准退休的空巢老人如何理顺家财理财规划

1、个人姓名 李燕 报名编号 DZ6201154567 案例编号 8 所在单位 农行上海市分行 准退休的“空巢”老人如何理顺家财理财规划客户概况:周建国先生今年58岁，太太56岁，都是医生，太太已经从去年开始退休在家，周先生将在后年退休。周先生夫妇有二个女儿，分别都已移民国外。周先生目前月收入4000元，太太月退休金为1700元，另有月房租收入1600元。两人名下有一处三室一厨市值为80万元的新式里弄房产，无产权，自住的同时，可出租一室。此外，另有人民币存款32万，外汇约合人民币33万元，家庭月支出2500元。周先生夫妇至今没有买过任何保险。周先生夫妇希望在通过合理的理财规划理顺家财，达成家庭资产

2、保值增值、侄儿教育、国外探亲、遗产分配等理财目标，安享晚年。前言：首先，恭喜周医生夫妇有个幸福的家庭，在辛苦工作几十年后，即将踏入退休生活。如何更好地安享美好的晚年生活，防范可能出现的家庭财务风险，实现切实可行的理财目标，理财规划至关重要。我将根据您的具体情况，帮助您一起分析家庭财务需求，理清财务目标，兼顾家庭财务的安全性、收益性、流动性，对您未来家庭财务安排作出适合的必要规划，最大限度帮您达成各项理财目标。理财应“顺势而为”，我将帮助您根据阶段性家庭财务需求重点的变化，并结合国家经济周期形势变化，对理财规划作适时调整。 中国农业银行上海市分行 金融理财师：李燕2007年8月一 家庭财务分析家

3、庭收支情况收入支出月收入5700每月基本生活开销1500年终奖金5000月医疗保健费500租金月收入1600月子女教育费500存款、债券利息收入8000年度其他杂费3000年收入总计100600年支出合计33000年度结余67600家庭资产负债情况家庭资产金额家庭负债金额现金及活期存款20000房屋贷款0定期存款300000汽车贷款0外汇约合人民币33万（1.8万元英镑，1.2万元加元）消费贷款0房产（自用）800000信用卡未付款0黄金及收藏品5000家庭资产合计1455000家庭负债合计0家庭资产净值1455000 家庭收支情况分析周先生家庭年度总收入为100600元，主要为薪金、退休金及

4、房租收入；家庭年度总支出33000元，主要为基本生活开销、保健费及子妇女教育费支出。家庭总支出与总收入比为32.8%，比例较低，家庭年度节余为67600元。周先生家庭收支合理。考虑到周先生将于后年退休，届时周先生月退休养老金只有现在月工作收入45%水平，支出占收入比例将会大幅上升。 家庭资产组合分析目前周先生家庭除人民币存款32万元, 外汇存款（英镑1.8万，加元1.2万）外，几乎没有其他金融资产方面的投资，虽然银行存款很稳定、安全，但收益很少，无法抵御通货膨胀带来的货币贬值的风险。 家庭负债分析 周先生家庭目前无负债，没有还贷压力。 家庭保障分析在家庭风险管理上，周先生夫妇虽然都有社会医疗保

5、险和社会养老保险，但仅社会基础保障的特点是“广覆盖，低水平”，要解决退休后医疗和养老是远远不够的。随着夫妇俩年龄的增大，遇疾病或意外风险无法更有效抵御。这是他们在家庭保障方面的最大隐患，亟需对两人的保险计划进行合理补充调整。 家庭财务适合度评估综合上述情况，得出以下结论：1） 工作积累年限已相当有限，退休后面临家庭收入减少，要安享晚年，需要加大理财收入；2） 存款比例过高，投资不足，金融资产需作合理安排3） 在家庭风险管理上，缺乏更有效的家庭保险保障，需要补充适合的保险计划。4） 家庭负债上，没有还贷压力，适合退休家庭。二客户风险承受能力与风险认知能力评估 1客户风险承受能力评估：从对周先生其

6、家庭所处的情况分析，周先生夫妇已属准退休人士，风险承受能力为中低。2客户风险认知能力评估：根据与周先生的沟通，及以往投资风格，对风险的态度属中低；并且由于以前忙于本职工作，对投资类专业知识方面偏弱。鉴于周先生的情况，建议在家庭理财中把握两个基本原则:一是家庭财务目标导向原则,不单纯追求财富增长;二是稳健原则,在适当分散风险前提下追求适度收益.三确立理财目标根据家庭财务现状和周先生期望的目标，确立理财目标如下：1完善家庭保险保障2合理配置资产, 做好投资组合规划3子女教育金规划4国外探亲规划5退休规划6遗产规划四理财与宏观经济环境 理财必须“顺势而为”，面对宏观经济环境的变化采取不同的投资策略，

7、不能仅是闭门造车。目前我们所处的宏观经济环境：1 中国经济在今年下半年仍保持约10.5%左右的高增长，经济出现过热；2 出口增速不减，贸易顺差继续扩大；3 人民币相对美元升值步伐加快，流动性问题突出；4 我国正步入通胀区间，2007年7月份 CPI（居民消费价格指数）增速强劲上升至5.6%，创下自1997年2月以来的10年新高。5中国股市股价和房市房价连续飙升，国家为控制经济过热，正连续出台一系列调控措施。五理财规划1 建立家庭紧急备用金家庭紧急备用金的准备是每个家庭必须首先考虑的，额度一般为家庭月支出的3-6倍。对周先生家庭来说，建议：可留出一部分资金用于应急，建议1.5万元作为家庭紧急备用

8、金，其中0.5万元可以活期存款存入银行借记卡，1万可以购买品牌较好的货币型基金，因为这种基金流动性强，天天计息，免税，有获得高于活期回报的机会，目前年化收益率约为2.5%，可充分保持资金流动性、安全性、收益性。另外建议周先生夫妇各办一张具有免息透支期的银行信用卡，与银行借记卡实行约定还款捆绑，巧用银行信用额度，消费刷卡享受最长56天免息期，以增加家庭流动资金量。2 家庭保障规划在家庭风险管理上，社会医疗保险和社会养老保险只能提供给周先生夫妇最基本的保障水平，要解决退休后医疗和养老问题是远远不够的。老年人随着年龄增长，主要是在意外和疾病两方面存在较大风险, 保险规划建议：1) 保险投入宜控制在家

9、庭年收入10%以内, 考虑到周先生即将退休, 家庭保险支出不宜占比过高, 设定为0.6万元.2) 补充人生意外保险来规避老年生活中的一部分风险. 因周先生夫妇年龄都已偏大，购买返还型寿险的费用较高, 建议选择价格相对低的意外险, （如：上海市老龄办联合保险公司推出的“银发无忧”综合保障计划，将老年人人身意外伤害保险和附加骨折津贴二险合一，具有费用低廉、保障较高的特点。）3) 考虑到夫妇俩医疗费用可能随着年龄增长逐渐增加，建议可购买医疗津贴型保险来缓解医疗支出对家庭生活的影响。由于这类保险基本都是附加型保险，需要搭配一个主险来购买，而主险一般都是价格较高的终身寿险、养老保险，这个时候老年人购买不

10、是很划算，需要比较和选择，最好能以尽量低的主险(如定期寿险)来搭配尽量高的附加医疗保险。当然，目前个别保险公司推出的住院津贴险还可以单独投保，这类险种可以在投保人住院期间每日给付一定数额的保障，如果能买到这类保险，还是不错的。备注: A重疾险及防癌险: 尽管现在购买重疾险年龄得以放宽, 但50岁以上的人购买重大疾病险等险种，所支付的保费高昂, 可能”保费倒挂”, 老年人购买并不适合. B 因夫妇俩都有社会基本医保, 所以不用买医疗费用型保险.C 购买保险时应注意比较产品价格、保障范围、除外责任范围, 以及豁免性条款4) 合理饮食,适当锻炼,定期检查,预防大病身体健康是人生最大的财富, 建立保障

11、是为从财务角度控制风险。建议周先生夫妇还是从注意自身身体健康的根本上积极防治,由于周先生及太太的职业都是医生,相信对养生之道更有专业优势. 以下是周先生家庭保险保障配置表：周先生保险配置建议险种作用年保费控制1参加社会保险社会基本保障2商业保险：弥补社保不足0.36万定期寿险提供身故保障，体现对家人关爱附加: 意外险提供意外事故保险金附加: 医疗津贴型保险手术、住院、医疗看护贴补周太太保险组合配置险种作用年保费控制1参加社会保险社会基本保障2商业保险：弥补社保不足0.24万定期寿险提供身故保障，体现对家人关爱附加: 意外险提供意外事故保险金附加: 医疗津贴型保险手术、住院、医疗看护贴补3. 投

12、资规划除去上述家庭备用金及保险支出，现有约合人民币62.9万元金融资产, 以及未来周先生夫妇收入节余可用于投资，因此我们建议：1） 金融资产投资组合金融资产投资组合投资类型投资比例理由人民币资产股票型基金20%通过专家理财积极参与股市，分散风险，收益高，流动性较好混合型基金20%通过专家理财参与股市、债市，分散风险，收益较高，流动性较好保本型基金(或债券型基金)20%专家理财，低风险、稳健收益, 流动性较好人民币理财产品30%低风险, 收益高于同期定存, 期限可选纸黄金10%保值增值，抵御通货膨胀外汇资产英镑: 建议继续持有, 选择银行英镑结构性存款( 新近推出,与海外股市挂钩,英镑本金保本,

13、 预期年收益率要高于国内英镑定存.)加元: 建议可全部结汇. 理由: 目前国内用加元投资的理财产品无, 做外汇宝则需要一定专业知识.说明：根据周先生夫妇的年龄、家庭财务情况、承受风险能力，投资组合建议:1) 人民币理财:A周先生原定存分别于2006年12月和2007年10月到期, 建议分批取出, 建立以下人民币投资新组合.主要投资工具选择基金, 人民币理财产品, 纸黄金。其中: 股票型基金20%，混合型基金20%，保本型基金(或债券型基金,择机而定)20%，人民币理财产品30%, 纸黄金10%。该配置中通过基金“专家理财, 投资组合, 分散风险, 流动性好”的优势, 人民币理财产品“低风险,

14、收益稳健”, 以及黄金保值抵御通胀的特点, 构建兼顾安全性、收益性、流动性的投资组合.备注: 鉴于目前国内股市已到新高点, 各类风险进一步积聚, 对个人投资者而言,由于信息不对称, 专业研究力量不够, 资金有限不易分散风险等因素, 风险正进一步突显. 周先生家庭已属准退休家庭, 所以不建议周先生直接投资股市, 建议把资金委托专业投资机构(如品牌好的基金公司及各大银行)去投资理财.B 为进一步分散国内投资系统性风险, 如果市场上基金公司QDII可投资海外产品推出, 建议可视具体产品作进一步选择.2) 外汇理财：英镑: 虽然人民币对美元升值步伐加快,但人民币对英镑是在贬值,且幅度大于人民币对美元的

15、升值幅度. 建议周先生继续持有英镑,可选择银行英镑结构性存款( 新近推出,与海外股市挂钩,英镑本金保本, 预期年收益率要高于国内英镑定存.预期年化收益率8%)加元: 目前国内加元定存利率低,且市场上尚未有用加元投资的理财产品, 建议周先生可以先换成英镑或结汇人民币,寻找更广的投资渠道.4 子女养育和教育金规划周先生夫妇需要资助家遭变故的小侄儿, 从现在(刚升初三)算起至大学毕业前后共八年时间，按目前国内水平教育金投入共需用约7万费用。假设教育金增长率为5%. 建议周先生的侄儿教育基金可备6.2万元, 这笔钱使用期长，建议可以通过一个相对稳定的投资组合(如混合型基金+人民币理财产品),按平均每年

16、8%的收益率计算，这笔基金可以支付侄儿的教育费用。5. 出国探亲规划周先生计划在退休后分别到英国、加拿大探望两个女儿和外孙们, 共需费用约合人民币8万元. 周先生只需从外汇资产中拿出4500镑(约合人民币68000元)作为探亲基金, 通过上述外汇理财规划中提到的英镑结构性存款, 预期年收益率为10%, 届时即可轻松出行.6. 退休规划假设不考虑通货膨胀率和货币的时间价值，届时周先生夫妇每月生活开支为现值2000元，杂费3000元，一年即为2.7万元; 考虑两人退休后至行动不便前每年的出行旅游一次(出国探亲除外)，这方面的费用年预算8000元, 约出行20次; 夫妇俩行动不便后请社区护工需在原月

17、开支基础上增加约1000元, 那么两人退休后40年总共需要退休金148万元。建议该笔资金可由以下方法筹备:1) 除去教育金及探亲基金准备外, 周先生夫妇现可用于自身的可投资额约合人民币50万, 建议用本案上述投资规划中提到的投资组合.2) 周先生家庭每年有一定的收支结余, 静态来算, 42年累计可达105万. 建议将每月或每年结余, 以定期定额方式投资基金, 利用时间与复利的力量取得长期稳定的收益.通过以上方法, 可以让周先生与太太满足晚年的支出需求,保持良好的生活品质, 财务无忧. 7遗产规划周先生和周太太在规划自己的晚年生活时, 非常惦念远在海外的两个女儿和孙子们, 希望百年以后儿孙们顺利

18、继承留下遗产。建议可以将自住的新式里弄房留给儿孙们。该新式里弄房在上海地段好, 是富有历史意义的民居, 无产权, 但其使用权是可转让买卖的, 目前市场价格已值80万人民币。由于国内尚没有房屋信托基金，周先生夫妇可通过遗嘱方式，在遗嘱中明确: 如果届时房屋未拆迁的话, 房屋可作为儿孙们的共同继承遗产, 儿孙们可将房屋或留, 或将房屋处置变现, 将变现后资产按比例继承; 如果届时房屋拆迁的话, 拆迁款则亦由儿孙们按比例继承. 备注: 按我国个人财产对外转移售付汇管理暂行办法规定，中国公民移居境外后, 非居民继承境内遗产后可以申请将依法继承的境内遗产变现，购汇和汇出境外。 8. 温馨提示 理财的方法

19、主要是“开源”和“节流”. 我的补充建议是:周先生除采取提高家庭理财收入的同时,可以发挥自己医学专业的优势,每周抽1-2次参与一些社区医疗或社会医疗兼职,在发挥自己之长,丰富退休生活的同时,还可获得额外的一块收入补贴.另一方面,周先生夫妇应当为自己的身体健康投资,通过身体锻炼,健康饮食,保持开朗乐观的生活心态, 这样应该有利于健康的保持,节去一部分不必要的医疗费用.五理财规划的效果分析规划后家庭资产状况 单位：万元资产配置数额（万元）比重固定资产房产（自用）8055%金融资产活期存款0.50.3%货币型基金10.7%股票型基金7.35%混合型基金7.35%保本型基金(或债券型基金)7.35%人民币理财产品118%英镑结构性存款2718%黄金4.13%负债无00净资产145.5100%