新三板投顾研究：上海鼎锋投资

1、新三板投顾研究：上海鼎锋投资 耶鲁财富陈元林导读：本文系耶鲁财富阳光私募产品组通过对上海鼎锋资产管理有限公司管理团队走访而成。耶鲁财富总结：公司业务范围覆盖一级市场和二级市场：PE+定向增发+证券投资。“得新三板者得天下”。新三板布局较早，公司很重视，有2人进入了合伙人队伍，配置15人在新三板方向（超过了公司人员规模的一半）。目前已募集10亿元资金，已经投资了6个新三板项目，拟挂牌上市新三板企业10家，拟投资项目10个。（行业排名靠前）新三板主要投资于细分行业龙头。拥有出众的一级市场投资能力、广泛的项目来源。一、公司新三板布局概况布局早。2014年加入的2位合伙人，都是资深保荐人或在各大券商担

2、任投行业务负责人。新三板基金规模已经超过10个亿，已经投资了6个新三板项目（见图二），拟挂牌上市新三板企业10家，拟投资项目10个投资人员配置上也上了15个，保荐人、发行律师、投行质控，比多数的券商和新三板投资机构的人员、投资规模都大，（超过了公司一半多的人）资源配置名列投资机构前前茅。看好新三板。鼎峰坚决的于一年多前打造（见图一）出业绩堪称豪华的新三板投资团队：陈正旭-2004年中国证监会注册首批保荐代表人、拥有17年投资银行业务经验，国内资深投资银行家；汪少炎-资深证券律师，12年投融资及并购经验，擅长交易设计、公司治理与资源整合，等合伙人的相继加盟，使得鼎锋之前坚持“基于价值的成长型公司

3、”的投资哲学，涵盖一级（PE）、一级半（定向增发）、二级（证券投资）的投资能力更加充实。图一上海鼎峰投资新三板投资流程图二鼎锋新三板投资特点：行业龙头企业二、上海鼎锋投资的新三板优势：（一）、出众的一级市场投资能力1、保荐项目。上海鼎锋投资阳光私募团队成功保荐贵州茅台、北大荒、广博股份、华宏科技、北京君正等十余家多领域的企业改制与上市、以及十余家上市公司的股权及债权的融资和并购重组业务，具有丰富的投资银行业务理论和实践经验。2、证券法律项目。成功主办中钢天源、友阿商业、东富龙、东华测试、人福科技、吉林碳素、淄矿集团、晋煤集团、漳龙集团、泰格林纸集团、中石化集团等多家公司的IPO、并购重组、债券

4、发行等法律业务。（二）、丰富的私募股权投资经验股权投资方面，目前已有超过10个私募股权项目投资，已完成投资3亿元人民币；各项目总体收益率水平良好（具体见图三）。图三上海鼎峰投资私募股权投资业绩（三）、具备广泛的项目获取渠道，能够对项目做精细化挑选。主要包括：（1）公司合伙人积累多年的行业与企业人脉资源。（2）合作机构A、券商：中信、海通、国信、平安、招商、广发、中信建投、国泰君安、安信、宏源（含申万）、齐鲁、东吴、长城；B、律师事务所：中伦、金杜、华商、中银等；C、会计师事务所：立信、瑞华、天健、信永中和；D、重点区域机构：长三角、珠三角、北京中关村等地域的国家级高新园区、留学生创业园、重点大

5、学产业园；E、保荐人资源：公司合伙人均出自南方、君安等早年重点投行，目前同学及同事广泛分布于国内重点券商，担任投资银行（含新三板部门）高管或资深保荐人，有优质的项目资源信息和获取渠道；F、创投公司：海尔创投、同创伟业、腾讯投资、德迅投资、架桥投资、启迪创投、达晨投资、东方富海、创东方、盈富泰克、华登国际。（3）外部搜索：已投项目上下产业链挖掘、新三板已挂牌企业。（4）分析师资源、其他员工资源。三、公司荣誉：2009-2014，年年不缺。交银国信?鼎锋成长一期荣获晨星（中国）2014年度基金奖（Morningstar晨星(中国)）2014年3月公司荣获“好买2013年度十大好基金奖”（好买）20

6、14年4月张高荣获第五届（2013年）度金牛私募投资经理（股票策略）（国信证券中证报）2014年4月王小刚荣获第五届（2013年）度金牛私募投资经理（股票策略）（国信证券中证报）2014年4月公司荣获第五届（2013年）度金牛私募管理机构（股票策略）（国信证券中证报）2014年4月公司荣获2013年度最值得信赖私募基金管理人（私募排排网）2014年3月公司荣获2009-2013年度中国最佳股票策略对冲基金（私募排排网）2014年3月公司荣获第六届中国最佳私募基金2009-2013年度最佳私募基金五年优胜奖（国金证券）2014年3月公司荣获第八届中国私募基金风云榜2013年度最有才华投资顾问季军

7、（朝阳永续-华宝信托）2013年12月公司荣获福布斯2013年中国最佳私募基金（福布斯）2013年10月张高荣获福布斯2013中国最佳私募基金经理（福布斯）2013年10月公司荣获2013年度中国十佳私募（每日经济新闻，2013年11月）公司荣获中国私募年度百强第一名（大智慧，中国绝对收益投资管理协会，2013年10月）公司荣获“【2012-2013年度】中国阳光私募最佳回报金樽奖”，“【2012-2013年度】十大中国阳光私募最佳管理人金樽奖”（第一财经、中国平安、CFA协会）2013年7月20日公司荣获第四届“金阳光综合评价五星私募管理公司”（上海证券报、交通银行、德邦证券）2013年4月

8、公司产品“鼎锋成长1期”荣获“晨星（MORNINGSTAR）2013年中国对冲基金提名”（晨星颁发）2013年3月28日公司投资经理王小刚荣获2012年度第十届中国财经风云榜“最佳私募基金经理”（和讯网，2013年2月）公司产品“陕国投-鼎锋8期”荣获“2012年度中国对冲基金股票策略第六名”（融智评级、私募排排网）2013年1月公司产品“华宝信托-鼎锋4号”荣获“2012年度中国对冲基金股票策略第五名”（融智评级、私募排排网）2013年1月公司荣获首届中国高端财富管理与对冲基金高峰论坛“2012年FOF策略对冲基金业绩第一名”（对冲网、对冲网阿尔法研究中心）2012年12月公司荣获中国资产管

9、理金贝奖之“最佳私募基金贝奖”（2011-2012）（21世纪经济报道唯一颁发）公司荣获2012年“第四届“金阳光”综合评价五星私募管理公司”（上海证券报、交通银行、德邦证券）公司荣获2012年度中国私募基金风云榜“最受欢迎的理财产品阳光私募信托组十强”（第七届）（同信证券，朝阳永续）公司荣获2012年度中国私募基金风云榜“最有才华的投资顾问”季军（第七届）（同信证券，朝阳永续）公司荣获2012年第五届中国最佳私募基金，“私募管理人长期优胜奖”（2010-2012三年）（国金证券）公司荣获“2012年度最值得信赖私募基金管理人”（融智评级、私募排排网）公司投资总监张高荣获第四届（2012年度）

10、中国阳光私募金牛奖股票策略类“金牛阳光私募投资经理”（中国证券报、国信证券）公司荣获2012年度金牛阳光私募管理公司（股票策略）金牛奖（第四届）（中国国证券报、国信证券）公司荣获中国基金也（STARFUND）“两年持续回报阳光私募明星管理公司奖”（证券时报）2011年6月公司交银国际鼎锋成长一期产品荣获2011年度第二届“金阳光”综合评价五星产品（上海证券报、交通银行、德邦证券，2011年5月）公司荣获“2010年度最佳私募证券基金管理机构”（融智评级就、私募排排网）2011年1月公司荣获“2010年度中国阳光私募新锐金樽奖”（第一财经、证券之星）公司荣获“2010年度金牛阳光私募管理公司”（中国证券报、国信证券）公司荣获“2010年度诚信致远奖”（瑞富阳光私募基金研究中心）公司荣获2010年度中国私募基金风云榜“最有才华的投资顾问”（第五届）（同