金融市场试题及答案

1、第五章 金融市场一、填空题1 、一般认为，金融市场是（ ）和金 融工具交易的总和。 答案：货币借贷2 、金融市场的交易对象 是（ ）。答案：货币资金3 、金融市场的交易“价 格”是（ ）。4 、答案：利率流动性是指金融工具的（ ）能力 。答案：变现5 、收益率是指持有金融工具所取得的（ ）与（ ）的比率 。答案：收益、答案：商业信用答案：股价指数答案： 10答案： 发行 答案：证券交易所6 、商业票据是起源于（ ）的一种传统金融工具。7 、（ ）是描述股票市场总的价格水平变化的指标8 、中长期的公司债券期限一般在（ ）年以上。9 、一级市场是组织证券（ ）业务的 市场。10 、证券交易市场的最

2、早形态是（）。11、（ ）由于其流动性强，常被当作仅次于现金和存款的“准货币答案：国库券12 、马克思曾说（）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。答案：货币资本运动13 、金融市场的核心是（）。答案：资金市场14 、金融衍生工具是指其价值依赖于（）的一类金融产品。 答 案： 原 生性金融工具15 、期权分（）和（ ）两个基本类型。 答案：看涨期权、看跌期权16 、商业票据市场可分为（）、（） 和（ ）。答案： 票 据承兑 市 场、票据贴现 市 场 、本票市场）相匹配的收益）系统和（）。）远期两类。答案：风险）机制。答案：运行、内调节答案：利息、利率答案 ：货币、利率17 、人们在进行资

3、产组合时，追求的是与（18 、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（19 、金融市场内调节机制主要是（ ）和（20 、目前，远期合约主要有（ ）远 期和（ 二、单选题1 、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（ ）A、资本化C、证券化2、金融市场上的交易主体指金融市场的（A、供给者C、管理者3 、下列不属于直接金融工具的是（ ）A、可转让大额定期存单C、股票4 、短期资金市场又称为（ ）B、市场化D、电子化答案：C）B、需求者D、参加者答案：DB、公司债券D、政府债券答案：AA、初级市场C、资本市场B、货币市场D、次级市场答案：B5 、长期

4、资金市场又称为（ ）A初级市场C资本市场B、货币市场D、次级市场答案：C6 、一张差半年到期的面额为2000 元的票据， 到 银行得到 1900 元的贴现金额 ，则年贴现率为（ ）A、 5%C、 2 、 56%D、B、 10%5、 12%答案： B7 、下列不属于货币市场的是（）A、银行同业拆借市场C短期债券市场B、贴现市场D、证券市场答案：D8 、现货市场的交割期限一般为（ ）A、 13 日C、 1 周B、 15 日D、 1 个月答案：A9、下列属于所有权凭证的金融工具是（A、公司债券C政府债券）B、股票D、可转让大额定期存单答案：B10 、下列属于优先股股东权利范围的是（A、选举权C收益权

5、）B、被选举权D、投票权答案：C11、下列属于短期资金市场的是（ ）A、票据市场C资本市场B、债券市场D、股票市场答案：A12 、金融工具的价格与其盈利率和市场利A、反方向,反方向C反方向，同方向率分别是那种变动关系（ ）B、同方向，同方向D、同方向，反方向答案：D13 、在代销方式中，证券销售的风险由（A经销商C监管者）承担。B、发行人D、购买者答案：B14 、目前我国有（）家证券交易所。A、 1C、 3D、B、 24答案： B15 、最早的远期、期货合约中的相关资产A、军火C粮食是（ ）B、石油D、钢铁答案：C16 、远期合约买方可能形成的收益或损失A、收益无限大，损 失有限大C、收益有限

6、大，损失有限大状况是（ ）B、收益有限 大，损失无限大D、收益无限大，损失无限大答案：D16 、远期合约卖方可能形成的收益或损失A、收益无限大，损失有限大C、收益有限大，损失有限大状况是（ ）B、收益有限大，损失无限大D、收益无限大，损失无限大答案：D17 、金融工具的流动性与偿还期限成（A、反比）B、正比B、可转让性D、流动性答案： ABCDE）B、一级市场D、二级市场答案： AB划分为（ ）B、货币市场D、证券市场答案： AE）B 、期货交易D 、股票指数交易答案： ABCDB、交易对象D、交易工具答案： BCDEB、 股票 D、公司债券答案： ACEB、汇票D、支票答案： BD）B、银行

7、定期存款C倒数关系18 、下列不属于初级市场活动内容的是（A、发行股票C转让股票19 、下列关于初级市场与二级市场关系的A、初级市场是二级市场的前提B、二级市场是初级市场的前提C没有二级市场初级市场仍可存在D、没有初级市场二级市场仍可存在20、期权卖方可能形成的收益或损失状况A、收益无限大， 损失有限大C、 收益有限大，损失有限大三、多选题1 、金融工具应具备的条件（ ）A、偿还性C盈利性E、风险性2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（A发行市场C次级市场E、交易市场3、按金融交易的交割期限可以把金融市场A、现货市场C长期存贷市场E、期货市场4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（A、现货交易C

8、期权交易E、贴现交易5 、金融市场必须具备的要素有（ ）A、交易形式C交易主体E、交易价格6 、下列属于货币市场金融工具的是（ ）A商业票据C短期公债E、回购协议7 、由债权人开出的票据有（ ）A、本票C期票E、股票8、下列金融工具中，没有偿还期的有（A、永久性债券D、不相关答案：A）B、发行债券D、增发股票答案：C论述正确的是（ ）答案： A是（ ）B、收益有限大，损失无限大D、收益无限大，损失无限大答案：BD、 CD 单答案： AC为（ ）B、优先股D、新股答案： BE为（ ）B、票据市场D、黄金市场答案： BCDEB、回购协议市场D、票据市场答案： ABCDE（）B、期货D、可转换优先股

9、答案： ABCE换合约的英文名是（ ）B、 futuresD、 stocks答案： ABCEB、债券期权D、外汇期权答案： AB（）B、流动性D、集中性答案： CDEC股票E、商业票据9、根据股东权利范围不同，可以把股票分A、记名股C、不记名股E、普通股10 、按金融交易对象可以把金融市场划分A、股票市场C证券市场E、外汇市场11、下列属于短期资金市场的有（ ）A、同业拆借市场C短期债券市场E、短期资金借贷市场12 、目前西方较为流行的金融衍生工具有A、远期合约C期权E、互换13 、远期合约、期货合约、期权合约、互A、 forwardsC、 optionsE、 swaps14 、以下属于利率衍

10、生工具的有（ ）A、债券期货C外汇期货E、货币互换15 、场内交易和场外交易的最大区别在于A、风险性C组织性E、公开性四、判断题1 、金融市场发达与否是一国金融发达程度2、期权买方的损失可能无限大。及制度选择取向的重要标志答 案： 正确3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。4 、传统的商业票据有本票和支票两种。5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。6、二级市场的主要场所7、新证券的发行，有公是证券交易所，但也扩及交易所之外。募与私募两种形式。8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。案： 案： 案： 案： 案： 案： ： 答答答答答答误误误误确确误答案：错

11、误9 、可转换债券是利率衍 生工具的一种。五、计算题1 、某债券面值 100 元， 10 年偿还期，年息9 元，则其名义收益率是多少？答案：名义收益率=9/100*100%=9%2、 某债券面值120 元，市场价格为 115 元 ， 10年偿还期 ， 年息 9 元， 则其即期收益率是多少？答 案： 即期收益 率=9/115*100%=7 、83%3、 某投资 者 以 97 元的价格 ， 购入 还有 1 年到期的 债券， 债券面 值 100 元 ， 年息 8 元。则其 平 均收益率是 多少？答案 ： 平均收益率 =（ 100-97+8）/97*100%=11 、 34%4、某三年期债券 ， 面值

12、 100 元，票面利率8%，到 期 一次性还本付息，市场利率为9%，则其价格 为多少 ？ 答 案 ： 债券价格 =100 （ 1+8%）（ 1+8%）（ 1+8%） / （ 1+9%）（ 1+9%）（ 1+9%） =97、 271 、什么是场外交易市场 2、简述金融市场的基本3、简述金融工具的基本4、优先股与普通股的主5、简述远期合约、期权 参考答案六、简答题？其特点是什么？功能。特征。要区别是什么 ？合约、互换合约。1 、场外交易市场是指在证券交易所以外进 行证券交易的市场。其特点是：（ 1 ）集中交易场所；（ 2 ）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；（ 3 ）交易可以通过交易商或经纪人，

13、也可以由客户直接进行；（ 4 ）交易由双方协商议定价格。2、（ 1） 聚敛功能 。金 融市 场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。（ 2 ）配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。（ 3 ）调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。（ 4 ）反映功能。反映国民经济情况的变化。3、（ 1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金 之前所经历的时间。（ 2 ）流动性。金融工具迅速变现的能力。（ 2 ）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。（ 2 ）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（ 1） 优先股风险低， 收入稳定。（ 2 ）优先股权利范围小，无选

14、举权和被选举权。（ 3 ）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约 。 期 权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内 ， 按 照约定的价格买进 或卖出一定数量的相关资产 ， 也 可 以根据需要放弃行使这一权利 。 互 换合约是指交易双方 约定在合约有效期内以事先确定的 名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。七、论述题1 、期货交易与期权交易的区别是什么？2 、析我国金融市场存在的问题和发展策略。参考答案1 、（ 1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权 利，卖方无任何权利，只有对应义务。（ 2 ）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。（ 3 ）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（ 看涨、看跌）而定。（ 3 ）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。（ 4 ）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。（ 5 ）套期保