环保填料项目投资计划与建设方案（模板参考）

1、泓域咨询 /环保填料项目投资计划与建设方案目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析3四、 公司基本信息5五、 建筑工程建设指标5建筑工程投资一览表6六、 项目选址综合评价7七、 各部门职责及权限7八、 防范措施10九、 项目技术流程15十、 环境保护结论15十一、 项目节能措施16十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息19建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表21十六、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十七、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综

2、合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 项目招标范围33二十三、 项目总结33一、 项目名称及投资人（一）项目名称环保填料项目（二）项目投资人xxx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。二、 项目建设背景“十三五”是合肥加快转变经济发展方式、实现追赶超越的黄金机遇期，是全力改善民生、率先全面建成小康社会的战略决胜期，也是提升都市区国际化水平、建设长三角世界级城市群副中心，打造“大湖名城、创新高地”的关键突破期。必须科学把握发

3、展规律，适应国内外形势的新变化，顺应人民群众过上美好生活的新期待，按照创新转型升级的新要求，用改革的办法解决前进中的新问题，用创新的思路探索现代化建设的新路径。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约15.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined环保填料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5686.33万元，其中：建设投资4634.67万元，占项目总投资的81.51%；建设期利息125.85万元，占项目总投资的2.

4、21%；流动资金925.81万元，占项目总投资的16.28%。（五）资金筹措项目总投资5686.33万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）3117.89万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2568.44万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：10400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：8161.45万元。3、项目达产年净利润（NP）：1638.98万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.39%。5、全部投资回收期（Pt）：5.75年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：3563.41万元（产值）。四、 公司基本信

5、息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：崔xx3、注册资本：1020万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-12-187、营业期限：2012-12-18至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事环保填料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积17529.26，其中：生产工程13158.88，仓储工程1581.00，行政办公及生活服务设施1717

6、.40，公共工程1071.98。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程3472.0013158.881598.501.11#生产车间1041.603947.66479.551.22#生产车间868.003289.72399.631.33#生产车间833.283158.13383.641.44#生产车间729.122763.36335.692仓储工程1550.001581.00157.232.11#仓库465.00474.3047.172.22#仓库387.50395.2539.312.33#仓库372.00379.4437.742.44#仓库325.5

7、0332.0133.023办公生活配套343.481717.40244.713.1行政办公楼223.261116.31159.063.2宿舍及食堂120.22601.0985.654公共工程806.001071.98127.77辅助用房等5绿化工程1519.0028.50绿化率15.19%6其他工程2281.008.187合计10000.0017529.262164.89六、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 七、 各部门职责及权限（一）销售部

8、职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和

9、优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告

10、，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各

11、类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在

12、选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。八、 防范措施本期工程项目在建设过程中必须把“安全第一，预防为主”的方针贯彻于始终，确保有关劳动安全卫生设施的工程质量，从而保障劳动者在生产过程中的安全和健康。（一）劳动安全设计措施1、项目建设单位为贯彻“安全为了生产，生产必须安全”的原则和“预防为主”的工作方针，本工程严格按照标准规范进行总图布置和火灾危险区的划分，选用国内外先进可靠的技术和设备，提

13、高自动化和机械化水平以减轻劳动强度，改善员工的劳动环境。2、项目建设地周围主要是空地，不会对本工程劳动安全卫生有影响，工程设计以预防为主，执行国家和当地人民政府有关劳动保护设计规定，切实防治污染和其它公害，使项目尽可能减少对环境造成的影响，以确保安全可靠的劳动条件。（二）防火防爆总图布置措施1、公司生产装置布置在满足有关防火、防爆及安全标准和规范要求的前提下，尽量采用露天化、集中化和按流程布置，并考虑同类设备相对集中，便于安全生产和检修管理，实现本质安全化。2、各设备、建（构）筑物之间防火距离符合建筑设计防火规范（GB50016-2014）中的规定。根据建筑设计防火规范和生产设备的火灾危险性分

14、类的不同，进行建筑物的防火设计。设备建筑物的耐火等级按不低于级设计。3、建构筑物的结构形式采用钢筋混凝土柱或框架结构，选用材料符合防火防爆要求。4、在工艺设计中，产生燃爆性气体和粉尘的生产车间内采取相应的通风除尘措施，以降低爆炸性物质浓度，使其低于燃爆下限。并设置必要的安全联锁报警设备。5、工艺系统以及重要设备均设立安全阀、爆破板等防爆泄压系统。有些可燃性物料的管路系统设立阻火器、水封等阻火设施，确保生产设备的正常运行。6、使用安全色、安全标志。凡容易发生事故危及生命安全的场所和设备设置安全标志，对需要迅速发现并引起注意，以防发生事故的场所、部位涂有安全色；对阀门布置比较集中，易因误操作而引发

15、事故的地方，在阀门的附近均有标明输送介质的名称、符号等标志。（三）自然灾害防范措施1、项目建设要求建筑物室内地坪高于室外地坪，防止暴雨积水浸入室内；雨水排水管网按当地最大暴雨量标准进行设计。2、防雷击、接地保护：本工程高于15.00米以上的建筑物（构筑物）均要求设有避雷针或避雷带，其接地冲击电阻小于10.00；建筑防雷设计符合国标建筑物防雷设计规程（GB50087）要求。（四）安全色及安全标志使用要求1、项目建设单位生产设备安全色执行安全色（GB2893）规定。消火栓、灭火器、火灾报警器等消防用具以及严禁人员进入的危险作业区的护栏采用红色。2、所有车间内安全通道、安全门等采用绿色，工具箱、更衣

16、柜等采用绿色。生产设备的管道刷色和符号执行工业管路的基本识别色和识别符号（GB7231）的规定。3、项目建设单位对生产设备安全标志执行安全标志（GB2894）规定。在生产设备区、仓库等危险区设置永久性“严禁烟火”标志。4、在危险部位设置警示牌，提醒操作人员注意；在阀门布置较集中、且易误操作的地方，在阀门附近标明输送介质名称或设置明显标志。（五）电气安全保障措施1、本期项目生产过程中大量动力设备需要使用电力作为能源，一旦漏电就有可能造成员工触电而发生伤亡事故；为了减少停电带来的不安全因素，本期工程项目采用两路电源供电，同时，还应设有保护电源。2、各种电气设备的非带电金属外壳，如控制屏、高、低压开

17、关柜、变压器等，均要求设置可靠的接地、接零，防止发生人员触电事故；有爆炸危险的气体管道等，其防静电接地电阻应该小于4.00。（六）防尘防毒措施1、封闭场所设置强制通风设备，降低岗位有毒有害物质的浓度。2、在可能散发有毒有害物的岗位设置有毒气体检测报警设备，防止有害气体浓度超标对操作工造成危害。3、加强操作工人防护措施，从事有粉尘作业的工人上岗时应穿戴工作服，配戴防尘口罩。（七）防静电、触电防护及防雷措施1、在防爆区域内的所有金属设备、管道等都应设计静电接地，不允许设备及设备内部件与地相绝缘的金属体。2、对电气设备外露可导电部分，均按工业与民用电力设备的接地设计规范（GBJ65）的要求设计可靠接

18、地设备。移动式电气设备均采用漏电保护设备。对可采用安全电压的场所，均采用安全电压。安全电压标准按安全电压（GB3805）执行。（八）机械设备安全保障措施1、机械传动力设备凡有开式齿轮、皮带轮、联轴器的部位均设有安全罩。带式输送机头、尾部改向部位及料斗开口位置经常有人接近处，按带式输送机安全规程采取密闭防护措施，以防机械运动而发生意外人身伤害。2、对容易发生坠落的危险岗位均设立扶梯、平台、围栏等附属设施。对于建筑物上的吊钩、吊梁等，在醒目处标出起吊重量。（九）生产中防止误操作的措施1、项目建设单位为避免生产过程中由于误操作等因素带来的不安全，皮带运输送机上有安全保护开关如防偏开关和紧急制动开关。

19、2、本期项目生产过程中对流量、温度、液位等主要参数进行自动控制，并设有报警、联锁控制等系统，由DCS系统执行，以保证劳动安全操作。（十）防烫伤措施1、在生产过程中如果对加热设备和热管道保温不好，有可能对员工造成烫伤；所以，要对加热设备及其供热管道进行保温处理，在防止烫伤的同时可以节能降耗，还应对高温室采用机械通风，从室外吸进新鲜空气经过滤后由风机送入室内，吸收室内热量后自然排放。2、对于表面温度60.00的设备和管道，距地面或工作台高度2.10米以内者；距操作平台周围0.75米以内者，均设有防烫隔热层，可保护操作工人的安全。3、高温物料的取样应经冷却、且取样口距地面或平台高度不超过1.30米。

20、九、 项目技术流程略十、 环境保护结论本期项目采用国内领先技术，把可能产生污染的各环节控制在生产工艺过程中，使外排的“三废”量达到最低限度，项目投产后不会给当地环境造成新污染。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好

21、项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。十一、 项目节能措施本项目建成投产后，其主要能耗为电力、水、汽等消耗，为此，本项目从选购设备开始，就注意选择低能耗、高效率的设备，并遵循以下原则：1、适应产品品种和质量要求。2、提高连续化自动化程度，降低劳动强度，提高劳动生产率。3、降低原材料、水、电、汽单耗，满足环境保护要求。4、立足国内市场，采购国内生产厂商制造的设备，力求经济性和合理性。5、设备生产技术成熟可靠，确保生产工艺和产品质量的要求。6、主要设备和辅助设备之间相互配套。本项目所采用的设备均系能耗达标设备，而且短期内不会因能耗和环境污染问题而被淘汰。十二、 建设投资估算

22、本期项目建设投资4634.67万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计3842.93万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2164.89万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1593.26万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为84.78万

23、元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为669.43万元。（三）预备费本期项目预备费为122.31万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2164.891593.2684.783842.931.1建筑工程费2164.892164.891.2设备购置费1593.261593.261.3安装工程费84.7884.782其他费用669.43669.432.1土地出让金411.33411.333预备费122.31122.313.1基本预备费65.7265.723.2涨价预备费56.5956.594投资合计4634.67十三、 建设期利息按照建设规

24、划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2568.44万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息125.85万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息125.8531.4694.391.1.1期初借款余额1284.221.1.2当期借款2568.441284.221284.221.1.3当期应计利息125.8531.4694.391.1.4期末借款余额1284.222568.441.2其他融资费用1.3小计125.8531.4694.392债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.

25、2其他融资费用2.3小计3合计125.8531.4694.39十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为925.81万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.005901.286294.707868.381.1应收账款0.002655.582832.

26、623540.771.2存货0.002065.452203.142753.931.2.1原辅材料0.00619.63660.94826.181.2.2燃料动力0.0030.9833.0541.311.2.3在产品0.00950.111013.451266.811.2.4产成品0.00464.72495.70619.631.3现金0.00472.10503.58629.471.4预付账款0.00708.16755.37944.212流动负债0.005206.935554.066942.572.1应付账款0.001874.501999.462499.332.2预收账款0.003332.433554

27、.594443.243流动资金0.00694.36740.65925.814流动资金增加0.00694.3646.29185.165铺底流动资金0.001770.381888.412360.51十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5686.33万元，其中：建设投资4634.67万元，占项目总投资的81.51%；建设期利息125.85万元，占项目总投资的2.21%；流动资金925.81万元，占项目总投资的16.28%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资5686.33100.00%1.1建设投资4634.6781

28、.51%1.1.1工程费用3842.9367.58%1.1.1.1建筑工程费2164.8938.07%1.1.1.2设备购置费1593.2628.02%1.1.1.3安装工程费84.781.49%1.1.2工程建设其他费用669.4311.77%1.1.2.1土地出让金411.337.23%1.1.2.2其他前期费用258.104.54%1.2.3预备费122.312.15%1.2.3.1基本预备费65.721.16%1.2.3.2涨价预备费56.591.00%1.2建设期利息125.852.21%1.3流动资金925.8116.28%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资5686.33万元

29、，其中申请银行长期贷款2568.44万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5686.33100.00%1.1建设投资4634.6781.51%1.2建设期利息125.852.21%1.3流动资金925.8116.28%2资金筹措5686.33100.00%2.1项目资本金3117.8954.83%2.1.1用于建设投资2066.2336.34%2.1.2用于建设期利息125.852.21%2.1.3用于流动资金925.8116.28%2.2债务资金2568.4445.17%2.2.1用于建设投资2568.4445.17%2.2.2用

30、于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入10400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007800.008320.0010400.002增值税0.00368.72393.30443.662.1销项税0.001014.001081.601352.002.2进项税0.00645.28688.30908.343税金及附加0.0044.2447.2053.243.1城建税0.0025.8127

31、.5331.063.2教育费附加0.0011.0611.8013.313.3地方教育附加0.007.377.878.87（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=443.66万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目

32、达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用8161.45万元，其中：可变成本6994.66万元，固定成本1166.79万元。达产年项目经营成本7794.21万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.004963.665294.586618.222工资及福利费0.00376.44376.44376.443修理费0.00107.57107.57107.574其他费用0.00691.98691.98691.984.1其他制造费用0.0066.5266.5266.524.2其他管理费用0

33、.0045.3545.3545.354.3其他营业费用0.00580.11580.11580.115经营成本0.006139.656470.577794.216折旧费0.00233.16233.16233.167摊销费0.008.238.238.238利息支出0.00125.85125.85125.859总成本费用0.006506.896837.818161.459.1其中：固定成本0.001166.791166.791166.799.2可变成本0.005340.105671.026994.66（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算

34、，本期项目达产年应纳税金及附加53.24万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2185.31（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2185.31×25.00%=546.33（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2185.31万元，缴纳企业所得税546.33万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2185.31-546.33=1638.98（

35、万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007800.008320.0010400.002税金及附加0.0044.2447.2053.243总成本费用0.006506.896837.818161.454利润总额0.001248.871434.992185.315应纳所得税额0.001248.871434.992185.316所得税0.00312.22358.75546.337净利润0.00936.651076.241638.988期初未分配利润0.000.00842.991727.309可供分配的利润0.00936.651919.223366.28

36、10法定盈余公积金0.0093.67191.92336.6311可供分配的利润0.00842.991727.303029.6512未分配利润0.00842.991727.303029.6513息税前利润0.001686.941919.592857.49十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.39%。本期项目投资财务内部收益率22.39%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投

37、资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2737.83（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2737.83万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.75年。本期项目全部投资回收期5

38、.75年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.007800.008320.0010400.001.1营业收入0.000.007800.008320.0010400.002现金流出2317.342317.346878.256564.068726.972.1建设投资2317.342317.342.2流动资金0.00694.3646.29879.522.3经营成本0.006139.656470.577794.212.

39、4税金及附加0.0044.2447.2053.243所得税前净现金流量-2317.34-2317.34921.751755.941673.034累计所得税前净现金流量-2317.34-4634.68-3712.93-1956.99-283.965调整所得税0.00421.74479.90714.376所得税后净现金流量-2317.34-2317.34609.531397.191126.707累计所得税后净现金流量-2317.34-4634.68-4025.15-2627.96-1501.26计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.05%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.39%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：4943.53万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：2737.83万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.11年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.75年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动