期权从业考试题(含答案94分)

1、试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定 的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050c1509M0235暗约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益

2、分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10 张B.100 张C.1张D.1000 张7、股票期权合约调整的主要原则为（）A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同0、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）

3、A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限1、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有2、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升3、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓4、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓5、当标的股票发生现金

4、分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响（甲股票期6、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作 权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权14 / 13D.买入1张认购期权7、小李是期权的一级投资者，持有 想对其进行保险，设期权的合约单位为 沽期权5500股A股票，他担心未来股价下跌，1000,请问小李最多可以买入（）张认A.4B.5C.6D.78、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量9、王

5、先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的 认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到 期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.00、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了 1张行权价 为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则 该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.01、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限2、小刘买入股

6、票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌3、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则 其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权4、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金5、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金6、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为 8.8 元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行

7、权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期7、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日 标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10 元D.11 元8、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金9、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变0、赵先生以0.03元买入一张股票认

8、沽期权，现在预计股价会上涨，准备平 仓。认沽期权的权利金现价为 0.025元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（） 元A.50B.-50C.600D.-6001、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A.看涨、希望获得标的证券升值收益B.看涨、希望获得权利金收益C.不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标的证券升值收益2、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.拥有卖权，支付权利金C.履行义务，获得权利金D.履行义务，支付权利金3、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B越小C.不变D.无法确定4、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权利金

9、B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金5、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头6、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖出现货7、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足B.在到期日仍然持有仓位C.保证金不足D.持仓超限8、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标 的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.2C.5D.79、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标 的ETF价格为

10、4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.80、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变1、期权Delta是指（）A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值2、其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大（）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权3、关于平价公式正确的是（），其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金，S是标的价格，PV（K是行权价的现值A.c-PV（K尸p+SB.c+PV（

11、K尸p+SC.c+PV（K尸p-SD.c-PV（K尸p-S4、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A.越小B.不变C越大D.不确定5、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.权利金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标的证券相同6、投资者以1.15元买入行权价为45元的认购期权，以1.5元卖出相同行权 价的认沽期权，若到期日股票价格为47元，则盈亏为（）元A.2B.1.65C.0.35D.2.357、牛市价差策略（）A.风险有限，收益有限B.风险有限，收益无限C.风险无限，收益无限D.风险无限，收益有限8、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同 数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低B