳元并不在美元指数权重当中,也就说无论澳元涨跌幅有多大,都不会影响到美元指数的走势。二、日元、欧洲货币、商品货币构成的6个基本点第三节主要交叉盘走势特点在美元之外的其他货币之间,也有相应的汇率比价,从而形成了一张大网,投资者也可直接进行交叉盘的交易,主要的交叉盘包括:欧元/日元,英镑/日元,欧元/英镑,欧元/澳元,英镑/加元等。总体特点交叉盘的波幅较大,

8、而且宽幅震荡的时候较多,只有当直盘走势出现差异化的时候,交叉盘才容易出现大的单边走势,单日波幅甚至能高达500点以上,这也为操作提供了更多的机会。当然大的波幅意味着更多较大机会的同时,也意味着更大的风险,所以交叉盘的交易一定要更为谨慎,必须要有比较准确的判断和风险控制机制。那么如果利用这些机会呢?比如外汇实盘买卖,当非美货币处于普遍涨势的时候,可将手中货币交叉为更强的货币,获取上涨过程中最大的收益;保证金交易则更便于直接利用交叉盘的较大波幅获利。第四节市场走势特点,各主要时间段各个市场由于金融地位的不一样,直接影响了市场交投的活跃性,从而决定了各个市场出现了明显的走势特点差异:一、亚洲市场大多

9、数情况下波动比较小,市场活跃程度较低,消息面一般更多地是澳大利亚和日本传来的一些经济数据,除了一些特别重要的经济数据可能对澳元和日元产生比较明显的影响外,对其他货币走势难有明显影响。亚洲市场的走势大都是为上 一个交易日北美市场的波动进行调整修正,但如果周末出现了重大消息变化,周一将最早地反映在亚洲市场的走势中。亚洲市场最主要的交易时间段在北京时间08:30-10:30,从这个阶段的走势可以基本判断出整个亚洲市场的运行基调,是震荡整理市还是爆发出行情,一般在亚洲市场如果爆发出行情,也表示该货币近期为单边极度强势或弱势,市场仅仅经历了很短小的修正即继续开始向原来的方向运行。二、欧洲市场市场交投活跃

10、性逐渐增大,德国、英国等主要经济体的经济数据逐渐对市场产生影响,市场往往处于一天行情中的启动阶段。在市场波动动能并不是特别充分的时候,欧洲市场也经常性地会表现出和亚洲市场类似的震荡整理格局,为当日北美市场的波动继续积蓄动能。欧洲市场的部分国家交易时间会延续到北美市场,比如英国伦敦交易市场,作为世界第二大的交易市场在于北美市场同时运行时能够为市场上带来更大的波动动能。欧洲市场最重要的交易时段在14:30-16:30之间,这个时间段的走势可以基本判断出欧洲市场的整体运行基调,而且在16:30左右随着英国日常性地公布一些重要经济数据,也可能对英镑的走势产生独立的较大影响。对欧洲市场而言,另外一个非常

11、重要的时间段就是在北美开盘前后,北京时间19:30-21:30之间,市场往往能够提前指示出北美市场的运行方向,所以这个时间段的交易对于日内超短线操作者的意义重大。三、北美市场一天中交投最为活跃的时段,特别是在北美早盘,伦敦等主要市场同时也在运行中,这是往往引发较大的波动,也就是一天中行情的爆发阶段,从历史统计来看, 80%以上的日内主要波动产生于北美市场,其中特别关键的是北美开盘后的一个小时,这个小时内决定了整个北美盘运行的基调,我们在分析判断行情的时候,也需要特别注意北美开盘第一个小时的运行情况。北美市场最重要的时间段在北京时间20:30-23:30之间,这个时候由于美国经常性地会公布一些重

12、要经济数据,特别是作为市场焦点的经济数据,甚至每月都能出现几次随着美国公布重要经济数据而带动主要货币行情数分钟内波动超过百点的情况。在北京时间24:00之后,北美市场的汇率走势会逐渐趋于平淡,因为此时英国伦敦市场已经关闭,市场本身的交易动能有所减弱,加上在北美开盘时候的波动已经很大程度上消耗了汇率日内运行的动能。四、假期市场复活节和圣诞节是西方的主要假期,而且假期时间较长,特别是圣诞节假期紧接着就是新年假期,很多国际市场交易员都经常性地选择度假或者对该年交易状况进行总结,而不愿意继续更多的交易。这些假期的时候,市场的波动会明显地因此而减小,我们常常可以看到连续5个交易日以上的极小幅度震荡,这在

13、平时大部分货币是非常少出现地。对于这种大的假期,投资者最好的选择也是离开市场,因为这个时候市场有可能出现难得一见的流动性风险,个别大基金的操作都有可能带来市场较大的波动。值得一提的是:中国的春节假期、五一劳动节假期、国庆假期都不是国际统一节日,由于中国市场的影响力还比较弱,所以并不会对汇市产生明显的影响。图:假期走势第五节交易盈亏计算方法一、机会成本作任何投资都是需要计算机会成本的,作外汇投资当然也不例外。所谓机会成本,通俗地理解就是假如我们不做这项投资,而把资金另外安排所可能赚取得收益。这个另外安排的投资方式必须是非常稳妥的,几乎可以认为无风险的投资,这种几乎无风险的投资我们一般可以银行的存

14、款。比如美元一年的存款利率是3%,那么我们在其他市场投资或者说进行外汇交易的时候,如果一年的收益率小于3%,这仍然应该被看作亏损,达到3%才刚好达到了平手,毕竟我们在进行外汇交易的时候付出了风险,所以只有得到更大的收益才能算是物有所值。二、实盘交易的盈亏计算实盘外汇买卖的盈亏计算与股票基本一致,是1:1的实际买卖。比如,某投资者在1.1900价位用10万美元买入欧元,后平仓于1.2100,盈利200点,盈利金额为:100000美元/1.1900×1.2100-100000美元=1680.67美元;如果平仓价位在1.1800产生亏损,则亏损金额为:100000美元/1.1900

15、5;1.1800-100000=-840.34美元,即亏损了840.34美元。计算公式为:本金/买入汇率×卖出汇率-本金=盈亏金额三、外汇保证金的盈亏计算外汇保证金交易是一种合约交易,所以它的盈亏计算方式与实盘有很大的差异。这里采用放大比例为100倍的杠杆交易进行说明,100倍放大比例是海外保证金交易最常见的比例,而风险大小并不取决于倍数,只取决于投资者所采用的仓位的大小。做多:比如,某投资者在1.1900价位做多欧元,仓位为1个标准单(占用保证金1000美元,后平仓于1.2100,盈利200点,欧元每点价值10美元。盈利金额为: (1.2100-1.1900×10=200

16、0美元。如果亏损,上述头寸平仓于1.1850,那么亏损金额为:(1.1850-1.1900×10×1= -500美元。计算公式为:每点价值×(平仓价-入场价×仓位=盈亏金额做空:比如,某投资者在1.1900价位做空欧元,仓位为1个标准单(占用保证金1000美元,后平仓于1.1800,盈利100点,欧元每点价值10美元。盈利金额为: (1.1900-1.1800×10×1=1000美元。 如果亏损,上述头寸平仓于1.1950,那么亏损金额为:(1.1900-1.1950×10×1= -500美元。计算公式为:每点价值

17、×(入场价-平仓价×仓位=盈亏金额不同货币的每点价值也有所差异,比如欧元、英镑、澳元等货币标准单每点价值都是10美元,而日元、瑞郎、加元的标准单每点价值均不到10美元,交叉盘的每点价值也分别不同。在保证金交易的盈亏计算中,如果持仓过夜,还应考虑到各个货币的隔夜利息差异。就某个货币对而言,做空低息货币/高息货币,可以得到隔夜利息,做多低息货币/高息货币需要付出隔夜利息;做多高息货币/低息货币可以得到隔夜利息,做空高息货币/低息货币需要付出隔夜利息。隔夜利息是会经常变动的,主要由资金在国际市场上的信贷需求和各货币的自身利率决定。第六节短线机会和长线机会的关系面对24小时连续交易

18、的市场和有趋势发展的汇率变动,每天我们都会面临长线、中线、短线的机会选择。长线机会来自于长期图表和对基本面的宏观分析,这种机会往往较少,但获利空间较大,有时需要的持仓时间甚至超过1年;短线机会来自于短期图表和对基本面关键点的微观分析,这种机会由于汇率持续的波动而显得非常地多,严格说来可以用无穷多的短期机会来形容。面对无穷多的短期机会,我们就要学会选择,选择机会的基本方法是:选择顺势的短期机会,选择潜在获利空间大的短期机会。我们常常会面临这样的情况:比如欧元/美元处于中期涨势中,日内早间面临回调压力,回调之后有望继续上涨,这时我们面临的2个短线机会是短线做空欧元和回调之后做多欧元,那么依据选择的

19、基本方法显然稳健者更应该选择回调之后做多的机会,而激进者可能两个机会都想要把握,这取决于人的性格,而非市场本身。整体来说,外汇市场上的短线机会更多,而长线机会较少。第七节在外汇交易中应掌握的信息一、新闻消息新闻消息不仅仅是指每日各个货币国家公布的经济数据和相关国际新闻,而应该是一个全面的基本面状况,关于基本面分析的方法我们将在下一章详细讲到。在形成对基本面的宏观看法之后,我们要学会把握市场的热点,市场热点方面的情况可参考外汇之星网站的“热点”栏目,我们有专家团队帮助投资者把握和分析市场热点。把握到市场的热点之后,再选择那些对热点有影响力的消息和经济数据进行重点关注,这就是我们每日交易应该掌握的

20、新闻消息。二、图表分析基本面所指示的往往指示汇率波动的内因,经过分析之后更多地是提供大方向上 的参考,而图表分析则显然更侧重于交易本身。通过对图表的识别,我们可以把握市场变化的趋势、关键点位,交易时则需要通过技术指标、形态分析等各种分析方法来把握明确的入场点位、止损点位、目标价位、潜在变化节奏等等。所以,对于一个交易者而言,更重要的是把更多的精力放到图表上,而不是每天花大量的时间来等待众多无关痛痒的数据。图表分析的方法,我们将在外汇交易之入门进阶培训班的最后一章和外汇交易之分析技能培训班中逐一详细讲解。三、其他相关信息除了关注交易货币本身相关的新闻信息、图表之外,我们还需要关注一些相关市场的运

21、行状况,比如国际股市的走向、黄金价格走向、石油价格走向等等。国际资本总是以追求一定风险下收益率更高的投资品种为目的,所以美国股市的涨跌对美元走势有很大的影响;黄金价格的上涨表示了世界主要经济体通货膨胀的状况或者大量资金需要寻求避险途径;石油是世界范围内的必须资源,但资源总是有限的,其价格的变化将直接影响到相关经济体的经济状况,从而影响汇率波动。第八节如何选择交易币种在选择交易币种时,需要考虑的因素较多,一般而言我们从以下几个角度去选择:一、熟悉度前面我们已经讲过,每个货币都有自身的运行特点,也就是有自身的脾气,由于我们精力的有限性,我们实际上不可能将每个货币的走势脾气都摸得一清二楚,我们要了解

22、某个货币的季节性变化规律、出现某些特定形态的时候突破方向的概率、日常波幅大小、活跃时间段等等。所以选择交易货币的第一个原则就是熟悉度,我们应该尽量选择那些我们所熟悉的货币、经常交易获利的货币,这样做一是加大自身的信心,同时也能进一步提高对该货币的运行特点熟悉度。做交易,要做精,而不是做广,只要能带来收益的交易都是好交易。二、强弱选择即便是六大非美货币同步运行,也有明显的强弱之分,更不要说在2005年开始出现的非美运行节奏明显分化情况出现之后。那么我们在操作的时候就要格外注意强弱货币的选择,在买入非美货币时,应该选择走势相对较强的货币,在做空非美货币时,应该选择走势相对较弱的货币。这一点特别特现

23、在长期走势特征比较接近的三个欧洲货币内部:如果欧元/英镑的交叉盘更强,那么我们在买入欧洲货币时更应该选择欧元,而做空欧洲货币时更应该选择英镑,这样能在很大程度上降低操作风险。三、相对更规范性 我们在介绍外汇市场的时候讲过,外汇市场相对于其他投资市场的走势更为规范,这主要得益于外汇市场每日2万亿的交易量和其他有利机制。在外汇市场内部,也由于有交易活跃度的分别,所以交易量越大的币种,其走势往往也更为规范,规范的意思是指更符合技术分析原理。外汇市场的六大非美货币中,交易量最大的币种是欧元/美元,其次是美元/日元。而整个外汇市场最大交易量的币种显然是美元,涉及美元的交易占到了整个外汇市场交易量的80%

24、以上。四、活跃性走势越活跃的货币,往往有更多的机会。外汇市场,一般而言相对更活跃的直盘币种是:英镑、日元、加元,而交叉盘上明显活跃的货币对是欧元/日元,英镑/日元等。在直盘币种中,又特别是英镑的活跃度非常高,经常性地能独立发动行情,单日平均波幅一般都能达到100点以上,这就为短线投资获利提供了更多的机会。五、总结选择交易货币时,上述4个条件应该同时兼顾,并且1-4的排列方式是按照重点考虑的优先级来排列的,也就是说首先要选择熟悉的货币交易,其次才是强弱的选择,然后才落实到规范性和活跃性上。另外,对于长线投资者,还有一个因素需要考虑的是所交易货币的隔夜利息。对于短线交易的投资者来讲,隔夜利息是可以

25、忽略不计的,而对于长线交易者,累积的隔夜利息有时也是非常可观的,投资者在进行长线交易时可以尽量选择收取隔夜利息的货币对。第九节交易理念要做成功一件事情,世人常说:“态度决定一切”,作为表达积极思维力量的口号。简单解释,就是做事情要有积极的态度,只要保持积极的思维、努力地工作就能最终成功。但是在投资领域,特别是外汇市场投资,仅仅靠态度还是不够的,除了积极的态度,还要保持良好的心态,心态取决于投资者所遵从的投资理念。一、长期持续稳定获利作为一个专业的投资者,我们必须要建立的是“长期持续稳定获利”的理念,而不应该去追求一夜暴富,也就是不能把赌博的心态带进市场,投资是一个非常严肃的事情。当你想跟市场豪

26、赌一把的时候,外汇市场对你而言就变成了一个赌博市场,你听说过成功的赌徒吗?“嘉瑞基理财军校”依据“长期持续稳定获利”的核心思路建立,并依托此交易 理念形成了规则化、系统化交易系统,关于交易系统的建立、使用将在外汇交易之交易系统研修班中进行讲解。二、客观交易优于主观交易客观信号和主观信号各有优劣。每个投资者都应该建立起交易的自信,要相信自己的判断,但过度的自信可能会产生过度相信主观信号的情况;客观信号常常非常可靠,但最大的缺点是发出信号很容易延迟,这是由于技术指标大都是延迟发出信号所造成的。客观交易和主观交易应该相辅相成,当出现矛盾时,需要根据自己积累的经验作出选择,无法选择时请相信客观信号;当

27、客观信号和主观信号一致时,则进一步确认你的交易很可能是正确的。三、把握能把握得机会外汇市场每天都有机会,如果落实到超短线的机会甚至可以用无限机会来形容,但我们的精力是有限的,我们能把握的机会也是有限的。“弱水三千,只取一瓢”中的“弱水”最早出现于尚书禹贡,“三千”出于佛家三千大千世界,“一瓢饮”最早出于论语雍也。后世最经典地用于红楼梦而成为感情套话,现在此种说法比比皆是,应用于多个行业。同样是说机会的选择,落实到外汇交易,“弱水三千,只取一瓢”讲的就是面临诸多交易机会、市场的诱惑,我们应该只把握那些我们可以把握,可以有依据地去把握的机会,在有规则依据的情况下建仓,无规则依据的情况下就应该放弃交

28、易,或者只是尝试性地很小仓位交易试图创造新的交易规则。四、戒怕、戒后悔怕和后悔是外汇市场交易者最常犯的毛病,也常常成为影响交易心态的关键因素。怕体现在怕盈利缩水、怕市场掉头、怕打掉止损就回头。部分投资者所怕的这3个内容实际上完全是心理作用在作祟:怕盈利缩水表现为不信任自己的交易计划,不相信自己的判断;怕市场掉头是没有认识到市场的趋势是不会轻易反转的,即便是发生了反转也有止损价位作为风险的控制,后市根据新的节奏和方向操作即可;怕打掉止损就回头,是因为出现过这种情况,但投资者并没有从止损设置的方法和概率上去寻找原因,这个市场没有一层不变的交易方法,也没有一层不变的机布林线是最常用的技术指标具备四大功能:1、布比线可以指示支撑和压力位置;2、布林线可以显示超买、超卖;3、布林线可以指示趋势; 4、布林线具备通道作用。布林线因具备多种功能，使用起來非常有效方便，壹旦掌握，信号 明确，使用灵活，受到了专业投资者的喜爱，同时也是国际金融市场上 最常用的技术指标之一。 在常态范围内，布林线使用的技术和方法  ： 常态范围通常是股价运行在一定宽度的带状范围内  它的特征是 股价没有极度大涨大