期货交易中的风险管理

1、 期货交易中的风险管理 2015.11.15Click to add Title1期货市场的风险特征期货市场的风险特征1期货市场的风险类型期货市场的风险类型2 2Click to add Title1投资者面临的风险投资者面临的风险3Click to add Title2投资者防范风险的措施投资者防范风险的措施4。孙子曰：孙子曰：“昔之善战者，先为不可胜，以待昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。”风险存在必然性风险存在必然性杠杆放大风险杠杆放大风险高风险高收益高风险高收益套保和投机损失均等套保和投机损失均等风险可控风险可控可控风险可控风险

2、通过采取措施可以控制通过采取措施可以控制的风险。如：交易所和的风险。如：交易所和期货公司的管理风险和期货公司的管理风险和技术风险，投资者的自技术风险，投资者的自身业务能力的风险等身业务能力的风险等.不可控风险不可控风险 i承担主体无法控制的风承担主体无法控制的风险。一类：宏观环境变险。一类：宏观环境变化带来的风险，如、自化带来的风险，如、自然灾害、战争、金融危然灾害、战争、金融危机等；一类是政策性风机等；一类是政策性风险，如：监管局出台的险，如：监管局出台的宏观管理政策、大豆收宏观管理政策、大豆收储政策、交易所的风险储政策、交易所的风险管理措施等管理措施等风险是否可控风险是否可控风险产生风险产

3、生主体主体投资者投资者期货公司期货公司t监管者监管者交易所交易所 从风险来源划分市场风险市场风险 信用风险信用风险流动性风险流动性风险法律风险法律风险 操作风险操作风险价格风险代理风险投资者投资者的风险的风险交易风险交割风险自身能力风险 及时止损及时止损 资金管理资金管理 制定交易计划制定交易计划 慎重选择期货公司慎重选择期货公司 熟悉交易规则熟悉交易规则交易计划根据自己的风险偏好、收益与风险的大根据自己的风险偏好、收益与风险的大小和投资周期的长短来决定投入的资金小和投资周期的长短来决定投入的资金量。量。总头寸，分几次建仓。一般初次建仓总头寸，分几次建仓。一般初次建仓30%，当获利后，再适度追

4、加头寸。，当获利后，再适度追加头寸。根据预测得出的盈利平仓的目标价位。根据预测得出的盈利平仓的目标价位。止损点：有止损点：有5%或者关键技术价位或者时或者关键技术价位或者时间止损法。间止损法。最大亏损控制在总资金的最大亏损控制在总资金的20%-30%。每笔亏损在。每笔亏损在2%-5%。.30%原则。每次投入不超过总资原则。每次投入不超过总资金量的金量的30%。否则，行情看错，。否则，行情看错，连繁盛的机会都没有。连繁盛的机会都没有。.第一次建仓获利后，才可建立第第一次建仓获利后，才可建立第二次头寸，不可逆势加仓。二次头寸，不可逆势加仓。.止损是永恒的话题，活着比获利几次更重要。止损是永恒的话题

5、，活着比获利几次更重要。因为任何人都会经历这种阶段性亏损。因为任何人都会经历这种阶段性亏损。止损点按损失的绝对金额，如：止损点按损失的绝对金额，如：5%，有的，有的按在技术关键位，如均线系统。有点按照时按在技术关键位，如均线系统。有点按照时间止损：如：间止损：如：10天没有按照预期走，就止天没有按照预期走，就止损。损。.要坚决止损，不拖延。要坚决止损，不拖延。.1、抵抗亏损的能力比赚钱能力重要2、你的本金永远比你的账面利润重要， 你的账面利润永远比你的交易机会重要。合格的投资者：守规矩、执行力强。结束语：我们需要了解风险我们需要了解风险,但是重点在但是重点在于不是所有的风险都是你必须于不是所有的风险都是你必须要硬碰硬的去承受，你做好风要硬碰硬的去承受，你做好风险管理，哪怕是不可避免的系险管理，哪怕是不可避免的系统性风险都可以被有效的管理统性风险都可以被有