中晨资本世界五大证券交易所介绍及上市规则

1、文档来源为：从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.纽约证券交易所（1）交易所简介纽约证券交易所是世界上最大的有价证券交易市场，最早成立于1792年5月17日，由24名经纪人，在纽约华尔街的西北角一家咖啡馆门前的一棵梧桐树下鉴定了“梧桐树协议”，当时完全是原始的票据交易，这就是纽交所的前身。到1817年股票交易开始活跃，于是市场的参与者又成立了“纽约证券交易管理处”。1863年更名为“纽约证券交易所”。2006年6月1日，纽约证券交易所与泛欧证券交易所宣布合并，2007年4月4日纽约-泛欧证券交易所成立，由5个国家的6家货币股权交易所以及6家衍生产品交易所共同组成，截止2007年5月

2、，上市公司超过4000家。（2）上市标准对美国国内公司上市要求公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；社会公众拥有该公司的股票不少于110万股；公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；普通股的发行额按市场价格例算不少于4000万美元；公司的有形资产净值不少于4000万美元。对非美国公司上市要求作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：:1.最低公众持股数量和业务记录公司最少要有2000名股东（每名股东拥有100股以上）；或2200名股东（上市前6个月月平均交易量为10万股）；或500名股东（上市前12个月月平均

3、交易量为100万股）；至少有110万股的股数在市面上为投资者所拥有（公众股110万股）。2 .最低市值公众股市场价值为4000万美金；有形资产净值为4000万美金。3 .盈利要求上市前两年，每年税前收益为200万美金，最近一年税前收益为250万美金；或三年必须全部盈利，税前收益总计为650万美金，最近一年最低税前收益为450万美金；或上市前一个会计年度市值总额不低于5亿美金且收入达到2亿美金的公司：三年调整后净收益合计2500万美金（每年报告中必须是正数）。4 .上市企业类型主要面向成熟企业。5 .采用会计准则美国一般公认会计原则。6 .公司注册和业务地点无具体规定。7 .公司经营业务信息披露

4、规定要遵守交易所的年报、季报和中期报告制度。8 .其他因素对公司的管理和操作有多项要求；详细说明公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况。伦敦证券交易所（1）交易所简介伦敦证券交易所的前身是300多年前17世纪末的露天市场，当时只是买卖政府债券的“皇家交易所”，半个世纪后1761年由150名交易商自发组建了交易俱乐部，1773年迁入室内,由“皇家交易所”更名为伦敦证券交易所。债券、外汇交易超过纽约证券交易所，居全球第一，受理三分之二国际股票承销业务。截止2007年5月，上市公司1585家,其中外国公司占总价值56%。（2）上市标准1）公司一般须有三年的经营记录，呈报最

5、近三年的总审计账目。如没有三年经营记录并须，某些科技产业公司、投资实体、矿产公司以及承担重大基建项目的公司，只要能满足伦敦证文所上市细则中的有关标准，亦可上市。2）公司的经营管理层应能显示出为其公司经营记录所承担的责任。3）公司呈报的财务报告一般须按国际或英美现行的会计及审计标准编制，并按上述标准独立审计。4）公司在本国交易所的注册资本应超过70万英镑，已至少有25%的股份为衬会公众持有。实际上，如想通过伦敦证券交易所进行国际募股，其总股本一般要求不少于2500万英镑。5）公司须按伦敦证券交易所规范要求（包括欧共体法令和1986年版金融服务法编制上市说明书，发起人需使用英语发布有关信息。发行债

6、券一般指通过伦敦证券交易所发行欧洲债券，其要求明显低于股票发行要求。因为债券的市场行情变化一般不取决于发行人的经营表现，而更多的是受利率和通货变动的影响。香港证券交易所（1）交易所简介1970年前后，由于香港上市公司增加，相继成立了远东证券交易，金银证券交易，九龙证券交易，再加上香港证券交易所，由“四所”恶性竞争，证券交易下降，最终出现了“假股票案”，1973年3月-1974年12月香港证券交易危机及信用危机，1980年四所合并成香港证券联交所。日前的香港证券交易所于2000年3月由香港联交所、香港期货交易所和香港中央结算公司合并而成。（2）挂牌标准1）最低公众持股数量和业务记录市值少于100

7、亿港元，公众持有股份至少25%。市值在100亿港元以上，由交易所酌情决定，但一般不会低于10%或10%-25%,每发行100万港元的股票，必须由不少于三人持有，且每次发行的股票至少由100人持有。2）最低市值上市时预期市值不得低于1亿港元。3）盈利要求最近一年的收益不得低于2000万港元且前两年累计的收益不得低于3000万港元（上述盈利应扣除非日常业务所产生的收入及亏损）。4）上市公司类型吸引海内外优质成熟的企业。5）采用会计准则香港及国际公认的会计原则。6）公司注册和业务地点不限。7）公司经营业务信息披露规定申报会计师报告的最后一个财政年度的结算日期距上市文件刊发日期不得超过六个月。澳大利亚

8、证券交易所（1）交易所简介澳大利亚证券交易所（AustralianStockExchange-ASX，全称澳大利亚证券交易有限公司。澳大利亚证券交易所是根据澳大利亚国会立法澳大利亚证券交易及国家保证金法案注册后，于1987年4月1日开业。澳大利亚实际上只有澳大利亚证券交易有限公司一家证交所，其他6个州的证券交易所均是其全资子公司。澳大利亚证券有限公司是一个律师管理机构，公司在悉尼设立了一个全国性的秘书处。公司受全国公司和证券委员会监督管理，其最高决策机构是公司董事会。董事会成员包括个人及成员组织，他们一般被称为股票经纪人。ASX董事会有十位选举产生的股票经纪人董事，加上这十名董事任命并经公司年

9、会批准的四位非成员董事。（2）挂牌标准1）至少要有200名股东，每人投资5000澳元以上（按照汇率1:5计算即25000元人民币）；2）最近三年累计净利润达到100万澳元，即500万人民币；3）最近12个月净利润达到40万澳元，即200万人民币；4）有形净资产达到200万澳元，即1000万人民币；5）市场资本总值为1000万澳元，即5000万人民币。6）上市挂牌价不低于20澳分，即1元人民币。挂牌周期最短19周。中晨资本澳洲保荐挂牌。上海证券交易所（1）交易所简介上海证券交易所是国际证监会组织、亚洲暨大洋洲交易所联合会、世界交易所联合会的成员。经过多年的持续发展，上海证券市场已成为中国内地首屈

10、一指的市场，上市公司数、上市股票数、市价总值、流通市值、证券成交总额、股票成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。截至2013年3月11日，上证所拥有954家上市公司，上市证券数2214个，股票市价总值160750.71亿元。上市公司累af筹资达25万亿元；一大批国民经济支柱企业、重点企业、基础行业企业和高新科技企业通过上市，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。（2）挂牌标准主体资格1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司（有限公司整体变更为股份公司可连续计算）；2）最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。财务与会计1）公司股本总额不少于人

11、民币5000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；2）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；3）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；4）发行前股本总额不少于人民币3000万元；5）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%;6）最近一期末不存在未弥补亏损；7）最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。其他要求1）注册资本足缴、实缴。主要资产无权属纠纷；2）具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，包括资产完整、发行人的人员独立、财务独立、机构独立、业务独立；3）机构健全：已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和