人寿保险与家庭理财

1、 您和您的客户已经了解到十大基本理财工具，理财十条金律，还有家庭理财的技巧和方法，你们可能跃跃欲试了吧 可是，我们要将您和您的客户轻轻拉回：在享受“进攻”快乐的同时，不要忘记风险管理，别忘记“防守”。本篇将带您深刻了解保险对于理财活动的不可替代的作用，您还可了解：投资就是理财吗？家庭理财中如何进行风险管理？保险在家庭理财中的位置是怎样的？沪指暴跌沪指暴跌144144点，创点，创下近期单下近期单日最大跌日最大跌幅；深成幅；深成指跌指跌629629点，点，跌幅竟高跌幅竟高达达7.62%7.62%。1 ： 2 ： 7时间日 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15时间日 收 益

2、率.15.10.05-.00-.05-.10-.15债 券 收 益 率股 票 收 益 率时间基 金 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15时间日 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15 基金收益率的波动远小于股票，略大于债券2007年年3月月18日升至日升至2.79年数年数4%4%通胀率通胀率 5%5%通胀率通胀率 6%6%通胀率通胀率1000元元1000元元1000元元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156期期望望回回报报率率风险程度风险

3、程度RfRf低风险低风险 较低风险较低风险 中等风险中等风险 较高风险较高风险 高风险高风险国债国债银行存款银行存款房地产房地产公司债券公司债券国内股票国内股票风险资本风险资本国外股票国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同公司债券的信用等级不同，风险也不同* *国外股票通常比国内股票具有更高的风险国外股票通常比国内股票具有更高的风险+_0由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率年報酬小型股 大型股长期政府债 中长期政府债国库券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100

4、%-50%0%50%100%150%最高年报酬最低年报酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年报酬高点与低点： 1926 - 2001上涨与下跌幅度美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较投资者投资者 1 1将将100,000100,000元投资到一种年元投资到一种年收益率收益率6% 6% 的金融产品上的金融产品上投资者投资者 2 2将将100,000 100,000 投资到投资到5 5种不同种不同收益率的金融产品上收益率的金融产品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,00

5、0100,000(20,000 in5种不同投资)以25年投资复利计算15%10%5%0%Lose数据截取自Ibbotson相关信息披露资料来源：Allen et al (2001) What do financial intermediaries do? Journal of Banking & Finance 罗伯特.清崎 穷爸爸、富爸爸 美国市场（19261992） 美国市场（19261992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投资一年投资五年投资五年投资十年投资十年投资十五年投资十五年投资赔钱几率赚钱几率数据截取自数据

6、截取自IbbotsonIbbotson相关信息披露相关信息披露台台湾湾市市场场（1 19 97 70 01 19 99 96 6）26%17%6%0%83%94%100%74%0%20%40%60%80%100%120%一一年年投投资资五五年年投投资资十十年年投投资资十十五五年年投投资资赔钱几率赚钱几率数据来源于Ibbotson相关信息披露年龄年龄每年存每年存每月存每月存20201649816498137513752525199431994316621662303024588245882049204935353115731157259625964040410914109134243424454

7、5577595775948134813505091260912607605760501000020000300004000050000600007000080000900001000001234567每年存每年存20 25 30 35 40 45 50因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多意外的风险。意外的风险。超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞在他们的黄金年代匆匆离去

8、时，还有什么是在他们的黄金年代匆匆离去时，还有什么是比健康更宝贵的财富？比健康更宝贵的财富？谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟会怎样？会怎样？ 受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入

9、遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。 家里的家里的“顶梁柱顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为的儿子为“顶梁柱顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。公堂。 辽阳市中级人民法院做出了判决，按照辽阳市中级人民法院做出了判决，按照保险法保险法中不看中不看“关系关系”而看而看“受益人受益人”的原则，将价值的原则，将价值21620102162010元的元的“天价保单天价保单”的赔付额判给了投保人滕某的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。某在买保险时所指定的受益人：

10、儿子滕某。案例二：案例二： 保额计算可参照本人年收入乘以未来可工作年限计算保额计算可参照本人年收入乘以未来可工作年限计算调研显示：调研显示： 首先体现对家人的关爱和责任；首先体现对家人的关爱和责任； 其次体现自身价值，其次体现自身价值， 最好还能作为一份稳妥投资。最好还能作为一份稳妥投资。 中国保监会主席吴定富在全国保险工作会议上公布： 去年全年，保险资金实现投资收益955.3亿元，收益率达到5.8%，比2005年提高2.2个百分点，为近3年最好水平。 2006年末我国保险资金运用余额为17785.39亿元。在具体的投资结构中，由于国内股市表现良好，保险公司全年共拿出912.08亿元购买证券投资基金，保险资金直接投资股票以及未上市股权的比例也有大幅度提高，累计达929.24亿元，占5.22%，比2006年初上升了4.1%。此外，2006年，保险资