百年壳牌的财务基因(一)

1、百年壳牌的财务基因 一 2021 年 6 月 20 日，荷兰皇家壳牌集团 以下简称 “壳牌公司 宣布与中 石油集团签署全球建井合资企业合作协议，中国石油9.80， -0.12，-1.21%和壳牌各持股 50%，这是两家大型石油公司在上游战略合作的 又一次重大进展，目的是满足世界对价格可承受的较清洁能源不断增 长的需求。这标志着已经有超过百年历史的石油巨头新触角的延伸。目前壳牌公 司足迹遍布全球，在 100 多个国家和地区开展业务，是石油化工、公 路运输燃料、润滑油、航空燃料及液化石油气的主要销售商。在 2021 年?财富?世界 500 强排行榜中位居第二。目前担任壳牌中国勘探与生产以下简称 壳

2、牌中国CF的叶 军即将担任新合资企业的CFO已经在壳牌公司工作10年的叶军深刻 理解了这家百年老店的长寿基因，并在接受?首席财务官?杂志的独 家专访时分享了壳牌庞大业务背后高超的融资和管理经验。财务变革2005年 7月20日，在两大母公司董事会合并方案获得通过后， 荷兰皇家和壳牌运输正式统一，成立荷兰皇家壳牌石油公司，从而结束了壳 牌长达 98年历史的“双董事会 的二元化结构。简化后的新结构呈流线型，让决策制定机制更顺畅，使得壳牌更富有 竞争力。在结构调整之后，壳牌的财务体系和制度也发生了巨大的变 化。据叶军的介绍，在 2021 年之前，壳牌集团有 70 多个不同的财务 系统。 “目前方案逐渐

3、减少并集中为四个。这将大幅度减少现有系统的 复杂性并提高效率。 其次，在全球设立了五个财务共享中心 马来西亚、 菲律宾、印度、匈牙利及英国 ，集中处理公司内部的所有财务日常事 务性工作。 随着更多事务性的财务工作转移到全球各个财务共享中心， 对财务人员多元化及整体素质要求也发生了变化，各国的财务人员需 要积极支持各个业务部门的工程开发及管理。 壳牌公司的业务覆盖全球 100 多个国家，业务部门分为上游、下游及 工程和技术三大板块，每一板块相对独立，分别向集团CEO汇报。财务部门的设置根本与业务部门一致，例如在中国设有上游公司和下游 公司，分别有独立的财务部，各自支持所在业务部门的开展，但又相

4、对独立，分别向负责亚太地区的上下游财务 CFO汇报。叶军所在的壳牌中国勘探与生产即是上游公司。 “上游财务部 的主要工作是编制预算与业务方案，风险控制及费用管理，公司治理 及业绩考核。 叶军表示财务全球化管理的优势在于统一标准，能最大 化地利用集团内的已有资源，防止各种流程规章制度的重复。同时也 能发挥集成作用，短时间内调集最优秀的人员支持工程的开发。例如 在 2021 年的中石油就四川非常规天然气工程的产品分成合同的谈判中， 壳牌公司从全球召集了最强的谈判小组，这些谈判代表分别来自马来 西亚、荷兰及中国的法律、商务及财务等部门的人员，叶军作为财务 代表也参与其中。最终这个谈判在三个月之内就完

5、成了，为壳牌与中 石油后来的全面合作打下了坚实的根底。当然，全球化管理有利也有弊。叶军认为全球化管理最大的害处是缺 乏足够的灵活性，反响太慢，这一点在如今商机稍纵即逝的世界里有 时是非常关键的。 不过他也坦诚， 正是这种 “慢条斯理 让壳牌在最大限 度上防止了因 “一时冲动 可能引起的错误。不容易的工程融资壳牌公司的资金政策相对稳健，资产负债率一直保持在15%以内。整个集团资金实行全球统一化集中管理， 目前拥有纽约， 伦敦，新加坡， 里约热内卢等资金中心。早在 2004 年，当时担任壳牌中国司库的叶军就在中国与工商银行 (4.15，0.00，0.00%紧密合作，积极推广并实施了 “资金池 工程

6、，成功地归集 了壳牌在华的几十家企业的资金，解决了局部公司资金富裕闲置，部 分公司“债台高筑 的情况。叶军刚刚担任壳牌中国司库时发现一个很奇 怪的现象，一方面一些公司在各个银行有十几亿元现金存款，另一方 面一些公司又从各家银行有十几亿元的贷款。 “这样每年带来的息差损 失就上达百万元。 利用现金池的工程一举解决了这一现象，当年就全 部归还所有的十几亿元银行贷款，为公司节省了大量的融资费用。壳牌公司在中国按照上下游业务特点及合作方式实行灵活的多种融资 方式。由于下游业务主要是成熟的技术及市场其以合资公司为主，资 金需求主要以工程融资及银行贷款为主。而上游业务由于其高风险、 高投入的性质，融资往往由股东直接提供，但这并不意味工作可以有 丝毫轻松。 “因为工程资金的需求额较大